外贸企业外汇风险管理现状及对策
世界经济的快速发展、金融形势的急剧变化，外汇作为国际贸易的纽带，在国际金融领域乃至国际经济领域扮演着越来越重要的作用。我国外贸企业正在越来越强烈地感知到外汇风险所产生的巨大影响，因此外汇风险管理成为外贸企业发展过程的重要内容。本文首先介绍外汇风险、外汇风险管理相关概念，将我国外贸企业外汇风险管理历程大致分为四个阶段，并概括现阶段我国外贸企业外汇风险管理现状特点。然后深刻剖析外贸企业产生外汇风险的原因，提出存在的问题。最后针对我国外贸企业提出相应的措施。关键词 外汇，外贸企业，外汇风险管理，对策
目 录
1 引言 1
2 我国外贸企业外汇风险管理现状 1
2.1 外汇风险管理历程 1
2.2 我国现阶段外汇风险管理现状 3
3 我国外贸企业产生外汇风险的原因 5
3.1 宏观原因 5
3.2 微观原因 6
4 我国外贸企业外汇风险管理存在的问题 7
4.1 我国外贸企业面临国内外环境的制约 7
4.2 外汇风险管理体系不健全 8
4.3 外贸企业对外汇风险防范意识薄弱，认识度有待提高 8
4.4 缺乏外汇风险管理专业人才 8
4.5 外汇管理战略不完善，避险工具单一 8
4.6 我国外贸企业国际占有率不高 9
5 我国外贸企业外汇风险管理的应对策略 9
5.1 改善环境，促进外贸企业健康发展 9
5.2 外汇风险分类管理，建立健全外汇风险管理体制 10
5.3 强化外汇风险管理意识 11
5.4 招募和培养外汇风险管理的专业人才 11
5.5 合理利用金融衍生工具，完善企业外汇风险管理策略 12
5.6 提高我国外贸企业国际占有率 13
结论 14
致谢 15
参考文献 16
图1 20062016年美元兑换人民币汇率历史走势图 3
图2 20062016年我国进出口总额变化 4
图3 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
2015年、2016年样本公司汇兑损益图 5
图4 外汇风险管理办法 11
表1 外汇风险管理策略 12
引言
外汇风险是指一个金融的组织、经济实体或个人参与国际经济、金融等活动与营运活动中，在一定时期内因未曾预料的外汇汇率的变动或者其他原因，而导致以外币表示的资产(债权)或负债(债务)的价值增加或减少的风险。外汇风险将会有两种结果的出现:一是获得利益;二是遭受损失[1]。
近几年随着经济的发展，国际贸易业务进一步拓展，国际贸易和国际资本的双向流动迅猛发展，中国外贸企业的国际业务交易愈加频繁，外汇储备越来越多，外汇存量也大幅增加，使得我国企业的外汇业务空前增长[1]。同时，中国金融体制改革深入进行，汇率制度的改革使得汇率波动区间扩大，通过产品价格、原材料价格、劳动力价格、融资成本等方式影响所有进出口贸易的价值，此外，汇率变动还会通过对产品的竞争对手及互补产品的影响力来提升或降低公司的销量，从而对所有的外贸企业价值造成直接或间接的影响。外汇风险管理作为企业内部管理一个重要方面，在企业的整个价值体系中，必将占有一席之地。然而很多外贸企业缺乏内部控制，重视度不够高，导致企业的外汇风险管理工作始终比较薄弱，这也给外汇风险管理带来巨大的挑战。外汇风险管理，是外贸企业在外汇交易过程中，从企业自身因素以及市场的汇率变动产生的风险出发，密切关注汇率变动对企业外汇资金的影响，并对产生的外汇风险风险采取恰当的措施，对风险进行系统的管理[2]。
