上市公司盈余管理方式的探讨以马钢股份为例(附件)
对一个企业而言，它最单纯，最直接的目的就是获利。一般来说，我们更习惯称之为“盈余”，也就是收益超出花费的那一部分，该部分越多，企业就会越满意，投资方也会越感兴趣。然而，不得不说，在竞争日渐激烈的今天，能够真正实现大量盈余的企业少之又少。于是，许多企业纷纷采取各种手段，如调整经营方针、严格控制成本、上调产品标价，甚至虚构交易，编造报表数据等各种各样的方法来管理盈余。由此，我们是否可以进行这样一个假设：如果一个上市公司在其自身利益的驱使下，选择进行不正当的盈余管理，对外界提供美化后的财务信息，那么极有可能损害利益相关者的利益，进而扰乱市场秩序，威胁社会稳定。因此，探讨盈余管理迫在眉睫。本文将从盈余管理的基本概念入手，分析上市公司习惯采用的方式，结合马钢股份的具体做法，点明不正当进行盈余管理的危害，最终提出防范这种现象的几点建议。关键词 上市公司，盈余管理，方式，对策目 录
1 引言 1
2 盈余管理的含义及动机 1
2.1 盈余管理的含义 1
2.2 盈余管理的动机 2
3 上市公司盈余管理的主要方式 2
3.1会计手段 2
3.2安排真实交易 3
3.3并购重组 4
3.4 非经常性损益 4
3.5 关联方交易 5
4 马钢股份盈余管理的具体做法5
5 盈余管理的危害8
5.1 降低了财务报表信息的可靠性8
5.2 对企业的发展具有一定的风险性8
5.3 局部利益损害全局利益9
5.4 对投资者和社会资源配置不利9
5.5 不符合经理人的职业道德要求10
6 防范盈余管理现象的几点建议10
6.1 完善会计准则与相关法规政策环境10
6.2加强企业内部的治理结构11
6.3加强对证券市场的管理，建设好外部监察体系11
6.4加强注册会计师以及会计师事务所的水平和作用12
6.5提高投资者的素质12
结论13
致谢14
参考文献15
表1营业外收入构成6
表2固定资产年
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
完善会计准则与相关法规政策环境10
6.2加强企业内部的治理结构11
6.3加强对证券市场的管理，建设好外部监察体系11
6.4加强注册会计师以及会计师事务所的水平和作用12
6.5提高投资者的素质12
结论13
致谢14
参考文献15
表1营业外收入构成6
表2固定资产年限调整7
表3 向关联方销售钢材及其他副产品7 1 引言
盈余管理其实是发达的资本市场在发展过程中的衍生物，它是利益和会计准则相碰撞后的产物。最初的盈余管理往往是企业内部的个人行为，是企业管理者为了证明自身经营管理能力而进行的举措。随着资本市场的发展，大部分的企业都出现了利润操纵的现状，也不仅仅开始满足于自身利益，为了避免利润亏损，上市公司通过对账面利润的修改，造成盈利的假象，最终当假象破灭，大部分投资者就成了最大的受害方。20世纪90年代以来，我国的市场经济飞速发展，证交所不断查出上市公司财务造假，可见，在目前的市场下，盈余管理现象是普遍存在的。如果企业想要在不费力的情况下获得丰厚的利润，那么可以采用的直接方法就是进行盈余管理。当公司发展良好，需要更多的资金，办法就是上市。公司想要上市，净利润指标达到标准才能获得权限。纵观我国很多大型上市公司都是由国有企业改编而来，这些上市公司的所有权和经营权都是相分离的，也就意味着从决策到具体实施，时间长，步骤多，也就给盈余管理留下了相当大的空间。盈余管理都是在法律和规范的范围内进行的，手段多样，动机多，最终造成了过度的盈余管理，过度盈余管理对企业、投资者甚至国家，危害都是十分大的。因此，发展约束机制，完善各项制度也就显得尤为重要。目前，中国上市公司的盈余管理主要体现在IPO上市和关联方交易等领域。总而言之，盈余管理造成了利益关联方之间财富的重新整合及分配，并且过度的盈余管理在未来会有极大的可能发展成创造性会计这样的非法造假行为。于此同时，对于如何防范盈余管理也需要进行细致和深入的研究，更重要的是结合现行市场上的实际案例，来深化和完善盈余管理理论，使盈余管理理论与实践操作相符。
2 盈余管理的含义及动机
2.1 盈余管理的含义
盈余管理在不同的人看来，含义都是不一样的。从管理当局者的角度来说，盈余管理是为了选择性的信息透露，帮助自身获取利益。从经营者角度来说，盈余管理是在法律和规范的范围内，选择可以使自己或企业利润最大化的进行利用。从职业经理人角度来说，盈余管理是利用自身的职业技能和判断做出适合企业发展的各类报表和数字，吸引投资者，帮助企业进步与发展。总的来说，盈余管理就是公司的管理层理层为了实现自身目的或公司的市场价值的最大化目标，选择相应的会计政策，从而调节公司盈余的行为，以目标利润为中心，统一管理企业经营活动[1]。
