商品期货套期交易会计处理
摘 要摘 要全球金融危机以来，不管是国家高层还是国内企业，对于利用期货市场进行套期保值的重视程度越来越高，并且对套期保值为经济服务的要求也随之提高，而商品期货套期交易就是其中比较重要的一部分。目前，中国的期货交易有了很大的发展，各地相继出台了一些期货套期交易制度，如2013年修订的《上海期货交易所交易规则》。但由于缺少立法，各个地方又各行其是，造成了期货交易无法可依，又过度投机行为盛行的状态。本文就是对商品期货套期交易的研究和探讨，从商品期货、商品期货套期保值以及商品期货套期交易的会计处理和风险管理等方面研究，主要从会计处理这一方面，结合举例分析，让更多的报表使用者个人和企业重视商品期货套期交易。关键词：商品期货；套期保值；会计处理；风险管理Keywords: Commodity futures; Hedging; Accounting treatment; Risk Management 目录
0引言 1
1 商品期货及其套期保值业务的概述 1
1.1 商品期货的定义 1
1.1.1 期货 1
1.1.2 商品期货的概念 1
1.1.3 商品期货套期保值 2
1.2 商品期货套期交易的特征和作用 2
1.2.1 商品期货套期交易的特征 2
1.2.2 商品期货套期交易的作用 2
1.3 商品期货的分类 2
1.3.1 期货的分类 2
1.3.2 商品期货的分类 2
1.3.3 商品期货套期保值业务的分类 3
2商品期货期货套期保值套期有效性的概念、判断标准及评价方法 3
2.1套期工具和被套期项目 3
2.2 期货套期保值套期有效性的判断标准及评价方法 3
2.2.1 商品期货套期有效性的概念 3
2.2.2 商品期货套期有效性的判断标准 3
2.2.3 套期有效性的评价方法 3
2.3 企业应用套期会计的条件 5
3 商品期货套期交易会计处理 5
3.1商品期货套期交易科目设置 5
3.2商品期货套期交易的会计分析 5
3.2.
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方法 3
2.2.1 商品期货套期有效性的概念 3
2.2.2 商品期货套期有效性的判断标准 3
2.2.3 套期有效性的评价方法 3
2.3 企业应用套期会计的条件 5
3 商品期货套期交易会计处理 5
3.1商品期货套期交易科目设置 5
3.2商品期货套期交易的会计分析 5
3.2.1 区分公允价值套期和现金流量套期 6
3.2.2 商品期货公允价值套期的账务处理 6
3.2.3商品期货现金流量套期的账务分析 9
3.2.4 境外经营净投资套期账务处理分析 13
4 商品期货套期交易风险管理存在的问题及应对措施 14
4.1 套期保值风险的来源 15
4.2 套期保值在实务中存在的问题 15
4.3 企业套期保值风险应对措施 16
结论 18
致谢 19
参考文献 20
商品期货套期交易会计处理
0引言
我国在2006年制定并在2007年实施的《企业会计准则第24号——套期保值》对企业套保交易会计确认和计量要求做出了系统明确的规定。根据《企业会计准则——基本准则》，新修订的《证券法》规定从2006年1月1日开始允许证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易，《期货交易管理暂行条例》修订步伐也以加快。但是，企业中存在很多类似“中航油”等套期保值失败的案例，首要原因应该是局限于传统的套期保值思维框架中导致套期保值理念不正确，以至于企业在陈旧观念的引导下作了错误的决策。鉴于此，研究企业要如何积极地利用期货市场，并有效地控制风险具有重要的意义。芝加哥商业交易所（CME）是美国最大的期货交易所，交易所建立了完善的风险管理制度，法律条件也日趋成熟。学习美国期货市场的先进经验对健康稳步发展我国的期货市场有着重要的意义。
