上汽通用汽车金融公司汽车金融信贷的现状及发展趋势(附件)
摘 要 2000年以后,伴随着我国经济的高速增长,我国人均GDP先后突破了 1000美元，3000美元，与此同时,我国汽车行业迎来了黄金发展期,年复合增长率始终维持在较高水平。目前汽车行业的盈利模式已从整车制造、零件加工、销售服务等传统环节逐步向金融服务相转移，2004年8月18日,上汽通用汽车金融有限责任公司正式成立,这是《汽车金融公司管理办法》实施后中国首家汽车金融公司,标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换，虽然伴随着我国汽车行业的快速发展，我国的汽车金融业务也同时在快速的发展，但是其发展的速度与模式，却难以满足我国汽车行业的整体金融需求。同时因为我国的金融行业整体发展时间较短，与西方资本市场差距较大。央行预测未来 2016 年汽车消费信贷总额将超过 2600亿美元，因而有关于我国汽车金融信贷的相关研究将具有十分重要的意义。本文通过讨论上汽通用金融公司在国内的发展历程和对国家经济的促进作用，并通过国内汽车金融行业的历史经验分析，总结出上汽通用金融公司在我国汽车金融行业发展的阻碍的因素。最后，借鉴了国外先进的汽车金融公司管理经验，配合我国实际国情和政策，为上汽通用金融公司信贷风险管理提出了有关汽车金融发展配套措施、消费信贷营销管理和汽金车融产品创新的建议，进而为我国的汽车金融健康的发展提出合理建议。
目 录
1 绪论 4
1.1选题的背景 4
1.2国内外研究现状 5
1.2.1国外研究现状 5
1.2.2国内研究现状 5
2 上汽通用汽车金融公司的基本概况 7
2.1汽车金融的概念 7
2.2上汽通用汽车金融公司的发展历程 7
2.3上汽通用汽车金融公司主营业务 8
3 上汽通用金融信贷发展分析 10
3.1财务分析 10
3.1.1资产结构 10
3.1.2负债结构 11
3.1.3经营效率与盈利水平 12
3.1.4资产充足性 13
3.2风险分析 14
3.2.1信用风险分析 14
3.2.2流动性风险 15
3.2.3 市场风险 15< *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
br /> 3.3业务流程分析 16
3.4其他分析 17
3.4.1资金实力相对商业银行来说较弱 17
3.4.2上汽通用汽车金融公司的境外投资者不适应中国国情 18
3.4.3 专业人才的缺乏 18
4促进上汽通用金融信贷发展的策略 19
4.1利用利率期货套期保值来规避利率风险 19
4.2 对当前业务流程进行优化管理，降低风险 20
4.3 拓宽融资渠道，发展资产证券化 21
4.4 开展互联网汽车金融模式 22
4.5 加强与多方机构的合作 23
4.5.1加强与商业银行的合作 23
4.5.2加强与汽车经销商集团的合作 24
4.5.3加强汽车金融公司与商业保险的合作 24
结论 25
参考文献 26
致谢 27
1 绪论
1.1选题的背景
近几十年来，我国经济发展迅速，越来越多的家用汽车走进了千家万户，特别是我国2001年加入世贸组织（World Trade Organization），我国的汽车产业更是迅速发展。1992年,我国汽车产量首次超过100万辆,达到106. 17万辆。截至2009年，我国成为世界上汽车产销第一大国,汽车行业的产销总量超越美国并成功突破1000万辆,最近几年来我国汽车产业的发展平稳，既然稳居世界第一。据中国汽车工业协会对我国汽车产销市场的数据统计,2012年我国汽车市场的产销总量分别为1927. 18万辆和1930. 64万辆,同比增长率分别达4. 63%和4. 33%。此外,据国家统计局2014年的统计年鉴显示,我国汽车的私人保有量己达9864万辆。
2004年8月18日,上汽通用汽车金融有限责任公司正式成立,这是我国颁布《汽车金融公司管理办法》并且正式实施后中国首家汽车金融公司,标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。随后福特，丰田，沃尔沃大众等知名汽车企业也相继在华投资成立汽车金融服务公司。2004年10月1日,银监会又出台了《汽车贷款管理办法》,以取代《汽车消费贷款管理办法》,进一步规范了汽车消费信贷业务。导师我国的汽车金融行业与西方国家成熟的市场相比仍存在许多的不足之处，在我国，商业银行仍然占据汽车金融的NO.1，另外，由于在我国的资本项目都受到政府的严密管制，以上汽通用汽车金融公司为代表的汽车金融服务公司的融资成本高，融资项目受到限制，渠道比较单一，因此，找出一条适合我国汽车金融服务公司发展的道路变得尤为重要。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
