非上公司股权激励模式及其利弊专业(附件)
摘 要摘 要伴随国内经济的迅猛上升，现代化公司制企业中的法人体制逐步健全，公司内的所有者以及高管层逐步区别开来，公司人员逐步职业化。越来越多的企业采用股权激励模式来吸引和挽留人才，从而达到双赢的局面。股权激励模式不仅在上市公司中扮演着举足轻重的作用，在非上市公司中同样如此。本文从其含义，特色，及方式分析股权激励模式的利与弊，并从华为投资控股有限公司的股权激励模式的实例出发，引发思考。最后结合自己的认知，得出结论。关键词非上市公司；股权激励；股权激励模式
目录
0引言 3
1 非上市公司股权激励模式的概述 3
1.1非上市公司股权激励模式的含义 3
1.2股权激励模式的股份和现金来源 5
1.3非上市公司股权激励模式的特点 6
1.4非上市公司实行股权激励模式的意义 6
1.5非上市公司股权激励模式的风险与障碍 7
2非上市公司常用的三种股权激励模式 8
2.1虚拟股票激励模式 9
2.1.1虚拟股票激励模式的含义 9
2.1.2虚拟股票激励模式的利 10
2.1.3虚拟股票激励模式的弊 10
2.2业绩股票激励模式 10
2.2.1业绩股票激励模式的含义 10
2.2.2业绩股票激励模式的利 11
2.2.3业绩股票激励模式的弊 11
2.3 股票增值权激励模式 11
2.3.1股票增值权激励模式的含义 11
2.3.2股票增值权激励模式的利 12
2.3.3股票增值权激励模式的弊 12
3.华为股权激励模式案例分析 12
3.1华为技术有限公司的股权激励模式 13
3.1.1第一阶段：（19901996）通过股权激励内部集资 13
3.1.2第二阶段：（19972001）通过股权激励吸引人才 13
3.1.3第三阶段：（2001年至今）通过股权激励不断优化 14
3.2华为股权激励模式的成功原因 14
3.3华为公司股权激励模式的不足 16
3.4案例启示 16
结 论 19
致 谢 20
参考文献 21
非上市公司股权激励模式及其利弊
0引言
伴随国内经济的迅猛发展和时代的进步，国外一些先进的理念模式以各种方式传入我国。越来越多的企业学习国外企业成功案例采用股权激励模式，来吸引人才，使员工产生主人翁意识，从而更好的为企业服务。在一个企业内，职工和所有者想要的东西不一样，员工希望自己赚的钱越多越好，而所有者希望公司盈利越来越多，于是就产生了分歧。在公司的整体架构中，经营方以及高管层对于经营方面的策略确定、营销流程以及盈利的影响均不可替代，因而，公司所有人应当选用适当的激励以及制约方式用于刺激、约束高管层的活动。而股权激励不管是对于上市公司，亦或是非上市公司，其效用均十分关键。非上市公司有其自身的特色，在如今的社会大环境下，非上市公司更应该好好加以运用这个模式，来发展壮大自身。本文先对非上市公司进行概述，分别包括含义，股份和现金的来源，特点意义以及最后的风险与障碍，让我们初步了解非上市公司股权激励模式。然后具体分析三种适合非上市公司的股权激励模式，希望能为企业的发展起到促进作用。
1 非上市公司股权激励模式的概述
聂皖生在《股票期权计划理论、方案与实务》一书中对股权激励给出了定义：股权激励是一种通过经营者获得公司股权的形式给予企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务[1]。
1.1非上市公司股权激励模式的含义
股权激励机制在国外被誉为是公司送给经理人的一副“金手铐”[2]。股权激励是通过一定的方式让员工获得或者名义上获得一定的股权，让员工通过股权得到现金奖励或者是其他权利，这样能使员工和企业共同分享由企业成长或盈利增加带来的收益，但是也同样让员工和企业一起承担风险，从而使员工产生主人翁的意识，更加努力认真工作，为企业的长期稳定发展而奉献。
股权激励是通过对核心员工或特殊员工适当让渡部分企业股权，令员工可以从中获利的一种物质刺激方法。由于这种激励模式中的一些措施会将员工利益和企业利益直接挂钩，所以它兼具精神激励的特征[3]。股权激励的本质是对员工劳动成果以及对公司付出的肯定，正确处理员工和公司所有者之间的内在矛盾，从而使员工和公司所有者达成利益一体化，目标一致，才能共同朝同一方向前进，这是现代企业可持续稳定发展的必不可少的一项举措。在公司整个发展过程中要达到两个目标：一是要努力实施政策以鞭策激励员工努力工作提升公司的业绩与利润；二是要实施政策吸引留住人心，把真正的人才牢牢握在手中。股权激励方案的制定要始终围绕这两个目标。在制定激励方案时，要充分与员工沟通，了解员工内心真正所需要的东西，也要分析公司各个部门的实际情况、人才规划和分布情况。当然，在了解这些之后，还要与公司所有者和股东大会成员沟通，使各项指标的制定与条件的审核和最后的激励方式达成一致。每个公司的股权激励模式都能反映出每个公司的价值观，和体现这个公司员工的内心需求。
上市公司是股份有限公司，其发放的股票是经由国务院或是其管辖的证券管理机构准许的，而且其股票能在证交所挂牌出售。企业要达到上市标准，必须满足以下条件：营业超过三年；股本额度超过伍仟万元；且股东（股票价值额度超过千元限度）的总数超过千人。非上市公司是有限责任公司，其股票尚未上市或者是未能在证券交易所挂牌。
