盈余管理动机与企业研发支出
盈余管理动机与企业研发支出[20200112193348]
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关键字:研发支出；盈余管理；会计选择；实证研究
目 录
ABSTRACT Ⅱ
第1章 绪 论 1
1.1研究背景及意义 1
1.1.1研究背景 1
1.1.2研究意义 2
1.2盈余管理及其动机概述 3
第2章 文献综述 5
2.1利润平滑动机文献综述 5
2.2偿债能力粉饰动机文献综述 5
2.3减少政府监管动机文献综述 6
2.4再融资动机文献综述 6
第3章 研究设计 7
3.1研究假设 7
3.2 样本选择和数据来源 7
3.3 变量选取 8
3.3.1 被解释变量 8
3.3.2 解释变量 8
3.3.3控制变量 8
3.4 研究方法 9
第4章 实证研究 10
4.1 描述性分析 10
4.2 相关性分析 11
4.3 多元线性回归分析 12
第5章 研究结论及建议 15
5.1 结论 15
5.2 建议 15
参考文献 17
第1章 绪 论
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
随着知识经济时代的到来，研发已成为企业不可忽视的话题，企业必然会加大对研究开发支出的投入力度，研发活动渐渐转化成企业潜在的无形资产。作为企业常见投资行为之一，与一般投资活动一样，研发活动具有风险性、复杂性，但在以下几个方面也有着其特殊性：
(1)不确定性更强。投资活动都具有风险性，但伴随着高度激烈的商品与技术竞争，研发活动的风险远远大于其他投资活动。研发活动具有很强的专业性，研发人员更了解研发项目能否给企业带来经济效益，掌握研发的动态，而管理者则属于信息的劣势方，这就会产生所谓的内部风险；外部风险是指同行业竞争者的行为、法律及生态环境、国家政策、科学技术瞬息万变。这些都会给企业研发活动带来很大风险。
(2)难以计量，与其他生产要素投入不同，知识的投入存在其特殊性。这是因为: ①知识本身难以量化与计量。②要素的累计投入并不是简单的相加的关系。③研发过程转化为真实的生产力需要较长时间，而且时间难以预测。因此， 对企业来说，在研发支出的确认与计量过程中伴随着很大的弹性。
根据以上的特点，将该项支出费用化还是资本化是会计人员一直颇具争议的话题。很多人主张研发支出应费用化，企业核算过程中应充分考虑各种风险，避免高估资产或者收益、低估负债与费用，这是谨慎性原则的要求。研发能否成功以及未来能给企业带来多少经济利益，能使企业在多长时间内受益，都具有较大的不确定性。并且根据资产的定义条件，确认一项资产要求未来的经济利益很可能流入企业，能可靠地计量，而研发支出的计量不符合资产确认条件，因此将其费用化处理更具合理性。但是，作为企业未来可持续发展、增强竞争力的保证，研发支出费用化将导致经济责任评价的短视，不利于提高企业未来竞争力。如果大量的研发支出被费用化，企业无形资产的价值被低估，无法得到真实的反映，会造成当期利润表数据不准确，甚至还会影响以后各期的利润表数据与其他相关财务指标。特别是对高新技术企业来讲，研发支出活动投入巨大，这种会计信息的政策性失真问题表现得更为显著。
2006年2月15日，我国颁布了企业会计准则。在这些会计准则中，对研发支出的会计核算做出了相关的规定。研究开发项目的支出，应区分为研究与开发两个阶段。研究阶段的各项支出计入当期损益。而开发阶段支出，当满足技术上可行、预计能给企业带来收益、能可靠计量等条件时，应当确认为无形资产。
1.1.2研究意义
这一准则的出台使企业不用担心巨额研发费用会计入损益表，进而能够有效改善企业盈利状况与财务状况等财务指标，企业研发的积极性会大大提高。开发阶段的支出有条件资本化之后，无形资产在以后一定期间内摊销，但由于研发项目成功的可能性以及金额的难以计量，很多人对于研发支出资本化存在一些顾虑。
虽然会计准则第6号准则的颁布使我国的研发支出核算更为合理，符合国际会计准则，但在具体会计实务操作中仍然也存在着以下问题。
(1)如何将研究阶段与开发阶段明确地进行划分，会计准则中只是描述性质的定义，在实际操作过程中很难把握其标准。研究阶段只是初步的探索，具有较大的不确定性，一般具备形成新产品或新技术的基本条件之后就进入了开发阶段，但这两个阶段的划分很大程度上有赖于企业主观判断。虽然无形资产第六号会计准则中列举了研究活动与开发活动的例子，但只是研发活动其中的一个典型，在会计实际应用中很难把握其标准。
(2)对于开发阶段的支出是否符合资本化条件，是很难判定的。根据新准则的规定，只有当开发阶段的支出同时满足五项标准，才能予以资本化，但这五项标准均是原则导向下的会计准则，实际操作时很大程度上取决于企业判断。因此现行的会计准则及其规定使得企业主观操纵利润，进行盈余管理的可能性大大提高。监管部门也很难监督企业的利润调节行为，从而进行约束。
(3)研发支出难以按对象进行划分，在实际操作中，一项研究的支出可以使多个研发项目受益，难以恰当反映各个研发项目的成本。鉴于研发支出核算存在上述的不确定性，企业通过研发支出操控利益的现象并不少见。
财政部颁布新会计准则之后，研发支出的核算转变为有条件资本化模式，这项规定更客观全面地考虑了研发项目预计可以给企业带来的经济利益，能为信息使用者带来更真实有用的会计信息，但对管理当局而言，研发支出核算方法的可选择性、操纵盈余的可能性大大增强。因此，本文基于此，分析管理者出于何种盈余管理动机会选择研发支出资本化，为我国政府对市场监管制度与会计准则的完善提供政策性建议。
