p2p网络借贷借款人违约风险影响因素研究以人人贷网贷平台为例
近年来P2P网络借贷行业的发展让民间的借贷行为变得更加直接和简单。然而，借款人没有按时还本付息对投资者的经济利益造成了重大损失。因此，研究影响借款人违约风险的因素显得格外重要。本文抓取了人人贷平台历年的交易信息，运用Logit模型来研究P2P网络借贷中的借款人违约风险，其结果表明与借款人违约风险负相关的有学历和信用评级，性别和车产的拥有状态也对违约风险有着显著的影响，但是年龄并没有表现出显著的影响。本文在此基础上提出建议，希望能够给投资者选择违约风险低的借款人提供参考和帮助，减少因借款人违约造成的经济损失。
目录
摘要 2
关键词 2
Abstract 2
Key words 2
一、引言 2
二、文献综述 3
（一）关于P2P网络借贷的运营模式 3
（二）关于P2P网络借贷存在的风险 3
（三）关于P2P网络借贷违约风险影响因素的研究 4
三、P2P网络借贷违约风险的危害 4
（一）不利于P2P网络借贷行业的可持续发展 4
（二）投资者的权益受到损害 5
（三）引发P2P网络借贷行业的系统性风险 5
四、我国P2P网络借贷借款人违约现状 5
（一）逾期金额越来越大 5
（二）年轻的借款人违约率更高 6
（三）女性借款人违约比例更低 6
（四）学历高的借款人违约比例更低 7
（五）拥有车产的借款人违约比例更低 8
（六）信用评级低的借款人违约占比高 8
（七）小结 9
五、P2P网络借贷的借款人违约风险影响因素的实证分析 9
（一）数据来源及处理 9
（二）定义变量与描述性统计 9
（三）Logit模型假设 11
（四）Logit实证模型分析 11
六、结论与建议 11
致谢 12
参考文献 12
P2P网络借贷借款人违约风险影响因素研究
——以人人贷网贷平台为例
引言
P2P网络借贷是通过互联网平台将 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
投资者的流动资金集中然后发放给有需求的借款人的一种无担保借贷模式，其英文称谓是Online PeertoPeer Lending，。这种借贷的模式突破了时间和空间的限制，成为了广义上的个人对个人的借贷模式。P2P 平台通过登记借款人的个人信息，建立了一个庞大的借款人数据库，以前传统的正规金融体系服务重点一直是大企业和大客户，民间的金融借贷虽然潜力巨大，但是并没有被传统金融所重视，而P2P网络借贷的出现刚好使这部分市场空白得到了填充。在P2P网络借贷这个充满了潜在借款人的平台中，投资者在投资的时候拥有很大的自主性，不必为某个单独的借款人提供全部的资金，而是将可支配的资金分散在不同的借款人中。网络可以聚集到更多投资者，他们在投资获益的同时也分散了投资风险，从某种角度来看，这也是对银行体系的一种完善和补充。P2P平台历年来积累了大量的借贷交易数据，由于P2P网络借贷平台的公开透明性，这些数据都是对外开放的，这些数据有助于研究信贷市场中参与人的行为特征。
P2P网络借贷的风险管控对投资者的利益和平台的良性发展有着举足轻重的作用，由于我国P2P网络借贷平台起步较晚，并且对于风险的管理和控制也不完善，在经营中还存在许多问题，尤其是违约现象严重，带给了投资者巨大的财务风险。因此，P2P网络借贷借款人的违约风险是众多投资者选择借款人时所关注的重点问题。如果能够通过分析P2P网络借贷平台的借款人的信息数据来评估借款人的违约风险，那么就能将投资人所承担的财务风险大大减小，也能让我国的P2P网络借贷行业早日步入正轨，实现良性的可持续发展。所以，本文收集了P2P网络借贷的代表性平台——人人贷历年来的借款人数据，来研究P2P网络借贷中借款人违约风险的主要影响因素，以便给投资者选择安全度更高的借款人提供参考和依据。
二、文献综述
(一)关于P2P网络借贷平台的运营模式
关于国外的P2P网络借贷平台的运营模式，莫易娴（2011）将其分为三种：第一种是平台的运营完全以盈利为目的，以美国的Lending club为代表；第二种是平台的运营重在以扶贫为目的，其典型的代表平台是Kiva ；第三种模式是平台既不以盈利为目的也不以扶贫为目的，仅仅是为了提供某种信息的交易平台，对交易双方是否参与借贷，以及借贷行为是否成功、借贷双方是否违约不负任何责任。
赵京，吴志国，宋鹏程（2014）的研究表明，P2P网络借贷在被引进国内后有了显著的中国式特点。我国的P2P网络借贷平台分类的依据是是否在网络上进行借贷行为，根据这种标准将其分为线上平台、线下平台和线上线下平台。线上平台的借贷模式和国外P2P网络借贷平台的运营模式有很多的共同之处，拍拍贷、畅贷网是比较典型的平台。线下平台在连接资金需求者和资金供给者时不需要运用互联网技术也能完成资金的流动，让传统的民间金融机构也能跟上P2P的节奏，这是显著的中国式特点，宜信和信而富等P2P平台是其典型的代表。
张职（2013）的研究表明，我国P2P网络借贷平台的服务对象主要有三类：一类是没有经济来源的学生，针对学生贷款业务的代表平台是齐放网；一类是需要农业资金的农户，专门为农户提供贷款的平台有宜农贷；另一类是缺乏资金的某个个体，拍拍贷就是专门为个体提供贷款的平台。
关于P2P 网络借贷存在的风险