外贸企业和普通的企业存在一定的差异，其在经营过程中临着更多外汇风险的挑战。在经济发展的时代浪潮中，汇率不断变化的形势下，外贸企业在发展中所获取的收益或是损失，具有很强的不确定性[3]。因而外汇风险管理也成为经济全球化背景下，外贸企业管理的重要组成部分。由于外贸企业的生产销售、涉外交易等金融活动都会暴露在外汇风险之下，如果缺乏有效的外汇风险管理方法，我国外贸企业的国际化战略将很难推进。尤其在浮动汇率制度下人民币逐步自由化、汇率受国际影响波动加大的情况下，我国外贸企业的外汇风险管理需求更加凸现。
我国外贸企业外汇风险管理现状
2．1 外汇风险管理历程
中国外汇风险管理体系的发展可以分为四个阶段：1949~1978年高度集中外汇管理的阶段 ；1978年后转型期外汇风险管理的阶段；1993年经济体制初步建立外汇风险管理的阶段；2001年加入WTO后逐渐完善外汇风险管理的阶段 。
2.1.1 1949~1978年高度集中外汇管理的阶段
新中国成立初期，我国经济建设资金严重匮乏，生产力较为落后，外汇差距和储备差距与西方个国家相比差距较大，商品出口能力较弱，加之大跃进时期经济发展严重受损，造成我国外汇资金缺口巨大。在少有的外贸企业的涉外贸易中，我国进出口总量和和国际贸易中投资较少能力较弱。此时为了确保外汇资金能够合理分配，外贸企业能稳健发张展，我国外汇管理体制高度集中的计划经济外汇风险管理体制，由中国人民银行负责外汇风险管理。用行政手段辅之以指令性计划维持外汇资金投入平衡。当时我国市场经济结构低下，采取钉住汇率制，将本币与某一特定货币或一篮子货币挂钩，这样导致外汇风险加大且不易预测。
2.1.2 1978年后转型期外汇风险管理的阶段
1978年至1993年，中国经济飞速发展，为配合改革开放，引入外汇市场机制。为了统一外汇管理，1979年我国通过《关于改革中国银行体制的请示报告》成立国家外汇管理总局。汇率方面实行双重汇率制度。同时，为促进外贸企业进出口贸易的发展，鼓励外贸企业多创汇、多结汇、给予外贸企业一定的外汇支配权，我国实行了外汇留成制度。在此基础上，我国外汇风险管理体制才有了初步模型。
目 录
1 引言 1
2 我国外贸企业外汇风险管理现状 1
2.1 外汇风险管理历程 1
2.2 我国现阶段外汇风险管理现状 3
3 我国外贸企业产生外汇风险的原因 5
3.1 宏观原因 5
3.2 微观原因 6
4 我国外贸企业外汇风险管理存在的问题 7
4.1 我国外贸企业面临国内外环境的制约 7
4.2 外汇风险管理体系不健全 8
4.3 外贸企业对外汇风险防范意识薄弱，认识度有待提高 8
4.4 缺乏外汇风险管理专业人才 8
4.5 外汇管理战略不完善，避险工具单一 8
4.6 我国外贸企业国际占有率不高 9
5 我国外贸企业外汇风险管理的应对策略 9
5.1 改善环境，促进外贸企业健康发展 9
5.2 外汇风险分类管理，建立健全外汇风险管理体制 10
5.3 强化外汇风险管理意识 11
5.4 招募和培养外汇风险管理的专业人才 11
5.5 合理利用金融衍生工具，完善企业外汇风险管理策略 12
5.6 提高我国外贸企业国际占有率 13
结论 14
致谢 15
参考文献 16
图1 20062016年美元兑换人民币汇率历史走势图 3
图2 20062016年我国进出口总额变化 4
图3 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
2015年、2016年样本公司汇兑损益图 5
图4 外汇风险管理办法 11
表1 外汇风险管理策略 12
引言
