生产型企业资金链断裂的成因及解决方案
生产型企业资金链断裂的成因及解决方案[20200105134144]
后金融时代企业快速发展，对于有抱负的生产型企业来说，自然是希望能够扩大自身的规模，涉及更多的行业领域，以便增加企业的抗风险能力。但是企业的资金资源是有限的，企业应当统筹管理好资金链，避免因为多元化而造成资金链断裂，文章以合俊集团的破产倒闭为案例，讨论关于资金链断裂的类型，以及如何解决资金链断裂的方案，一般企业可以做到控制采购成本、压缩库存、利用信用政策、加大对应账帐款催收力度、降低费用和拓宽融资渠道等方法。 *查看完整论文请+Q: 351916072
关键字:生产型企业,资金链断裂,控制成本,压缩库存,利用信用政策,拓宽融资渠道
目 录
1 引言 2
2 当前“资金链”断裂的主要类型 2
2.1 存货积压型 2
2.2 随意保证型 2
2.3 相互关联型 3
2.4 泡沫经济型 3
3 导致资金链断裂的因素 3
3.1 金融机构行为无序的影响 4
3.2 企业盲目多元化经营 4
3.3 内部财务管理不善 4
4 资金链断裂的解决方案 5
4.1 严格遵守采购制度，节约购买成本 5
4.2 合理利用信用政策,发挥货币时间价值 5
4.3 减少存货积压,降低现金占用 5
4.4 制定恰当的催账政策,促进资金回笼 6
4.5 拓宽融资渠道，采用合适的融资方式 6
5 案例分析 6
6 案例启示 9
6.1 建立财务危机报警制度，避免盲目多元化 9
6.2 执行公司的管理体系,促进内部控制的实现9
6.3 加强企业的管理，防止内部关键人控制 10
6.4 从原材料入手,削减材料费用开支10
7 解决方案 11
7.1 将危机意识贯穿公司经营的各方面 11
7.2 制定防范体系 ,增加危机抵抗能力 11
7.3 要科学投资 ,避免盲目多元化 12
结论 13
致谢 14
参考文献 15
1 引言
资金是企业生存和成长的动力，而资金链是公司的现金流在某个时刻上的固态反应，蕴涵了资本投资、连锁经营、成本回笼三个资金链。它是一个企业的生长的本钱，并且是制约企业发展的瓶颈，因此，怎样确保资金链的健康可持续发展，可以说是企业发展经营的首要之处。财政经济结束后，全球经济萎靡，物价上涨，资金的购买力下降，我国许多企业受到资金链断裂的危害，尤其是对外开放程度较高的沿海地区。怎样减少资金链断裂的发生，维持资金链的安全成为社会关注的热点话题，文章以合俊集团的资金链断裂为分析对象，结合沿海地区的特殊情况分析资金对企业的重要性，对生产型企业生产经营过程中存在的问题进行研究，并针对发现的问题提出相应的解决方案。
2 当前“资金链”断裂的主要类型
资本是企业生产经营的支柱，资金链断裂表明企业的现金流量为零，企业失去了其支撑点，面临倒闭的境况。生产型企业资金链断裂主要是因为以下缘故：库存商品和应收账款占企业可用资金太多，致使速动比率太低，企业的日常资金周转速度过慢。这容易造成公司的资金不足乃至断裂，这种效应又每每会波及公司供应商的资金链，使得供应商的应收账款难以收回。这样一个网状的资金链相互会受到彼此的影响，产生"蝴蝶效应”；或者由于企业盲目扩张而导致资金不够。
2.1 存货积压型
对生产型企业而言，在资金量没有大幅度增加的情况之下，产品库存明显增长，会减少流通中的资金量，导致大部分的资金用于存货上，,如果企业不能实时获得足够的补给,那么企业的生产很大程度上会受到影响乃至破产,这是企业生产经营面临的一个严重的问题，很可能导致企业破产。这类效应扩展开来,则会波及公司的供应商，当供应商收不到货款的时候，又会波及其供应商企业，产生三角债。自2008年美国次贷危机以来，中国许多民间企业因为资金链的原因而破产，浙江，广东许多城市出现了工厂倒闭，老板"跑路逃离”乃至自杀的变乱[1]。
