期货公司盈利模式分析(附件)
摘 要期货公司是以经营期货业务为主的金融企业，盈利是其经营的主要目标，随着期货市场的发展，企业之间的竞争越来越激烈，要实现期货公司的盈利必须建立一个适应市场环境和适合自身条件的盈利模式。因此有必要对期货公司的盈利模式进行较为深入的探讨和研究，以便于期货公司未来的可持续发展。目 录
1 期货公司及盈利模式的基本理论
1.1期货公司的基本理论 1
1.1.1期货公司的定义和分类 1
1.1.2期货公司的发展状况 1
1.2盈利模式的基本理论 1
1.2.1期货公司盈利模式含义分类 1
1.2.2期货公司盈利模式的特点 2
2 陕西省期货公司盈利模式现状分析
2.1期货公司盈利模式中优势分析 3
2.1.1盈利能力情况分析 3
2.1.2盈利构成分析 3
2.1.3未来盈利竞争态势分析 3
2.2期货公司盈利模式中面临市场较大风险分析 3
2.2.1市场过度投机的风险 3
2.2.2市场效率方面的风险 4
2.2.3交易转移的风险 4
3 陕西省期货公司盈利模式存在的问题
3.1利润来源单一化 5
3.2同质化竞争严重 5
3.3缺少企业文化 5
4 陕西省期货公司盈利模式存在问题的解决对策
4.1多渠道开发客户 7
4.2采用多元化竞争 7
4.3注重企业文化 7
结 论 9
参考文献 10
致 谢 12
1 期货公司及盈利模式的基本理论
1.1 期货公司的基本理论
1.1.1 期货公司的定义和分类
期货公司是指依法成立的、接受客户委托、按照客户的意愿、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易费的用中介组织，其交易结果由客户承担[1]。
期货经纪代理商的种类有很多，国际上常见的有期货佣金代理商(FCM)、介绍经纪人代理商(IB)、商品交易顾问代理商(CTA)、商品合资基金经理人(CPO)、经纪商代理人(AP)等[2]
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/> 1.1.1 期货公司的定义和分类
期货公司是指依法成立的、接受客户委托、按照客户的意愿、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易费的用中介组织，其交易结果由客户承担[1]。
期货经纪代理商的种类有很多，国际上常见的有期货佣金代理商(FCM)、介绍经纪人代理商(IB)、商品交易顾问代理商(CTA)、商品合资基金经理人(CPO)、经纪商代理人(AP)等[2]。
1.1.2 期货公司的发展状况
2012年，期货市场规模日益扩大，在此我国期货市场得到快速发展。期货公司的业务规模也扩大，陕西省的期货公司得到很不错的发展。同时也有很多瓶颈有待去解决，在有关政策的推动下，期货行很显然业是朝阳行业[3]。但期货公司的运营情况却不是很乐观，到 2013 年底，期货法提到我国期货公司共有 156 家，全行业代理交易额合计 258.47万亿元，同比增长 58.31%，但全年营业收入合计 183.18 亿元，同比仅增长 9.69%，净利润合计 36.55 亿元，较 2012 年略有下滑[4]。期货公司要取得突破必须要具备核心竞争力和超凡的创新能力，从当前的市场和监管来看，期货公司在管理子公司业务和资产管理业务上要有很大突破，核心竞争力营销模式以及企业文化都是很重要的一部分。所以陕西省期货公司需要做到兼顾所有做到平衡全面发展[5]。
1.2 盈利模式的基本理论
1.2.1 期货公司盈利模式含义分类
陕西省期货公司盈利模式没有固定的一成不变的，因为期货公司不是其他的单纯流程固定的企业是很灵活的因此它的盈利模式会因不同阶段不同性质而选择适合自身发展的盈利模式。因此可以分为以下四种：
(1)日内交易模式
日内趋势交易模式：它是指为获取当日趋势利润，持仓时间在数十分钟或几个小时而且当日平仓的交易模式。
(2)短线交易模式
它是指顺着市场的趋势当日建仓、次日或几日内平仓的交易模式。陕西省交易原理是，市场已经有了明显的运行方向，市场的发展趋势往往会有一个过程，即走势的惯性[6]。
(3)波段交易模式
它是指在支撑点买入、压力点平仓或压力点卖出、支撑点平仓的交易模式，持仓时间5－8天左右。其交易原理是，当市场打破一个完整的紧密交易区时，将会快速到达下一个紧密交易区[7]。
