中小企业融资风险及其防范
目 录
1 引言 1
2 中小企业融资风险概述 1
2.1 中小企业的界定 1
2.2 中小企业的融资方式 2
2.3中小企业融资风险的管控 4
3 中小企业融资现状及风险内外因分析 5
3.1中小企业融资现状 5
3.2中小企业融资风险的内因分析 6
3.3中小企业融资风险的外因分析 7
4 案例分析——以信泰集团为例 8
4.1 公司概况 8
4.2 信泰集团民间融资的问题分析 9
4.3 启示与建议 11
5 中小企业融资风险防范措施 12
5.1 中小企业融资风险的防范 12
5.2 金融机构对中小企业融资风险的防范 13
5.3 政府机构对中小企业融资风险的防范 14
结 论 16
致 谢 17
参 考 文 献 18
1 引言
中小企业作为国民经济飞速发展的重要力量，其近年来的发展也较为迅猛，它为丰富国内外市场、拉动地方性经济的发展、增加政府的财政税收以及促进劳动力就业等做出巨大贡献。而融资问题作为中小企业经济发展的核心，是制约企业快速高效发展的重中之重，特别是在中小企业发展壮大的历程中，它因发挥着特有的作用和地位而备受关注。
然而，伴随着社会主义市场经济架构的不断调整与完善，中小企业虽日渐顺应了经济发展的大潮流，却也在发展壮大的过程中暴露出相关问题，严重阻碍了经济的可持续性发展，其中尤为突出的便是企业的融资问题。究其原因是由于中小企业自身的融资风险控制意识不强，从而造成企业的发展呈现瓶颈之态。据此，本文在归纳现有看法的基础之上，结合中小企 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
业的融资现状，就融资的风险与相关的防范措施做出一些有益的探讨。
2 中小企业融资风险概述
2.1 中小企业的界定
“中小企业”是相对于大企业、大公司而言经济规模比较小的企业，早在19世纪末就出现了关于它的相关概念。第二次工业革命完成，大型企业逐渐进入人们的视野，成为经济生活的主流，而与之相对应的中小企业却仍然不受关注。
随着我国改革开放以后社会主义市场经济的发展，我国逐渐从农业国家向工业国家转变，产业链的更新所带来的第二产业的突出也反映了企业力量的突出。中小企业作为国民经济飞速发展的重要力量登上舞台，至此，中小企业利用自身发展历程书写着关于它的厚重历史。
中小企业其实是一种较为相对的说法，对它的界定也大多从定性和定量两方面来进行考虑。首先是定性方面，中小企业的资金来源较为集中，大多是一个人或者少数几个人进行投资，其经营规模也极为有限，因而企业的营业利润不高，雇佣人数也无需太多。中小企业通常自主经营，很少受外界干涉影响，且其中的家族企业居多。这样的中小企业与大型企业相比弱势较为明显：资金链薄弱、融资能力差、抵御风险意识不强。但是中小企业的经营范围较广，且运行机制灵活，市场适应能力极强，它能快速的根据市场做出变化，并迅速判断。
另外，从定量的角度进行分析，中小企业的划分标准不尽相同，地域、政策等都会成为其界定的影响因素。按照最新的划分标准，我国将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，并对几个主要行业的中小企业制定了相关的界定标准，该标准量化了职工人数、销售额和资产总额，具体如下：
关于中小企业的界定标准
中型企业 小型企业
职工人数 （人） 销售额 （万元） 资产总额 （万元） 职工人数（人） 销售额 （万元） 资产总额 （万元）
工业 (300,1000) (2000,40000) (4000,40000) (0,300) (0,2000) (0,4000)
建筑业 (600,3000) (6000,80000) (5000,80000) (0,600) (0,6000) (0,5000)
批发业 (20,200) (5000,40000) -- (0,20) (0,5000) --
零售业 (50,300) (500,20000) -- (0,50) (0,500) --
交通运输业 (300,1000) (3000,30000) -- (0,1000) (0,3000) --
邮政业 (300,1000) (2000,30000) -- (0,300) (0,2000) --
住宿餐饮业 (100,300) (2000,10000) -- (0,300) (0,2000) --
2.2 中小企业的融资方式
2.2.1 中小企业融资的含义
企业融资，本质上而言就是一种对资源进行合理有效配置的过程。它是指金融机构根据中小企业自身情况所量身定制的融资解决方案，且该方案在项目的推进过程中没有独立的新法人。债务方始终是公司而并未项目，所贷资金均用于项目的投资，担保的提供和债务的偿还都以公司的资产和现金流作为保障，即便项目最终失败，公司也是唯一的还款人，且债权人有 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
