天地源公司现金流量分析
在财务处理中,现金流量管理是一项基本而关键的事情。在企业的运营管理中,利润总是管理者最关心的部分,但是,若是只关注利润而忽略现金流量,很容易把企业陷入危机中。许多企业的成功经验和失败教训提醒我们，现金流量是企业业绩好坏的核心因素之一，也是反映企业真实状况的重要因素。特别是现金流量更能反映企业偿还债务的能力，而不是利润。最新金融财务理论认为,现金流将会提高企业价值的源动力,公司价值取决于一段时期内所产生的现金流增值的总和。本文将以天地源房地产股份有限公司的现金流量管理为研究的主线, 通过对财务数据的分析，发现了现金流量管理中存在的问题，并进一步探讨了问题产生的原因，最后提出解决现金流量问题的建议。
目录
一、绪言 1
（一）研究的意义 1
（二）研究的内容 1
二、我国企业存在的现金流量问题 1
（一）企业资金短缺 1
（二）资金管理薄弱 2
（三）资金需要量以及投放时间不合理 2
三、天地源房地产股份有限公司的简介及现金流量分析 2
（一）公司简介 2
（二）公司现金流量的现状与分析 3
四、解决现金流量问题的建议 4
（一）理清现金流量和财务 4
（二）提升资金管理意识，创新资金管理体制 5
（三）扩大筹资渠道，注意筹资方式的变动 5
（四）强化企业的运营效率，保持平稳现金流量 5
五、结论 5
参考文献 6
致谢 7
一、绪言
（一）研究的意义
对于现在上市公司的财务丑闻的陆续浮现，在投资者看来，为了不被表面现象所蛊惑，看清企业的财务情况，了解上市公司真实的经营现状，我们就要去考虑怎样辨别企业的企业盈余质量，如何通过企业的财务报表去推断企业大概存在的利润操纵局面。会计盈余易被操控，所以不易被操控的指标是最好的辅助方法。
为何要在现金流量的立场上来探究企业的盈余质量呢？在企业中，现金存在的意义非常重大，它是企业生产营运的血脉，现金流量是利用收付实现制进行核算，清晰反应企业确切的现金流量情况。现金流量不易被企业操控，即使企业的利润表会计盈余多，未来 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
盈利高，增值空间大，假设资金不回笼，那么对企业有害无利。企业盈利越多需交纳更多的所得税，现金就会相应的减少，最后企业可能资金无法周转，那企业的生产经营活动就会被迫停止，企业也将面临破产。现金流量不易操控的特点是分析企业现金流量盈余质量的关键。
（二）研究的内容
本文所研究的内容分为四部分，主要章节内容如下：
第一章是绪言部分，首先讲述了研究的目的和意义、研究的内容以及现金流量的重要作用。
第二章是我国的企业存在的现金流量问题。本文主要介绍了资金短缺、资金管理薄弱、资金数额和投资时间不合理造成的企业现金流问题。
第三章是针对天地源房地产股份有限公司的现状。首先介绍了公司的概况，其次是对企业的现金流量的现状并且对此实行解析。
第四章是解决现金流量问题的建议。针对我国企业存在的现金流量问题提出了一些建议。
二、我国企业存在的现金流量问题
（一）企业资金短缺
企业的每一项资金都有它的共存性和继承性，通过各自的循环，不管资金在哪里停顿了，都会对企业的资金运行造成影响。资金短缺的很大原因就是没有按照这种规律合理的分配企业各个环节的资金，想要资金运行合理，就要在现金的收支在数量和时间上都要没有任何差错。资金收支平衡，主要是企业的购销活动。现实生活中，盲目大量的采购导致资金运营不通畅，仓库里的往往会挤压货物；在加上不采用新技术，不创新新产品，不调整市场需求，若市场销售力再不济的情况下，资金很难做到平衡。企业的成本若大于收入，那么就是企业的资金使用不合理，导致资金短缺。
（二）资金管理薄弱
有的企业不重视资金和许多企业的时间管理不重视现金流量分析，企业的资金感到不竭，占用过多的流动性，固定资产利用率低，加上大量的原材料采购，产品销售缓慢，导致资金不能及时回笼，在资金的时间管理上没有合理的认识。企业的现金流入和流出基本不做评价，导致大量的工程和生产无法继续，由于现金流问题产生的生产状况，或者流动性已经无法维持企业正常的经营活动让企业陷入困境。
（三）资金需要量以及投放时间不合理
资本需要量预测出现偏差，做不到及时筹集资金，招致企业的资金紧张。这个主要是由于预测方法不对，他没有把全年的资金需要都进行预测；预测时间也不进行变更。在投资时，不管项目是否有收益，盲目投资，增加了资金负担。高估资产低估负债，导致还款的时候发现资金周转不开，造成资金短缺。
三、天地源房地产股份有限公司的简介及现金流量分析
（一）公司简介
天地源股份有限公司位于上海市，地理位置好，主要经营内容为房地产开发、房屋租赁，物业管理，实业投资，资产管理，国内贸易（除专项规定），与经营相关的咨询业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司内设多个部门，主要有经理室、财务室、行政部、技术部等等。该公司在发展的进程中，培养了一批业务精湛、技术高超、善于开发创新并且对公司非常忠诚的人才，也让公司的业务逐渐变大，实力也在日益增加，成为行业“小巨人”的力量。
（二）公司现金流量的现状与分析
表2.1天地源房地产股份有限公司20132016年度
经营活动现金流量净额（单位：元）
流入量
流出量
流量净额
2013年
2,239,143,048.84
3,633,549,474.03
1,394,406,425.19
2014年
3,755,034,197.63
4,338,435,905.63
583,401,708.00
2015年
3,370,522,616.92
4,769,595,700.77
1,399,073,083.85
2016年
6,298,848,346.11
4,933,730,880.23
