沪深股市丝绸之路概念上市公司营运效率的dea评价(附件)
建设“丝绸之路经济带”是中国国家主席习近平在纳扎尔巴耶夫大学作重要演讲时倡议的。共建“丝绸之路经济带”，适应世界多极化、经济全球化、文化多样化的风行，坚持通达的区域合作理念，集中精力于保卫世界自由贸易体系以及开放型国际经济。以创新的合作模式，这同时也是一项贡献沿路各国家百姓的大事业。本文利用DEA方法对沪深股市丝绸之路概念股33家上市公司的营运效率进行评价，主要是运用DEA方法中的CCR和BCC两个基本模型。首先在前人的研究基础上选择出本文的投入产出指标，然后对CCR模型、BCC模型以及Malmquist指数原理进行简单论述，其次不仅要经过投影分析对横向进行比较分析以及运用Malmquist指数进行纵向比较分析，而且要突出表现我国丝绸之路概念上市公司在营运效率方面的不足之处。本文结尾要连系实证比较分析结果，对于提高我国33家丝绸之路概念股上市公司的营运效率提供参照性的理论建议。关键词 丝绸之路概念上市公司，营运效率，DEA模型
目 录
1 引言 1
2 文献综述 2
2.1 国外文献 2
2.2 国内文献 3
3 评价指标体系的建立 5
3.1 投入指标 6
3.2 产出指标 6
4 研究设计 6
4.1 CCR模型 6
4.2 BCC模型 7
4.3 Malmquist指数原理 17
4.4 数据 9
5 结果 9
5.1 横向分析 10
5.1.1 效率值排序 10
5.1.2 投影分析 12
5.2 纵向分析 14
5.2.1 Malmquist指数分析 14
6 研究建议 18
6.1 重视技术进步与创新 18
6.2 提高企业规模效益 19
6.3 完善企业管理运营流程 19
结 论 19
致 谢 21
参 考 文 献 22
附表1 2011年原始数据 24
附表2 2012年原始数据 25
附表3 20 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072^
13年原始数据 26
附表4 2014年原始数据 27
附表5 2015年原始数据 28
附表6 2016年原始数据 29
附表7 投入产出指标平均值（20112016年） 30
附表8 各行业Malmquist指数平均值（20112016年） 31
表1 营运效率评价指标汇总表 5
表2 投入产出指标汇总表 6
表3 DEA效率表 11
表4 投影分析表 13
表5 Malmquist指数（20112016年） 15
图1 20112016 年丝绸之路概念股整体Malmquist 指数图 16
图2 各行业Malmquist指数变化情况 17
1 引言
丝绸之路是古西汉张骞出访西域时开拓出来的从长安为起点，路经关中平原以及塔里木盆地，一直到达中亚河中、大伊朗等地区，而且连结地中海各个国家的陆路通道[1]。中国国家主席习近平在扎尔巴耶夫大学作重大演讲时，提议出共建“丝绸之路经济带”的思想[2]。丝绸之路经济带上总计将近30亿人口，市场开发规模以及开发前景是独占鳌头的。中国也即将在“新丝绸之路”上发展出新的经济增长极，这就将让西部地区经济得到更加快速地开展，而且为中西部地区的机电、特色农产品、特色食品等货品出口提供了可贵的机缘。
随着中国作出这一计划提议以后，纷纷获得了中亚、中东欧、西欧各国家大小不同水准的踊跃呼应和协作。“新丝绸之路”的建树，带给世界的将是最大的欧洲和亚洲大陆的统一化以及全面振兴。实现的不仅是“中国梦”，而且是“世界梦”以致“人类梦”。
第一，有利于建立新的区域经济合作组织，并且组成全球经济新格局。伴随生产的逐渐社会化，各个国家之间在经济密切度上的加强，使得区域经济合作组织的数目陆续增加，合作规模也在逐渐扩增。关联区域经济合作的国家和地区为了解除贸易壁垒而签订相应的协议，由此就扩宽了进口和出口领域，改善区域之间的资源配置能力，同时提高了区域组织在国际上的竞争能力。
