论格力电器的营运资金管理
摘 要随着我国社会主义经济体制的逐步建立和现代 化企业制度的不断完善，上市公司大量涌现、市场竞争日趋激烈，营运资金在企业生产经营过程中起着举足轻重的作用，它为企业健康有序的发展奠定一定的资金基础，所以，越来越多的公司管理者认识到营运资金管理的重要性，也加大了对营运资金的管理力度。但是由于种种原因，企业营运资金管理依然存在诸多的问题，影响了企业资金使用效率的发挥，所以对企业营运资金管理论题进行研究，具有十分重要的现实意义。本文以珠海格力电器股份有限公司为研究对象，运用营运资金管理的相关理论知识，分析格力电器营运资金管理的基本情况和存在的问题，并针对格力电器运营资本管理中存在的问题提出了对策。旨在优化格力电器运营资金的管理结构，提高运营资金的使用效率。促使该公司长期健康稳定的发展，提供可自借鉴的理论支持。
目 录
1 绪 论 1
1.1 研究目的及意义 1
1.1.1 研究目的 1
1.1.2 研究意义 1
1.2 国内外关于营运资金管理的研究现状 2
1.2.1 国外营运资金管理的研究现状 2
1.2.2 国内营运资金管理的研究现状 2
1.3 研究的主要内容和方法 3
1.3.1 主要内容 3
1.3.2 研究方法 3
2 格力电器及其营运资金管理的现状 4
2.1 格力电器的简介 4
2.2 格力电器营运资金管理的基本情况 4
2.2.1 格力电器营运资金结构现状 4
2.2.2 营运资金运营效率现状 5
3 格力电器的营运资金管理存在的问题及原因分析 7
3.1 格力电器营运资金管理存在的问题 7
3.1.1 营运资金结构不合理 7
3.1.2 营运资金运营效率低 7
3.1.3 营运资金管理滞后性突出 8
3.2 存在问题的原因分析 9
3.2.1 资金管理制度不够完善 9
3.2.2 信息系统不完善 9
3.2.3 管理模式的制约 9
4 格力电器营运资金管理问题的措施及建议 11 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
4.1优化企业资金结构 11
4.1.1 流动资产与流动负债比例相匹配 11
4.1.2 控制固定资产投资规模，防止不良流动资产 11
4.2 提高企业营运资金营运效率 11
4.2.1 全面系统地加强企业现金管理 11
4.2.2 对往来款项加强管理加快资金周转 12
4.3 创新营运资金管理模式 12
4.4 加强营运资金管理体系建设 12
4.4.1 提高营运资金管理意识 12
4.4.2 培养营运资金管理人才 13
5 结 论 14
参考文献 15
致 谢 17
1 绪 论
1.1 研究目的及意义
1.1.1 研究目的
外在竞争环境的日益激烈必然促成企业应收账款以及存货等流动资产的增加。毕竟，诸如应收账款以及存货等流动资产不仅是企业提升产品销量、扩大企业市场占有率的重要途径，更是保障企业生产经营活动有序、高效运转的重要保障。特别是对于家电行业而言，技术革新的加快、大量企业的纷纷涌入以及消费者个性化、多元化消费诉求的推动更使得企业试图通过诸多途径来增强企业的市场竞争力。而应收账款增加、企业库存的增加导致的营运资金的增加，必然会引起企业对周转资金管理水平和效率的关注[1]。也正是基于此，企业营运资金的管理水平将成为最终影响企业生产经营状况的重要因素。
文章以国内著名家电龙头品牌——格力电器公司为例，通过对其营运资金管理现状以及存在问题的分析，进而发现了影响企业营运资金诸多问题的促成因素及其作用机制，并提出了相应的优化措施，以期提高格力电器营运资金的管理水平，进而为企业生产经营活动的合理以及高效运行提供借鉴和帮助。
1.1.2 研究意义
营运资金是公司财务的重要来源,是衡量企业短期偿债能力的重要指标，[2]营运资金管理构成了企业财务管理的重要组成部分。研究营运资金管理并最终促使其畅通运行,无疑对公司具有非常重要的价值和意义。当下，我国大部分上市公司的营运资金管理都存在这诸多问题，其管理水平也有待进一步提高。因此，加强对企业营运资金管理问题的探究，不仅有利于改善企业资金的管理现状，进而强化对企业营运资金的管理并最终促成营运资金作用的发挥具有重要的价值和意义。文章通过对格力电器公司营运资金管理问题分析，并以此提出了相应的优化措施，以期为格力电器公司以及我国其他上市公司营运资金管理水平的提升以及创造价值的增加提供借鉴和帮助。