期货交易是为了规避商品生产者风险。期货交易具有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能能促进中国日益活跃的商品流通体制的发展。本文就是对其中一种期货——商品期货进行研究和探讨，商品期货套期交易是当下期货市场重要的交易形式。本文从以衍生工具为大角度，了解商品期货等概念入手，通过举例分析，分析商品期货套期交易的会计处理，因为，商品期货属于衍生工具的范畴，但又只涉及到公允价值套期和现金流量套期。
1 商品期货及其套期保值业务的概述
1.1 商品期货的定义
1.1.1 期货
期货是以某种大宗产品为标的标准化可交易合约。与现货不同，现货是实实在在可以交易的货，如棉花、大豆、石油以及金融资产如股票、债券等[1]。而期货大部分不是货，而是一种合约。期货可以是商品也可以是金融工具。
1.1.2 商品期货的概念
商品期货是指在期货市场上与现货市场上的实物商品相对应的一种期货合约，如大豆、棉花。
1.1.3 商品期货套期保值
期货套期保值是把期货市场作为转移价格风险的场所，将期货合约作为未来在现货市场中买卖商品的临时替代物，并对企业现在买进准备以后出售的商品或者对未来需要买进的商品的价格获取保险的交易活动[2]。例如，一个农民在秋天种下了一批大豆，为了规避大豆春天收获的价格比秋天播种时下降的风险，农民在收获大豆之前在期货市场上卖出期货合约。
1.2 商品期货套期交易的特征和作用
1.2.1 商品期货套期交易的特征
套期保值的操作流程是，在现货市场要卖出就在期货市场上买进，要在现货市场上买进就在期货市场上卖出相同数量的商品[3]。比如上面提到的农夫，在期货市场上卖出了与即将收获的大豆数量相同的期货合约，以达到套期保值的效果，这样形成的期货交易，用期货市场上的利得来抵消或弥补今后现货市场上买卖的盈亏。
1.2.2 商品期货套期交易的作用
企业是社会经济发展的平台，企业的生产经营情况不仅关系企业自身的经济效益，还关系到社会经济效益的提高以及社会资源的合理配置。而企业生产经营决策正确与否是正确地把握市场供求状态的关键，特别是正确掌握市场的变动趋势的关键。期货市场的建立，不仅为企业获取市场的供求信息提供条件，而且能提高企业生产经营决策的正确合理性，还能为企业通过套期保值来达到规避市场价格风险的目的提供了场所，有利于企业经济效益的实现。
1.3 商品期货的分类
1.3.1 期货的分类
期货分为两种，一种是商品期货，第二种是金融期货，其中商品期货又可以细分为工业产品、农业产品等。金融期货主要是指一些金融商品，金融期货的会计处理主要属于境外经营净投资套期，比如为规避美国汇率波动给投资企业带来的风险，企业会与金融机构签订远期合同，此时的汇率、利率就是金融期货。
1.3.2 商品期货的分类
商品期货分为农产品期货、金属期货和能源期货。其中，农产品期货包括大豆、棉花菜籽油、棕榈油等；金属期货包括铜、白银、铝
0引言 1
1 商品期货及其套期保值业务的概述 1
1.1 商品期货的定义 1
1.1.1 期货 1
1.1.2 商品期货的概念 1
1.1.3 商品期货套期保值 2
1.2 商品期货套期交易的特征和作用 2
1.2.1 商品期货套期交易的特征 2
1.2.2 商品期货套期交易的作用 2
1.3 商品期货的分类 2
1.3.1 期货的分类 2
1.3.2 商品期货的分类 2
1.3.3 商品期货套期保值业务的分类 3
2商品期货期货套期保值套期有效性的概念、判断标准及评价方法 3
2.1套期工具和被套期项目 3
2.2 期货套期保值套期有效性的判断标准及评价方法 3
2.2.1 商品期货套期有效性的概念 3
2.2.2 商品期货套期有效性的判断标准 3
2.2.3 套期有效性的评价方法 3
2.3 企业应用套期会计的条件 5
3 商品期货套期交易会计处理 5
3.1商品期货套期交易科目设置 5
3.2商品期货套期交易的会计分析 5
3.2.
