公司治理结构对上公司会计信息质量的研究
摘 要随着改革开放的不断深化，社会经济不断的快速发展，不少人顺应潮流尝试自己创业，涌现了诸多公司。或许为了拓宽融资渠道，或许为了提高公司的知名度，大多有能力上市的公司会选择上市，这使得上市公司在资本市场中占着相当大的分量。由于上市公司必须要公开各种财务数据，而这些信息会反映出公司的经营状况，许多公司为了获得更多投资，选择粉饰自己，降低会计信息的质量，让众多投资者深受其害。上市公司会计信息质量不高的现象是由多个方面的原因造成的，但是最重要的还是公司的治理结构有问题。本文从内部治理和外部治理两个角度，结合金亚科技的案例研究公司治理结构对上市公司会计信息质量的影响，并通过案例分析提出相关的改进意见。
目 录
1.绪论 1
1.1.选题背景 1
1.2研究意义 1
1.2.1理论意义 1
1.2.2现实意义 1
1.3国内外研究现状 2
1.3.1国外研究现状 2
1.3.2国内研究现状 3
1.4研究思路和方法 4
1.4.1研究思路 4
1.4.2研究方法 5
2.理论基础 6
2.1公司治理结构理论 6
2.1.1公司治理结构的概念 6
2.1.2公司治理结构的组成部分 6
2.2会计信息质量 7
2.2.1会计信息质量概念 7
2.2.2会计信息质量特征 7
2.2.3上市公司会计信息质量问题 8
3.公司治理结构对会计信息质量的影响机制 10
3.1公司内部治理结构对会计信息的影响机制 10
3.2公司外部治理结构对会计信息的影响机制 11
4.金亚科技案例分析 13
4.1金亚科技简介及案例过程 13
4.2金亚科技会计信息评价分析 13
4.3金亚科技公司治理结构对会计信息质量影响分析 14
4.3.1内部治理结构的缺陷对会计信息质量的影响 14
4.3.2外部治理结构的缺陷对会计信息质量的影响 16
5.案例启示—基于公司治理结构提升会计信息 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
质量的建议 18
5.1完善上市公司内部治理结构以提高会计信息质量 18
5.1.1优化股权结构 18
5.1.2完善董事会结构特征 18
5.1.3完善监事会的治理机制 18
5.2完善上市公司外部治理结构以提高会计信息质量 18
5.2.1完善资本市场监管机制 18
5.2.2完善会计准则 19
5.2.3增强社会中介机构的独立性 19
结语 20
参考文献 21
致谢 22
1.绪论
1.1.选题背景
随着科技的不断发展，信息化时代是大势所趋，尤其是对信息的可靠性和时效性有着严格要求的会计行业来说，信息是否符合要求造成的影响重大。不少上市公司为了获得投资者的青睐，选择美化会计信息。一方面，证券市场虽然发展迅速，但是不够完善，并没有有效可靠的法律规定来控制上市公司的会计信息质量，另一方面，众多投资者并不是会计行业的，对这方面并没有过多的了解，只能盲目的相信上市公司选择公布出来的质量低下的会计信息，导致那些上市公司钻了空子，作假了会计信息，编制了虚假的财务报表，虚增了公司利润，损害了投资者的权益。而这些上市公司的治理结构大多是不完善的，存在着诸多的问题。
在国际上，会计信息质量低下的例子比比皆是。美国出现了安然、世通等公司的会计信息问题以后，出现了加大惩处力度，提高违规成本，要求上市公司披露更多信息的规定，在一定程度上限制了上市公司降低会计信息质量的行为。而我国万生福科、紫鑫药业等公司也暴露出来了一系列会计信息问题，虽然最终它们都受到了应有的惩罚，但是投资者对于证券行业的投资信心还是受到了不小的打击，对证券市场的发展产生了一定的阻碍。虽然我国也试图采取一些手段来提高上市公司的会计信息质量，但是效果并不明显，这类事件还是时有发生。至于如何提高上市公司会计信息质量，学术界众说纷坛，但是大部分学者还是都认为这与公司治理结构有关，公司内部治理结构不够完善，外部监督也不能形成有效的限制，这就导致了众多上市公司的会计信息质量低下，不能为会计信息的使用者提供有效的信息。
