互联网金融风险防范与控制研究以余额宝为例
目录
1 引言..1
2 互联网金融概述..1
2.1 互联网金融的基本领域...1
2.2 互联网金融的特点...................................................2.
3 互联网金融风险的表现..3
3.1 法律风险...3
3.2 监管风险...3
3.3 信用风险...4
3.4 技术风险...4
3.5 流动性风险...5
4 案例分析——余额宝的风险及防范..5
4.1 余额宝简介...5
4.2 余额宝的特点...6
4.3 余额宝面临的风险...7
4.4 余额宝的风险防范措施...10
5 互联网金融的风险防范与控制建议..10
5.1 完善互联网金融的法律体系.......10
5.2 加强互联网的信用体系建设...11
5.3 提高监管部门的监管水平......11
5.4 强化互联网金融机构内部控制...12
5.5 改善网络支持技术...12
结论....13
致谢....14
参考文献15
图17
表1..8
1 引言
从2013年开始，中国出现了一波基于互联网的新金融产品，它们正在改变金融服务的传统格局，为整个金融业注入一股新鲜的力量。中国领先的电子商务公司阿里巴巴，还有苏宁和京东，以及互联网公司例如腾讯和百度，都推出了众多互联网金融产品，如阿里巴巴余额宝，百度百 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
赚利和腾讯理财通，经过几年的发展与壮大，它们在中国逐渐成为主流的互联网金融产品，为国内的广大投资者服务。但随着余额宝及类似网络金融产品不断增多以及近期产品收益率不断下滑，逐渐暴露出行业监管主体不明确、监管政策不完善、网络技术安全存在隐患、个人权益保护力度不够等突出问题。互联网金融行业与传统金融业相比，在具有优势的同时也存在更大的风险。因此进行互联网金融的风险防范与控制研究具有极为重要的意义。本文主要研究内容：互联网金融的基本领域；互联网金融风险的表现；余额宝案例分析；互联网金融的风险防范与控制建议。
2 互联网金融概述
互联网金融的出现预示着技术创新进入了新时代，它是金融和互联网技术的融合，涵盖了所有金融交易和组织形式，涉及传统银行、证券、保险的金融中介和依托第三方支付、社交网络、搜索引擎和云计算等互联网工具运作的非金融中介。
2.1 互联网金融的基本领域
在中国经济发展背景下，互联网金融主要的模式，包括第三方支付（支付宝、微信支付等），P2P贷款(拍拍贷、人人贷等)，网络小额贷款，保险和网络证券、大数据金融、众筹和网上银行[1]。从用户需求角度，互联网金融通常包括三个业务领域，即第三方支付、互联网融资和互联网投资[2]。
第三方支付主要是指具备一定信誉保障和实力的非银行机构，借助计算机、通信技术，与各大银行签署合作约定，在客户与银行之间建立连接的支付结算模式[3]。越来越多的中国用户使用第三方支付服务，以这种极其简便的方式来处理在线资金交易。
互联网融资可以采取的形式有P2P借贷、众筹、大数据金融等。P2P即点对点信贷，是网络小额贷款的一种主要形式，第三方互联网为资金借与贷双方进行匹配[4]，本质上是那些有闲钱并且想利用他们赚钱的人，通过P2P平台的中介作用，用信用贷款的方法，把自己的闲置资产出借给那些有借款需要并且愿意支付相应利息的个人，P2P则依靠收取中介费和管理费的形式获取利得收入。众筹一词最先出现在美国，指在将互联网作为平台的前提下，广大的群众把多笔小额资金集中起来区支持某个项目或组织，为更多有创意和意义却短期缺乏资金的活动提供了可能。按照募资的形式，可大致划分为三类模式：捐赠模式、借贷模式以及股权模式。大数据金融是以海量数据为基础，通过信息化的方式对这些数据进行提炼、分析及处理，以传统金融业务为基础，创造性地进行融资贷款工作[5]。简单来说，依托于大数据平台的金融服务，通过创新方式拓展金融的外延和增加金融的维度。
互联网投资是指用户通过购买线上理财产品，获得收益。例如阿里巴巴和腾讯这样的互联网巨头利用他们巨大的客户或用户库，对海量非结构化数据提炼分析，发行金融产品和货币市场基金。互联网理财产品对比传统的金融产品的优势有低门槛、高收益率，能对小额资金客户和小型零售商产生直接的吸引力。
2.2 互联网金融的特点
互联网金融作为一个新事物能在我国得到快速发展，也是因为它有传统金融行业所缺少的特点。
首先，大数据资源被广泛用于互联网融资，云计算自动并高速地从巨大的资源库中提炼有价值的信息，用精准的数据确定风险区间以及鉴定风险，来提高风险管理的效率，使信息不对称最小化。