随着时代的发展，股权激励模式被更广泛的认知，很多非上市公司在了解这一模式之后也在逐步跟上潮流，采取股权激励模式来吸引人才和留住人心。在企业核心职员范围内，推行股权激励模态，能够促进员工工资的结构，对人才有很大吸引力，促进他们更加努力工作，为公司奉献自己。另外，对非上市公司而言，股权激励模式同样扮演着举足轻重的角色。
目录
0引言 3
1 非上市公司股权激励模式的概述 3
1.1非上市公司股权激励模式的含义 3
1.2股权激励模式的股份和现金来源 5
1.3非上市公司股权激励模式的特点 6
1.4非上市公司实行股权激励模式的意义 6
1.5非上市公司股权激励模式的风险与障碍 7
2非上市公司常用的三种股权激励模式 8
2.1虚拟股票激励模式 9
2.1.1虚拟股票激励模式的含义 9
2.1.2虚拟股票激励模式的利 10
2.1.3虚拟股票激励模式的弊 10
2.2业绩股票激励模式 10
2.2.1业绩股票激励模式的含义 10
2.2.2业绩股票激励模式的利 11
2.2.3业绩股票激励模式的弊 11
2.3 股票增值权激励模式 11
2.3.1股票增值权激励模式的含义 11
2.3.2股票增值权激励模式的利 12
2.3.3股票增值权激励模式的弊 12
3.华为股权激励模式案例分析 12
3.1华为技术有限公司的股权激励模式 13
3.1.1第一阶段：（19901996）通过股权激励内部集资 13
3.1.2第二阶段：（19972001）通过股权激励吸引人才 13
3.1.3第三阶段：（2001年至今）通过股权激励不断优化 14
3.2华为股权激励模式的成功原因 14
3.3华为公司股权激励模式的不足 16
3.4案例启示 16
结 论 19
致 谢 20
参考文献 21
非上市公司股权激励模式及其利弊
0引言
伴随国内经济的迅猛发展和时代的进步，国外一些先进的理念模式以各种方式传入我国。越来越多的企业学习国外企业成功案例采用股权激励模式，来吸引人才，使员工产生主人翁意识，从而更好的为企业服务。在一个企业内，职工和所有者想要的东西不一样，员工希望自己赚的钱越多越好，而所有者希望公司盈利越来越多，于是就产生了分歧。在公司的整体架构中，经营方以及高管层对于经营方面的策略确定、营销流程以及盈利的影响均不可替代，因而，公司所有人应当选用适当的激励以及制约方式用于刺激、约束高管层的活动。而股权激励不管是对于上市公司，亦或是非上市公司，其效用均十分关键。非上市公司有其自身的特色，在如今的社会大环境下，非上市公司更应该好好加以运用这个模式，来发展壮大自身。本文先对非上市公司进行概述，分别包括含义，股份和现金的来源，特点意义以及最后的风险与障碍，让我们初步了解非上市公司股权激励模式。然后具体分析三种适合非上市公司的股权激励模式，希望能为企业的发展起到促进作用。
1 非上市公司股权激励模式的概述
聂皖生在《股票期权计划理论、方案与实务》一书中对股权激励给出了定义：股权激励是一种通过经营者获得公司股权的形式给予企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务[1]。
1.1非上市公司股权激励模式的含义
股权激励机制在国外被誉为是公司送给经理人的一副“金手铐”[2]。股权激励是通过一定的方式让员工获得或者名义上获得一定的股权，让员工通过股权得到现金奖励或者是其他权利，这样能使员工和企业共同分享由企业成长或盈利增加带来的收益，但是也同样让员工和企业一起承担风险，从而使员工产生主人翁的意识，更加努力认真工作，为企业的长期稳定发展而奉献。
股权激励是通过对核心员工或特殊员工适当让渡部分企业股权，令员工可以从中获利的一种物质刺激方法。由于这种激励模式中的一些措施会将员工利益和企业利益直接挂钩，所以它兼具精神激励的特征[3]。股权激励的本质是对员工劳动成果以及对公司付出的肯定，正确处理员工和公司所有者之间的内在矛盾，从而使员工和公司所有者达成利益一体化，目标一致，才能共同朝同一方向前进，这是现代企业可持续稳定发展的必不可少的一项举措。在公司整个发展过程中要达到两个目标：一是要努力实施政策以鞭策激励员工努力工作提升公司的业绩与利润；二是要实施政策吸引留住人心，把真正的人才牢牢握在手中。股权激励方案的制定要始终围绕这两个目标。在制定激励方案时，要充分与员工沟通，了解员工内心真正所需要的东西，也要分析公司各个部门的实际情况、人才规划和分布情况。当然，在了解这些之后，还要与公司所有者和股东大会成员沟通，使各项指标的制定与条件的审核和最后的激励方式达成一致。每个公司的股权激励模式都能反映出每个公司的价值观，和体现这个公司员工的内心需求。
上市公司是股份有限公司，其发放的股票是经由国务院或是其管辖的证券管理机构准许的，而且其股票能在证交所挂牌出售。企业要达到上市标准，必须满足以下条件：营业超过三年；股本额度超过伍仟万元；且股东（股票价值额度超过千元限度）的总数超过千人。非上市公司是有限责任公司，其股票尚未上市或者是未能在证券交易所挂牌。
随着时代的发展，股权激励模式被更广泛的认知，很多非上市公司在了解这一模式之后也在逐步跟上潮流，采取股权激励模式来吸引人才和留住人心。在企业核心职员范围内，推行股权激励模态，能够促进员工工资的结构，对人才有很大吸引力，促进他们更加努力工作，为公司奉献自己。另外，对非上市公司而言，股权激励模式同样扮演着举足轻重的角色。
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