商贸企业营运资本管理存在的问题及对策分析以润芝宝商贸有限责任公司为例(附件)
摘 要目前，我国企业制度的改革进一步深化,金融体制改革也已经开始进步，同时金融市场发展迅速。企业目标是否能够达到公司财政把控的水准是至关重要的，尤其是营运资本。大多数企业生存发展也取决于营运资本的管理与运作。本文主要以陕西润芝宝商贸有限责任公司为例，对商贸企业营运资本管理中存在的问题进行分析并提出对策，研究了陕西润芝宝营运资本管理的问题成因并提出了改进措施，促进商贸企业更好更快的发展。 目 录
1 绪论
1.1选题背景 1
1.2研究目的及意义 1
1.3国内外研究现状 1
1.3.1国外研究现状 1
1.3.2国内研究现状 2
1.3.3本文的研究内容 3
2 商贸企业运资本管理现状及存在的问题
2.1商贸企业营运资本管理现状 4
2.1.1营运资本不足 4
2.1.2资金周转不畅 4
2.2商贸企业营运资本存在的问题 4
2.2.1营运资本内部管理不善 4
2.2.2营运资本结构不合理 5
3 商贸企业营运资本管理的问题成因及改进措施
3.1商贸企业营运资本管理的问题成因 6
3.2商贸企业营运资本管理的改进措施 6
3.2.1建立高效的财管机制 7
3.2.2优化资产负债结构 7
3.2.3完善营运资本的内部管理 8
4 陕西润芝宝商贸有限责任公司案例分析
4.1陕西润芝宝商贸有限责任公司运营资本管理现状及存在的问题 10
4.1.1陕西润芝宝商贸有限责任公司简介 10
4.1.2陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理现状 10
4.1.3陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理存在的问题 11
4.2陕西润之宝商贸有限责任公司营运资本管理的改进措施 11
总 结 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景
营运资本管理，是企业在营运资本政策指导的意见下对流动资产和流动负债的管理，在引导企业项目
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
/> 4.1.3陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理存在的问题 11
4.2陕西润之宝商贸有限责任公司营运资本管理的改进措施 11
总 结 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景
营运资本管理，是企业在营运资本政策指导的意见下对流动资产和流动负债的管理，在引导企业项目管理的程序中，属于短期财务管理的范畴。其能够涉及企业的方方面面, 它决定着企业决策短期融资以及企业的生产经营活动。营运资本的投资和收入是循环的,只有营运资本一直处在良好的经营管理中，才会确保企业供应、生产、销售三个阶段的凝聚，企业可以更好地生存和发展。这与企业营运资金管理的财务状况之间存在着关联，对企业价值最大化财务目标的实现有重大影响。
1.2研究目的及意义
我国资本市场开始繁荣以后，商贸企业得到了迅速的发展，在未来，商贸企业必将成为我国经济发展中重要的一个环节，然而，当前企业营运资本管理仍然存在较大的问题,同时阻碍了民营企业的经济发展[1]。本文通过对陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理的现状和存在的问题进行分析，对比国内外文献的同时，参考国外先进办法，提出了对应的改善措施，并根据此提出对策和建议。以其为促进企业的发展提供借鉴。本文的研究的意义主要有以下几个方面：首先了解了商贸企业营运资本管理现状的问题所在，并找出其中存在的问题，制定改进措施，其次，完善商贸企业营运资本的同时，提升资本的利用效率，促进企业的发展，有利于完善财务管理。
1.3国内外研究现状
1.3.1国外研究现状
马丁戈斯曼和特里什凯利根据美国零售商的运营状况，研究了营运资本管理效率。提出了指标的“剩余天数”,但也通过库存销售天数测量零售业务的营运资本效率。尽管该指数非常简单，但是是非常有效的。在“现金周期”，当我们收到现金应收账款的影响是可以忽略不计[2]。
Padachi认为：以毛里求斯的部分小型制造业公司为样本,参照投资比例操作的策略和变量分析,可以得出库存和应收账款及资金投资的利润成反比，目标利率可以用总资产收益率来替代，同时也表明，在管理营运资金融资时，短期项目有增加的趋势[3]。
