公司治理与审计收费的相关关系研究(附件)
摘 要审计收费可以直观的体现审计质量的高低，而审计收费也受各种因素的影响。本文从公司治理角度对审计收费的影响进行研究，采用公司治理分类指数作为公司治理质量的替代变量，选取北京师范大学公司治理与企业发展研究中心和北京师范大学经济与工商管理学院联合发布的《中国公司治理分类指数报告No.16（2017）》的数据为指数数据，分类筛选后，将研究对象指定为每个分类指数中的2555个公司数据，分析公司治理与审计收费的相关关系。结果发现，呈现负相关关系的有中小投资者权益保护指数、董事会治理指数、财务治理指数、自愿性信息披露指数及高管薪酬指数与审计收费，而企业家能力指数同审计收费却呈正相关关系。
目 录
一、前言 1
（一）研究背景和意义 1
（二）国内外文献综述 1
二、实证研究设计 3
（一）研究假设的提出 3
（二）样本的选取 4
（三）变量的选取 4
（四）模型的设立 6
三、实证结果分析 7
（一）描述性统计分析 7
（二）相关性分析 8
（三）回归分析 9
四、研究结论 11
（一）结论 11
（二）不足 11
（三）建议 11
参考文献 13
致 谢 15
一、前言
（一）研究背景和意义
审计收费问题一直受到广泛的关注，对审计收费进行研究，有利于规范审计收费。如果事务所进行审计时收费过低,这种收益低的状况 ,不利于事务所投入更多的资源开展更多的审计活动,以致不利于提高审计质量,从而保障不了财务报告的真实有效；如果事务所对审计服务定价过高,则导致的后果就是不仅不利于事务所维持现有客户而且不利于将来发展更多的客户,还会给其他利益相关者以公司高价购买审计意见的印象。因此审计定价是否合理,关系到客户、事务所、监管机构及其他一些使用财务报告的人的利益。
公司治理是整个公司发展的灵魂,治理结构不合理会严重阻碍公司的发展,甚至使得公司走向破产,而会计师事务所作为监督保障公司正常运行、财务信息真 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: #351916072#
实有效的独立第三方机构,其审计的质量关系到公司是否存在财务舞弊,进而审计收费作为影响审计质量的关键因素,在这个过程中扮演着重要的角色。目前,基于我国的市场经济环境和学术研究现状,我们在理论和实践层面对公司治理和审计定价的理解还存在缺陷。在实践中,我国的审计定价还没有一个统一的规范,模式较多且标准不一,这样的状况会影响公司的发展,甚至会妨碍市场经济的规范。
本文意在通过研究公司治理与审计收费的相关关系,为审计定价提供一定的指导,使得审计师在制定审计费用时能更合理的结合公司治理的特征达到审计收费公正合理的目的。并实证分析,研究所选因素的对审计收费的影响,从而根据影响的显著性提出建议,促进公司治理更好的发展,也有利于审计收费的合理性。
（二）国内外文献综述
从上世纪80年代初开始，国外就对导致审计收费有差异的情况进行了研究，以美国为例，Simunic（1980）通过运用模型的方式分析了审计收费的影响因素 ，研究发现上市公司的资产规模对审计收费的确定的重要性，其余的影响审计收费的原因有子公司数、公司所在的行业类型、负债占总资产的比例和审计意见类型等。Simunic的模型影响了许多学者，许多人在他模型的基础上对相关问题进行了研究。对于公司治理对审计收费影响的研究中，Carcelloetal（2002）发现董事会的独立性与审计收费是正相关关系，并成为影响审计收费的一项重要因素。Abbottetal（2003）研究得出审计委员会和财务专业水平是影响审计收费的重要因素，且与审计收费构成正相关关系。Sullivan（1999）研究得出审计委员会特征、董事会结构与审计收费是没有显著相关性的两个因素。对公司治理对审计收费的相关影响，在国外众多学者间并没有取得一致性的结果。
在国内的相关研究中，刘明辉、胡波（2005）选取上市公司中的A股公司，采用三年的数据对审计收费进行研究分析，发现有一些因素对审计收费有影响且显著，包括独立董事占所有董事的比例以及两职合一情况。蔡吉甫（2007）认为由于公司控制权性质的不同，公司治理结构与审计收费之间呈显著性关系。潘克勤（2008）在采用南大公布的中国上市公司治理100佳（2002）的公司治理指数 衡量公司治理时，实证得出公司治理指数与审计收费的负相关关系。王晖（2013）选用了2011年上海A股上市公司为研究对象,发现董事会规模是影响审计收费的重要因素，董事会会议次数对审计收费呈正相关关系的同时也会产生显著的影响 。赵美娜（2015）选用A股上市公司2013年的相关治理结构数据，研究发现与审计收费呈正相关的是上市公司独立董事的比例,而监事会持股数量则与其构成显著负相关的关系,与此同时，对审计费用有显著的影响还有第一大股东持股、高管薪酬等因素。
二、实证研究设计
（一）研究假设的提出