1.2研究意义
1.2.1理论意义
公司治理结构一般是指董事会和股东决策成员的权利和义务经过更合理的分配后得到全面的规制，并发展出相应的规制制度。公司治理结构是否完善和上市公司以及资本市场是否能健康发展有着密不可分的关系。而会计信息质量可以减少会计信息供需间的不对称。从微观角度来说，会计信息质量可以大幅度减少代理成本，从宏观角度来讲，会计信息的质量可以直接影响社会资源的配置效率，并确定资本市场的有效程度。由此可见，会计信息质量与上市公司治理结构紧密相连，两者是相互依存的。
1.2.2现实意义
由于投资者基本只能依靠上市公司公开的各种会计信息来做抉择，所以会计信息的质量显得尤为重要。低质量的会计信息容易导致投资者投资失败，如果长期处于这样的形势中，投资者的投资积极性必定会受到影响，从而会阻碍资本市场的发展。目前我国上市公司存在着股权结构不健康、小股东缺乏发言权、鼓励或限制上市公司经营者的制度并不完善等各种问题，这些都会对会计信息的质量造成一定的不良影响。从公司治理结构的视角，研究上市公司会计信息质量低下的问题，是具有一定的现实意义的，主要是通过完善公司治理结构来保证上市公司的会计信息质量。这样一来，不仅对公司长久以来的发展有一定的帮助，也能使投资者的权益有一定的保障，进而推动资本市场的健康发展。
1.3国内外研究现状
1.3.1国外研究现状
国外的学者很早就开始研究公司治理结构与会计信息质量之间的联系了。
1.3.1.1国外关于公司内部治理结构对会计信息质量的研究
在股权结构方面。2002年，Fan和Wong研究表明，公司股权结构的集中程度和会计信息质量之间是负相关的关系，公司的股权集中，意味着公司被少数人掌控在手中，就会出现利益分化的情况，那么对会计信息质量的监督作用就不明显了。然而1997年，Shleifer、Vishny却指出，公司股权结构的集中程度和会计信息质量的关系是呈正比的，他们认为，集中的股权结构可以减少公司大股东和其他中小股东之间关于利益矛盾问题的产生，大股东会对公司的高级管理人员进行严格的监督，这样一来就会缓解股权过分集中而产生的投机问题。
目 录
1.绪论 1
1.1.选题背景 1
1.2研究意义 1
1.2.1理论意义 1
1.2.2现实意义 1
1.3国内外研究现状 2
1.3.1国外研究现状 2
1.3.2国内研究现状 3
1.4研究思路和方法 4
1.4.1研究思路 4
1.4.2研究方法 5
2.理论基础 6
2.1公司治理结构理论 6
2.1.1公司治理结构的概念 6
2.1.2公司治理结构的组成部分 6
2.2会计信息质量 7
2.2.1会计信息质量概念 7
2.2.2会计信息质量特征 7
2.2.3上市公司会计信息质量问题 8
3.公司治理结构对会计信息质量的影响机制 10
3.1公司内部治理结构对会计信息的影响机制 10
3.2公司外部治理结构对会计信息的影响机制 11
4.金亚科技案例分析 13
4.1金亚科技简介及案例过程 13
4.2金亚科技会计信息评价分析 13
4.3金亚科技公司治理结构对会计信息质量影响分析 14
4.3.1内部治理结构的缺陷对会计信息质量的影响 14
4.3.2外部治理结构的缺陷对会计信息质量的影响 16
5.案例启示—基于公司治理结构提升会计信息 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
质量的建议 18
5.1完善上市公司内部治理结构以提高会计信息质量 18
5.1.1优化股权结构 18
5.1.2完善董事会结构特征 18
5.1.3完善监事会的治理机制 18
5.2完善上市公司外部治理结构以提高会计信息质量 18
5.2.1完善资本市场监管机制 18
5.2.2完善会计准则 19