辛格和潘迪(在2008年分析了印度铝业公司，在这一期间,通过理论数据的研究，他们认为营运资本的组件和营运资本管理政策能对企业利润有影响，其结论为：第一步影响企业利润，第二个影响企业利润的比率，这一比率的第三个项目应收账款周转率时期影响企业利润[4]。
debasishsur和Kaushik Chakraborty（2011）选择了印度医药行业20世纪末和21世纪初的数据发现，流动资产投资对公司利润、信贷管理和企业利润之间的关系影响不是很明显。所以当前的资产管理和企业利润还是有一定关系[5]。
1.3.2国内研究现状
陈国信(2009)通过对我国商贸、生产等企业的部分上市公司进行了分析,并研究营运资本政策和企业绩效之间的关系。得出的结论：流动资产和流动负债的比例和公司绩效的关系是显而易见的,总资产周转率和流动资产的比例向企业流动资产周转率和总资产的影响企业绩效的相关性。营运资本政策的影响会只波及个别行业，但是政策则会影响整个行业的利润[6]。
张月玲等学者着重研究流动资产和流动负债应等同于企业经营资金，企业资金决定了企业的发展。在过去，不论是企业决策者还是政府都对企业资本管理的研究不够深入，随着我国企业资本管理开始不断发展和强化,它势必会带来丰富的研究成果。在这期间，我国还需不断的加强企业资本管理在发展上的投资[7]。
彭菁、王文涛在2013年得出结论：营运资本将是企业最具活力的源泉。在当今激烈的市场竞争下,各企业营运资本管理越强，企业的资源的利用率越高，获得的利润也越高，企业发展也越快[8]。
王秀华的可扩展性和协调公司策略研究了六年之久。她以六年的数据为参考，在不同情况下根据不同的供应链管理策略，是为企业营运资金管理绩效的变化定制的。结算是通过研究发现，宏观经济环境的变化可伸缩的表现公司的营运资本管理、库存管理链接关系协调营运资本管理绩效；企业为了抵制的风险形势变化采用三级管理系统工作[9]。
1.3.3本文的研究内容
本文采用规范研究和实证研究的方式，以基本理论为规范、资本管理论为指导，对营运资本管理进行分析，并提出了改进措施。同时，本文通过商贸企业近几年的发展过程，吸收和借鉴他们的营运资本管理的经验和教训，参考国内外企业营运资本管理的数据，分析归纳其研究方法，结合商业近况，剖析营运资本中存在的问题，并提出一些改进措施。最后，以陕西润芝宝有限责任公司为例，分析其存在的问题和相应对策。
2 商贸企业运资本管理现状及存在的问题
2.1商贸企业营运资本管理现状<
1 绪论
1.1选题背景 1
1.2研究目的及意义 1
1.3国内外研究现状 1
1.3.1国外研究现状 1
1.3.2国内研究现状 2
1.3.3本文的研究内容 3
2 商贸企业运资本管理现状及存在的问题
2.1商贸企业营运资本管理现状 4
2.1.1营运资本不足 4
2.1.2资金周转不畅 4
2.2商贸企业营运资本存在的问题 4
2.2.1营运资本内部管理不善 4
2.2.2营运资本结构不合理 5
3 商贸企业营运资本管理的问题成因及改进措施
3.1商贸企业营运资本管理的问题成因 6
3.2商贸企业营运资本管理的改进措施 6
3.2.1建立高效的财管机制 7
3.2.2优化资产负债结构 7
3.2.3完善营运资本的内部管理 8
4 陕西润芝宝商贸有限责任公司案例分析
4.1陕西润芝宝商贸有限责任公司运营资本管理现状及存在的问题 10
4.1.1陕西润芝宝商贸有限责任公司简介 10
4.1.2陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理现状 10
4.1.3陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理存在的问题 11
4.2陕西润之宝商贸有限责任公司营运资本管理的改进措施 11
总 结 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景
营运资本管理，是企业在营运资本政策指导的意见下对流动资产和流动负债的管理，在引导企业项目
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
/> 4.1.3陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理存在的问题 11
4.2陕西润之宝商贸有限责任公司营运资本管理的改进措施 11