2.2 盈余管理的动机
盈余管理的最终目的是盈利。天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。使得企业管理者不惜代价进行盈余管理的就是利润。盈余管理的动机可以从两个角度来看，从企业角度来说，一方面，当公司出现亏损，盈余管理是非常好的吸引资金，持续经营的好方法，做出一份完美的报表，可以向银行贷款，解决短期资金缺少的窘境。另一方面，很多大型上市公司在许多城市甚至国家都有分公司，通过修改交易价格进行内部交易，利用政府的一些优惠政策等便利，进行会计报告的调整，减少税收。从经理人角度来说，盈余管理可以实现自身的职业规划，尤其是现在，许多企业不再有铁饭碗一说，业绩与收入相挂钩，经理人为了自身的职业前景和收入，会选择性的遮掩企业经营不善的状况，让业绩不断提升，彰显自己的能力与价值。如若东窗事发，经理人选择跳槽或改业，不会为原企业的落败买单。净利润最高是所有企业追求的终极目标，同时它也是考核和评价业绩的主要依据；企业的管理层绩效考评的指标也是依据企业利润的制定的；只有企业的净利润达到规定的标准，公司才能上市，才能发行股票。这些就是上市公司盈余管理的直接原因。
3 上市公司盈余管理的主要方式
盈余管理之所以客观存在是因为投资者想要看到的信息与企业真实提供的信息不相吻合，存在差异，企业的经营者为了达到投资者的期望，达到监管部门规定的标准，利用改变交易方法，选择不同会计政策等多种方法，瞒天过海，制造出管理当局希望看到的结果。这些信息往往不够真实，不可靠，但是却符合经营者的期望，可以为他们带来利润。上市公司进行盈余管理的常见方法就有以下几种。
3.1 会计手段
上市公司实现盈余管理如果要从会计方法着手的话，可以利用的对象就是收入和成本费用了。收入是一个企业盈利能力的直接表现方式，有些上市公司会把一些利润多次计算、又或者开一些假的发票算作销售利润、假设给老客户免费提供一些福利等等，达到操控收入的目的；有的上市公司会在开取发票的时候做一些手脚，造成收款方式与日常方式不同，在进行一些账目确认时确认不当，企业就只能进行提前确认；又或者到月底或者年底要进行本期收入核算的时候，也会把应当计入当期收入的款项寻找一些机会向后延迟，这样就可达到减少本期应缴纳的税款之类的目的。在成本费用方面，计量方法一般都是采用权责发生制，也就是说在这个期间发生的成本费用包括一些资产的损耗都应该笔笔算清，计入损益，保证账目清晰容易核算，可是如果要实现盈余管理，提高净利润的话，上市公司就必须要想出一些简单可行又不犯错的办法，他们会把这些费用从期末结转里神不知鬼不觉的踢出，时间一长，就会发现报告中某些费用已经不存在了，也就获得利润了。不得不说，手段也真的是十分高明
1 引言 1
2 盈余管理的含义及动机 1
2.1 盈余管理的含义 1
2.2 盈余管理的动机 2
3 上市公司盈余管理的主要方式 2
3.1会计手段 2
3.2安排真实交易 3
3.3并购重组 4
3.4 非经常性损益 4
3.5 关联方交易 5
4 马钢股份盈余管理的具体做法5
5 盈余管理的危害8
5.1 降低了财务报表信息的可靠性8
5.2 对企业的发展具有一定的风险性8
5.3 局部利益损害全局利益9
5.4 对投资者和社会资源配置不利9
5.5 不符合经理人的职业道德要求10
6 防范盈余管理现象的几点建议10
6.1 完善会计准则与相关法规政策环境10
6.2加强企业内部的治理结构11
6.3加强对证券市场的管理，建设好外部监察体系11
6.4加强注册会计师以及会计师事务所的水平和作用12
6.5提高投资者的素质12
结论13
致谢14
参考文献15
表1营业外收入构成6
表2固定资产年
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
完善会计准则与相关法规政策环境10
6.2加强企业内部的治理结构11
6.3加强对证券市场的管理，建设好外部监察体系11
6.4加强注册会计师以及会计师事务所的水平和作用12
6.5提高投资者的素质12
结论13
致谢14
参考文献15
表1营业外收入构成6
表2固定资产年限调整7
表3 向关联方销售钢材及其他副产品7 1 引言