2.2 随意保证型
担保的目标是为购买商提供信誉承诺,与此同时供给信用贷款,使本不会发生的金融活动能够达成，达成买卖双方的多赢。当保证活动高出保证人的保证能力之后，就容易导致风险的发生。一朝债务人没法偿还其债务时,保证人就会卷入这场债务纠纷危机之中。这类事件在我国公司中很常见。根据有关数据显示，在2009年的公司年省中，浙江省的几十家担保企业堕入深谷，18家担保公司未通过最终审核，一概取消其继续经营的资格，不能够经营为他人担保的业务，25家公司的经营能力遭到质疑。实体经济崩溃影响到担保业的秩序，很多担保公司因此倒闭，更甚的是，一些公司直接也形成了一个繁琐的相互安全网，相互提供保证演变成恶意“圈钱”的意思。一旦一方发生资金困难，网状资金链就会受到伤害甚至会导致崩溃。
2.3 相互关联型
在自由市场条件下，因为经济业务息息相关，造成企业之间各类交易很频繁，相互持有股份已经不足为奇，导致相关方的“复杂的资本链”的形成[2]。正常情形中，假如债务可以即时得到结算,正常交易往来可以给彼此带来益处，可是,倘若因为可以相互控制的关系而导致关联方恶意占用对方的资金,就会致使"资金链”紧张或者恶化，损害投资者的利益。这些损害投资者利益的现象，在中国的股票上市公司中并不新鲜。最明显的形式就是大股东持有大量的公司的长期股权份额。“根据上海证券交易所的数据显示，2013年上海证券交易所的1000多家上市企业中，有300多家企业公司向关联方融通资金，向相关方提供资金额约3580000万元,期末占用余额4950000万元。”
2.4 泡沫经济型
自由市场中,很多产品由于其自身的特殊性,成为炒作的热点对象，比如黄金和房屋等商品。消费者的炒作导致这些商品的价格被严重高估，形成泡沫经济。但是,只有产品实现其自身的价值，投资者才能实现其增值的目标,所以无论这些商品的价格最终被炒作到多么高,那些接了最后一棒的人因为没法继续按照这样的价格传递下去，导致泡沫经济的破裂,当企业出于投资理财的目的而大量持有上述的特殊商品时，遭遇价值泡沫的破裂，会遭遇资金链断裂的风险。
3 导致资金链断裂的因素
转移资金链断裂的危机的微观经济主体的特点，要求危机的管理应当重视信用危机分析和信用客户关系分析，同时要求金融机构从更普遍的视角重视资本紧张或资金链断裂的原因，关心地区外部融资环境。资金链危机是否能够获得有用的掌控和当局的关心程度、外部融资氛围的好坏、企业成长环境等金融要素密切相关,以下是几类较为常见的原因。
3.1 金融机构行为无序的影响
当前市场经济中发展了大批的金融企业，因为相似度较高，尤其是过度或恶意的争夺大客户之类的客户源，导致其资金大部分集中在大客户上。银行为了争夺大客户客源，不断降低对大客户的融资要求，加大对其信贷投入力度，出现几家银行同时追逐小批客户，在某种方面，导致公司盲目投资和过度负债。但是，一朝因为某方面的原因而导致企业资金不足，银行和企业之间又没有一个很好地协商机制，大部分情况下，银行会自行抽走资金，使企业资金链断裂，难以维持生产经营。而对于中小型企业，则百般要求其具有相应的信贷的条件，提高中小企业的贷款成本，使得中小企业在先天不足的情况之下，又面临后天的恶劣条件，在资金供给上弱于大型企业，资金链也相应的脆弱很多。