(4)中长线交易模式
它是指趋势原点建仓、结束时增仓、关键位置或时间周期平仓的交易模式，持仓时间一至四个月甚至一年左右。其交易关于《期货交易法》原理是，市场总是在循环，当一个趋势结束后，一定引起另一个趋势的萌芽；而且市场运作不是单纯的上升或下降，必定是曲折发展。
1.2.2 期货公司盈利模式的特点
第一，在日内交易和短线交易模式盈利时特点。
高回报，低收益，更注重的是反应能力；评估整个市场的普遍气氛和潜在方向；注意到所有的因素，并计划不同的情景和操作方法；必须尽力使自己的操作方向一致于今天的市场走向，抓住市场心理；随时评估市场的强弱，要能够判断市场上的潜在动力，要了解价格波动幅度，如果今天的价格变动很异常，则获取利润[8]。短线模式不要摸底买入；要缩小交易规律如果在现实和预计不同时。特殊情况的突破外，作为一个品种的交易，合理运用资金根据自身和市场。
第二，在波段交易模式盈利时特点。
判断支撑和压力程度；要有迅速建仓的勇气；要敢于接受调整以牺牲利润，要敢于设置资金运用能力来发展。要知道如何获得利润。
第三，中长线交易模式盈利时特点。
要充分了解这种模式的特点：资金能力要强，有实力接受失误判断，敢于接受调整，分析找出原因，坚持自己的观点，要以牺牲自身利益来维护整体利润[9]。要根据价格运行过程，实现利润最大化，设置执行，而不是一次性重仓，当情况发生异常时要找出方案如何保护利润，即设置止盈；当发现走势性质已加以解决。
2 陕西省期货公司盈利模式现状分析
2.1 期货公司盈利模式中优势分析
2.1.1 盈利能力情况分析
如今，陕西省期货市场正迎来前所未有的发展机遇，处于突破性发展的点。据陕西省期货业协会最新统计，2012年陕西省期货市场累计成交期货合约3.12亿手，累计成交金额为3082652.50亿元，同比分别增长45.12％和136.41％。期货公司是主要中介机构，其重要性也是不言而语的，面对证券公司的盈利方式手段不段更新时，很显然期货经纪公司的盈利模式需要创新[10]。通过研究期货公司的业务，寻找出适合它们的盈利模式，此外多开展创新的业务，更好展望期货公司未来。
2.1.2 盈利构成分析
从主要营业利润分析的情况来看，期货公司目前的核心业务是经纪
1 期货公司及盈利模式的基本理论
1.1期货公司的基本理论 1
1.1.1期货公司的定义和分类 1
1.1.2期货公司的发展状况 1
1.2盈利模式的基本理论 1
1.2.1期货公司盈利模式含义分类 1
1.2.2期货公司盈利模式的特点 2
2 陕西省期货公司盈利模式现状分析
2.1期货公司盈利模式中优势分析 3
2.1.1盈利能力情况分析 3
2.1.2盈利构成分析 3
2.1.3未来盈利竞争态势分析 3
2.2期货公司盈利模式中面临市场较大风险分析 3
2.2.1市场过度投机的风险 3
2.2.2市场效率方面的风险 4
2.2.3交易转移的风险 4
3 陕西省期货公司盈利模式存在的问题
3.1利润来源单一化 5
3.2同质化竞争严重 5
3.3缺少企业文化 5
4 陕西省期货公司盈利模式存在问题的解决对策
4.1多渠道开发客户 7
4.2采用多元化竞争 7
4.3注重企业文化 7
结 论 9
参考文献 10
致 谢 12
1 期货公司及盈利模式的基本理论
1.1 期货公司的基本理论
1.1.1 期货公司的定义和分类
期货公司是指依法成立的、接受客户委托、按照客户的意愿、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易费的用中介组织，其交易结果由客户承担[1]。
期货经纪代理商的种类有很多，国际上常见的有期货佣金代理商(FCM)、介绍经纪人代理商(IB)、商品交易顾问代理商(CTA)、商品合资基金经理人(CPO)、经纪商代理人(AP)等[2]
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
/> 1.1.1 期货公司的定义和分类
期货公司是指依法成立的、接受客户委托、按照客户的意愿、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易费的用中介组织，其交易结果由客户承担[1]。