盈余管理其实是发达的资本市场在发展过程中的衍生物，它是利益和会计准则相碰撞后的产物。最初的盈余管理往往是企业内部的个人行为，是企业管理者为了证明自身经营管理能力而进行的举措。随着资本市场的发展，大部分的企业都出现了利润操纵的现状，也不仅仅开始满足于自身利益，为了避免利润亏损，上市公司通过对账面利润的修改，造成盈利的假象，最终当假象破灭，大部分投资者就成了最大的受害方。20世纪90年代以来，我国的市场经济飞速发展，证交所不断查出上市公司财务造假，可见，在目前的市场下，盈余管理现象是普遍存在的。如果企业想要在不费力的情况下获得丰厚的利润，那么可以采用的直接方法就是进行盈余管理。当公司发展良好，需要更多的资金，办法就是上市。公司想要上市，净利润指标达到标准才能获得权限。纵观我国很多大型上市公司都是由国有企业改编而来，这些上市公司的所有权和经营权都是相分离的，也就意味着从决策到具体实施，时间长，步骤多，也就给盈余管理留下了相当大的空间。盈余管理都是在法律和规范的范围内进行的，手段多样，动机多，最终造成了过度的盈余管理，过度盈余管理对企业、投资者甚至国家，危害都是十分大的。因此，发展约束机制，完善各项制度也就显得尤为重要。目前，中国上市公司的盈余管理主要体现在IPO上市和关联方交易等领域。总而言之，盈余管理造成了利益关联方之间财富的重新整合及分配，并且过度的盈余管理在未来会有极大的可能发展成创造性会计这样的非法造假行为。于此同时，对于如何防范盈余管理也需要进行细致和深入的研究，更重要的是结合现行市场上的实际案例，来深化和完善盈余管理理论，使盈余管理理论与实践操作相符。
2 盈余管理的含义及动机
2.1 盈余管理的含义
盈余管理在不同的人看来，含义都是不一样的。从管理当局者的角度来说，盈余管理是为了选择性的信息透露，帮助自身获取利益。从经营者角度来说，盈余管理是在法律和规范的范围内，选择可以使自己或企业利润最大化的进行利用。从职业经理人角度来说，盈余管理是利用自身的职业技能和判断做出适合企业发展的各类报表和数字，吸引投资者，帮助企业进步与发展。总的来说，盈余管理就是公司的管理层理层为了实现自身目的或公司的市场价值的最大化目标，选择相应的会计政策，从而调节公司盈余的行为，以目标利润为中心，统一管理企业经营活动[1]。
2.2 盈余管理的动机
盈余管理的最终目的是盈利。天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。使得企业管理者不惜代价进行盈余管理的就是利润。盈余管理的动机可以从两个角度来看，从企业角度来说，一方面，当公司出现亏损，盈余管理是非常好的吸引资金，持续经营的好方法，做出一份完美的报表，可以向银行贷款，解决短期资金缺少的窘境。另一方面，很多大型上市公司在许多城市甚至国家都有分公司，通过修改交易价格进行内部交易，利用政府的一些优惠政策等便利，进行会计报告的调整，减少税收。从经理人角度来说，盈余管理可以实现自身的职业规划，尤其是现在，许多企业不再有铁饭碗一说，业绩与收入相挂钩，经理人为了自身的职业前景和收入，会选择性的遮掩企业经营不善的状况，让业绩不断提升，彰显自己的能力与价值。如若东窗事发，经理人选择跳槽或改业，不会为原企业的落败买单。净利润最高是所有企业追求的终极目标，同时它也是考核和评价业绩的主要依据；企业的管理层绩效考评的指标也是依据企业利润的制定的；只有企业的净利润达到规定的标准，公司才能上市，才能发行股票。这些就是上市公司盈余管理的直接原因。
3 上市公司盈余管理的主要方式
盈余管理之所以客观存在是因为投资者想要看到的信息与企业真实提供的信息不相吻合，存在差异，企业的经营者为了达到投资者的期望，达到监管部门规定的标准，利用改变交易方法，选择不同会计政策等多种方法，瞒天过海，制造出管理当局希望看到的结果。这些信息往往不够真实，不可靠，但是却符合经营者的期望，可以为他们带来利润。上市公司进行盈余管理的常见方法就有以下几种。
3.1 会计手段
上市公司实现盈余管理如果要从会计方法着手的话，可以利用的对象就是收入和成本费用了。收入是一个企业盈利能力的直接表现方式，有些上市公司会把一些利润多次计算、又或者开一些假的发票算作销售利润、假设给老客户免费提供一些福利等等，达到操控收入的目的；有的上市公司会在开取发票的时候做一些手脚，造成收款方式与日常方式不同，在进行一些账目确认时确认不当，企业就只能进行提前确认；又或者到月底或者年底要进行本期收入核算的时候，也会把应当计入当期收入的款项寻找一些机会向后延迟，这样就可达到减少本期应缴纳的税款之类的目的。在成本费用方面，计量方法一般都是采用权责发生制，也就是说在这个期间发生的成本费用包括一些资产的损耗都应该笔笔算清，计入损益，保证账目清晰容易核算，可是如果要实现盈余管理，提高净利润的话，上市公司就必须要想出一些简单可行又不犯错的办法，他们会把这些费用从期末结转里神不知鬼不觉的踢出，时间一长，就会发现报告中某些费用已经不存在了，也就获得利润了。不得不说，手段也真的是十分高明
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