Herrero Lopez S（2009）的研究表明，在P2P网络借贷平台审核和评估的众多对象之中，借款人的个人信息占比很大，这种审核和评估方式很有可能会导致对借款人的信用评级不准确，与现实的情况有出入。因为P2P网络借贷业务涉及到资金，具有一定的特殊性和敏感性，所以在审核和评估的时候要参考借款人的综合信息，其中借款人的社会关系尤为重要。通过社会关系和个人信息对借款人有一个比较综合确切的分析，借款人的信用评级可靠性也会更高。
目录
摘要 2
关键词 2
Abstract 2
Key words 2
一、引言 2
二、文献综述 3
（一）关于P2P网络借贷的运营模式 3
（二）关于P2P网络借贷存在的风险 3
（三）关于P2P网络借贷违约风险影响因素的研究 4
三、P2P网络借贷违约风险的危害 4
（一）不利于P2P网络借贷行业的可持续发展 4
（二）投资者的权益受到损害 5
（三）引发P2P网络借贷行业的系统性风险 5
四、我国P2P网络借贷借款人违约现状 5
（一）逾期金额越来越大 5
（二）年轻的借款人违约率更高 6
（三）女性借款人违约比例更低 6
（四）学历高的借款人违约比例更低 7
（五）拥有车产的借款人违约比例更低 8
（六）信用评级低的借款人违约占比高 8
（七）小结 9
五、P2P网络借贷的借款人违约风险影响因素的实证分析 9
（一）数据来源及处理 9
（二）定义变量与描述性统计 9
（三）Logit模型假设 11
（四）Logit实证模型分析 11
六、结论与建议 11
致谢 12
参考文献 12
P2P网络借贷借款人违约风险影响因素研究
——以人人贷网贷平台为例
引言
P2P网络借贷是通过互联网平台将 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
投资者的流动资金集中然后发放给有需求的借款人的一种无担保借贷模式，其英文称谓是Online PeertoPeer Lending，。这种借贷的模式突破了时间和空间的限制，成为了广义上的个人对个人的借贷模式。P2P 平台通过登记借款人的个人信息，建立了一个庞大的借款人数据库，以前传统的正规金融体系服务重点一直是大企业和大客户，民间的金融借贷虽然潜力巨大，但是并没有被传统金融所重视，而P2P网络借贷的出现刚好使这部分市场空白得到了填充。在P2P网络借贷这个充满了潜在借款人的平台中，投资者在投资的时候拥有很大的自主性，不必为某个单独的借款人提供全部的资金，而是将可支配的资金分散在不同的借款人中。网络可以聚集到更多投资者，他们在投资获益的同时也分散了投资风险，从某种角度来看，这也是对银行体系的一种完善和补充。P2P平台历年来积累了大量的借贷交易数据，由于P2P网络借贷平台的公开透明性，这些数据都是对外开放的，这些数据有助于研究信贷市场中参与人的行为特征。
P2P网络借贷的风险管控对投资者的利益和平台的良性发展有着举足轻重的作用，由于我国P2P网络借贷平台起步较晚，并且对于风险的管理和控制也不完善，在经营中还存在许多问题，尤其是违约现象严重，带给了投资者巨大的财务风险。因此，P2P网络借贷借款人的违约风险是众多投资者选择借款人时所关注的重点问题。如果能够通过分析P2P网络借贷平台的借款人的信息数据来评估借款人的违约风险，那么就能将投资人所承担的财务风险大大减小，也能让我国的P2P网络借贷行业早日步入正轨，实现良性的可持续发展。所以，本文收集了P2P网络借贷的代表性平台——人人贷历年来的借款人数据，来研究P2P网络借贷中借款人违约风险的主要影响因素，以便给投资者选择安全度更高的借款人提供参考和依据。
二、文献综述
(一)关于P2P网络借贷平台的运营模式
关于国外的P2P网络借贷平台的运营模式，莫易娴（2011）将其分为三种：第一种是平台的运营完全以盈利为目的，以美国的Lending club为代表；第二种是平台的运营重在以扶贫为目的，其典型的代表平台是Kiva ；第三种模式是平台既不以盈利为目的也不以扶贫为目的，仅仅是为了提供某种信息的交易平台，对交易双方是否参与借贷，以及借贷行为是否成功、借贷双方是否违约不负任何责任。
赵京，吴志国，宋鹏程（2014）的研究表明，P2P网络借贷在被引进国内后有了显著的中国式特点。我国的P2P网络借贷平台分类的依据是是否在网络上进行借贷行为，根据这种标准将其分为线上平台、线下平台和线上线下平台。线上平台的借贷模式和国外P2P网络借贷平台的运营模式有很多的共同之处，拍拍贷、畅贷网是比较典型的平台。线下平台在连接资金需求者和资金供给者时不需要运用互联网技术也能完成资金的流动，让传统的民间金融机构也能跟上P2P的节奏，这是显著的中国式特点，宜信和信而富等P2P平台是其典型的代表。
张职（2013）的研究表明，我国P2P网络借贷平台的服务对象主要有三类：一类是没有经济来源的学生，针对学生贷款业务的代表平台是齐放网；一类是需要农业资金的农户，专门为农户提供贷款的平台有宜农贷；另一类是缺乏资金的某个个体，拍拍贷就是专门为个体提供贷款的平台。
关于P2P 网络借贷存在的风险
Herrero Lopez S（2009）的研究表明，在P2P网络借贷平台审核和评估的众多对象之中，借款人的个人信息占比很大，这种审核和评估方式很有可能会导致对借款人的信用评级不准确，与现实的情况有出入。因为P2P网络借贷业务涉及到资金，具有一定的特殊性和敏感性，所以在审核和评估的时候要参考借款人的综合信息，其中借款人的社会关系尤为重要。通过社会关系和个人信息对借款人有一个比较综合确切的分析，借款人的信用评级可靠性也会更高。
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