商业银行业务多元化对其经营绩效的影响
近年来，我国银行业迅速发展，各商业银行纷纷开展了多元化业务。然而与发达国家相比，我国商业银行业务多元化的发展仍然处于较低水平。已有研究表明，商业银行开展多元化业务有利于提高非利息收入占比，改善收入结构。本文基于我国22家商业银行自2010至2016年的面板数据对我国商业银行业务多元化对其经营绩效的影响进行实证分析，研究发现对我国商业银行整体而言，业务多元化对其经营绩效有正向影响。但是由于我国商业银行之间的经营状况仍然存在较大差异，于是对我国商业银行进一步分类，研究发现业务多元化对我国国有商业银行的经营绩效有负向影响，对我国股份制商业银行的经营绩效有正向影响，但是对城市商业银行的经营绩效没有显著影响。基于研究结论，建议我国商业银行根据宏观经济和金融市场的实际情况开展多元化业务，同时注意控制经营成本和费用，实施具有各自特色的多元化业务战略。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
一、引言1
二、文献综述2
（一）商业银行业务多元化对其经营绩效存在正向影响2
（二）商业银行业务多元化对其经营绩效存在负向影响2
（三）商业银行业务多元化与其经营绩效的关系具有异质性3
（四）文献评述3
三、我国商业银行业务多元化的经营形式4
（一）水平多元化经营形式4
（二）垂直多元化经营形式5
四、我国商业银行业务多元化对其经营绩效影响的实证分析5
（一）变量说明及描述性统计分析5
1．变量说明 5
（1）被解释变量5
（2）解释变量5（3）控制变量6
2．数据描述性统计分析 7
（1）我国商业银行整体描述性统计分析7
（2）我国商业银行分类描述性统计分析7
（二）面板数据检验及模型设定8
1．平稳性检验 8
（1）单位根检验9
（2）协整检验9
2．模型设定 9
（三）回归结果及分析9
1．我国商业银行整体分析 9
2．我国商业银行分类分析 10 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
（1）国有商业银行10
（2）股份制商业银行11
（3）城市商业银行11
五、结论及建议12
（一）研究结论12
（二）政策建议13
致谢13
参考文献13
我国商业银行业务多元化对其经营绩效的影响
引言
引言
近年来，随着改革开放的不断深入和我国经济的快速增长，我国银行业迅速发展，总体规模持续扩大，盈利能力不断增强，竞争实力大幅提高，国际地位显著提升。但是我国商业银行仍然存在业务类型单调、收入结构固化、创新能力不强等问题。再加上利率市场化、金融脱媒化以及竞争全球化的冲击，目前我国商业银行主要依赖于存贷款利差获取净利息收入的传统盈利模式，已经受到越来越大的挑战。另外，我国宏观经济坚持稳中求进的发展理念，近年来经济增速放缓，我国商业银行按照以往经营模式更加难以保持高速发展。因此，我国商业银行如何围绕建设现代化经济体系紧跟时代的步伐，如何在我国经济改革和金融改革进程中成功转型，以及如何在日益激烈的竞争中保持良好的发展势头已成为学术界和业界广泛关注的问题。
从国际经验来看，西方发达国家的商业银行，在传统业务发展到较为成熟的阶段时，大多数都选择了实行业务多元化的战略，目前其非利息收入占比的平均水平已经达到50%左右，其中业务多元化程度最高的则达到了70%以上。虽然业务多元化经营似乎是我国商业银行转型的必由之路，但是与西方发达国家的商业银行相比，我国商业银行起步较晚，市场发展时间较短，传统利息收入项目的业务并没有达到西方发达国家商业银行的成熟程度，无论是宏观经济条件还是行业市场情况，都与西方发达国家商业银行存在一定的差距。因此，有必要对我国商业银行业务多元化和银行经营绩效之间的联系进行研究和分析，以期为我国商业银行的业务多元化经营战略提供借鉴。
二、文献综述
（一）商业银行业务多元化对其经营绩效存在正向影响
目前学界对于商业银行业务多元化对经营绩效的影响是负向或正向还没有明确的定论，国内外学者均持有不同的观点。
Saunders等（1994）得出在商业银行业务中，将银行、保险和证券等方面的业务进行组合，可以增加稳定收入的来源1。Baele等（2007）分析了欧洲国家上市银行，发现商业银行开展多元化业务能够增加非利息收入进而提高其特许权价值2。Chiorazzo等（2008）认为商业银行业务多元化能够显著提高经营绩效3。DeYoung等（2013）对2008年金融危机期间美国商业银行进行研究，表明在金融危机的特殊时期，商业银行收入业务多元化促进了经营绩效的改善，降低了破产的风险4。
