中小企业应收账款融资问题研究
中小企业应收账款融资问题研究[20200210135611]
摘 要
随着我国社会主义市场经济的发展和法律体系的不断完善，商业信用越来越受到欢迎。企业由于赊销而产生大量的应收账款，由此引发资金周转困难，这样的情况也日益严重。因此利用应收账款进行融资成为国际上解决应收账款问题的有效手段，是应收账款管理理念和管理手段的重要创新。在这种情况下，我们将对开展应收账款融资业务进行研究，为我国中小企业的发展提供一个新的方法。
本文分为五个主要部分：第一部分是绪论，本部分主要说明论文选题的研究背景和研究的意义，为本文的分析研究奠定基础。第二部分是应收账款融资的三种主要模式，分别介绍三种应收账款融资的概念、流程、和会计处理等。第三部分是应收账款融资方式的比较，这部分内容对三种主要融资方式的融资成本和风险进行了对比，为企业对融资方式的选择提供决策支持。第四部分是关于应收账款融资的一些建议。第五部分是结论。本部分对全文进行了一个总结，说明了本文研究的局限性和未来的一个研究方向。
*查看完整论文请 +Q: 3 5 1 9 1 6 0 7 2
关键字:应收账款应收账款融资应收账款抵借应收账款保理应收账款证券化
1．引言 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究意义 1
2. 应收账款融资的三种主要模式 3
2.1 应收账款抵借 3
2.1.1 应收账款抵借的概念 3
2.1.2 应收账款抵借的流程 3
2.1.3 应收账款抵借业务的优缺点 4
2.1.4 应收账款抵借业务的会计处理 4
2.2 应收账款保理 5
2.2.1 应收账款保理的概念 5
2.2.2 应收账款保理业务的优势 5
2.2.3 应收账款保理的会计处理 6
2.3 应收账款证券化 8
2.3.1 应收账款证券化的概念 8
2.3.2 应收账款证券化的优势 8
3.应收账款融资三种模式的比较分析 9
3.1 融资成本的比较分析 9
3.1.1 应收账款抵借的融资成本 9
3.1.2 应收账款保理的融资成本 9
3.1.3 应收账款证券化的融资成本 10
3.2 融资风险的比较分析 10
3.2.1 应收账款抵借的融资风险 10
3.2.2 应收账款保理的融资风险 11
3.2.3 应收账款证券化的融资风险 11
4.关于应收账款融资的几点建议 12
4.1 企业需提升自身综合实力 12
4.2 加强应收账款的管理，建立防范机制 12
4.3 加强应收账款融资的后续管理，及时作出调整 12
4.4 科学运用应收账款融资方法 12
5.结论 14
参考文献 15
致 谢 16
1．引言
1.1 研究背景
随着我国社会主义市场经济的不断发展和完善，企业间的竞争日趋激烈，商品市场逐渐发展成为以买方市场为主导的贸易格局，企业为了提高自己在市场上的竞争优势并扩大销售业务，常常将商品赊销给客户或者采用分期付款的方式，从而来提高企业的业务量。这样的营销策略虽然可以使企业获得竞争优势，但是同时也产生了大量的应收账款。然而，大部分的中小型企业,特别是民营中小型企业的资金来源大多是自有资金的投入,但是，当企业发展到一定规模时,企业资金的需求量也大规模的增加,此时仅仅依靠企业最初累积的资金已经不能支撑整个企业, 再加上企业存在大量的应收账款, 此时，外部资金的融入就变成这些企业发展的必要条件。大量应收账款的存在，一方面占用了企业的流动资金,增加了企业经营的风险，如若牵涉到远方交易和跨国交易，企业还将面临利率风险、违约风险以及汇率风险等，另一方面,由于长久以来我国的信用体系还不完善,企业之间欠债不还，拖欠债务现象严重，导致企业“名盈实亏”的泡沫经济，影响着企业正常的日常开支和资金周转,甚至导致财务危机，同时可能因为资金不能及时回流而导致企业错失良好的市场机会,降低了企业的成长速度。
换个角度，从企业融资来看，中小型企业的融资存在一定的困难，我国中小企业向银行进行贷款，主要局限于用银行偏好的房产、土地等不动产来做抵押，或找担保人进行保证，中小企业由于自身规模较小或财务制度的不健全,资信状况很难达到银行的标准,而且又缺乏足够金额的财产作为抵押和担保,所以很难从银行获得生产经营所需的资金。因此，融资难成为制约中小企业可持续发展的关键性因素。