期货经纪代理商的种类有很多，国际上常见的有期货佣金代理商(FCM)、介绍经纪人代理商(IB)、商品交易顾问代理商(CTA)、商品合资基金经理人(CPO)、经纪商代理人(AP)等[2]。
1.1.2 期货公司的发展状况
2012年，期货市场规模日益扩大，在此我国期货市场得到快速发展。期货公司的业务规模也扩大，陕西省的期货公司得到很不错的发展。同时也有很多瓶颈有待去解决，在有关政策的推动下，期货行很显然业是朝阳行业[3]。但期货公司的运营情况却不是很乐观，到 2013 年底，期货法提到我国期货公司共有 156 家，全行业代理交易额合计 258.47万亿元，同比增长 58.31%，但全年营业收入合计 183.18 亿元，同比仅增长 9.69%，净利润合计 36.55 亿元，较 2012 年略有下滑[4]。期货公司要取得突破必须要具备核心竞争力和超凡的创新能力，从当前的市场和监管来看，期货公司在管理子公司业务和资产管理业务上要有很大突破，核心竞争力营销模式以及企业文化都是很重要的一部分。所以陕西省期货公司需要做到兼顾所有做到平衡全面发展[5]。
1.2 盈利模式的基本理论
1.2.1 期货公司盈利模式含义分类
陕西省期货公司盈利模式没有固定的一成不变的，因为期货公司不是其他的单纯流程固定的企业是很灵活的因此它的盈利模式会因不同阶段不同性质而选择适合自身发展的盈利模式。因此可以分为以下四种：
(1)日内交易模式
日内趋势交易模式：它是指为获取当日趋势利润，持仓时间在数十分钟或几个小时而且当日平仓的交易模式。
(2)短线交易模式
它是指顺着市场的趋势当日建仓、次日或几日内平仓的交易模式。陕西省交易原理是，市场已经有了明显的运行方向，市场的发展趋势往往会有一个过程，即走势的惯性[6]。
(3)波段交易模式
它是指在支撑点买入、压力点平仓或压力点卖出、支撑点平仓的交易模式，持仓时间5－8天左右。其交易原理是，当市场打破一个完整的紧密交易区时，将会快速到达下一个紧密交易区[7]。
(4)中长线交易模式
它是指趋势原点建仓、结束时增仓、关键位置或时间周期平仓的交易模式，持仓时间一至四个月甚至一年左右。其交易关于《期货交易法》原理是，市场总是在循环，当一个趋势结束后，一定引起另一个趋势的萌芽；而且市场运作不是单纯的上升或下降，必定是曲折发展。
1.2.2 期货公司盈利模式的特点
第一，在日内交易和短线交易模式盈利时特点。
高回报，低收益，更注重的是反应能力；评估整个市场的普遍气氛和潜在方向；注意到所有的因素，并计划不同的情景和操作方法；必须尽力使自己的操作方向一致于今天的市场走向，抓住市场心理；随时评估市场的强弱，要能够判断市场上的潜在动力，要了解价格波动幅度，如果今天的价格变动很异常，则获取利润[8]。短线模式不要摸底买入；要缩小交易规律如果在现实和预计不同时。特殊情况的突破外，作为一个品种的交易，合理运用资金根据自身和市场。
第二，在波段交易模式盈利时特点。
判断支撑和压力程度；要有迅速建仓的勇气；要敢于接受调整以牺牲利润，要敢于设置资金运用能力来发展。要知道如何获得利润。
第三，中长线交易模式盈利时特点。
要充分了解这种模式的特点：资金能力要强，有实力接受失误判断，敢于接受调整，分析找出原因，坚持自己的观点，要以牺牲自身利益来维护整体利润[9]。要根据价格运行过程，实现利润最大化，设置执行，而不是一次性重仓，当情况发生异常时要找出方案如何保护利润，即设置止盈；当发现走势性质已加以解决。
2 陕西省期货公司盈利模式现状分析
2.1 期货公司盈利模式中优势分析
2.1.1 盈利能力情况分析
如今，陕西省期货市场正迎来前所未有的发展机遇，处于突破性发展的点。据陕西省期货业协会最新统计，2012年陕西省期货市场累计成交期货合约3.12亿手，累计成交金额为3082652.50亿元，同比分别增长45.12％和136.41％。期货公司是主要中介机构，其重要性也是不言而语的，面对证券公司的盈利方式手段不段更新时，很显然期货经纪公司的盈利模式需要创新[10]。通过研究期货公司的业务，寻找出适合它们的盈利模式，此外多开展创新的业务，更好展望期货公司未来。
2.1.2 盈利构成分析
从主要营业利润分析的情况来看，期货公司目前的核心业务是经纪
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