第二，金融行业的竞争格局在互联网金融的推使下产生了改变，通过互联网投融资，贷款可以在网络平台上进行发 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
放，理财产品也有了快速便捷的购买平台，消费者可以期待在支付领域，投融资领域有更多的产品创新。因此，银行等金融机构为了保持各自的优势，将更好地利用他们的专业知识和积累了长久的数据，快速地对金融行业的革新和挑战作出回应。
第三，互联网金融改善了资源可访问性[6]。资本和信息是两个主要的市场资源，互联网技术提高市场资源的流动速度，有利于扩大搜索和交易渠道，在最短时间内实现远距离资金划拨。
最后，互联网金融在特殊的运行机制下减少了各项成本。一方面，网络技术的利用率可以提高信息的透明度和沟通程度，减少信息交换和交易的成本。另一方面，因为是虚拟运营，消费者可以通过开放式的网络平台在自主选择或自动匹配后才进行交易，因此供需双方不需要通过中介介绍，自然不用交手续费，减少了机构运营成本，而随时随地进行即时交易也将时间成本降到最低。
3 互联网金融风险的表现
伴随着快速发展的步伐，互联网金融也进入了风险的集中爆发期，不少的P2P平台跑路或倒闭，部分第三方支付机构被曝由搜索引擎抓取顾客转账信息，还有挪用客户备付金，另外最近广受媒体关注的e租宝（金易融网络科技有限公司）非法集资，给广大群众带来严重财产损失的恶性事件等，都严重扰乱了金融行业的秩序。因为以网络技术为依托开展业务，互联网金融产品通常牵涉线上线下用户数量众多，涉及金额巨大并且分布范围广，所以互联网金融一旦出现安全问题，风险就会急剧爆发并迅速蔓延，危害公共秩序，影响社会稳定，严重的后果不得不引起公众的关注。
3.1 法律风险
互联网金融的参与机构更多是非金融机构与电商，而现有的法律规定是针对传统金融行业制定的，尽管双方有重合交叉的部分，但对互联网金融的适用性依然较弱，缺乏直接针对性，则会出现监管主体不明确导致监管无力、顾客隐私受侵害而无法诉诸赔偿、某些网络融资行为演变成非法集资、缺失客户资金第三方存管制度导致资金沉淀却另作他用，赎回困难等情况，严重扰乱金融秩序。因此政策与法规的高度不确定性，要求制定专门法律来管制互联网金融，但互联网金融这个立法对象的复杂性，决定了其的立法难度远大于传统金融。
1 引言..1
2 互联网金融概述..1
2.1 互联网金融的基本领域...1
2.2 互联网金融的特点...................................................2.
3 互联网金融风险的表现..3
3.1 法律风险...3
3.2 监管风险...3
3.3 信用风险...4
3.4 技术风险...4
3.5 流动性风险...5
4 案例分析——余额宝的风险及防范..5
4.1 余额宝简介...5
4.2 余额宝的特点...6
4.3 余额宝面临的风险...7
4.4 余额宝的风险防范措施...10
5 互联网金融的风险防范与控制建议..10
5.1 完善互联网金融的法律体系.......10
5.2 加强互联网的信用体系建设...11
5.3 提高监管部门的监管水平......11
5.4 强化互联网金融机构内部控制...12
5.5 改善网络支持技术...12
结论....13
致谢....14
参考文献15
图17
表1..8
1 引言
从2013年开始，中国出现了一波基于互联网的新金融产品，它们正在改变金融服务的传统格局，为整个金融业注入一股新鲜的力量。中国领先的电子商务公司阿里巴巴，还有苏宁和京东，以及互联网公司例如腾讯和百度，都推出了众多互联网金融产品，如阿里巴巴余额宝，百度百 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
赚利和腾讯理财通，经过几年的发展与壮大，它们在中国逐渐成为主流的互联网金融产品，为国内的广大投资者服务。但随着余额宝及类似网络金融产品不断增多以及近期产品收益率不断下滑，逐渐暴露出行业监管主体不明确、监管政策不完善、网络技术安全存在隐患、个人权益保护力度不够等突出问题。互联网金融行业与传统金融业相比，在具有优势的同时也存在更大的风险。因此进行互联网金融的风险防范与控制研究具有极为重要的意义。本文主要研究内容：互联网金融的基本领域；互联网金融风险的表现；余额宝案例分析；互联网金融的风险防范与控制建议。
2 互联网金融概述
互联网金融的出现预示着技术创新进入了新时代，它是金融和互联网技术的融合，涵盖了所有金融交易和组织形式，涉及传统银行、证券、保险的金融中介和依托第三方支付、社交网络、搜索引擎和云计算等互联网工具运作的非金融中介。
2.1 互联网金融的基本领域