然而对于拥有大量应收账款的企业而言，对流动资金的需要越来越迫切，这种对资金的迫切需求，使应收账款融资这种新型的融资方式越来越受到中小企业的欢迎，这种筹资方式也随着市场的发展应运而生。
1.2研究意义
本文的研究意义在于：
（1）应收账款融资已经逐渐成为世界各国企业融资的一种新途径
应收账款融资是为了加速应收账款这种债权变现的一种融资方式，起源于美国，之后在西方国家都得到长足的发展，在各国企业尤其是中小型企业中广泛应用。目前在我国，中小企业的发展需要有足够的运营资金，但受到自身条件的约束，没有办法获得银行的贷款，因为没有相等资金的厂房，土地或者相关设备来进行抵押，而应收账款融资作为一种新的融资方式，相当于将应收账款这种未来的资金提前折现，解决了中小企业融资困难的问题，同时，应收账款所有权的转移，也有效规避了成为坏账的财务风险，是一种可行的渠道。
（2）我国应收账款融资的相关研究不足
应收账款融资在我国还处在发展的初级阶段，相关的实践较少，所以对应收账款融资的研究成果也相对较少。
本文主要对我国应收账款融资模式进行简要的论述，旨在通过对应收账款融资模式的融资成本和融资风险等方面的比较，对我国企业利用应收账款融资模式的选择上提供决策支持。
虽然国际上固定资产的折旧方法有很多种，但是我国只采用四种：年限平均法，工作量法，双倍余额递减法以及年数总和法。目前，有很多企业从未考虑固定资产折旧方法是否与企业的经营状况相适应，而是普遍采用年限平均法。由于企业使用的年限平均法和企业的实际情况不相符合，从而导致企业的一些真实数据的失实，进而影响企业的财务信息，这样对企业自身发展很不利。并且如今随着科学技术进步和经济迅速发展，加快了固定资产的更新速度。现代企业为了追求生产经营中的最大利润，急切需要采用最新科技成果，不断研究和推出新产品。因此企业要求提高更新固定资产的速度，相应的我们就要考虑固定资产的折旧这一方面，是因为加速计提固定资产折旧可以使资金迅速回收。从以上两个方面可以知道，固定资产折旧方法的选定对于企业的发展发挥着至关重要的作用。
国内很多学者对这方面都做出了研究，马西牛就说到固定资产在整个企业中所占的比重重大，也就是说固定资产的折旧问题尤为重要。他认为企业在选择固定资产时就应该考虑，从而选择对企业最为有利的折旧方法。李壮志研究不同固定资产折旧方法对企业的财务状况的影响，说明了固定资产折旧的方法的选择必须符合企业的生产经营情况，才能给企业带来经济效益。
2.应收账款融资的三种主要模式
2.1 应收账款抵借
2.1.1 应收账款抵借的概念
应收账款抵借，指企业以其销售形成的应收账款债权作为还款担保，抵押给银行等金融机构，进而获得贷款，并在规定期限内归还。一般来说，单笔业务期限不超过6个月，授信额度期限最长为一年。
2.1.2 应收账款抵借的流程
企业以应收账款申请融资必须要向银行提供质押融资申请，并提供销售合同、收货单、发货单、付款方证明书和承诺书等资料。应收账款质押融资流程如下图所示。
（1）买家与卖家签订销售合同，卖方销售产品给买方并出具发票，形成了应收账款。
（2）卖方因资金紧张以应收账款向银行进行抵借来申请贷款，并提供相关资料。
（3）银行对申请贷款和归还应收账款的企业的商业信用进行审核，通过审核后，签订合同并发放贷款给企业。
（4）应收账款到期，买家向卖家支付应收账款。
（5）银行借款到期，卖方归还贷款。
（6）卖方通知买方，将到期后的债务直接存入贷款人在银行开设的结算账户。
2.1.3 应收账款抵借业务的优缺点
优点：①增加了企业的融资渠道。中小企业能够用来抵押获得融资款的不动产较少，融资困难一直阻碍着中小企业的顺利发展，对于中小企业而言，它们在销售过程中产生的应收账款数量一般较多，也占用了巨额的资金比例，占企业全部资产的50%到60%，如果小企业可以将这些应收账款抵借进行融资，能够有效改善中小企业融资困难的问题，这种融资方式对于急需资金的中小企业而言非常可行。
摘 要