1,365,117,465.88
从表2.1中可以看出该公司在20132016年度，连续三年经营现金流量净额为负，但2016年度开始为正数，表明企业的运营在逐渐走向健康。但是这种向好趋势还有待观察，因为只是一年数据。
表2.2天地源房地产股份有限公司20132016年度
目录
一、绪言 1
（一）研究的意义 1
（二）研究的内容 1
二、我国企业存在的现金流量问题 1
（一）企业资金短缺 1
（二）资金管理薄弱 2
（三）资金需要量以及投放时间不合理 2
三、天地源房地产股份有限公司的简介及现金流量分析 2
（一）公司简介 2
（二）公司现金流量的现状与分析 3
四、解决现金流量问题的建议 4
（一）理清现金流量和财务 4
（二）提升资金管理意识，创新资金管理体制 5
（三）扩大筹资渠道，注意筹资方式的变动 5
（四）强化企业的运营效率，保持平稳现金流量 5
五、结论 5
参考文献 6
致谢 7
一、绪言
（一）研究的意义
对于现在上市公司的财务丑闻的陆续浮现，在投资者看来，为了不被表面现象所蛊惑，看清企业的财务情况，了解上市公司真实的经营现状，我们就要去考虑怎样辨别企业的企业盈余质量，如何通过企业的财务报表去推断企业大概存在的利润操纵局面。会计盈余易被操控，所以不易被操控的指标是最好的辅助方法。
为何要在现金流量的立场上来探究企业的盈余质量呢？在企业中，现金存在的意义非常重大，它是企业生产营运的血脉，现金流量是利用收付实现制进行核算，清晰反应企业确切的现金流量情况。现金流量不易被企业操控，即使企业的利润表会计盈余多，未来 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
盈利高，增值空间大，假设资金不回笼，那么对企业有害无利。企业盈利越多需交纳更多的所得税，现金就会相应的减少，最后企业可能资金无法周转，那企业的生产经营活动就会被迫停止，企业也将面临破产。现金流量不易操控的特点是分析企业现金流量盈余质量的关键。
（二）研究的内容
本文所研究的内容分为四部分，主要章节内容如下：
第一章是绪言部分，首先讲述了研究的目的和意义、研究的内容以及现金流量的重要作用。
第二章是我国的企业存在的现金流量问题。本文主要介绍了资金短缺、资金管理薄弱、资金数额和投资时间不合理造成的企业现金流问题。
第三章是针对天地源房地产股份有限公司的现状。首先介绍了公司的概况，其次是对企业的现金流量的现状并且对此实行解析。
第四章是解决现金流量问题的建议。针对我国企业存在的现金流量问题提出了一些建议。
二、我国企业存在的现金流量问题
（一）企业资金短缺
企业的每一项资金都有它的共存性和继承性，通过各自的循环，不管资金在哪里停顿了，都会对企业的资金运行造成影响。资金短缺的很大原因就是没有按照这种规律合理的分配企业各个环节的资金，想要资金运行合理，就要在现金的收支在数量和时间上都要没有任何差错。资金收支平衡，主要是企业的购销活动。现实生活中，盲目大量的采购导致资金运营不通畅，仓库里的往往会挤压货物；在加上不采用新技术，不创新新产品，不调整市场需求，若市场销售力再不济的情况下，资金很难做到平衡。企业的成本若大于收入，那么就是企业的资金使用不合理，导致资金短缺。
（二）资金管理薄弱
有的企业不重视资金和许多企业的时间管理不重视现金流量分析，企业的资金感到不竭，占用过多的流动性，固定资产利用率低，加上大量的原材料采购，产品销售缓慢，导致资金不能及时回笼，在资金的时间管理上没有合理的认识。企业的现金流入和流出基本不做评价，导致大量的工程和生产无法继续，由于现金流问题产生的生产状况，或者流动性已经无法维持企业正常的经营活动让企业陷入困境。
（三）资金需要量以及投放时间不合理
资本需要量预测出现偏差，做不到及时筹集资金，招致企业的资金紧张。这个主要是由于预测方法不对，他没有把全年的资金需要都进行预测；预测时间也不进行变更。在投资时，不管项目是否有收益，盲目投资，增加了资金负担。高估资产低估负债，导致还款的时候发现资金周转不开，造成资金短缺。
三、天地源房地产股份有限公司的简介及现金流量分析
（一）公司简介
天地源股份有限公司位于上海市，地理位置好，主要经营内容为房地产开发、房屋租赁，物业管理，实业投资，资产管理，国内贸易（除专项规定），与经营相关的咨询业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司内设多个部门，主要有经理室、财务室、行政部、技术部等等。该公司在发展的进程中，培养了一批业务精湛、技术高超、善于开发创新并且对公司非常忠诚的人才，也让公司的业务逐渐变大，实力也在日益增加，成为行业“小巨人”的力量。
（二）公司现金流量的现状与分析
表2.1天地源房地产股份有限公司20132016年度
经营活动现金流量净额（单位：元）
流入量
流出量
流量净额
2013年
2,239,143,048.84
3,633,549,474.03
1,394,406,425.19
2014年
3,755,034,197.63
4,338,435,905.63
583,401,708.00
2015年
3,370,522,616.92
4,769,595,700.77
1,399,073,083.85
2016年
6,298,848,346.11
4,933,730,880.23
1,365,117,465.88
从表2.1中可以看出该公司在20132016年度，连续三年经营现金流量净额为负，但2016年度开始为正数，表明企业的运营在逐渐走向健康。但是这种向好趋势还有待观察，因为只是一年数据。
表2.2天地源房地产股份有限公司20132016年度
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