上市公司应收账款质量问题研究
目 录
1 引言 1
2 关于应收账款质量的评估与分析1
2.1 应收账款质量定义1
2.2 应收账款质量的有关要素1
3 江苏省上市公司应收账款现状2
3.1 江苏上市公司应收账款基本情况介绍2
3.2 坏账准备3
3.3应收账款增长率VS主营业务收入增长率3
3.4应收账款的周转率分析4
3.5应收账款账龄分析4
3.6关于应收账款现状原因分析5
4 关于研究江苏上市公司应收账款质量问题的设计6
4.1 指标设定6
4.2 样本选取及数据来源8
4.3研究假设8
4.4模型构建9
5 江苏上市公司应收账款质量相关性实证分析9
5.1 描述性统计及T检验9
5.2 单因素的回归结果分析11
5.3应收账款视角的利润质量评价模型的构建12
5.4模型评价的结果检验13
5.5 研究结论14
结论15
致谢16
参考文献 17
表12
表23
表34
表44
表54
表64
表75
表85
表99
表1010
表1110
表1210
表1311
表1411
表1512
表1612
表1712
表1813
表1913
表2013< *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
br /> 图一3
1 引言
随着“地球村”的出现，地域已经不在成为企业发展的制约因素，企业间竞争开始愈演愈烈，而企业为了让自己在这竞争环境中生存下去，需要通过不同的手段抢占更多的市场。然而目前的市场环境是产品供大于求[1]，企业要想抢占市场，就只靠商品的质量或者价格，是往往不够的。技术创新仅仅是一个方面，信用赊销对企业扩大市场所起到的作用更为关键。目前越来越多的企业通过信用赊销的方式，尽可能的去瓜分市场，但是这也会相应带来很多问题。赊销行为必然会导致销售产品和收到货款之间产生一个时间差，而这个时间差就是应收账款产生的原因，如果应收账款管理不当的话，公司之间就会形成你拖欠我，我拖欠你，应收账款越积越多的状况，一旦应收账款不能收回来，那么就会产生坏账，计入公司损益，对公司利润造成不利影响。另一方面应收账款增多，公司可利用的流动资产就会变少，这回导致公司经营可能出现不可预知的状况，如果公司的资金遇到突发状况，那么我们所能采取的应对措施就只是纸上谈兵了。所以针对应收账款质量进行有效管理[2]，第一有利于增加公司的利润，第二也可以保护公司流动资金的安全，提高应对公司紧急情况的能力。
依据现在面临的市场背景，本文以江苏省上市公司的应收账款质量为研究对象，找出问题，并且提出相应的解决措施。
2 关于应收账款质量的评估与分析
2．1 应收账款质量定义
从财务管理的层面看，应收账款的增加意味着公司流动资金的减少，也就是说可以继续投入到经济运行当中去的有效资源就相应减少了，资源不能使用了，也就不能为公司带来更多的效益了。
2．2 应收账款质量的相关要素
（1）应收账款增长率与主营业务收入增长率之间的差额[3]
应收账款增长率反映了主营业务和应收账款增长幅度。当主营业务收入增长率减去应收账款增长率值小于0时，会导致了应收账款账面价值越来越大，公司资金的回笼出现障碍，公司的资源不能得到有效利用，公司可使用的现金就会相应减少，最后导致维持公司继续发展所需的现金流出现问题。
（2）应收账款周转率。
应收账款周转率计算公式是用主营业务收入这个数值比上平均应收账款余额[3]，它反映了资金回笼的快慢。如果该指标比较小的话，表明公司从客户那收回资金的速度就越慢[4]，反映出应收账款质量较差。
（3）应收账款账龄。
因为每家公司都有不同程度上的账龄问题，所以我们要注重格外注重账龄的问题。我们一般将账龄分为以下区间：低于1年的；1年至2年的；2年至3年的以及三年以上的。通过横向比较不同账款下应收账款所占比例，纵向比较不同年份在同一账龄下的变化情况来分析应收账款质量。
（4）应收账款占资产总额的比重[5]。
应收账款作为总资产中的一部分不能实际使用的资源，如果总资产一定，应收账款规模扩大，相应剩下的可流通的资产就会相应减少，那么对公司的控制力会降低。
3 江苏省上市公司应收账款现状
3．1 江苏上市公司应收账款基本情况介绍
本文对江苏上市公司2012-2014应收账款的相关数据和指标进行统计，见下表2-1所示：
