p2p网络借贷的中小企业融资问题研究以拍拍贷为例(附件)
中小企业是我国经济的重要组成部分，而中小企业融资难问题严重阻碍了中小企业的发展。P2P网络借贷的出现，为中小企业融资提供了一种全新的融资模式。但是，P2P网络借贷为中小企业提供融资支持的过程中也存在着一系列问题。本课题采用文献研究和案例分析的方法，分析了P2P网络借贷支持中小企业融资的理论依据，通过拍拍贷案例分析P2P网络借贷对中小企业融资的实际支持，最后从法律法规的完善、社会征信的完善以及平台去担保化并实行风险备用金计划等方面，提出建议来解决P2P网络借贷平台存在的问题。希望通过本课题的研究，能为缓解中小企业融资难问题做出一定的贡献。关键词 中小企业，P2P网络借贷，融资问题
目 录
1 引言 1
2 中小企业融资难的现状及原因 1
2.1 中小企业融资难的现状 1
2.2 中小企业融资难的原因分析 3
3 P2P网络借贷支持中小企业融资的理论分析 3
3.1 基于信息不对称理论分析 3
3.2 基于交易成本理论分析 4
3.3 基于融资渠道理论分析 5
3.4 基于金融抑制理论分析 5
4 P2P网络借贷支持中小企业融资的案例分析 6
4.1 拍拍贷平台简介 6
4.2 拍拍贷的代表性分析 6
4.3 拍拍贷对中小企业融资支持的分析 8
5 P2P网络借贷平台存在的问题 10
5.1 相关的法律法规不够完善 11
5.2 社会征信体系不够完善 11
5.3 平台安全漏洞频出，技术保障问题突出 11
5.4 平台流动性风险过大 12
6 规范P2P网络借贷，服务中小企融资的建议 13
6.1 健全相关法律法规 13
6.2 完善社会征信体系 14
6.3 提高网络技术安全控制 14
6.4 平台去担保化，实行风险备用金计划 14
致 谢 16
参 考 文 献 17
1 引言
中小企业是我国国民经济的重要组成部分。据不完全统计， *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
截止到2016年末，我国工商注册的中小企业数量多达4200万家，占到全国企业总数的99%以上，同时，中小企业也为我国创造了58.5%的国内生产总值。由此可见，如果中小企业能够实现快速繁荣发展，一定能够拉动经济增长、增加税收、提供的大量的就业机会以及增强我国的经济实力，从而实现国民经济的腾飞。但中小企业融资难一直是一个世界性难题，我国中小企业融资难的问题更加突出，比如交易成本过高、信息不对称等。我国政府近年来不断出台政策试图去解决融资难题，但是这些政策效果甚微，中小企业融资难的问题依然存在。目前P2P网络借贷已经成为一种非常普遍的缓解中小企业融资难问题的模式，但是，随着P2P网络借贷平台的不断发展，也经常出现虚构注册地址、信用违约、恶意圈钱、跑路不断等现象，造成贷款人资金损失和加重中小企业融资难的现状，因此，对利用P2P网络借贷进行中小企业融资的问题进行研究有着一定的现实意义。
本文采用文献研究和案例分析法，通过查阅中国知网、财经类书籍、杂志、报纸、期刊等纸质资料，以及P2P网络借贷平台官网、网贷之家等相关网站来收集相关资料。以拍拍贷为例，分析了拍拍贷平台对中小企业融资的支持。
主要研究内容包括：1）引言：介绍本课题的研究背景、意义、方法及研究内容；2）中小企业融资难的现状及其原因；3）P2P网络借贷支持中小企业融资的理论分析：包括信息不对称理论，交易成本理论，融资渠道理论和金融抑制理论几方面；4）拍拍贷支持中小企业融资的案例分析：包括拍拍贷平台简介、选取拍拍贷为典型案例的原因及拍拍贷对中小企业的融资支持分析；5）P2P网络借贷平台存在的风险：包括相关法律法规和社会征信体系不够完善、平台安全漏洞频出以及平台流动性风险过大几方面；6）根据拍拍贷的成功的经验，对P2P网络借贷平台风险提供应对措施：包括健全完善相关法律法规和社会征信体系、提高网络技术安全控制以及平台去担保化并实行风险备用金计划几方面；
