七叶草环保科技有限公司现金流量管理存在的问题及对策
摘 要随着市场经济的不断发展，我国中小企业在此过程中的地位与作用日益凸现。其中倘若企业现金流转出现任何差池均会对企业发展造成不良结果。表现较轻的是财务困难，企业健康发展受阻，严重者，企业则会出现财务危机，关乎企业未来命运。本文以七叶草环保科技有限公司作为案例，通过财务数据分析，发现并归纳出现金流量管理中存在的问题，进一步探究造成问题的原因，从根源上制定应对策略。从而达到防范风险、提升企业价值、促进企业健康发展的目的。
目 录
1 绪论 1
1.1 研究目的意义 1
1.2 国内外研究现状及发展趋势 1
1.2.1 国外研究现状 1
1.2.2 国内研究现状 2
1.3 研究内容及研究方法 3
1.3.1 研究内容 3
1.3.2 研究方法 3
2 七叶草环保科技有限公司现金流量管理现状及存在的问题 4
2.1 七叶草环保科技有限公司概况 4
2.2 七叶草环保科技有限公司现金流量管理现状 4
2.2.1 筹资活动现金流量 4
2.2.2 投资活动现金流量 5
2.2.3 经营活动现金流量 5
2.3 七叶草环保科技有限公司现金流量管理存在的问题 6
2.3.1 筹资规模不合理 7
2.3.2 投资管理相对落后 7
2.3.3 资金使用效率低下 6
2.3.4 预算编制不够精准 6
3 七叶草环保科技有限公司现金流量管理存在问题的原因分析 8
3.1 筹资管理意识薄弱 9
3.2 投资活动整体战略意识缺乏 8
3.3 应收账款和存货管理不善 8
3.4 现金流量预算管理重视不足 8
4 七叶草环保科技有限公司现金流量管理问题的对策分析 10
4.1 科学制定筹资计划，优化财务结构 11
4.2 加强投资方案评价，提高投资效益 10
4.3 加强应收账款管理，控制生产成本 10
4.4 完善预算管理 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
体系，规划现金流量 10
结 论 12
参考文献 13
致 谢 15
1 绪论
1.1 研究目的意义
如今经济在不断的发展进步，各大企业其管理理念也在不断发生着变革，愈加完善起来。企业的经营目标发生着本质性改变，从此前的追求利润最大化转变为当下的价值最大化。毕竟各大企业此前所坚持的财务管理模式其所围绕的核心是利润，这一管理模式已经无法与当下的现实需求相适应。需要明确的是各大企业的的生存、生命之本是现金流，企业的所有日常运转都需要现金流为其提供支持，虽然说面对暂时性亏损，企业有能力承受、应对，但是对于现金流的断裂企业是无法真正面对与承受的。企业的存亡很大程度上会受到企业现金流管理水平的影响。
对于现代企业来说，现金资源是企业开展经营生产活动不可缺少的资源。现代企业的经营者和管理者对于企业的获利能力以及获利指标较为关注，但是其往往只考虑如何实现企业利润的最大化，对于现金流量的关注则比较少，有所欠缺。现金流量可有效避免一般利润指标的片面性，是当前企业实现发展、提高核心要素，关键要点。当前，很多企业，尤其是中小企业在发展中频频出现因现金流断裂而引发企业倒闭，难以为继的情况，是以，如何提高企业的现金流量管理能力也就成为了企业以及众多学者探讨的热点问题。将现金流量管理视作当前各大企业财务管理的重中之重，使得企业财务管理水平可以由此得到本质性提高。企业也可以由此得到更好的发展。
1.2 国内外研究现状及发展趋势
1.2.1 国外研究现状
西方对于企业现金流量问题的研究起步比较早。早在1961年，佩里?梅森通过企业资金流程的研究得出《现金流量表分析及资金表》，广大学者针对现金流所展开的研究也由此得到了理论依据与参考。威尔什（1981)等的相关研究主要是指出了企业规模、现金流量二者之间的关系、影响等。凯文?理查德森(2006)主要是以58053家企业为研究样本。Nicos （2008）的研究表明，如果公司领导者存在着控制权利益，而且这种利益与资产规模密切相关，那么领导者更愿意进行有效的过度投资。Steven Chien、Allene Yaplee （2015）研究出了一套面向客户的现金流管理方法，简单来说就是供应商通过大量财务数据的收集整理，最终可以以此为基础对客户的现金流进行预测。之后可以根据预测向客户进行争对性的贷款等服务提供。 Righetto G M、Morabito R 和 Alem D（2016）所研究出来的方法是对鲁棒优化、整数线性规划等进行混合，使得公司所制定的现金流管理决策由此可以得到支持。鲁棒优化法的运用所做出的主要贡献是体现在企业的投资与现金流之间的关系方面。