绝对的追索权，因此贷款风险极低。
对于企业融资的概念，大多从狭义和广义两个角度进行考虑。就狭义角度而言，融资就是企业用以筹备资金的过程，而在这个过程中，企业考虑了自身拥有资金的状况、企业经营生产的状况以及企业在未来一段时间内的经营发展需要，运用科学有效的手段进行分析和决策，并通过一定渠道筹备资金，保证其正常营运需求的理财行为。在筹集资金的过程中，公司应遵循相关的规则，并摆正自己的动机，不能滥用手段，更不能不顾自身能力盲目融资。
就广义的角度进行思考，融资也被称为金融，换言之就是货币资金的融通，即融资参与方通过一定渠道和方式到资金市场贷放或筹措资金的经济行为，它所指的是资金的双向行为。就当前的经济发展情况看来，企业作为融资主体应认真全面的了解并掌握金融市场、金融机构等相关金融知识，毕竟企业的发展需要金融的支持，如果不能细致的了解这些，企业的决策者是不负责任的，即便与金融机构打交道，其决策也具有风险性。
2.2.2 中小企业融资方式的分类
中小企业的融资方式呈现多样化，融资方式根据资金的来源不同分为内源融资和外源融资；根据资金运作的渠道不同分为直接融资和间接融资，根据产权方式的不同分为股权融资和债券融资。
第一，内源融资和外源融资。内源融资方式，指企业内部融通资金的一种形式，在实际的操作环节中，这种方式无需向外支付股息或利息，同时其融资成本较低，因而成为企业的首选。通常只有在内源融资无法满足企业需求时企业会考虑其他方式，但随着生产规模的扩大和技术的日益进步，内源融资渐渐无法满足企业的需求。外源融资是指企业通过银行贷款、发行公司债券或股票的形式获得资金，它在融资过程中介入了其他的经济主体，优点在于高效快速的获得资金，缺点则是高成本、高风险。当前，外源融资已成为企业获得融通资金的重要手段。
3 中小企业融资现状及风险内外因分析
除了转变融资观念外，中小企业还应加强风险的管控意识，所谓“预则立，不预则废”。中小企业作为融资的主体，承担着融资活动的主要风险，应该加强融资风险的预防。但是，在我国当前情况下融资风险管理方面的相关理论较为贫乏，即便如此，小企业也应引起足够的重视，认真学习强化理论知识，掌握和利用防范融资风险发生的方法和工具，包括自然灾害和意外风险在内，将损失控制在最小范围内甚至避免损失。另外，中小企业应合理的制定计划，并在实施过程中起引导作用，才能在遇到现实问题时避免融资障碍，做到有理有据、稳中收益。
1 引言 1
2 中小企业融资风险概述 1
2.1 中小企业的界定 1
2.2 中小企业的融资方式 2
2.3中小企业融资风险的管控 4
3 中小企业融资现状及风险内外因分析 5
3.1中小企业融资现状 5
3.2中小企业融资风险的内因分析 6
3.3中小企业融资风险的外因分析 7
4 案例分析——以信泰集团为例 8
4.1 公司概况 8
4.2 信泰集团民间融资的问题分析 9
4.3 启示与建议 11
5 中小企业融资风险防范措施 12
5.1 中小企业融资风险的防范 12
5.2 金融机构对中小企业融资风险的防范 13
5.3 政府机构对中小企业融资风险的防范 14
结 论 16
致 谢 17
参 考 文 献 18
1 引言
中小企业作为国民经济飞速发展的重要力量，其近年来的发展也较为迅猛，它为丰富国内外市场、拉动地方性经济的发展、增加政府的财政税收以及促进劳动力就业等做出巨大贡献。而融资问题作为中小企业经济发展的核心，是制约企业快速高效发展的重中之重，特别是在中小企业发展壮大的历程中，它因发挥着特有的作用和地位而备受关注。
然而，伴随着社会主义市场经济架构的不断调整与完善，中小企业虽日渐顺应了经济发展的大潮流，却也在发展壮大的过程中暴露出相关问题，严重阻碍了经济的可持续性发展，其中尤为突出的便是企业的融资问题。究其原因是由于中小企业自身的融资风险控制意识不强，从而造成企业的发展呈现瓶颈之态。据此，本文在归纳现有看法的基础之上，结合中小企 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
业的融资现状，就融资的风险与相关的防范措施做出一些有益的探讨。
2 中小企业融资风险概述
2.1 中小企业的界定
“中小企业”是相对于大企业、大公司而言经济规模比较小的企业，早在19世纪末就出现了关于它的相关概念。第二次工业革命完成，大型企业逐渐进入人们的视野，成为经济生活的主流，而与之相对应的中小企业却仍然不受关注。
随着我国改革开放以后社会主义市场经济的发展，我国逐渐从农业国家向工业国家转变，产业链的更新所带来的第二产业的突出也反映了企业力量的突出。中小企业作为国民经济飞速发展的重要力量登上舞台，至此，中小企业利用自身发展历程书写着关于它的厚重历史。