外汇风险是指一个金融的组织、经济实体或个人参与国际经济、金融等活动与营运活动中，在一定时期内因未曾预料的外汇汇率的变动或者其他原因，而导致以外币表示的资产(债权)或负债(债务)的价值增加或减少的风险。外汇风险将会有两种结果的出现:一是获得利益;二是遭受损失[1]。
近几年随着经济的发展，国际贸易业务进一步拓展，国际贸易和国际资本的双向流动迅猛发展，中国外贸企业的国际业务交易愈加频繁，外汇储备越来越多，外汇存量也大幅增加，使得我国企业的外汇业务空前增长[1]。同时，中国金融体制改革深入进行，汇率制度的改革使得汇率波动区间扩大，通过产品价格、原材料价格、劳动力价格、融资成本等方式影响所有进出口贸易的价值，此外，汇率变动还会通过对产品的竞争对手及互补产品的影响力来提升或降低公司的销量，从而对所有的外贸企业价值造成直接或间接的影响。外汇风险管理作为企业内部管理一个重要方面，在企业的整个价值体系中，必将占有一席之地。然而很多外贸企业缺乏内部控制，重视度不够高，导致企业的外汇风险管理工作始终比较薄弱，这也给外汇风险管理带来巨大的挑战。外汇风险管理，是外贸企业在外汇交易过程中，从企业自身因素以及市场的汇率变动产生的风险出发，密切关注汇率变动对企业外汇资金的影响，并对产生的外汇风险风险采取恰当的措施，对风险进行系统的管理[2]。
外贸企业和普通的企业存在一定的差异，其在经营过程中临着更多外汇风险的挑战。在经济发展的时代浪潮中，汇率不断变化的形势下，外贸企业在发展中所获取的收益或是损失，具有很强的不确定性[3]。因而外汇风险管理也成为经济全球化背景下，外贸企业管理的重要组成部分。由于外贸企业的生产销售、涉外交易等金融活动都会暴露在外汇风险之下，如果缺乏有效的外汇风险管理方法，我国外贸企业的国际化战略将很难推进。尤其在浮动汇率制度下人民币逐步自由化、汇率受国际影响波动加大的情况下，我国外贸企业的外汇风险管理需求更加凸现。
我国外贸企业外汇风险管理现状
2．1 外汇风险管理历程
中国外汇风险管理体系的发展可以分为四个阶段：1949~1978年高度集中外汇管理的阶段 ；1978年后转型期外汇风险管理的阶段；1993年经济体制初步建立外汇风险管理的阶段；2001年加入WTO后逐渐完善外汇风险管理的阶段 。
2.1.1 1949~1978年高度集中外汇管理的阶段
新中国成立初期，我国经济建设资金严重匮乏，生产力较为落后，外汇差距和储备差距与西方个国家相比差距较大，商品出口能力较弱，加之大跃进时期经济发展严重受损，造成我国外汇资金缺口巨大。在少有的外贸企业的涉外贸易中，我国进出口总量和和国际贸易中投资较少能力较弱。此时为了确保外汇资金能够合理分配，外贸企业能稳健发张展，我国外汇管理体制高度集中的计划经济外汇风险管理体制，由中国人民银行负责外汇风险管理。用行政手段辅之以指令性计划维持外汇资金投入平衡。当时我国市场经济结构低下，采取钉住汇率制，将本币与某一特定货币或一篮子货币挂钩，这样导致外汇风险加大且不易预测。
2.1.2 1978年后转型期外汇风险管理的阶段
1978年至1993年，中国经济飞速发展，为配合改革开放，引入外汇市场机制。为了统一外汇管理，1979年我国通过《关于改革中国银行体制的请示报告》成立国家外汇管理总局。汇率方面实行双重汇率制度。同时，为促进外贸企业进出口贸易的发展，鼓励外贸企业多创汇、多结汇、给予外贸企业一定的外汇支配权，我国实行了外汇留成制度。在此基础上，我国外汇风险管理体制才有了初步模型。
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