表1江苏上市公司2012-2014应收账款基本情况
财务指标项目 201 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
2 2013 2014
年末总资产（元） 3505672576 4027275514 4787962423
年末总负债（元） 1794039260 2157541648 2600338611
应收账款（元） 511950146.8 634153333.7 741278449.4
应收账款增长率 38.5% 30.4% 26.7%
收入增长率 12.0% 25.0% 12.1%
应收账款占资产总额比重 14.6% 15.7% 15.5%
表中数据由江苏省上市公司2012-2014年年报整理所得
观察表1，江苏省上市公司2012至2014年应收账款金额由5.1亿上升至7.4亿元，仅仅间隔两年江苏省平均应收账款就上升了2亿多，这是一个很恐怖的事情，而应收账款占总资产的比例也在逐年上升着，由最初的14.6%上升至15.5%，这两点都不同程度上说明了江苏省上市公司应收账款管理存在这很多的问题。
3．2 坏账准备
表2 江苏省上市公司坏账准备表
财务指标项目 2012 2013 2014
应收账款（元） 511950146.8 634153333.7 741278449.4
坏账准备（元） 35716182.8 47305170.4 62776084.3
应收账款净额（元） 476233964 586848163.3 678502365.1
表中数据由江苏省上市公司2012-2014年年报整理所得
从表2中可以看出，应收账款数额有数亿之多，而坏账计提比例由2012年的6.9%，到2013年的7.5%，再到2014年的8.5%，随着应收账款的增加，上市公司只能通过相应增加坏账准备的计提来应对应收账款增加带来的财务风险，这种情况不容乐观。
3．3 应收账款增长率VS主营业务收入增长率
5．1 描述性统计及T经验
1 引言 1
2 关于应收账款质量的评估与分析1
2.1 应收账款质量定义1
2.2 应收账款质量的有关要素1
3 江苏省上市公司应收账款现状2
3.1 江苏上市公司应收账款基本情况介绍2
3.2 坏账准备3
3.3应收账款增长率VS主营业务收入增长率3
3.4应收账款的周转率分析4
3.5应收账款账龄分析4
3.6关于应收账款现状原因分析5
4 关于研究江苏上市公司应收账款质量问题的设计6
4.1 指标设定6
4.2 样本选取及数据来源8
4.3研究假设8
4.4模型构建9
5 江苏上市公司应收账款质量相关性实证分析9
5.1 描述性统计及T检验9
5.2 单因素的回归结果分析11
5.3应收账款视角的利润质量评价模型的构建12
5.4模型评价的结果检验13
5.5 研究结论14
结论15
致谢16
参考文献 17
表12
表23
表34
表44
表54
表64
表75
表85
表99
表1010
表1110
表1210
表1311
表1411
表1512
表1612
表1712
表1813
表1913
表2013< *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
br /> 图一3
1 引言
随着“地球村”的出现，地域已经不在成为企业发展的制约因素，企业间竞争开始愈演愈烈，而企业为了让自己在这竞争环境中生存下去，需要通过不同的手段抢占更多的市场。然而目前的市场环境是产品供大于求[1]，企业要想抢占市场，就只靠商品的质量或者价格，是往往不够的。技术创新仅仅是一个方面，信用赊销对企业扩大市场所起到的作用更为关键。目前越来越多的企业通过信用赊销的方式，尽可能的去瓜分市场，但是这也会相应带来很多问题。赊销行为必然会导致销售产品和收到货款之间产生一个时间差，而这个时间差就是应收账款产生的原因，如果应收账款管理不当的话，公司之间就会形成你拖欠我，我拖欠你，应收账款越积越多的状况，一旦应收账款不能收回来，那么就会产生坏账，计入公司损益，对公司利润造成不利影响。另一方面应收账款增多，公司可利用的流动资产就会变少，这回导致公司经营可能出现不可预知的状况，如果公司的资金遇到突发状况，那么我们所能采取的应对措施就只是纸上谈兵了。所以针对应收账款质量进行有效管理[2]，第一有利于增加公司的利润，第二也可以保护公司流动资金的安全，提高应对公司紧急情况的能力。