1.2 国内外关于营运资金管理的研究现状
1.2.1 国外营运资金管理的研究现状
营运资金的重要性促成了学者们对企业营运资金管理问题的研究。同时，经济发展水平、社会制度以及人们观念等因素的影响也是的学者们的研究呈现出不断发展和完善的特性[3]。例如，国外最早于20世纪30年代对企业营运资金管理的探究主要倾向于存货和应收账款等流动资产。
2012年，Bana Abuzaid选择Amman Stock Exchange五年来上市公司的数据进行选择性研究。 研究表明，公司管理其营运资金越积极，该公司就可以更快地实现其股东财富最大化。 并且，在新兴市场，公司政策应提高投资者对信息透明度和投资意识，并鼓励管理层提高营运资金管理水平。
在2012年，Datin Droriah Muhammad和Ebrahim Manoori确定并测试了几个对营运资本有重大影响的因素，例如企业现金流、业务规模和资本支出。双方一致认为，掌握营运资本的关键因素，可以提高管理人的效率，公司的整体运作离不开营运资本。
Amarjit S.Gill和Nahum Biger在2013年调查了纽约证券交易所上市公司三年的数据，研究结果显示：公司治理水平影响营运资本管理的效率。 上市公司应聘请高级财务经理，投资者和财务管理顾问来改善治理并简化营运资本管理。
1.2.2 国内营运资金管理的研究现状
相对于国外学者而言，国内学者对营运资金管理的探析则明显较晚。同时，相关理论的缺失以及外在制度的不健全、不完善也是的其研究结果呈现出诸多不足。毛付根于1995年开始研究营运资金管理的基本原理，并提出了流动资产及流动负债管理的概念，[4]结合流动资产和流动负债，研究了流动资本的来源和配置，并根据流动资产和流动负债的组合做出了有用的流动资本决策。
2012年，李心合的《营运资金管理的中心转移：从资金到运营》一文中强调，运营资金管理的重点是资金。资金存在于整个公司的运作中。因此，企业管理水平的提升应该充分地致力于构建一个完整、高效的营运资金管理模式，以此为企业资金管理水平的提升提供保障。
目 录
1 绪 论 1
1.1 研究目的及意义 1
1.1.1 研究目的 1
1.1.2 研究意义 1
1.2 国内外关于营运资金管理的研究现状 2
1.2.1 国外营运资金管理的研究现状 2
1.2.2 国内营运资金管理的研究现状 2
1.3 研究的主要内容和方法 3
1.3.1 主要内容 3
1.3.2 研究方法 3
2 格力电器及其营运资金管理的现状 4
2.1 格力电器的简介 4
2.2 格力电器营运资金管理的基本情况 4
2.2.1 格力电器营运资金结构现状 4
2.2.2 营运资金运营效率现状 5
3 格力电器的营运资金管理存在的问题及原因分析 7
3.1 格力电器营运资金管理存在的问题 7
3.1.1 营运资金结构不合理 7
3.1.2 营运资金运营效率低 7
3.1.3 营运资金管理滞后性突出 8
3.2 存在问题的原因分析 9
3.2.1 资金管理制度不够完善 9
3.2.2 信息系统不完善 9
3.2.3 管理模式的制约 9
4 格力电器营运资金管理问题的措施及建议 11 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
4.1优化企业资金结构 11
4.1.1 流动资产与流动负债比例相匹配 11
4.1.2 控制固定资产投资规模，防止不良流动资产 11
4.2 提高企业营运资金营运效率 11
4.2.1 全面系统地加强企业现金管理 11
4.2.2 对往来款项加强管理加快资金周转 12
4.3 创新营运资金管理模式 12
4.4 加强营运资金管理体系建设 12
4.4.1 提高营运资金管理意识 12
