现金流量的中小企业财务风险预警系统的构建
目 录
1 引言1
2 中小企业现金流量风险的概述1
2.1 现金流量风险的概念1
2.2 中小企业的特点2
2.3 中小企业现金流风险的基本类型3
3 基于现金流的中小企业财务预警系统的理论分析4
3.1 财务预警系统的特征4
3.2 财务预警系统的功能5
3.3 三大经济活动中的现金流分析5
3.4 基于现金流量的财务预警系统的理论框架8
4 基于现金流的中小企业财务预警系统的构建8
4.1 基于现金流的财务预警系统的三大模块8
4.2 基于现金流的财务预警系统的综合构建10
结论13
致谢14
参考文献15
1 引言
中小企业在我国的经济发展中占有举足轻重的地位，是我国市场经济必不可少的组成部分，也是我国国民经济和社会发展中一支重要力量。但是中小企业由于自身的发展特点，在财务风险的预测、评估、防范甚至抵制风险方面存在局限性。市场机制是一把双刃剑，一方面中小企业在市场上获得了发展机遇。另一方面，在激烈的市场竞争下中小企业随时面临各种各样的风险。我国的中小企业在获得市场机会的同时，也面临着较大的生存压力。如果不能有效地防范各种风险因素，势必使未来发展陷入严重的危机境地，所以为了中小企业能够更加持续健康的发展，要及早诊断。
随着我国经济的快速发展,经济环境变化的不确定因素逐渐增加,中小企业所面临的财务风险也随之增多。许多中小企业由于风险意识比较淡薄,且资本管理等方面的不完善,没有建立有效的财务预警系统,进而不能对企业经营管理活动中的潜在风险进行实时的监控。同时对企业 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3_5_1_9_1_6_0_7_2
面临的财务风险也不能采取积极有效的措施。财务预警系统是以企业信息为依据,对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。企业的财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程,在这一过程中,中小企业可以通过财务预警系统来预测企业财务状况的变化,并发出预警信号,为企业的经营管理者提供宝贵的时间来防范和化解危机。
现金流是中小企业赖以生存的基础，它贯穿中小企业整个经济活动的始终。随着现金流量在企业中越来越重要，人们对现金流量信息的重视程度与日俱增。构建基于现金流量的中小企业财务预警系统，对规避企业财务风险，提高中小企业经济效益具有十分重要的意义。因此建立现金流预警系统来识别和防范财务风险是中小企业解决财务危机并维持企业可持续发展的关键，这也是本文撰写的意义所在。
2 中小企业现金流量风险的概述
2．1 现金流量风险的概念
现金流是指某一段时期内企业现金及现金等价物的流入和流出,如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入。购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等支付现金,形成企业的现金流出[1]。即通过一定经济活动，包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。现金流量风险是指企业现金流出与现金流入 在时间上不一致所形成的风险 。当企业 的现金净流量 出现问题时，可能会导致企业生产经营 陷入困境、收益 下降，也可能给企业带来信用危机 ，使企业的形象和声誉遭受严重损失，最终陷入财务困境 ，甚至导致破产 。现金流量风险是企业 面临的主要财务风险 ，具有原因复杂、偶然性大、潜伏期长等特点。
2．2 中小企业的特点
2.2.1 中小企业的适应性比较强
中小企业由于自身的规模比较小，且人力、财力和物力等其他资源也相对有限，无法通过经营多种产品来分散企业的风险，在产品的大规模生产上无法与大企业相竞争。因而，中小企业往往将有限的人力，财力和物力投向那些被大企业忽视的小市场，将精力集中在细小的产品研究上，通过自身努力不断提高产品质量，提高生产效率，积极寻求在市场竞争中的一个立足点，从而获得更好的发展。除此之外，经济的不断发展，使得社会生产进一步趋向于专业化和协同化。因此，大企业与越来越多的中小企业建立了密切的合作关系，这样不仅促进了大企业的发展，同时也为中小企业自身的生存 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3_5_1_9_1_6_0_7_2
与发展提供了可靠的基础。