随着我国社会主义市场经济的发展和法律体系的不断完善，商业信用越来越受到欢迎。企业由于赊销而产生大量的应收账款，由此引发资金周转困难，这样的情况也日益严重。因此利用应收账款进行融资成为国际上解决应收账款问题的有效手段，是应收账款管理理念和管理手段的重要创新。在这种情况下，我们将对开展应收账款融资业务进行研究，为我国中小企业的发展提供一个新的方法。
本文分为五个主要部分：第一部分是绪论，本部分主要说明论文选题的研究背景和研究的意义，为本文的分析研究奠定基础。第二部分是应收账款融资的三种主要模式，分别介绍三种应收账款融资的概念、流程、和会计处理等。第三部分是应收账款融资方式的比较，这部分内容对三种主要融资方式的融资成本和风险进行了对比，为企业对融资方式的选择提供决策支持。第四部分是关于应收账款融资的一些建议。第五部分是结论。本部分对全文进行了一个总结，说明了本文研究的局限性和未来的一个研究方向。
*查看完整论文请 +Q: 3 5 1 9 1 6 0 7 2
关键字:应收账款应收账款融资应收账款抵借应收账款保理应收账款证券化
1．引言 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究意义 1
2. 应收账款融资的三种主要模式 3
2.1 应收账款抵借 3
2.1.1 应收账款抵借的概念 3
2.1.2 应收账款抵借的流程 3
2.1.3 应收账款抵借业务的优缺点 4
2.1.4 应收账款抵借业务的会计处理 4
2.2 应收账款保理 5
2.2.1 应收账款保理的概念 5
2.2.2 应收账款保理业务的优势 5
2.2.3 应收账款保理的会计处理 6
2.3 应收账款证券化 8
2.3.1 应收账款证券化的概念 8
2.3.2 应收账款证券化的优势 8
3.应收账款融资三种模式的比较分析 9
3.1 融资成本的比较分析 9
3.1.1 应收账款抵借的融资成本 9
3.1.2 应收账款保理的融资成本 9
3.1.3 应收账款证券化的融资成本 10
3.2 融资风险的比较分析 10
3.2.1 应收账款抵借的融资风险 10
3.2.2 应收账款保理的融资风险 11
3.2.3 应收账款证券化的融资风险 11
4.关于应收账款融资的几点建议 12
4.1 企业需提升自身综合实力 12
4.2 加强应收账款的管理，建立防范机制 12
4.3 加强应收账款融资的后续管理，及时作出调整 12
4.4 科学运用应收账款融资方法 12
5.结论 14
参考文献 15
致 谢 16
1．引言
1.1 研究背景
随着我国社会主义市场经济的不断发展和完善，企业间的竞争日趋激烈，商品市场逐渐发展成为以买方市场为主导的贸易格局，企业为了提高自己在市场上的竞争优势并扩大销售业务，常常将商品赊销给客户或者采用分期付款的方式，从而来提高企业的业务量。这样的营销策略虽然可以使企业获得竞争优势，但是同时也产生了大量的应收账款。然而，大部分的中小型企业,特别是民营中小型企业的资金来源大多是自有资金的投入,但是，当企业发展到一定规模时,企业资金的需求量也大规模的增加,此时仅仅依靠企业最初累积的资金已经不能支撑整个企业, 再加上企业存在大量的应收账款, 此时，外部资金的融入就变成这些企业发展的必要条件。大量应收账款的存在，一方面占用了企业的流动资金,增加了企业经营的风险，如若牵涉到远方交易和跨国交易，企业还将面临利率风险、违约风险以及汇率风险等，另一方面,由于长久以来我国的信用体系还不完善,企业之间欠债不还，拖欠债务现象严重，导致企业“名盈实亏”的泡沫经济，影响着企业正常的日常开支和资金周转,甚至导致财务危机，同时可能因为资金不能及时回流而导致企业错失良好的市场机会,降低了企业的成长速度。
换个角度，从企业融资来看，中小型企业的融资存在一定的困难，我国中小企业向银行进行贷款，主要局限于用银行偏好的房产、土地等不动产来做抵押，或找担保人进行保证，中小企业由于自身规模较小或财务制度的不健全,资信状况很难达到银行的标准,而且又缺乏足够金额的财产作为抵押和担保,所以很难从银行获得生产经营所需的资金。因此，融资难成为制约中小企业可持续发展的关键性因素。