后金融时代企业快速发展，对于有抱负的生产型企业来说，自然是希望能够扩大自身的规模，涉及更多的行业领域，以便增加企业的抗风险能力。但是企业的资金资源是有限的，企业应当统筹管理好资金链，避免因为多元化而造成资金链断裂，文章以合俊集团的破产倒闭为案例，讨论关于资金链断裂的类型，以及如何解决资金链断裂的方案，一般企业可以做到控制采购成本、压缩库存、利用信用政策、加大对应账帐款催收力度、降低费用和拓宽融资渠道等方法。 *查看完整论文请+Q: 351916072
关键字:生产型企业,资金链断裂,控制成本,压缩库存,利用信用政策,拓宽融资渠道
目 录
1 引言 2
2 当前“资金链”断裂的主要类型 2
2.1 存货积压型 2
2.2 随意保证型 2
2.3 相互关联型 3
2.4 泡沫经济型 3
3 导致资金链断裂的因素 3
3.1 金融机构行为无序的影响 4
3.2 企业盲目多元化经营 4
3.3 内部财务管理不善 4
4 资金链断裂的解决方案 5
4.1 严格遵守采购制度，节约购买成本 5
4.2 合理利用信用政策,发挥货币时间价值 5
4.3 减少存货积压,降低现金占用 5
4.4 制定恰当的催账政策,促进资金回笼 6
4.5 拓宽融资渠道，采用合适的融资方式 6
5 案例分析 6
6 案例启示 9
6.1 建立财务危机报警制度，避免盲目多元化 9
6.2 执行公司的管理体系,促进内部控制的实现9
6.3 加强企业的管理，防止内部关键人控制 10
6.4 从原材料入手,削减材料费用开支10
7 解决方案 11
7.1 将危机意识贯穿公司经营的各方面 11
7.2 制定防范体系 ,增加危机抵抗能力 11
7.3 要科学投资 ,避免盲目多元化 12
结论 13
致谢 14
参考文献 15
1 引言
资金是企业生存和成长的动力，而资金链是公司的现金流在某个时刻上的固态反应，蕴涵了资本投资、连锁经营、成本回笼三个资金链。它是一个企业的生长的本钱，并且是制约企业发展的瓶颈，因此，怎样确保资金链的健康可持续发展，可以说是企业发展经营的首要之处。财政经济结束后，全球经济萎靡，物价上涨，资金的购买力下降，我国许多企业受到资金链断裂的危害，尤其是对外开放程度较高的沿海地区。怎样减少资金链断裂的发生，维持资金链的安全成为社会关注的热点话题，文章以合俊集团的资金链断裂为分析对象，结合沿海地区的特殊情况分析资金对企业的重要性，对生产型企业生产经营过程中存在的问题进行研究，并针对发现的问题提出相应的解决方案。
2 当前“资金链”断裂的主要类型
资本是企业生产经营的支柱，资金链断裂表明企业的现金流量为零，企业失去了其支撑点，面临倒闭的境况。生产型企业资金链断裂主要是因为以下缘故：库存商品和应收账款占企业可用资金太多，致使速动比率太低，企业的日常资金周转速度过慢。这容易造成公司的资金不足乃至断裂，这种效应又每每会波及公司供应商的资金链，使得供应商的应收账款难以收回。这样一个网状的资金链相互会受到彼此的影响，产生"蝴蝶效应”；或者由于企业盲目扩张而导致资金不够。
2.1 存货积压型
对生产型企业而言，在资金量没有大幅度增加的情况之下，产品库存明显增长，会减少流通中的资金量，导致大部分的资金用于存货上，,如果企业不能实时获得足够的补给,那么企业的生产很大程度上会受到影响乃至破产,这是企业生产经营面临的一个严重的问题，很可能导致企业破产。这类效应扩展开来,则会波及公司的供应商，当供应商收不到货款的时候，又会波及其供应商企业，产生三角债。自2008年美国次贷危机以来，中国许多民间企业因为资金链的原因而破产，浙江，广东许多城市出现了工厂倒闭，老板"跑路逃离”乃至自杀的变乱[1]。