国内研究大部分认为商业银行业务多元化能够改善经营绩效。闫彦明（2005）发现我国主要商业银行的平均多元指数与其收入利润率和资产利润率均有正相关关系5。魏成龙等（2007）利用Entropy指标测算商业银行业务多元化程度，发现我国商业银行多元化经营在较低水平上促进了经济绩效的提高6。于研等（2010）应用随机前沿分析法，分析表明商业银行业务多元化丰富了收益结构，从而有利于提高银行的技术效率和生产效率7。吴晓云等（2012）对我国16家上市银行进行研究，认为商业银行拓展新业务通过成本收入比作为中介正向作用于经营绩效，并且股份制商业银行开展业务多元化的有效性明显优于大型国有银行8。隋聪等（2014）通过研究传统和非传统业务交叉销售的经营方式，分析得出商业银行业务多元化增加的非利息收入可以补充因净利差降低而减少的利息收入，进而增加银行的总收益9。崔华泰（2017）研究证明商业银行收入多元化指标与商业银行绩效指标之间呈正相关10。
（二）商业银行业务多元化对其经营绩效存在负向影响
在国外众多研究成果中，Stiroh（2004）是认为商业银行业务多元化对其经营绩效有负向影响的代表人物，并且针对这一问题进行了多次研究11。Stiroh和Rumble（2006）发现业务多元化对经营绩效的正向与负向影响并存，并且负向影响会抵消正向影响12。Hirtle和Stiroh（2007）研究得出商业银行拓展零售业务会使财务利润和股票市值都显著降低13。Hayden等（2007）发现商业银行业务多元化水平越高，其回报收益越低14。
我国学者在几乎同一时期提出了相似的观点，比较有代表性的有刘雪英等（2005）运用Entropy指标衡量商业银行业务多元化，发现多元化程度对其经营业绩有较强的反向促进作用15。王菁等（2008）分析得出了商业银行非利息收入与股权收益率之间的负向关系16。近期的研究有薛超等（2014）同时运用赫芬达尔指数、熵指数、距离函数衡量商业银行业务多元化程度，实证分析发现多元化经营不能改善城商行的经营绩效，非传统业务反而会对经营绩效产生不利影响，并且规模越大影响越大17。陈一洪（2016）认为我国城商行的非利息收入占比对经风险调整的资产收益率有负面影响，这主要是由于非利息收入与利息净收入相关性大，其本身的收益被弱化18。曾智等（2016）通过对资产收益率和股票收益率与赫芬达尔指数的关系进行研究，发现地域多元化和收入结构多元化都会降低银行的盈利能力19。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
一、引言1
二、文献综述2
（一）商业银行业务多元化对其经营绩效存在正向影响2
（二）商业银行业务多元化对其经营绩效存在负向影响2
（三）商业银行业务多元化与其经营绩效的关系具有异质性3
（四）文献评述3
三、我国商业银行业务多元化的经营形式4
（一）水平多元化经营形式4
（二）垂直多元化经营形式5
四、我国商业银行业务多元化对其经营绩效影响的实证分析5
（一）变量说明及描述性统计分析5
1．变量说明 5
（1）被解释变量5
（2）解释变量5（3）控制变量6
2．数据描述性统计分析 7
（1）我国商业银行整体描述性统计分析7
（2）我国商业银行分类描述性统计分析7
（二）面板数据检验及模型设定8
1．平稳性检验 8
（1）单位根检验9
（2）协整检验9
2．模型设定 9
（三）回归结果及分析9
1．我国商业银行整体分析 9
2．我国商业银行分类分析 10 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
（1）国有商业银行10
（2）股份制商业银行11
（3）城市商业银行11
五、结论及建议12
（一）研究结论12
（二）政策建议13
致谢13
参考文献13
我国商业银行业务多元化对其经营绩效的影响
引言
引言
近年来，随着改革开放的不断深入和我国经济的快速增长，我国银行业迅速发展，总体规模持续扩大，盈利能力不断增强，竞争实力大幅提高，国际地位显著提升。但是我国商业银行仍然存在业务类型单调、收入结构固化、创新能力不强等问题。再加上利率市场化、金融脱媒化以及竞争全球化的冲击，目前我国商业银行主要依赖于存贷款利差获取净利息收入的传统盈利模式，已经受到越来越大的挑战。另外，我国宏观经济坚持稳中求进的发展理念，近年来经济增速放缓，我国商业银行按照以往经营模式更加难以保持高速发展。因此，我国商业银行如何围绕建设现代化经济体系紧跟时代的步伐，如何在我国经济改革和金融改革进程中成功转型，以及如何在日益激烈的竞争中保持良好的发展势头已成为学术界和业界广泛关注的问题。