2.2.2 中小企业的经营范围比较广泛
一般来讲，大批量、单一化的产品生产才能充分发挥巨额投资的装备技术优势，但大批量的单一品种只能满足社会生产的一些主要方面和人们的日常生活需要。大企业往往难以满足某些小批量的个性化需求。而中小企业的经营范围广泛，越来越满足人们的个性化消费需求。消费品生产由原来的大批量、单一化变为小批量、多样化。虽然中小企业采用单一的物种，且生产能力比较低，且产品成本较高。但总体上由于中小企业数量大而且行业和地域分布比较广，它们又具有贴近市场、靠近顾客、反应灵敏和决策迅速的经营优势。因此中小企业更适应多种多样的消费需求。
2.2.3 中小企业的融资能力较差
根据有关部门调查的发现，中小企业的融资困难已成为一大障碍，它直接制约我国中小企业的发展。主要体现在两个方面:一方面,中小企业的融资方式比较单一,缺乏直接融资的渠道,中小企业在市场上很少能够利用发行债券的融资方式筹集资金,且能够通过发行股票上市融资的中小企业也很少。我国中小企业的筹资方式主要依靠商业银行贷款和民间借贷等方式。由于中小企业一般规模较小，发展前景不明朗,本身的信用级别也不高,且与银行和其他金融机构的信息不对称,增加了金融机构对中小企业提供信贷交易的成本和风险,使得中小企业面临向银行贷款的困境。另一方面，中小企业的借贷期限一般情况下比较短，而且数目普遍不大，所筹集的资金主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于某一项目的开发和扩大再生产等方面。
2．3 中小企业现金流风险的基本类型
中小企业在经济活动和财务管理过程中必须面对的一个现实问题就是现金流风险，现金流风险是客观存在但却不能完全消除的风险，因此企业管理者只有通过采取积极有效措施来降低风险，企业的现金流风险主要产生于筹资、经营和投资三大经济活动，因此中小企业现金流风险主要分为三大类：
结 论
中小企业的发展与我国国民经济息息相关，然而中小企业对自身财务风险，特别是对现金流风险的认识比较缺乏。现金流是一个动态的概念，它贯穿着企业的经济活动的始终。本文通过对中小企业现金流风险的简单概述，对基于现金流的财务预警系统进行理论分析，然后基于筹资、经营、投资三大经济活动所产生的现金流量的大小分别构建筹资活动预警系统模块、经营活动预警系统模块和投资活动预警系统模块，最后综合构建分为四种预警级别的现金流量财务预警系统。通过预警系统的构建，可以预测中小企业的财务风险，并有针对性的采取积极有效的措施来规避风险。因此中小企业财务预警系统的构建十分重要。
1 引言1
2 中小企业现金流量风险的概述1
2.1 现金流量风险的概念1
2.2 中小企业的特点2
2.3 中小企业现金流风险的基本类型3
3 基于现金流的中小企业财务预警系统的理论分析4
3.1 财务预警系统的特征4
3.2 财务预警系统的功能5
3.3 三大经济活动中的现金流分析5
3.4 基于现金流量的财务预警系统的理论框架8
4 基于现金流的中小企业财务预警系统的构建8
4.1 基于现金流的财务预警系统的三大模块8
4.2 基于现金流的财务预警系统的综合构建10
结论13
致谢14
参考文献15
1 引言
中小企业在我国的经济发展中占有举足轻重的地位，是我国市场经济必不可少的组成部分，也是我国国民经济和社会发展中一支重要力量。但是中小企业由于自身的发展特点，在财务风险的预测、评估、防范甚至抵制风险方面存在局限性。市场机制是一把双刃剑，一方面中小企业在市场上获得了发展机遇。另一方面，在激烈的市场竞争下中小企业随时面临各种各样的风险。我国的中小企业在获得市场机会的同时，也面临着较大的生存压力。如果不能有效地防范各种风险因素，势必使未来发展陷入严重的危机境地，所以为了中小企业能够更加持续健康的发展，要及早诊断。
随着我国经济的快速发展,经济环境变化的不确定因素逐渐增加,中小企业所面临的财务风险也随之增多。许多中小企业由于风险意识比较淡薄,且资本管理等方面的不完善,没有建立有效的财务预警系统,进而不能对企业经营管理活动中的潜在风险进行实时的监控。同时对企业 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3_5_1_9_1_6_0_7_2
面临的财务风险也不能采取积极有效的措施。财务预警系统是以企业信息为依据,对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。企业的财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程,在这一过程中,中小企业可以通过财务预警系统来预测企业财务状况的变化,并发出预警信号,为企业的经营管理者提供宝贵的时间来防范和化解危机。