西方的经济学家很少有专门对汽车金融这方面有过到位的研究，但是其的研究都可用基础金融市场市场的研究举一反三,McKinnon(1973)和Shaw(1973)在其金融理论研究中提出金融抑制与金融深化理论,首先分析"金融压抑"对经济发展构成严重障碍,他们的研究认为金融对经济发展有支持作用,金融有利于产业的发展,并推动经济増长。Goldsmith（1990)率先提出金融与产业发展有一定的关系,并进行实证研究,通过数据分析证明了金融与产业发展的联系,但是他没有明确指出金融如何影响产业发展。KingLevine（1993）严也对金融促进产业发展进行研究,通过对金融促进产业发展较深参次的研究,得出结论,指出金融发展对产业成长具有促进作用,Rajang与Zingales(1998)通过研究证明金融发展有利于企业的融资,并在此基础上推动行业的发展。Livesay与Porter(2000)巧适过研究认为,金融发展对产业成长具.有促进作用。ChristaN.Bmnnschweiler(2006)通过研究金融与产业发展的关系,他认为社会的融资化况与产业发展密切相关,存在某种关系。通过研究发现不同的誕资方式会对产业的促进作用不同,社会整体甄资规模的扩大将有利于产业产值的增加进而促进产业的发展。他认为,为了控制金融风险,企业往往对誕资的方式及规模持谨慎性态度,企业的融资目的趋于透明化,企业通过融资方式获得的资金一般情况下都会用于初始的融资目的,较小的可能将资金用于风险较大的其他投资项目,不同的融资项目的产值存在差异。
1.2.2国内研究现状
国内学者由于看到了汽车金融对我国汽车产业发展的重要作用,在汽车金融方面的研究逐渐开始增加,很大一部分学者比较关注何种汽车金融发展模式有利于我国汽车金融的发展。杨忠诚和刘国新(2002)他们从分析国外国内的汽车金融现状入手,运用调查和文献综合等方法,研究指出汽车金融对汽车产业的发展具有推动作用。石嘉玉和张涵（2003）从专业汽车金融公司的参与程度的角度,将汽车金融的经营发展模式归纳为下两种模式:一种是商业银行作为经营主体。商业银行主要负责向汽车消费者提供一系列的汽车金融服务,汽车金融则主要负责协助商业银行开展汽车金融业务,如为消费者进行信用评级,贷款的收回等商业银行则向汽车金融公司支付一定的费用。另一种则是由汽车金融公司作为汽车金融服务的经营主体,汽车金融公司直接向客户提供诸如汽车消费贷款、汽车租赁融资等一系列的汽车金融服务业务,商业银行一般情况下不直接参与业务经营,主要是通过对汽车金融公司的支持来间接参与汽车金融业务,如商业银行主要是向汽车金融公司提供资金支持,资金结算,代理等业务。他们认为汽车金融公司为主体的汽车金融发展模式是最佳的经营模式,对我国的汽车金融发展有很大的现实指导意义。张君毅(2007)通过对汽车金融的发展模式研究认为,我国汽车金敲的发展模式应该参照汽车发达国家:美国、德国、日本,从中找到适合我国汽车金融发展的模式。曹雄飞(2008)通过对国外主要汽车强国的汽车金融机构进行研究,将研究的重点主要放在金融机构的发展模式上,探讨了我国汽车金甄应该走何种发展模式。郭同智(2010)则直接从比较国外汽车金誠服务模式出发,深入分析了国外汽车金融发展模式,并与我国当下的汽车金融发展状况进行对,提出了一系列我国汽车金融发展模式的建议,具有较大的现实意义。
目 录
1 绪论 4
1.1选题的背景 4
1.2国内外研究现状 5
1.2.1国外研究现状 5
1.2.2国内研究现状 5
2 上汽通用汽车金融公司的基本概况 7
2.1汽车金融的概念 7
2.2上汽通用汽车金融公司的发展历程 7
2.3上汽通用汽车金融公司主营业务 8
3 上汽通用金融信贷发展分析 10
3.1财务分析 10
3.1.1资产结构 10
3.1.2负债结构 11
3.1.3经营效率与盈利水平 12
3.1.4资产充足性 13
3.2风险分析 14
3.2.1信用风险分析 14
3.2.2流动性风险 15
3.2.3 市场风险 15< *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
br /> 3.3业务流程分析 16
3.4其他分析 17
3.4.1资金实力相对商业银行来说较弱 17
3.4.2上汽通用汽车金融公司的境外投资者不适应中国国情 18
3.4.3 专业人才的缺乏 18
4促进上汽通用金融信贷发展的策略 19
4.1利用利率期货套期保值来规避利率风险 19
4.2 对当前业务流程进行优化管理，降低风险 20
4.3 拓宽融资渠道，发展资产证券化 21
4.4 开展互联网汽车金融模式 22
4.5 加强与多方机构的合作 23
4.5.1加强与商业银行的合作 23
4.5.2加强与汽车经销商集团的合作 24
4.5.3加强汽车金融公司与商业保险的合作 24
结论 25
参考文献 26
致谢 27
1 绪论
1.1选题的背景