1.2.2 国内研究现状
我国在现金流量方面的研究比西方国家晚起步了近一个世纪。1998年，上市公司在年报中披露了现金流量信息，中国企业才正式开始关注现金流量状况。近年来，现金流量分析指标都被用到了企业财务报表的分析中。
肖琴（2013)认为由于民间市场在我国正式开放的时间相对晚一点，所以我国的很多名企其规模并不是很大。我国各大民企在现金流管理方面还存在很大的不足，譬如没有对企业现金流方面所存在的问题投以足够的关注与重视，企业没有具备足够的现金流管理能力等。王志伟（2013)主要研究分析的是企业资金运行过程中所存在的现金流量。提出在企业财务管理中，要评价一个企业财务状况是否正常，现金流量是主要依据，源源不断的现金流量是企业持续发展的重要基础。杨迪（2014)分析了我国现金管理的现状，重点指出了现金流是评估企业价值的最重要手段、也是对企业资金预的重要指标、现金流量与企业的生产发展有紧密的关系。杨华军、胡奕明（2016）选取上市公司中非金融行业的部分企业为样本，展开在国家政策、社会经济发展的影响下企业是否存在过度投资的情况的研究，考证宏观政策和金融业的发展对自由现金流的影响。田笑丰（2017）对被公众所认可的一系列分析与评价指标进行了论证，从理论角度指出目前现金流指标体系存在的缺陷，并以方便财务报表使用者分析企业财务状况为最根本的出发点，提出了＂包含现金流量项目在内的新的财务比率体系＂陈志斌与韩飞畴（2017）从企业经营活动、投资活动、筹资活动等几个方面出发，结合企业现金流量管理的战略层面、战术层面等理论，把企业的现金流量管理工作进行系统化、模型化分析，指出零散的管理方式和方法对企业现金流管理成效并不明显。此外，张金昌、叶泽亮（2017）通过对企业不同成长阶段现金流量进行分析，发现采用指标分析对企业发展有着积极意义。
目 录
1 绪论 1
1.1 研究目的意义 1
1.2 国内外研究现状及发展趋势 1
1.2.1 国外研究现状 1
1.2.2 国内研究现状 2
1.3 研究内容及研究方法 3
1.3.1 研究内容 3
1.3.2 研究方法 3
2 七叶草环保科技有限公司现金流量管理现状及存在的问题 4
2.1 七叶草环保科技有限公司概况 4
2.2 七叶草环保科技有限公司现金流量管理现状 4
2.2.1 筹资活动现金流量 4
2.2.2 投资活动现金流量 5
2.2.3 经营活动现金流量 5
2.3 七叶草环保科技有限公司现金流量管理存在的问题 6
2.3.1 筹资规模不合理 7
2.3.2 投资管理相对落后 7
2.3.3 资金使用效率低下 6
2.3.4 预算编制不够精准 6
3 七叶草环保科技有限公司现金流量管理存在问题的原因分析 8
3.1 筹资管理意识薄弱 9
3.2 投资活动整体战略意识缺乏 8
3.3 应收账款和存货管理不善 8
3.4 现金流量预算管理重视不足 8
4 七叶草环保科技有限公司现金流量管理问题的对策分析 10
4.1 科学制定筹资计划，优化财务结构 11
4.2 加强投资方案评价，提高投资效益 10
4.3 加强应收账款管理，控制生产成本 10
4.4 完善预算管理 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
体系，规划现金流量 10
结 论 12
参考文献 13
致 谢 15
1 绪论
1.1 研究目的意义
如今经济在不断的发展进步，各大企业其管理理念也在不断发生着变革，愈加完善起来。企业的经营目标发生着本质性改变，从此前的追求利润最大化转变为当下的价值最大化。毕竟各大企业此前所坚持的财务管理模式其所围绕的核心是利润，这一管理模式已经无法与当下的现实需求相适应。需要明确的是各大企业的的生存、生命之本是现金流，企业的所有日常运转都需要现金流为其提供支持，虽然说面对暂时性亏损，企业有能力承受、应对，但是对于现金流的断裂企业是无法真正面对与承受的。企业的存亡很大程度上会受到企业现金流管理水平的影响。