依据现在面临的市场背景，本文以江苏省上市公司的应收账款质量为研究对象，找出问题，并且提出相应的解决措施。
2 关于应收账款质量的评估与分析
2．1 应收账款质量定义
从财务管理的层面看，应收账款的增加意味着公司流动资金的减少，也就是说可以继续投入到经济运行当中去的有效资源就相应减少了，资源不能使用了，也就不能为公司带来更多的效益了。
2．2 应收账款质量的相关要素
（1）应收账款增长率与主营业务收入增长率之间的差额[3]
应收账款增长率反映了主营业务和应收账款增长幅度。当主营业务收入增长率减去应收账款增长率值小于0时，会导致了应收账款账面价值越来越大，公司资金的回笼出现障碍，公司的资源不能得到有效利用，公司可使用的现金就会相应减少，最后导致维持公司继续发展所需的现金流出现问题。
（2）应收账款周转率。
应收账款周转率计算公式是用主营业务收入这个数值比上平均应收账款余额[3]，它反映了资金回笼的快慢。如果该指标比较小的话，表明公司从客户那收回资金的速度就越慢[4]，反映出应收账款质量较差。
（3）应收账款账龄。
因为每家公司都有不同程度上的账龄问题，所以我们要注重格外注重账龄的问题。我们一般将账龄分为以下区间：低于1年的；1年至2年的；2年至3年的以及三年以上的。通过横向比较不同账款下应收账款所占比例，纵向比较不同年份在同一账龄下的变化情况来分析应收账款质量。
（4）应收账款占资产总额的比重[5]。
应收账款作为总资产中的一部分不能实际使用的资源，如果总资产一定，应收账款规模扩大，相应剩下的可流通的资产就会相应减少，那么对公司的控制力会降低。
3 江苏省上市公司应收账款现状
3．1 江苏上市公司应收账款基本情况介绍
本文对江苏上市公司2012-2014应收账款的相关数据和指标进行统计，见下表2-1所示：
表1江苏上市公司2012-2014应收账款基本情况
财务指标项目 201 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
2 2013 2014
年末总资产（元） 3505672576 4027275514 4787962423
年末总负债（元） 1794039260 2157541648 2600338611
应收账款（元） 511950146.8 634153333.7 741278449.4
应收账款增长率 38.5% 30.4% 26.7%
收入增长率 12.0% 25.0% 12.1%
应收账款占资产总额比重 14.6% 15.7% 15.5%
表中数据由江苏省上市公司2012-2014年年报整理所得
观察表1，江苏省上市公司2012至2014年应收账款金额由5.1亿上升至7.4亿元，仅仅间隔两年江苏省平均应收账款就上升了2亿多，这是一个很恐怖的事情，而应收账款占总资产的比例也在逐年上升着，由最初的14.6%上升至15.5%，这两点都不同程度上说明了江苏省上市公司应收账款管理存在这很多的问题。
3．2 坏账准备
表2 江苏省上市公司坏账准备表
财务指标项目 2012 2013 2014
应收账款（元） 511950146.8 634153333.7 741278449.4
坏账准备（元） 35716182.8 47305170.4 62776084.3
应收账款净额（元） 476233964 586848163.3 678502365.1
表中数据由江苏省上市公司2012-2014年年报整理所得
从表2中可以看出，应收账款数额有数亿之多，而坏账计提比例由2012年的6.9%，到2013年的7.5%，再到2014年的8.5%，随着应收账款的增加，上市公司只能通过相应增加坏账准备的计提来应对应收账款增加带来的财务风险，这种情况不容乐观。
3．3 应收账款增长率VS主营业务收入增长率
5．1 描述性统计及T经验
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/kjx/1904.html