在中国经济发展背景下，互联网金融主要的模式，包括第三方支付（支付宝、微信支付等），P2P贷款(拍拍贷、人人贷等)，网络小额贷款，保险和网络证券、大数据金融、众筹和网上银行[1]。从用户需求角度，互联网金融通常包括三个业务领域，即第三方支付、互联网融资和互联网投资[2]。
第三方支付主要是指具备一定信誉保障和实力的非银行机构，借助计算机、通信技术，与各大银行签署合作约定，在客户与银行之间建立连接的支付结算模式[3]。越来越多的中国用户使用第三方支付服务，以这种极其简便的方式来处理在线资金交易。
互联网融资可以采取的形式有P2P借贷、众筹、大数据金融等。P2P即点对点信贷，是网络小额贷款的一种主要形式，第三方互联网为资金借与贷双方进行匹配[4]，本质上是那些有闲钱并且想利用他们赚钱的人，通过P2P平台的中介作用，用信用贷款的方法，把自己的闲置资产出借给那些有借款需要并且愿意支付相应利息的个人，P2P则依靠收取中介费和管理费的形式获取利得收入。众筹一词最先出现在美国，指在将互联网作为平台的前提下，广大的群众把多笔小额资金集中起来区支持某个项目或组织，为更多有创意和意义却短期缺乏资金的活动提供了可能。按照募资的形式，可大致划分为三类模式：捐赠模式、借贷模式以及股权模式。大数据金融是以海量数据为基础，通过信息化的方式对这些数据进行提炼、分析及处理，以传统金融业务为基础，创造性地进行融资贷款工作[5]。简单来说，依托于大数据平台的金融服务，通过创新方式拓展金融的外延和增加金融的维度。
互联网投资是指用户通过购买线上理财产品，获得收益。例如阿里巴巴和腾讯这样的互联网巨头利用他们巨大的客户或用户库，对海量非结构化数据提炼分析，发行金融产品和货币市场基金。互联网理财产品对比传统的金融产品的优势有低门槛、高收益率，能对小额资金客户和小型零售商产生直接的吸引力。
2.2 互联网金融的特点
互联网金融作为一个新事物能在我国得到快速发展，也是因为它有传统金融行业所缺少的特点。
首先，大数据资源被广泛用于互联网融资，云计算自动并高速地从巨大的资源库中提炼有价值的信息，用精准的数据确定风险区间以及鉴定风险，来提高风险管理的效率，使信息不对称最小化。
第二，金融行业的竞争格局在互联网金融的推使下产生了改变，通过互联网投融资，贷款可以在网络平台上进行发 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
放，理财产品也有了快速便捷的购买平台，消费者可以期待在支付领域，投融资领域有更多的产品创新。因此，银行等金融机构为了保持各自的优势，将更好地利用他们的专业知识和积累了长久的数据，快速地对金融行业的革新和挑战作出回应。
第三，互联网金融改善了资源可访问性[6]。资本和信息是两个主要的市场资源，互联网技术提高市场资源的流动速度，有利于扩大搜索和交易渠道，在最短时间内实现远距离资金划拨。
最后，互联网金融在特殊的运行机制下减少了各项成本。一方面，网络技术的利用率可以提高信息的透明度和沟通程度，减少信息交换和交易的成本。另一方面，因为是虚拟运营，消费者可以通过开放式的网络平台在自主选择或自动匹配后才进行交易，因此供需双方不需要通过中介介绍，自然不用交手续费，减少了机构运营成本，而随时随地进行即时交易也将时间成本降到最低。
3 互联网金融风险的表现
伴随着快速发展的步伐，互联网金融也进入了风险的集中爆发期，不少的P2P平台跑路或倒闭，部分第三方支付机构被曝由搜索引擎抓取顾客转账信息，还有挪用客户备付金，另外最近广受媒体关注的e租宝（金易融网络科技有限公司）非法集资，给广大群众带来严重财产损失的恶性事件等，都严重扰乱了金融行业的秩序。因为以网络技术为依托开展业务，互联网金融产品通常牵涉线上线下用户数量众多，涉及金额巨大并且分布范围广，所以互联网金融一旦出现安全问题，风险就会急剧爆发并迅速蔓延，危害公共秩序，影响社会稳定，严重的后果不得不引起公众的关注。
3.1 法律风险
互联网金融的参与机构更多是非金融机构与电商，而现有的法律规定是针对传统金融行业制定的，尽管双方有重合交叉的部分，但对互联网金融的适用性依然较弱，缺乏直接针对性，则会出现监管主体不明确导致监管无力、顾客隐私受侵害而无法诉诸赔偿、某些网络融资行为演变成非法集资、缺失客户资金第三方存管制度导致资金沉淀却另作他用，赎回困难等情况，严重扰乱金融秩序。因此政策与法规的高度不确定性，要求制定专门法律来管制互联网金融，但互联网金融这个立法对象的复杂性，决定了其的立法难度远大于传统金融。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/kjx/1877.html