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
方法 3
2.2.1 商品期货套期有效性的概念 3
2.2.2 商品期货套期有效性的判断标准 3
2.2.3 套期有效性的评价方法 3
2.3 企业应用套期会计的条件 5
3 商品期货套期交易会计处理 5
3.1商品期货套期交易科目设置 5
3.2商品期货套期交易的会计分析 5
3.2.1 区分公允价值套期和现金流量套期 6
3.2.2 商品期货公允价值套期的账务处理 6
3.2.3商品期货现金流量套期的账务分析 9
3.2.4 境外经营净投资套期账务处理分析 13
4 商品期货套期交易风险管理存在的问题及应对措施 14
4.1 套期保值风险的来源 15
4.2 套期保值在实务中存在的问题 15
4.3 企业套期保值风险应对措施 16
结论 18
致谢 19
参考文献 20
商品期货套期交易会计处理
0引言
我国在2006年制定并在2007年实施的《企业会计准则第24号——套期保值》对企业套保交易会计确认和计量要求做出了系统明确的规定。根据《企业会计准则——基本准则》，新修订的《证券法》规定从2006年1月1日开始允许证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易，《期货交易管理暂行条例》修订步伐也以加快。但是，企业中存在很多类似“中航油”等套期保值失败的案例，首要原因应该是局限于传统的套期保值思维框架中导致套期保值理念不正确，以至于企业在陈旧观念的引导下作了错误的决策。鉴于此，研究企业要如何积极地利用期货市场，并有效地控制风险具有重要的意义。芝加哥商业交易所（CME）是美国最大的期货交易所，交易所建立了完善的风险管理制度，法律条件也日趋成熟。学习美国期货市场的先进经验对健康稳步发展我国的期货市场有着重要的意义。
期货交易是为了规避商品生产者风险。期货交易具有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能能促进中国日益活跃的商品流通体制的发展。本文就是对其中一种期货——商品期货进行研究和探讨，商品期货套期交易是当下期货市场重要的交易形式。本文从以衍生工具为大角度，了解商品期货等概念入手，通过举例分析，分析商品期货套期交易的会计处理，因为，商品期货属于衍生工具的范畴，但又只涉及到公允价值套期和现金流量套期。
1 商品期货及其套期保值业务的概述
1.1 商品期货的定义
1.1.1 期货
期货是以某种大宗产品为标的标准化可交易合约。与现货不同，现货是实实在在可以交易的货，如棉花、大豆、石油以及金融资产如股票、债券等[1]。而期货大部分不是货，而是一种合约。期货可以是商品也可以是金融工具。
1.1.2 商品期货的概念
商品期货是指在期货市场上与现货市场上的实物商品相对应的一种期货合约，如大豆、棉花。
1.1.3 商品期货套期保值
期货套期保值是把期货市场作为转移价格风险的场所，将期货合约作为未来在现货市场中买卖商品的临时替代物，并对企业现在买进准备以后出售的商品或者对未来需要买进的商品的价格获取保险的交易活动[2]。例如，一个农民在秋天种下了一批大豆，为了规避大豆春天收获的价格比秋天播种时下降的风险，农民在收获大豆之前在期货市场上卖出期货合约。
1.2 商品期货套期交易的特征和作用
1.2.1 商品期货套期交易的特征
套期保值的操作流程是，在现货市场要卖出就在期货市场上买进，要在现货市场上买进就在期货市场上卖出相同数量的商品[3]。比如上面提到的农夫，在期货市场上卖出了与即将收获的大豆数量相同的期货合约，以达到套期保值的效果，这样形成的期货交易，用期货市场上的利得来抵消或弥补今后现货市场上买卖的盈亏。
1.2.2 商品期货套期交易的作用
企业是社会经济发展的平台，企业的生产经营情况不仅关系企业自身的经济效益，还关系到社会经济效益的提高以及社会资源的合理配置。而企业生产经营决策正确与否是正确地把握市场供求状态的关键，特别是正确掌握市场的变动趋势的关键。期货市场的建立，不仅为企业获取市场的供求信息提供条件，而且能提高企业生产经营决策的正确合理性，还能为企业通过套期保值来达到规避市场价格风险的目的提供了场所，有利于企业经济效益的实现。
1.3 商品期货的分类
1.3.1 期货的分类
期货分为两种，一种是商品期货，第二种是金融期货，其中商品期货又可以细分为工业产品、农业产品等。金融期货主要是指一些金融商品，金融期货的会计处理主要属于境外经营净投资套期，比如为规避美国汇率波动给投资企业带来的风险，企业会与金融机构签订远期合同，此时的汇率、利率就是金融期货。
1.3.2 商品期货的分类
商品期货分为农产品期货、金属期货和能源期货。其中，农产品期货包括大豆、棉花菜籽油、棕榈油等；金属期货包括铜、白银、铝
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