近几十年来，我国经济发展迅速，越来越多的家用汽车走进了千家万户，特别是我国2001年加入世贸组织（World Trade Organization），我国的汽车产业更是迅速发展。1992年,我国汽车产量首次超过100万辆,达到106. 17万辆。截至2009年，我国成为世界上汽车产销第一大国,汽车行业的产销总量超越美国并成功突破1000万辆,最近几年来我国汽车产业的发展平稳，既然稳居世界第一。据中国汽车工业协会对我国汽车产销市场的数据统计,2012年我国汽车市场的产销总量分别为1927. 18万辆和1930. 64万辆,同比增长率分别达4. 63%和4. 33%。此外,据国家统计局2014年的统计年鉴显示,我国汽车的私人保有量己达9864万辆。
2004年8月18日,上汽通用汽车金融有限责任公司正式成立,这是我国颁布《汽车金融公司管理办法》并且正式实施后中国首家汽车金融公司,标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。随后福特，丰田，沃尔沃大众等知名汽车企业也相继在华投资成立汽车金融服务公司。2004年10月1日,银监会又出台了《汽车贷款管理办法》,以取代《汽车消费贷款管理办法》,进一步规范了汽车消费信贷业务。导师我国的汽车金融行业与西方国家成熟的市场相比仍存在许多的不足之处，在我国，商业银行仍然占据汽车金融的NO.1，另外，由于在我国的资本项目都受到政府的严密管制，以上汽通用汽车金融公司为代表的汽车金融服务公司的融资成本高，融资项目受到限制，渠道比较单一，因此，找出一条适合我国汽车金融服务公司发展的道路变得尤为重要。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
西方的经济学家很少有专门对汽车金融这方面有过到位的研究，但是其的研究都可用基础金融市场市场的研究举一反三,McKinnon(1973)和Shaw(1973)在其金融理论研究中提出金融抑制与金融深化理论,首先分析"金融压抑"对经济发展构成严重障碍,他们的研究认为金融对经济发展有支持作用,金融有利于产业的发展,并推动经济増长。Goldsmith（1990)率先提出金融与产业发展有一定的关系,并进行实证研究,通过数据分析证明了金融与产业发展的联系,但是他没有明确指出金融如何影响产业发展。KingLevine（1993）严也对金融促进产业发展进行研究,通过对金融促进产业发展较深参次的研究,得出结论,指出金融发展对产业成长具有促进作用,Rajang与Zingales(1998)通过研究证明金融发展有利于企业的融资,并在此基础上推动行业的发展。Livesay与Porter(2000)巧适过研究认为,金融发展对产业成长具.有促进作用。ChristaN.Bmnnschweiler(2006)通过研究金融与产业发展的关系,他认为社会的融资化况与产业发展密切相关,存在某种关系。通过研究发现不同的誕资方式会对产业的促进作用不同,社会整体甄资规模的扩大将有利于产业产值的增加进而促进产业的发展。他认为,为了控制金融风险,企业往往对誕资的方式及规模持谨慎性态度,企业的融资目的趋于透明化,企业通过融资方式获得的资金一般情况下都会用于初始的融资目的,较小的可能将资金用于风险较大的其他投资项目,不同的融资项目的产值存在差异。
1.2.2国内研究现状
国内学者由于看到了汽车金融对我国汽车产业发展的重要作用,在汽车金融方面的研究逐渐开始增加,很大一部分学者比较关注何种汽车金融发展模式有利于我国汽车金融的发展。杨忠诚和刘国新(2002)他们从分析国外国内的汽车金融现状入手,运用调查和文献综合等方法,研究指出汽车金融对汽车产业的发展具有推动作用。石嘉玉和张涵（2003）从专业汽车金融公司的参与程度的角度,将汽车金融的经营发展模式归纳为下两种模式:一种是商业银行作为经营主体。商业银行主要负责向汽车消费者提供一系列的汽车金融服务,汽车金融则主要负责协助商业银行开展汽车金融业务,如为消费者进行信用评级,贷款的收回等商业银行则向汽车金融公司支付一定的费用。另一种则是由汽车金融公司作为汽车金融服务的经营主体,汽车金融公司直接向客户提供诸如汽车消费贷款、汽车租赁融资等一系列的汽车金融服务业务,商业银行一般情况下不直接参与业务经营,主要是通过对汽车金融公司的支持来间接参与汽车金融业务,如商业银行主要是向汽车金融公司提供资金支持,资金结算,代理等业务。他们认为汽车金融公司为主体的汽车金融发展模式是最佳的经营模式,对我国的汽车金融发展有很大的现实指导意义。张君毅(2007)通过对汽车金融的发展模式研究认为,我国汽车金敲的发展模式应该参照汽车发达国家:美国、德国、日本,从中找到适合我国汽车金融发展的模式。曹雄飞(2008)通过对国外主要汽车强国的汽车金融机构进行研究,将研究的重点主要放在金融机构的发展模式上,探讨了我国汽车金甄应该走何种发展模式。郭同智(2010)则直接从比较国外汽车金誠服务模式出发,深入分析了国外汽车金融发展模式,并与我国当下的汽车金融发展状况进行对,提出了一系列我国汽车金融发展模式的建议,具有较大的现实意义。
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