当审计风险水平处于可接受的一定水平时,重大错报风险评估水平与可接受的检查风险水平就会呈现负相关关系，一方水平的升高会对应另一方水平的下降。所以，当公司的重大错报风险处于较高水平时,审计人员必须通过增加审计程序、采用多种审计方法，来使检查风险降低到的水平可以接受得低水平以保证审计质量,这就会导致审计成本的增多，审计收费的增加。如果公司的重大错报风险水平处于低水平时,减少审计范围,不采用繁多的审计方法，审计成本自然就会得到减少，审计费用也会因此下降。由此可知,受风险因素的影响 ,公司治理与审计收费会产生负相关的关系，然而公司治理对审计程序产生的影响也需要引起注意。对审计师选择的监督、对审计师独立性的评价以及对审计计划和结果的监督等方面的公司治理也会审计过程产生影响,从而能够使审计师保证审计的高质量。高质量的审计就必须通过增加审计成本才能达到预想目标,这就会使审计收费随之出现相应的增加。在这个方面，公司治理与审计收费的关系呈正相关。总而言之,影响公司治理的原因有很多，各种原因对审计收费的影响都是不同的。由于中国上市公司的现状，治理结构不完善,个别部分机制对审计过程的操控,各种因素从不同方面对审计收费产生影响。因此,总的来说公司治理与审计收费的关系呈负相关。
结合分析和公司治理分类指数，现作出以下假设：
1、中小投资者权益保护指数与审计收费负相关。投资者权益保护越好，越有利于公司治理水平提高，降低风险，审计费用减少。
2、董事会治理指数与审计收费负相关。董事会治理越好，越有利于公司制度的完善，审计风险小，审计收费也低。
3、企业家能力指数与审计收费正相关。企业家能力越强，社会关系复杂，参加的企业活动以及业务也多，在审计时涉及范围广，采用的程序和方法多，就会导致审计费用增加。
4、财务治理指数与审计收费负相关。财务治理越好，相关的材料越完善，减少审计的工作量，从而降低成本。
5、自愿性信息披露指数与审计收费负相关。自愿性披露的信息越多，造假的可能性越小，审计风险越低，审计费用也少。
6、高管薪酬指数与审计收费负相关。高管薪酬越高，越能激励其高效率工作，有利于公司治理的完善，减少审计风险，从而减少审计收费。
（二）样本的选取
本文以《中国公司治理分类指数报告No.16（2017）》为基础，报告中为2016年上市公司中数据，剔除经证监会特殊处理的公司，剔除无审计收费以及国内外审计收费混合披露和数据不完整的公司，经过以上筛选，共有2555家上市公司符合所需样本的条件。研究所需数据中的审计收费以及其他的相关财务数据来源于国泰安数据库。为了防止极端值对结果产生影响，本文对所有连续变量进行了1%和99%水平上的winsorize处理。本文采用的数据分析软件为EXCEL和Stata。
目 录
一、前言 1
（一）研究背景和意义 1
（二）国内外文献综述 1
二、实证研究设计 3
（一）研究假设的提出 3
（二）样本的选取 4
（三）变量的选取 4
（四）模型的设立 6
三、实证结果分析 7
（一）描述性统计分析 7
（二）相关性分析 8
（三）回归分析 9
四、研究结论 11
（一）结论 11
（二）不足 11
（三）建议 11
参考文献 13
致 谢 15
一、前言
（一）研究背景和意义
审计收费问题一直受到广泛的关注，对审计收费进行研究，有利于规范审计收费。如果事务所进行审计时收费过低,这种收益低的状况 ,不利于事务所投入更多的资源开展更多的审计活动,以致不利于提高审计质量,从而保障不了财务报告的真实有效；如果事务所对审计服务定价过高,则导致的后果就是不仅不利于事务所维持现有客户而且不利于将来发展更多的客户,还会给其他利益相关者以公司高价购买审计意见的印象。因此审计定价是否合理,关系到客户、事务所、监管机构及其他一些使用财务报告的人的利益。
公司治理是整个公司发展的灵魂,治理结构不合理会严重阻碍公司的发展,甚至使得公司走向破产,而会计师事务所作为监督保障公司正常运行、财务信息真 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: #351916072#
实有效的独立第三方机构,其审计的质量关系到公司是否存在财务舞弊,进而审计收费作为影响审计质量的关键因素,在这个过程中扮演着重要的角色。目前,基于我国的市场经济环境和学术研究现状,我们在理论和实践层面对公司治理和审计定价的理解还存在缺陷。在实践中,我国的审计定价还没有一个统一的规范,模式较多且标准不一,这样的状况会影响公司的发展,甚至会妨碍市场经济的规范。
本文意在通过研究公司治理与审计收费的相关关系,为审计定价提供一定的指导,使得审计师在制定审计费用时能更合理的结合公司治理的特征达到审计收费公正合理的目的。并实证分析,研究所选因素的对审计收费的影响,从而根据影响的显著性提出建议,促进公司治理更好的发展,也有利于审计收费的合理性。
（二）国内外文献综述