第二，有利于中国开展周围国家外交，营建优良的经济发展氛围。“丝绸之路经济带”内外统筹发展，有助于中国积极应付和区域大国之间的联系，对中俄新型大国关联的重铸也是很有帮助的。
第三，有利于保卫国家战略安全，开拓中国战略区域。西部区域是保障中国战略安全的关键地区。“丝绸之路经济带”不仅对于保卫国防安全有利，对于中国战略纵深开展以及国家经济安全有利处，更重要的是稳固了中国成为国际大国的基础。“丝绸之路经济带”上包括几十个国家和地区，由于不相同的社会规章、信仰、文化的地区布景，自然有着对发展模式、战略规划以及法规政策的各自抉择，那么在经济协作中自然就规避不了各式挫折和阻挠的风险。“政策沟通”即是对“对经济的进步来讨论、商议，最后决定作出区域之间同盟的计划以及举措”，为了“丝绸之路经济带”关联地区的协同成长清扫障碍和波折，并且供给相应策略援助。
为了直接的表现出企业的营运效率，并作出客观的分析和评价，本文采用DEA模型的分析方法对我国沪深股市丝绸之路概念股33家上市公司的营运效率进行了比较，并作研究分析，得出结果，针对研究结果给出相应的建设性意见。
2 文献综述
2.1 国外文献
Sherman和Gold（1985）运用数据包络分析（DEA）方法，权衡和估测银行分支机构的营运效率。他们以为DEA供给了超过会计比率分解的观察力。数据包络分析(DEA)是一种数学编程技术，它经过明确地思虑供给的服务以及供给这些银行任职的资源联合，为定位低效率支流带来了有价值的意见。研究结果表明，DEA分析的结论提供了很多有用的意见，但并不是根据其他技术得到的，这些技术关键集合在提升生产效率的对策上。同时结果还表现出DEA对提高银行分行服务效率的其他技术上也具备有意义的补充[3]。
Oral和 Yolalan （1990）基于数据包络分析(DEA)的概念和原则的方式，实证研究估量20家银行分支机构的营运效率和盈利能力。研究结果说明,这种方式不但是弥补传统财务比率，而且对银行管理工具为了达到更高的效率在分支之间重新分配资源也是非常有意义的。 同时还观测到,serviceefficient银行分支机构也是相当有利可图的,暗示着存在服务效率以及盈利能力之间的关连[4]。
目 录
1 引言 1
2 文献综述 2
2.1 国外文献 2
2.2 国内文献 3
3 评价指标体系的建立 5
3.1 投入指标 6
3.2 产出指标 6
4 研究设计 6
4.1 CCR模型 6
4.2 BCC模型 7
4.3 Malmquist指数原理 17
4.4 数据 9
5 结果 9
5.1 横向分析 10
5.1.1 效率值排序 10
5.1.2 投影分析 12
5.2 纵向分析 14
5.2.1 Malmquist指数分析 14
6 研究建议 18
6.1 重视技术进步与创新 18
6.2 提高企业规模效益 19
6.3 完善企业管理运营流程 19
结 论 19
致 谢 21
参 考 文 献 22
附表1 2011年原始数据 24
附表2 2012年原始数据 25
附表3 20 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072^
13年原始数据 26
附表4 2014年原始数据 27
附表5 2015年原始数据 28
附表6 2016年原始数据 29
附表7 投入产出指标平均值（20112016年） 30
附表8 各行业Malmquist指数平均值（20112016年） 31
表1 营运效率评价指标汇总表 5
表2 投入产出指标汇总表 6
表3 DEA效率表 11
表4 投影分析表 13