现金流是中小企业赖以生存的基础，它贯穿中小企业整个经济活动的始终。随着现金流量在企业中越来越重要，人们对现金流量信息的重视程度与日俱增。构建基于现金流量的中小企业财务预警系统，对规避企业财务风险，提高中小企业经济效益具有十分重要的意义。因此建立现金流预警系统来识别和防范财务风险是中小企业解决财务危机并维持企业可持续发展的关键，这也是本文撰写的意义所在。
2 中小企业现金流量风险的概述
2．1 现金流量风险的概念
现金流是指某一段时期内企业现金及现金等价物的流入和流出,如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入。购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等支付现金,形成企业的现金流出[1]。即通过一定经济活动，包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。现金流量风险是指企业现金流出
2．2 中小企业的特点
2.2.1 中小企业的适应性比较强
中小企业由于自身的规模比较小，且人力、财力和物力等其他资源也相对有限，无法通过经营多种产品来分散企业的风险，在产品的大规模生产上无法与大企业相竞争。因而，中小企业往往将有限的人力，财力和物力投向那些被大企业忽视的小市场，将精力集中在细小的产品研究上，通过自身努力不断提高产品质量，提高生产效率，积极寻求在市场竞争中的一个立足点，从而获得更好的发展。除此之外，经济的不断发展，使得社会生产进一步趋向于专业化和协同化。因此，大企业与越来越多的中小企业建立了密切的合作关系，这样不仅促进了大企业的发展，同时也为中小企业自身的生存 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3_5_1_9_1_6_0_7_2
与发展提供了可靠的基础。
2.2.2 中小企业的经营范围比较广泛
一般来讲，大批量、单一化的产品生产才能充分发挥巨额投资的装备技术优势，但大批量的单一品种只能满足社会生产的一些主要方面和人们的日常生活需要。大企业往往难以满足某些小批量的个性化需求。而中小企业的经营范围广泛，越来越满足人们的个性化消费需求。消费品生产由原来的大批量、单一化变为小批量、多样化。虽然中小企业采用单一的物种，且生产能力比较低，且产品成本较高。但总体上由于中小企业数量大而且行业和地域分布比较广，它们又具有贴近市场、靠近顾客、反应灵敏和决策迅速的经营优势。因此中小企业更适应多种多样的消费需求。
2.2.3 中小企业的融资能力较差
根据有关部门调查的发现，中小企业的融资困难已成为一大障碍，它直接制约我国中小企业的发展。主要体现在两个方面:一方面,中小企业的融资方式比较单一,缺乏直接融资的渠道,中小企业在市场上很少能够利用发行债券的融资方式筹集资金,且能够通过发行股票上市融资的中小企业也很少。我国中小企业的筹资方式主要依靠商业银行贷款和民间借贷等方式。由于中小企业一般规模较小，发展前景不明朗,本身的信用级别也不高,且与银行和其他金融机构的信息不对称,增加了金融机构对中小企业提供信贷交易的成本和风险,使得中小企业面临向银行贷款的困境。另一方面，中小企业的借贷期限一般情况下比较短，而且数目普遍不大，所筹集的资金主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于某一项目的开发和扩大再生产等方面。
2．3 中小企业现金流风险的基本类型
中小企业在经济活动和财务管理
结 论
中小企业的发展与我国国民经济息息相关，然而中小企业对自身财务风险，特别是对现金流风险的认识比较缺乏。现金流是一个动态的概念，它贯穿着企业的经济活动的始终。本文通过对中小企业现金流风险的简单概述，对基于现金流的财务预警系统进行理论分析，然后基于筹资、经营、投资三大经济活动所产生的现金流量的大小分别构建筹资活动预警系统模块、经营活动预警系统模块和投资活动预警系统模块，最后综合构建分为四种预警级别的现金流量财务预警系统。通过预警系统的构建，可以预测中小企业的财务风险，并有针对性的采取积极有效的措施来规避风险。因此中小企业财务预警系统的构建十分重要。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/kjx/2032.html