对于现代企业来说，现金资源是企业开展经营生产活动不可缺少的资源。现代企业的经营者和管理者对于企业的获利能力以及获利指标较为关注，但是其往往只考虑如何实现企业利润的最大化，对于现金流量的关注则比较少，有所欠缺。现金流量可有效避免一般利润指标的片面性，是当前企业实现发展、提高核心要素，关键要点。当前，很多企业，尤其是中小企业在发展中频频出现因现金流断裂而引发企业倒闭，难以为继的情况，是以，如何提高企业的现金流量管理能力也就成为了企业以及众多学者探讨的热点问题。将现金流量管理视作当前各大企业财务管理的重中之重，使得企业财务管理水平可以由此得到本质性提高。企业也可以由此得到更好的发展。
1.2 国内外研究现状及发展趋势
1.2.1 国外研究现状
西方对于企业现金流量问题的研究起步比较早。早在1961年，佩里?梅森通过企业资金流程的研究得出《现金流量表分析及资金表》，广大学者针对现金流所展开的研究也由此得到了理论依据与参考。威尔什（1981)等的相关研究主要是指出了企业规模、现金流量二者之间的关系、影响等。凯文?理查德森(2006)主要是以58053家企业为研究样本。Nicos （2008）的研究表明，如果公司领导者存在着控制权利益，而且这种利益与资产规模密切相关，那么领导者更愿意进行有效的过度投资。Steven Chien、Allene Yaplee （2015）研究出了一套面向客户的现金流管理方法，简单来说就是供应商通过大量财务数据的收集整理，最终可以以此为基础对客户的现金流进行预测。之后可以根据预测向客户进行争对性的贷款等服务提供。 Righetto G M、Morabito R 和 Alem D（2016）所研究出来的方法是对鲁棒优化、整数线性规划等进行混合，使得公司所制定的现金流管理决策由此可以得到支持。鲁棒优化法的运用所做出的主要贡献是体现在企业的投资与现金流之间的关系方面。
1.2.2 国内研究现状
我国在现金流量方面的研究比西方国家晚起步了近一个世纪。1998年，上市公司在年报中披露了现金流量信息，中国企业才正式开始关注现金流量状况。近年来，现金流量分析指标都被用到了企业财务报表的分析中。
肖琴（2013)认为由于民间市场在我国正式开放的时间相对晚一点，所以我国的很多名企其规模并不是很大。我国各大民企在现金流管理方面还存在很大的不足，譬如没有对企业现金流方面所存在的问题投以足够的关注与重视，企业没有具备足够的现金流管理能力等。王志伟（2013)主要研究分析的是企业资金运行过程中所存在的现金流量。提出在企业财务管理中，要评价一个企业财务状况是否正常，现金流量是主要依据，源源不断的现金流量是企业持续发展的重要基础。杨迪（2014)分析了我国现金管理的现状，重点指出了现金流是评估企业价值的最重要手段、也是对企业资金预的重要指标、现金流量与企业的生产发展有紧密的关系。杨华军、胡奕明（2016）选取上市公司中非金融行业的部分企业为样本，展开在国家政策、社会经济发展的影响下企业是否存在过度投资的情况的研究，考证宏观政策和金融业的发展对自由现金流的影响。田笑丰（2017）对被公众所认可的一系列分析与评价指标进行了论证，从理论角度指出目前现金流指标体系存在的缺陷，并以方便财务报表使用者分析企业财务状况为最根本的出发点，提出了＂包含现金流量项目在内的新的财务比率体系＂陈志斌与韩飞畴（2017）从企业经营活动、投资活动、筹资活动等几个方面出发，结合企业现金流量管理的战略层面、战术层面等理论，把企业的现金流量管理工作进行系统化、模型化分析，指出零散的管理方式和方法对企业现金流管理成效并不明显。此外，张金昌、叶泽亮（2017）通过对企业不同成长阶段现金流量进行分析，发现采用指标分析对企业发展有着积极意义。
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