2 中小企业融资难的现状及原因
2.1 中小企业融资难的现状
近年来，国家放宽货币政策，大量资金流入房地产和金融市场，这导致流入实体企业的资金很少，流入中小企业的资金就更少，从而出现大量的中小企业由于资金荒被迫停产甚至倒闭的现象，所以中小企业融资现状依然严峻。
2.1.1 中小企业融资渠道单一
根据资金的来源将融资途径分成内部融资和外部融资，内部融资一般是利用企业未分配的利润累积而成的资金，来筹集投资项目所需资金的行为，相对内部融资而言，外部融资就是企业通过发行股票、债券来筹集投资项目所需资金的行为。据中国人民银行2016年的研究显示，我国中小企业通过债务融资的企业数量多达90%，而且主要向银行借款，换言之，我国中小企业主要就是通过向银行借款来获取资金。导致这种局面，主要有两方面的原因，首先，虽然内部融资成本较低、风险较低，并且资金能够长时间使用，但是不能有效满足中小企业发展壮大的资金需求。其次，在中小企业通过股票进行外部融资方面，新三板的出现和完善为中小企业外部融资提供一个新的渠道和平台，但是随着新三板的不断发展，一些问题也随之出现。一些中小企业急于获得资金，在对资本市场不了解和自身没有长远的战略规划的情况下，仓促挂牌，导致暴露出中小企业存在的问题。新三板现在已经有很多中小企业因为财务问题而被摘牌退市。从以上两个方面来看，中小企业更多会向银行借款来使自己发展壮大，所以，中小企业融资渠道很单一。
2.1.2 融资成本高
我国市场上的中小企业基本上都是采用以家族成员为核心的经营模式，从而导致中小企业内部管理混乱，伴随而来的就是会计信息失真问题。上面提及中小企业融资渠道大部分是向银行借款，而银行需要通过权衡风险和收益来判断是否向中小企业借款，所以银行在面对会计信息失真的中小企业的借款请求的时候，必然要对其进行严格的调查和审核来决定是否借款，为此银行需要花费较大的成本，银行就会收取较高的借款费用，这样一来就会增加中小企业融资的成本。即使在一些情况下，中小企业愿意去支付较高的融资成本，可能也无法获得银行的贷款。在中小企业向银行融资无望的时候，中小企业就可能会通过民间的小贷公司来筹集资金，支付的融资成本比银行有过之而无不及，这也就说明了中小企业的融资压力较大。
目 录
1 引言 1
2 中小企业融资难的现状及原因 1
2.1 中小企业融资难的现状 1
2.2 中小企业融资难的原因分析 3
3 P2P网络借贷支持中小企业融资的理论分析 3
3.1 基于信息不对称理论分析 3
3.2 基于交易成本理论分析 4
3.3 基于融资渠道理论分析 5
3.4 基于金融抑制理论分析 5
4 P2P网络借贷支持中小企业融资的案例分析 6
4.1 拍拍贷平台简介 6
4.2 拍拍贷的代表性分析 6
4.3 拍拍贷对中小企业融资支持的分析 8
5 P2P网络借贷平台存在的问题 10
5.1 相关的法律法规不够完善 11
5.2 社会征信体系不够完善 11
5.3 平台安全漏洞频出，技术保障问题突出 11
5.4 平台流动性风险过大 12
6 规范P2P网络借贷，服务中小企融资的建议 13
6.1 健全相关法律法规 13
6.2 完善社会征信体系 14
6.3 提高网络技术安全控制 14
6.4 平台去担保化，实行风险备用金计划 14
致 谢 16
参 考 文 献 17
1 引言
中小企业是我国国民经济的重要组成部分。据不完全统计， *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