从上世纪80年代初开始，国外就对导致审计收费有差异的情况进行了研究，以美国为例，Simunic（1980）通过运用模型的方式分析了审计收费的影响因素 ，研究发现上市公司的资产规模对审计收费的确定的重要性，其余的影响审计收费的原因有子公司数、公司所在的行业类型、负债占总资产的比例和审计意见类型等。Simunic的模型影响了许多学者，许多人在他模型的基础上对相关问题进行了研究。对于公司治理对审计收费影响的研究中，Carcelloetal（2002）发现董事会的独立性与审计收费是正相关关系，并成为影响审计收费的一项重要因素。Abbottetal（2003）研究得出审计委员会和财务专业水平是影响审计收费的重要因素，且与审计收费构成正相关关系。Sullivan（1999）研究得出审计委员会特征、董事会结构与审计收费是没有显著相关性的两个因素。对公司治理对审计收费的相关影响，在国外众多学者间并没有取得一致性的结果。
在国内的相关研究中，刘明辉、胡波（2005）选取上市公司中的A股公司，采用三年的数据对审计收费进行研究分析，发现有一些因素对审计收费有影响且显著，包括独立董事占所有董事的比例以及两职合一情况。蔡吉甫（2007）认为由于公司控制权性质的不同，公司治理结构与审计收费之间呈显著性关系。潘克勤（2008）在采用南大公布的中国上市公司治理100佳（2002）的公司治理指数 衡量公司治理时，实证得出公司治理指数与审计收费的负相关关系。王晖（2013）选用了2011年上海A股上市公司为研究对象,发现董事会规模是影响审计收费的重要因素，董事会会议次数对审计收费呈正相关关系的同时也会产生显著的影响 。赵美娜（2015）选用A股上市公司2013年的相关治理结构数据，研究发现与审计收费呈正相关的是上市公司独立董事的比例,而监事会持股数量则与其构成显著负相关的关系,与此同时，对审计费用有显著的影响还有第一大股东持股、高管薪酬等因素。
二、实证研究设计
（一）研究假设的提出
当审计风险水平处于可接受的一定水平时,重大错报风险评估水平与可接受的检查风险水平就会呈现负相关关系，一方水平的升高会对应另一方水平的下降。所以，当公司的重大错报风险处于较高水平时,审计人员必须通过增加审计程序、采用多种审计方法，来使检查风险降低到的水平可以接受得低水平以保证审计质量,这就会导致审计成本的增多，审计收费的增加。如果公司的重大错报风险水平处于低水平时,减少审计范围,不采用繁多的审计方法，审计成本自然就会得到减少，审计费用也会因此下降。由此可知,受风险因素的影响 ,公司治理与审计收费会产生负相关的关系，然而公司治理对审计程序产生的影响也需要引起注意。对审计师选择的监督、对审计师独立性的评价以及对审计计划和结果的监督等方面的公司治理也会审计过程产生影响,从而能够使审计师保证审计的高质量。高质量的审计就必须通过增加审计成本才能达到预想目标,这就会使审计收费随之出现相应的增加。在这个方面，公司治理与审计收费的关系呈正相关。总而言之,影响公司治理的原因有很多，各种原因对审计收费的影响都是不同的。由于中国上市公司的现状，治理结构不完善,个别部分机制对审计过程的操控,各种因素从不同方面对审计收费产生影响。因此,总的来说公司治理与审计收费的关系呈负相关。
结合分析和公司治理分类指数，现作出以下假设：
1、中小投资者权益保护指数与审计收费负相关。投资者权益保护越好，越有利于公司治理水平提高，降低风险，审计费用减少。
2、董事会治理指数与审计收费负相关。董事会治理越好，越有利于公司制度的完善，审计风险小，审计收费也低。
3、企业家能力指数与审计收费正相关。企业家能力越强，社会关系复杂，参加的企业活动以及业务也多，在审计时涉及范围广，采用的程序和方法多，就会导致审计费用增加。
4、财务治理指数与审计收费负相关。财务治理越好，相关的材料越完善，减少审计的工作量，从而降低成本。
5、自愿性信息披露指数与审计收费负相关。自愿性披露的信息越多，造假的可能性越小，审计风险越低，审计费用也少。
6、高管薪酬指数与审计收费负相关。高管薪酬越高，越能激励其高效率工作，有利于公司治理的完善，减少审计风险，从而减少审计收费。
（二）样本的选取
本文以《中国公司治理分类指数报告No.16（2017）》为基础，报告中为2016年上市公司中数据，剔除经证监会特殊处理的公司，剔除无审计收费以及国内外审计收费混合披露和数据不完整的公司，经过以上筛选，共有2555家上市公司符合所需样本的条件。研究所需数据中的审计收费以及其他的相关财务数据来源于国泰安数据库。为了防止极端值对结果产生影响，本文对所有连续变量进行了1%和99%水平上的winsorize处理。本文采用的数据分析软件为EXCEL和Stata。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/2485.html