然而对于拥有大量应收账款的企业而言，对流动资金的需要越来越迫切，这种对资金的迫切需求，使应收账款融资这种新型的融资方式越来越受到中小企业的欢迎，这种筹资方式也随着市场的发展应运而生。
1.2研究意义
本文的研究意义在于：
（1）应收账款融资已经逐渐成为世界各国企业融资的一种新途径
应收账款融资是为了加速应收账款这种债权变现的一种融资方式，起源于美国，之后在西方国家都得到长足的发展，在各国企业尤其是中小型企业中广泛应用。目前在我国，中小企业的发展需要有足够的运营资金，但受到自身条件的约束，没有办法获得银行的贷款，因为没有相等资金的厂房，土地或者相关设备来进行抵押，而应收账款融资作为一种新的融资方式，相当于将应收账款这种未来的资金提前折现，解决了中小企业融资困难的问题，同时，应收账款所有权的转移，也有效规避了成为坏账的财务风险，是一种可行的渠道。
（2）我国应收账款融资的相关研究不足
应收账款融资在我国还处在发展的初级阶段，相关的实践较少，所以对应收账款融资的研究成果也相对较少。
本文主要对我国应收账款融资模式进行简要的论述，旨在通过对应收账款融资模式的融资成本和融资风险等方面的比较，对我国企业利用应收账款融资模式的选择上提供决策支持。
虽然国际上固定资产的折旧方法有很多种，但是我国只采用四种：年限平均法，工作量法，双倍余额递减法以及年数总和法。目前，有很多企业从未考虑固定资产折旧方法是否与企业的经营状况相适应，而是普遍采用年限平均法。由于企业使用的年限平均法和企业的实际情况不相符合，从而导致企业的一些真实数据的失实，进而影响企业的财务信息，这样对企业自身发展很不利。并且如今随着科学技术进步和经济迅速发展，加快了固定资产的更新速度。现代企业为了追求生产经营中的最大利润，急切需要采用最新科技成果，不断研究和推出新产品。因此企业要求提高更新固定资产的速度，相应的我们就要考虑固定资产的折旧这一方面，是因为加速计提固定资产折旧可以使资金迅速回收。从以上两个方面可以知道，固定资产折旧方法的选定对于企业的发展发挥着至关重要的作用。
国内很多学者对这方面都做出了研究，马西牛就说到固定资产在整个企业中所占的比重重大，也就是说固定资产的折旧问题尤为重要。他认为企业在选择固定资产时就应该考虑，从而选择对企业最为有利的折旧方法。李壮志研究不同固定资产折旧方法对企业的财务状况的影响，说明了固定资产折旧的方法的选择必须符合企业的生产经营情况，才能给企业带来经济效益。
2.应收账款融资的三种主要模式
2.1 应收账款抵借
2.1.1 应收账款抵借的概念
应收账款抵借，指企业以其销售形成的应收账款债权作为还款担保，抵押给银行等金融机构，进而获得贷款，并在规定期限内归还。一般来说，单笔业务期限不超过6个月，授信额度期限最长为一年。
2.1.2 应收账款抵借的流程
企业以应收账款申请融资必须要向银行提供质押融资申请，并提供销售合同、收货单、发货单、付款方证明书和承诺书等资料。应收账款质押融资流程如下图所示。
（1）买家与卖家签订销售合同，卖方销售产品给买方并出具发票，形成了应收账款。
（2）卖方因资金紧张以应收账款向银行进行抵借来申请贷款，并提供相关资料。
（3）银行对申请贷款和归还应收账款的企业的商业信用进行审核，通过审核后，签订合同并发放贷款给企业。
（4）应收账款到期，买家向卖家支付应收账款。
（5）银行借款到期，卖方归还贷款。
（6）卖方通知买方，将到期后的债务直接存入贷款人在银行开设的结算账户。
2.1.3 应收账款抵借业务的优缺点
优点：①增加了企业的融资渠道。中小企业能够用来抵押获得融资款的不动产较少，融资困难一直阻碍着中小企业的顺利发展，对于中小企业而言，它们在销售过程中产生的应收账款数量一般较多，也占用了巨额的资金比例，占企业全部资产的50%到60%，如果小企业可以将这些应收账款抵借进行融资，能够有效改善中小企业融资困难的问题，这种融资方式对于急需资金的中小企业而言非常可行。
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