总 结 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景
营运资本管理，是企业在营运资本政策指导的意见下对流动资产和流动负债的管理，在引导企业项目管理的程序中，属于短期财务管理的范畴。其能够涉及企业的方方面面, 它决定着企业决策短期融资以及企业的生产经营活动。营运资本的投资和收入是循环的,只有营运资本一直处在良好的经营管理中，才会确保企业供应、生产、销售三个阶段的凝聚，企业可以更好地生存和发展。这与企业营运资金管理的财务状况之间存在着关联，对企业价值最大化财务目标的实现有重大影响。
1.2研究目的及意义
我国资本市场开始繁荣以后，商贸企业得到了迅速的发展，在未来，商贸企业必将成为我国经济发展中重要的一个环节，然而，当前企业营运资本管理仍然存在较大的问题,同时阻碍了民营企业的经济发展[1]。本文通过对陕西润芝宝商贸有限责任公司营运资本管理的现状和存在的问题进行分析，对比国内外文献的同时，参考国外先进办法，提出了对应的改善措施，并根据此提出对策和建议。以其为促进企业的发展提供借鉴。本文的研究的意义主要有以下几个方面：首先了解了商贸企业营运资本管理现状的问题所在，并找出其中存在的问题，制定改进措施，其次，完善商贸企业营运资本的同时，提升资本的利用效率，促进企业的发展，有利于完善财务管理。
1.3国内外研究现状
1.3.1国外研究现状
马丁戈斯曼和特里什凯利根据美国零售商的运营状况，研究了营运资本管理效率。提出了指标的“剩余天数”,但也通过库存销售天数测量零售业务的营运资本效率。尽管该指数非常简单，但是是非常有效的。在“现金周期”，当我们收到现金应收账款的影响是可以忽略不计[2]。
Padachi认为：以毛里求斯的部分小型制造业公司为样本,参照投资比例操作的策略和变量分析,可以得出库存和应收账款及资金投资的利润成反比，目标利率可以用总资产收益率来替代，同时也表明，在管理营运资金融资时，短期项目有增加的趋势[3]。
辛格和潘迪(在2008年分析了印度铝业公司，在这一期间,通过理论数据的研究，他们认为营运资本的组件和营运资本管理政策能对企业利润有影响，其结论为：第一步影响企业利润，第二个影响企业利润的比率，这一比率的第三个项目应收账款周转率时期影响企业利润[4]。
debasishsur和Kaushik Chakraborty（2011）选择了印度医药行业20世纪末和21世纪初的数据发现，流动资产投资对公司利润、信贷管理和企业利润之间的关系影响不是很明显。所以当前的资产管理和企业利润还是有一定关系[5]。
1.3.2国内研究现状
陈国信(2009)通过对我国商贸、生产等企业的部分上市公司进行了分析,并研究营运资本政策和企业绩效之间的关系。得出的结论：流动资产和流动负债的比例和公司绩效的关系是显而易见的,总资产周转率和流动资产的比例向企业流动资产周转率和总资产的影响企业绩效的相关性。营运资本政策的影响会只波及个别行业，但是政策则会影响整个行业的利润[6]。
张月玲等学者着重研究流动资产和流动负债应等同于企业经营资金，企业资金决定了企业的发展。在过去，不论是企业决策者还是政府都对企业资本管理的研究不够深入，随着我国企业资本管理开始不断发展和强化,它势必会带来丰富的研究成果。在这期间，我国还需不断的加强企业资本管理在发展上的投资[7]。
彭菁、王文涛在2013年得出结论：营运资本将是企业最具活力的源泉。在当今激烈的市场竞争下,各企业营运资本管理越强，企业的资源的利用率越高，获得的利润也越高，企业发展也越快[8]。
王秀华的可扩展性和协调公司策略研究了六年之久。她以六年的数据为参考，在不同情况下根据不同的供应链管理策略，是为企业营运资金管理绩效的变化定制的。结算是通过研究发现，宏观经济环境的变化可伸缩的表现公司的营运资本管理、库存管理链接关系协调营运资本管理绩效；企业为了抵制的风险形势变化采用三级管理系统工作[9]。
1.3.3本文的研究内容
本文采用规范研究和实证研究的方式，以基本理论为规范、资本管理论为指导，对营运资本管理进行分析，并提出了改进措施。同时，本文通过商贸企业近几年的发展过程，吸收和借鉴他们的营运资本管理的经验和教训，参考国内外企业营运资本管理的数据，分析归纳其研究方法，结合商业近况，剖析营运资本中存在的问题，并提出一些改进措施。最后，以陕西润芝宝有限责任公司为例，分析其存在的问题和相应对策。
2 商贸企业运资本管理现状及存在的问题
2.1商贸企业营运资本管理现状<
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