4.4.2 培养营运资金管理人才 13
5 结 论 14
参考文献 15
致 谢 17
1 绪 论
1.1 研究目的及意义
1.1.1 研究目的
外在竞争环境的日益激烈必然促成企业应收账款以及存货等流动资产的增加。毕竟，诸如应收账款以及存货等流动资产不仅是企业提升产品销量、扩大企业市场占有率的重要途径，更是保障企业生产经营活动有序、高效运转的重要保障。特别是对于家电行业而言，技术革新的加快、大量企业的纷纷涌入以及消费者个性化、多元化消费诉求的推动更使得企业试图通过诸多途径来增强企业的市场竞争力。而应收账款增加、企业库存的增加导致的营运资金的增加，必然会引起企业对周转资金管理水平和效率的关注[1]。也正是基于此，企业营运资金的管理水平将成为最终影响企业生产经营状况的重要因素。
文章以国内著名家电龙头品牌——格力电器公司为例，通过对其营运资金管理现状以及存在问题的分析，进而发现了影响企业营运资金诸多问题的促成因素及其作用机制，并提出了相应的优化措施，以期提高格力电器营运资金的管理水平，进而为企业生产经营活动的合理以及高效运行提供借鉴和帮助。
1.1.2 研究意义
营运资金是公司财务的重要来源,是衡量企业短期偿债能力的重要指标，[2]营运资金管理构成了企业财务管理的重要组成部分。研究营运资金管理并最终促使其畅通运行,无疑对公司具有非常重要的价值和意义。当下，我国大部分上市公司的营运资金管理都存在这诸多问题，其管理水平也有待进一步提高。因此，加强对企业营运资金管理问题的探究，不仅有利于改善企业资金的管理现状，进而强化对企业营运资金的管理并最终促成营运资金作用的发挥具有重要的价值和意义。文章通过对格力电器公司营运资金管理问题分析，并以此提出了相应的优化措施，以期为格力电器公司以及我国其他上市公司营运资金管理水平的提升以及创造价值的增加提供借鉴和帮助。
1.2 国内外关于营运资金管理的研究现状
1.2.1 国外营运资金管理的研究现状
营运资金的重要性促成了学者们对企业营运资金管理问题的研究。同时，经济发展水平、社会制度以及人们观念等因素的影响也是的学者们的研究呈现出不断发展和完善的特性[3]。例如，国外最早于20世纪30年代对企业营运资金管理的探究主要倾向于存货和应收账款等流动资产。
2012年，Bana Abuzaid选择Amman Stock Exchange五年来上市公司的数据进行选择性研究。 研究表明，公司管理其营运资金越积极，该公司就可以更快地实现其股东财富最大化。 并且，在新兴市场，公司政策应提高投资者对信息透明度和投资意识，并鼓励管理层提高营运资金管理水平。
在2012年，Datin Droriah Muhammad和Ebrahim Manoori确定并测试了几个对营运资本有重大影响的因素，例如企业现金流、业务规模和资本支出。双方一致认为，掌握营运资本的关键因素，可以提高管理人的效率，公司的整体运作离不开营运资本。
Amarjit S.Gill和Nahum Biger在2013年调查了纽约证券交易所上市公司三年的数据，研究结果显示：公司治理水平影响营运资本管理的效率。 上市公司应聘请高级财务经理，投资者和财务管理顾问来改善治理并简化营运资本管理。
1.2.2 国内营运资金管理的研究现状
相对于国外学者而言，国内学者对营运资金管理的探析则明显较晚。同时，相关理论的缺失以及外在制度的不健全、不完善也是的其研究结果呈现出诸多不足。毛付根于1995年开始研究营运资金管理的基本原理，并提出了流动资产及流动负债管理的概念，[4]结合流动资产和流动负债，研究了流动资本的来源和配置，并根据流动资产和流动负债的组合做出了有用的流动资本决策。
2012年，李心合的《营运资金管理的中心转移：从资金到运营》一文中强调，运营资金管理的重点是资金。资金存在于整个公司的运作中。因此，企业管理水平的提升应该充分地致力于构建一个完整、高效的营运资金管理模式，以此为企业资金管理水平的提升提供保障。
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