表5 Malmquist指数（20112016年） 15
图1 20112016 年丝绸之路概念股整体Malmquist 指数图 16
图2 各行业Malmquist指数变化情况 17
1 引言
丝绸之路是古西汉张骞出访西域时开拓出来的从长安为起点，路经关中平原以及塔里木盆地，一直到达中亚河中、大伊朗等地区，而且连结地中海各个国家的陆路通道[1]。中国国家主席习近平在扎尔巴耶夫大学作重大演讲时，提议出共建“丝绸之路经济带”的思想[2]。丝绸之路经济带上总计将近30亿人口，市场开发规模以及开发前景是独占鳌头的。中国也即将在“新丝绸之路”上发展出新的经济增长极，这就将让西部地区经济得到更加快速地开展，而且为中西部地区的机电、特色农产品、特色食品等货品出口提供了可贵的机缘。
随着中国作出这一计划提议以后，纷纷获得了中亚、中东欧、西欧各国家大小不同水准的踊跃呼应和协作。“新丝绸之路”的建树，带给世界的将是最大的欧洲和亚洲大陆的统一化以及全面振兴。实现的不仅是“中国梦”，而且是“世界梦”以致“人类梦”。
第一，有利于建立新的区域经济合作组织，并且组成全球经济新格局。伴随生产的逐渐社会化，各个国家之间在经济密切度上的加强，使得区域经济合作组织的数目陆续增加，合作规模也在逐渐扩增。关联区域经济合作的国家和地区为了解除贸易壁垒而签订相应的协议，由此就扩宽了进口和出口领域，改善区域之间的资源配置能力，同时提高了区域组织在国际上的竞争能力。
第二，有利于中国开展周围国家外交，营建优良的经济发展氛围。“丝绸之路经济带”内外统筹发展，有助于中国积极应付和区域大国之间的联系，对中俄新型大国关联的重铸也是很有帮助的。
第三，有利于保卫国家战略安全，开拓中国战略区域。西部区域是保障中国战略安全的关键地区。“丝绸之路经济带”不仅对于保卫国防安全有利，对于中国战略纵深开展以及国家经济安全有利处，更重要的是稳固了中国成为国际大国的基础。“丝绸之路经济带”上包括几十个国家和地区，由于不相同的社会规章、信仰、文化的地区布景，自然有着对发展模式、战略规划以及法规政策的各自抉择，那么在经济协作中自然就规避不了各式挫折和阻挠的风险。“政策沟通”即是对“对经济的进步来讨论、商议，最后决定作出区域之间同盟的计划以及举措”，为了“丝绸之路经济带”关联地区的协同成长清扫障碍和波折，并且供给相应策略援助。
为了直接的表现出企业的营运效率，并作出客观的分析和评价，本文采用DEA模型的分析方法对我国沪深股市丝绸之路概念股33家上市公司的营运效率进行了比较，并作研究分析，得出结果，针对研究结果给出相应的建设性意见。
2 文献综述
2.1 国外文献
Sherman和Gold（1985）运用数据包络分析（DEA）方法，权衡和估测银行分支机构的营运效率。他们以为DEA供给了超过会计比率分解的观察力。数据包络分析(DEA)是一种数学编程技术，它经过明确地思虑供给的服务以及供给这些银行任职的资源联合，为定位低效率支流带来了有价值的意见。研究结果表明，DEA分析的结论提供了很多有用的意见，但并不是根据其他技术得到的，这些技术关键集合在提升生产效率的对策上。同时结果还表现出DEA对提高银行分行服务效率的其他技术上也具备有意义的补充[3]。
Oral和 Yolalan （1990）基于数据包络分析(DEA)的概念和原则的方式，实证研究估量20家银行分支机构的营运效率和盈利能力。研究结果说明,这种方式不但是弥补传统财务比率，而且对银行管理工具为了达到更高的效率在分支之间重新分配资源也是非常有意义的。 同时还观测到,serviceefficient银行分支机构也是相当有利可图的,暗示着存在服务效率以及盈利能力之间的关连[4]。
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