中小企业其实是一种较为相对的说法，对它的界定也大多从定性和定量两方面来进行考虑。首先是定性方面，中小企业的资金来源较为集中，大多是一个人或者少数几个人进行投资，其经营规模也极为有限，因而企业的营业利润不高，雇佣人数也无需太多。中小企业通常自主经营，很少受外界干涉影响，且其中的家族企业居多。这样的中小企业与大型企业相比弱势较为明显：资金链薄弱、融资能力差、抵御风险意识不强。但是中小企业的经营范围较广，且运行机制灵活，市场适应能力极强，它能快速的根据市场做出变化，并迅速判断。
另外，从定量的角度进行分析，中小企业的划分标准不尽相同，地域、政策等都会成为其界定的影响因素。按照最新的划分标准，我国将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，并对几个主要行业的中小企业制定了相关的界定标准，该标准量化了职工人数、销售额和资产总额，具体如下：
关于中小企业的界定标准
中型企业 小型企业
职工人数 （人） 销售额 （万元） 资产总额 （万元） 职工人数（人） 销售额 （万元） 资产总额 （万元）
工业 (300,1000) (2000,40000) (4000,40000) (0,300) (0,2000) (0,4000)
建筑业 (600,3000) (6000,80000) (5000,80000) (0,600) (0,6000) (0,5000)
批发业 (20,200) (5000,40000) -- (0,20) (0,5000) --
零售业 (50,300) (500,20000) -- (0,50) (0,500) --
交通运输业 (300,1000) (3000,30000) -- (0,1000) (0,3000) --
邮政业 (300,1000) (2000,30000) -- (0,300) (0,2000) --
住宿餐饮业 (100,300) (2000,10000) -- (0,300) (0,2000) --
2.2 中小企业的融资方式
2.2.1 中小企业融资的含义
企业融资，本质上而言就是一种对资源进行合理有效配置的过程。它是指金融机构根据中小企业自身情况所量身定制的融资解决方案，且该方案在项目的推进过程中没有独立的新法人。债务方始终是公司而并未项目，所贷资金均用于项目的投资，担保的提供和债务的偿还都以公司的资产和现金流作为保障，即便项目最终失败，公司也是唯一的还款人，且债权人有 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
绝对的追索权，因此贷款风险极低。
对于企业融资的概念，大多从狭义和广义两个角度进行考虑。就狭义角度而言，融资就是企业用以筹备资金的过程，而在这个过程中，企业考虑了自身拥有资金的状况、企业经营生产的状况以及企业在未来一段时间内的经营发展需要，运用科学有效的手段进行分析和决策，并通过一定渠道筹备资金，保证其正常营运需求的理财行为。在筹集资金的过程中，公司应遵循相关的规则，并摆正自己的动机，不能滥用手段，更不能不顾自身能力盲目融资。
就广义的角度进行思考，融资也被称为金融，换言之就是货币资金的融通，即融资参与方通过一定渠道和方式到资金市场贷放或筹措资金的经济行为，它所指的是资金的双向行为。就当前的经济发展情况看来，企业作为融资主体应认真全面的了解并掌握金融市场、金融机构等相关金融知识，毕竟企业的发展需要金融的支持，如果不能细致的了解这些，企业的决策者是不负责任的，即便与金融机构打交道，其决策也具有风险性。
2.2.2 中小企业融资方式的分类
中小企业的融资方式呈现多样化，融资方式根据资金的来源不同分为内源融资和外源融资；根据资金运作的渠道不同分为直接融资和间接融资，根据产权方式的不同分为股权融资和债券融资。
第一，内源融资和外源融资。内源融资方式，指企业内部融通资金的一种形式，在实际的操作环节中，这种方式无需向外支付股息或利息，同时其融资成本较低，因而成为企业的首选。通常只有在内源融资无法满足企业需求时企业会考虑其他方式，但随着生产规模的扩大和技术的日益进步，内源融资渐渐无法满足企业的需求。外源融资是指企业通过银行贷款、发行公司债券或股票的形式获得资金，它在融资过程中介入了其他的经济主体，优点在于高效快速的获得资金，缺点则是高成本、高风险。当前，外源融资已成为企业获得融通资金的重要手段。
3 中小企业融资现状及风险内外因分析
除了转变融资观念外，中小企业还应加强风险的管控意识，所谓“预则立，不预则废”。中小企业作为融资的主体，承担着融资活动的主要风险，应该加强融资风险的预防。但是，在我国当前情况下融资风险管理方面的相关理论较为贫乏，即便如此，小企业也应引起足够的重视，认真学习强化理论知识，掌握和利用防范融资风险发生的方法和工具，包括自然灾害和意外风险在内，将损失控制在最小范围内甚至避免损失。另外，中小企业应合理的制定计划，并在实施过程中起引导作用，才能在遇到现实问题时避免融资障碍，做到有理有据、稳中收益。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/kjx/1889.html