2.2 随意保证型
担保的目标是为购买商提供信誉承诺,与此同时供给信用贷款,使本不会发生的金融活动能够达成，达成买卖双方的多赢。当保证活动高出保证人的保证能力之后，就容易导致风险的发生。一朝债务人没法偿还其债务时,保证人就会卷入这场债务纠纷危机之中。这类事件在我国公司中很常见。根据有关数据显示，在2009年的公司年省中，浙江省的几十家担保企业堕入深谷，18家担保公司未通过最终审核，一概取消其继续经营的资格，不能够经营为他人担保的业务，25家公司的经营能力遭到质疑。实体经济崩溃影响到担保业的秩序，很多担保公司因此倒闭，更甚的是，一些公司直接也形成了一个繁琐的相互安全网，相互提供保证演变成恶意“圈钱”的意思。一旦一方发生资金困难，网状资金链就会受到伤害甚至会导致崩溃。
2.3 相互关联型
在自由市场条件下，因为经济业务息息相关，造成企业之间各类交易很频繁，相互持有股份已经不足为奇，导致相关方的“复杂的资本链”的形成[2]。正常情形中，假如债务可以即时得到结算,正常交易往来可以给彼此带来益处，可是,倘若因为可以相互控制的关系而导致关联方恶意占用对方的资金,就会致使"资金链”紧张或者恶化，损害投资者的利益。这些损害投资者利益的现象，在中国的股票上市公司中并不新鲜。最明显的形式就是大股东持有大量的公司的长期股权份额。“根据上海证券交易所的数据显示，2013年上海证券交易所的1000多家上市企业中，有300多家企业公司向关联方融通资金，向相关方提供资金额约3580000万元,期末占用余额4950000万元。”
2.4 泡沫经济型
自由市场中,很多产品由于其自身的特殊性,成为炒作的热点对象，比如黄金和房屋等商品。消费者的炒作导致这些商品的价格被严重高估，形成泡沫经济。但是,只有产品实现其自身的价值，投资者才能实现其增值的目标,所以无论这些商品的价格最终被炒作到多么高,那些接了最后一棒的人因为没法继续按照这样的价格传递下去，导致泡沫经济的破裂,当企业出于投资理财的目的而大量持有上述的特殊商品时，遭遇价值泡沫的破裂，会遭遇资金链断裂的风险。
3 导致资金链断裂的因素
转移资金链断裂的危机的微观经济主体的特点，要求危机的管理应当重视信用危机分析和信用客户关系分析，同时要求金融机构从更普遍的视角重视资本紧张或资金链断裂的原因，关心地区外部融资环境。资金链危机是否能够获得有用的掌控和当局的关心程度、外部融资氛围的好坏、企业成长环境等金融要素密切相关,以下是几类较为常见的原因。
3.1 金融机构行为无序的影响
当前市场经济中发展了大批的金融企业，因为相似度较高，尤其是过度或恶意的争夺大客户之类的客户源，导致其资金大部分集中在大客户上。银行为了争夺大客户客源，不断降低对大客户的融资要求，加大对其信贷投入力度，出现几家银行同时追逐小批客户，在某种方面，导致公司盲目投资和过度负债。但是，一朝因为某方面的原因而导致企业资金不足，银行和企业之间又没有一个很好地协商机制，大部分情况下，银行会自行抽走资金，使企业资金链断裂，难以维持生产经营。而对于中小型企业，则百般要求其具有相应的信贷的条件，提高中小企业的贷款成本，使得中小企业在先天不足的情况之下，又面临后天的恶劣条件，在资金供给上弱于大型企业，资金链也相应的脆弱很多。
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