截止到2016年末，我国工商注册的中小企业数量多达4200万家，占到全国企业总数的99%以上，同时，中小企业也为我国创造了58.5%的国内生产总值。由此可见，如果中小企业能够实现快速繁荣发展，一定能够拉动经济增长、增加税收、提供的大量的就业机会以及增强我国的经济实力，从而实现国民经济的腾飞。但中小企业融资难一直是一个世界性难题，我国中小企业融资难的问题更加突出，比如交易成本过高、信息不对称等。我国政府近年来不断出台政策试图去解决融资难题，但是这些政策效果甚微，中小企业融资难的问题依然存在。目前P2P网络借贷已经成为一种非常普遍的缓解中小企业融资难问题的模式，但是，随着P2P网络借贷平台的不断发展，也经常出现虚构注册地址、信用违约、恶意圈钱、跑路不断等现象，造成贷款人资金损失和加重中小企业融资难的现状，因此，对利用P2P网络借贷进行中小企业融资的问题进行研究有着一定的现实意义。
本文采用文献研究和案例分析法，通过查阅中国知网、财经类书籍、杂志、报纸、期刊等纸质资料，以及P2P网络借贷平台官网、网贷之家等相关网站来收集相关资料。以拍拍贷为例，分析了拍拍贷平台对中小企业融资的支持。
主要研究内容包括：1）引言：介绍本课题的研究背景、意义、方法及研究内容；2）中小企业融资难的现状及其原因；3）P2P网络借贷支持中小企业融资的理论分析：包括信息不对称理论，交易成本理论，融资渠道理论和金融抑制理论几方面；4）拍拍贷支持中小企业融资的案例分析：包括拍拍贷平台简介、选取拍拍贷为典型案例的原因及拍拍贷对中小企业的融资支持分析；5）P2P网络借贷平台存在的风险：包括相关法律法规和社会征信体系不够完善、平台安全漏洞频出以及平台流动性风险过大几方面；6）根据拍拍贷的成功的经验，对P2P网络借贷平台风险提供应对措施：包括健全完善相关法律法规和社会征信体系、提高网络技术安全控制以及平台去担保化并实行风险备用金计划几方面；
2 中小企业融资难的现状及原因
2.1 中小企业融资难的现状
近年来，国家放宽货币政策，大量资金流入房地产和金融市场，这导致流入实体企业的资金很少，流入中小企业的资金就更少，从而出现大量的中小企业由于资金荒被迫停产甚至倒闭的现象，所以中小企业融资现状依然严峻。
2.1.1 中小企业融资渠道单一
根据资金的来源将融资途径分成内部融资和外部融资，内部融资一般是利用企业未分配的利润累积而成的资金，来筹集投资项目所需资金的行为，相对内部融资而言，外部融资就是企业通过发行股票、债券来筹集投资项目所需资金的行为。据中国人民银行2016年的研究显示，我国中小企业通过债务融资的企业数量多达90%，而且主要向银行借款，换言之，我国中小企业主要就是通过向银行借款来获取资金。导致这种局面，主要有两方面的原因，首先，虽然内部融资成本较低、风险较低，并且资金能够长时间使用，但是不能有效满足中小企业发展壮大的资金需求。其次，在中小企业通过股票进行外部融资方面，新三板的出现和完善为中小企业外部融资提供一个新的渠道和平台，但是随着新三板的不断发展，一些问题也随之出现。一些中小企业急于获得资金，在对资本市场不了解和自身没有长远的战略规划的情况下，仓促挂牌，导致暴露出中小企业存在的问题。新三板现在已经有很多中小企业因为财务问题而被摘牌退市。从以上两个方面来看，中小企业更多会向银行借款来使自己发展壮大，所以，中小企业融资渠道很单一。
2.1.2 融资成本高
我国市场上的中小企业基本上都是采用以家族成员为核心的经营模式，从而导致中小企业内部管理混乱，伴随而来的就是会计信息失真问题。上面提及中小企业融资渠道大部分是向银行借款，而银行需要通过权衡风险和收益来判断是否向中小企业借款，所以银行在面对会计信息失真的中小企业的借款请求的时候，必然要对其进行严格的调查和审核来决定是否借款，为此银行需要花费较大的成本，银行就会收取较高的借款费用，这样一来就会增加中小企业融资的成本。即使在一些情况下，中小企业愿意去支付较高的融资成本，可能也无法获得银行的贷款。在中小企业向银行融资无望的时候，中小企业就可能会通过民间的小贷公司来筹集资金，支付的融资成本比银行有过之而无不及，这也就说明了中小企业的融资压力较大。
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