5.2.3增强社会中介机构的独立性 19
结语 20
参考文献 21
致谢 22
1.绪论
1.1.选题背景
随着科技的不断发展，信息化时代是大势所趋，尤其是对信息的可靠性和时效性有着严格要求的会计行业来说，信息是否符合要求造成的影响重大。不少上市公司为了获得投资者的青睐，选择美化会计信息。一方面，证券市场虽然发展迅速，但是不够完善，并没有有效可靠的法律规定来控制上市公司的会计信息质量，另一方面，众多投资者并不是会计行业的，对这方面并没有过多的了解，只能盲目的相信上市公司选择公布出来的质量低下的会计信息，导致那些上市公司钻了空子，作假了会计信息，编制了虚假的财务报表，虚增了公司利润，损害了投资者的权益。而这些上市公司的治理结构大多是不完善的，存在着诸多的问题。
在国际上，会计信息质量低下的例子比比皆是。美国出现了安然、世通等公司的会计信息问题以后，出现了加大惩处力度，提高违规成本，要求上市公司披露更多信息的规定，在一定程度上限制了上市公司降低会计信息质量的行为。而我国万生福科、紫鑫药业等公司也暴露出来了一系列会计信息问题，虽然最终它们都受到了应有的惩罚，但是投资者对于证券行业的投资信心还是受到了不小的打击，对证券市场的发展产生了一定的阻碍。虽然我国也试图采取一些手段来提高上市公司的会计信息质量，但是效果并不明显，这类事件还是时有发生。至于如何提高上市公司会计信息质量，学术界众说纷坛，但是大部分学者还是都认为这与公司治理结构有关，公司内部治理结构不够完善，外部监督也不能形成有效的限制，这就导致了众多上市公司的会计信息质量低下，不能为会计信息的使用者提供有效的信息。
1.2研究意义
1.2.1理论意义
公司治理结构一般是指董事会和股东决策成员的权利和义务经过更合理的分配后得到全面的规制，并发展出相应的规制制度。公司治理结构是否完善和上市公司以及资本市场是否能健康发展有着密不可分的关系。而会计信息质量可以减少会计信息供需间的不对称。从微观角度来说，会计信息质量可以大幅度减少代理成本，从宏观角度来讲，会计信息的质量可以直接影响社会资源的配置效率，并确定资本市场的有效程度。由此可见，会计信息质量与上市公司治理结构紧密相连，两者是相互依存的。
1.2.2现实意义
由于投资者基本只能依靠上市公司公开的各种会计信息来做抉择，所以会计信息的质量显得尤为重要。低质量的会计信息容易导致投资者投资失败，如果长期处于这样的形势中，投资者的投资积极性必定会受到影响，从而会阻碍资本市场的发展。目前我国上市公司存在着股权结构不健康、小股东缺乏发言权、鼓励或限制上市公司经营者的制度并不完善等各种问题，这些都会对会计信息的质量造成一定的不良影响。从公司治理结构的视角，研究上市公司会计信息质量低下的问题，是具有一定的现实意义的，主要是通过完善公司治理结构来保证上市公司的会计信息质量。这样一来，不仅对公司长久以来的发展有一定的帮助，也能使投资者的权益有一定的保障，进而推动资本市场的健康发展。
1.3国内外研究现状
1.3.1国外研究现状
国外的学者很早就开始研究公司治理结构与会计信息质量之间的联系了。
1.3.1.1国外关于公司内部治理结构对会计信息质量的研究
在股权结构方面。2002年，Fan和Wong研究表明，公司股权结构的集中程度和会计信息质量之间是负相关的关系，公司的股权集中，意味着公司被少数人掌控在手中，就会出现利益分化的情况，那么对会计信息质量的监督作用就不明显了。然而1997年，Shleifer、Vishny却指出，公司股权结构的集中程度和会计信息质量的关系是呈正比的，他们认为，集中的股权结构可以减少公司大股东和其他中小股东之间关于利益矛盾问题的产生，大股东会对公司的高级管理人员进行严格的监督，这样一来就会缓解股权过分集中而产生的投机问题。
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