从国际经验来看，西方发达国家的商业银行，在传统业务发展到较为成熟的阶段时，大多数都选择了实行业务多元化的战略，目前其非利息收入占比的平均水平已经达到50%左右，其中业务多元化程度最高的则达到了70%以上。虽然业务多元化经营似乎是我国商业银行转型的必由之路，但是与西方发达国家的商业银行相比，我国商业银行起步较晚，市场发展时间较短，传统利息收入项目的业务并没有达到西方发达国家商业银行的成熟程度，无论是宏观经济条件还是行业市场情况，都与西方发达国家商业银行存在一定的差距。因此，有必要对我国商业银行业务多元化和银行经营绩效之间的联系进行研究和分析，以期为我国商业银行的业务多元化经营战略提供借鉴。
二、文献综述
（一）商业银行业务多元化对其经营绩效存在正向影响
目前学界对于商业银行业务多元化对经营绩效的影响是负向或正向还没有明确的定论，国内外学者均持有不同的观点。
Saunders等（1994）得出在商业银行业务中，将银行、保险和证券等方面的业务进行组合，可以增加稳定收入的来源1。Baele等（2007）分析了欧洲国家上市银行，发现商业银行开展多元化业务能够增加非利息收入进而提高其特许权价值2。Chiorazzo等（2008）认为商业银行业务多元化能够显著提高经营绩效3。DeYoung等（2013）对2008年金融危机期间美国商业银行进行研究，表明在金融危机的特殊时期，商业银行收入业务多元化促进了经营绩效的改善，降低了破产的风险4。
国内研究大部分认为商业银行业务多元化能够改善经营绩效。闫彦明（2005）发现我国主要商业银行的平均多元指数与其收入利润率和资产利润率均有正相关关系5。魏成龙等（2007）利用Entropy指标测算商业银行业务多元化程度，发现我国商业银行多元化经营在较低水平上促进了经济绩效的提高6。于研等（2010）应用随机前沿分析法，分析表明商业银行业务多元化丰富了收益结构，从而有利于提高银行的技术效率和生产效率7。吴晓云等（2012）对我国16家上市银行进行研究，认为商业银行拓展新业务通过成本收入比作为中介正向作用于经营绩效，并且股份制商业银行开展业务多元化的有效性明显优于大型国有银行8。隋聪等（2014）通过研究传统和非传统业务交叉销售的经营方式，分析得出商业银行业务多元化增加的非利息收入可以补充因净利差降低而减少的利息收入，进而增加银行的总收益9。崔华泰（2017）研究证明商业银行收入多元化指标与商业银行绩效指标之间呈正相关10。
（二）商业银行业务多元化对其经营绩效存在负向影响
在国外众多研究成果中，Stiroh（2004）是认为商业银行业务多元化对其经营绩效有负向影响的代表人物，并且针对这一问题进行了多次研究11。Stiroh和Rumble（2006）发现业务多元化对经营绩效的正向与负向影响并存，并且负向影响会抵消正向影响12。Hirtle和Stiroh（2007）研究得出商业银行拓展零售业务会使财务利润和股票市值都显著降低13。Hayden等（2007）发现商业银行业务多元化水平越高，其回报收益越低14。
我国学者在几乎同一时期提出了相似的观点，比较有代表性的有刘雪英等（2005）运用Entropy指标衡量商业银行业务多元化，发现多元化程度对其经营业绩有较强的反向促进作用15。王菁等（2008）分析得出了商业银行非利息收入与股权收益率之间的负向关系16。近期的研究有薛超等（2014）同时运用赫芬达尔指数、熵指数、距离函数衡量商业银行业务多元化程度，实证分析发现多元化经营不能改善城商行的经营绩效，非传统业务反而会对经营绩效产生不利影响，并且规模越大影响越大17。陈一洪（2016）认为我国城商行的非利息收入占比对经风险调整的资产收益率有负面影响，这主要是由于非利息收入与利息净收入相关性大，其本身的收益被弱化18。曾智等（2016）通过对资产收益率和股票收益率与赫芬达尔指数的关系进行研究，发现地域多元化和收入结构多元化都会降低银行的盈利能力19。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/jjymy/750.html