1.2盈余管理及其动机概述
在不违反会计准则的前提下，为使主体自身利益最大化，企业管理 者会调整或控制企业对外报告的会计收益信息。企业管理 层是盈余管理的主体，包括经理层、董事会 。被操纵的客体是公司报表中对外披露的盈余信息，对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义。管理当局对盈余管理如此热衷的原因是为获取自身利益。通过盈余管理，利益相关者可能会认为企业财务状况比较平稳，从而增强对企业的信心，会给企业管理当局自身带来利益。
盈余管理是一把双刃剑，适度的盈余管理对企业来说是有益的。企业可以通过盈余管理进行税收筹划、缓解财务危机等。管理当局如果对企业的收益信息进行适度的盈余管理，上市公司的经营状况会更加稳定，能有效防止股票价格发生波动，适度盈余管理可以称为非欺诈性的盈余操纵。然而，不可忽视的是，一些管理人员很可能滥用盈余管理，造成会计信息失真，而且事实证明，这种情况并不罕见。Scott 认为，管理者为满足他们自身的利益，不惜牺牲契约中其他参加方的利益，盈余管理是他们最主要的手段之一。所以不可否认，过度的盈余管理会降低财务报告的可靠性。而这种“度”的把握，是值得所有会计工作者深思的。
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关键字:研发支出；盈余管理；会计选择；实证研究
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ABSTRACT Ⅱ
第1章 绪 论 1
1.1研究背景及意义 1
1.1.1研究背景 1
1.1.2研究意义 2
1.2盈余管理及其动机概述 3
第2章 文献综述 5
2.1利润平滑动机文献综述 5
2.2偿债能力粉饰动机文献综述 5
2.3减少政府监管动机文献综述 6
2.4再融资动机文献综述 6
第3章 研究设计 7
3.1研究假设 7
3.2 样本选择和数据来源 7
3.3 变量选取 8
3.3.1 被解释变量 8
3.3.2 解释变量 8
3.3.3控制变量 8
3.4 研究方法 9
第4章 实证研究 10
4.1 描述性分析 10
4.2 相关性分析 11
4.3 多元线性回归分析 12
第5章 研究结论及建议 15
5.1 结论 15
5.2 建议 15
参考文献 17
第1章 绪 论
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
随着知识经济时代的到来，研发已成为企业不可忽视的话题，企业必然会加大对研究开发支出的投入力度，研发活动渐渐转化成企业潜在的无形资产。作为企业常见投资行为之一，与一般投资活动一样，研发活动具有风险性、复杂性，但在以下几个方面也有着其特殊性：
(1)不确定性更强。投资活动都具有风险性，但伴随着高度激烈的商品与技术竞争，研发活动的风险远远大于其他投资活动。研发活动具有很强的专业性，研发人员更了解研发项目能否给企业带来经济效益，掌握研发的动态，而管理者则属于信息的劣势方，这就会产生所谓的内部风险；外部风险是指同行业竞争者的行为、法律及生态环境、国家政策、科学技术瞬息万变。这些都会给企业研发活动带来很大风险。
(2)难以计量，与其他生产要素投入不同，知识的投入存在其特殊性。这是因为: ①知识本身难以量化与计量。②要素的累计投入并不是简单的相加的关系。③研发过程转化为真实的生产力需要较长时间，而且时间难以预测。因此， 对企业来说，在研发支出的确认与计量过程中伴随着很大的弹性。
根据以上的特点，将该项支出费用化还是资本化是会计人员一直颇具争议的话题。很多人主张研发支出应费用化，企业核算过程中应充分考虑各种风险，避免高估资产或者收益、低估负债与费用，这是谨慎性原则的要求。研发能否成功以及未来能给企业带来多少经济利益，能使企业在多长时间内受益，都具有较大的不确定性。并且根据资产的定义条件，确认一项资产要求未来的经济利益很可能流入企业，能可靠地计量，而研发支出的计量不符合资产确认条件，因此将其费用化处理更具合理性。但是，作为企业未来可持续发展、增强竞争力的保证，研发支出费用化将导致经济责任评价的短视，不利于提高企业未来竞争力。如果大量的研发支出被费用化，企业无形资产的价值被低估，无法得到真实的反映，会造成当期利润表数据不准确，甚至还会影响以后各期的利润表数据与其他相关财务指标。特别是对高新技术企业来讲，研发支出活动投入巨大，这种会计信息的政策性失真问题表现得更为显著。
2006年2月15日，我国颁布了企业会计准则。在这些会计准则中，对研发支出的会计核算做出了相关的规定。研究开发项目的支出，应区分为研究与开发两个阶段。研究阶段的各项支出计入当期损益。而开发阶段支出，当满足技术上可行、预计能给企业带来收益、能可靠计量等条件时，应当确认为无形资产。
1.1.2研究意义
这一准则的出台使企业不用担心巨额研发费用会计入损益表，进而能够有效改善企业盈利状况与财务状况等财务指标，企业研发的积极性会大大提高。开发阶段的支出有条件资本化之后，无形资产在以后一定期间内摊销，但由于研发项目成功的可能性以及金额的难以计量，很多人对于研发支出资本化存在一些顾虑。
虽然会计准则第6号准则的颁布使我国的研发支出核算更为合理，符合国际会计准则，但在具体会计实务操作中仍然也存在着以下问题。
(1)如何将研究阶段与开发阶段明确地进行划分，会计准则中只是描述性质的定义，在实际操作过程中很难把握其标准。研究阶段只是初步的探索，具有较大的不确定性，一般具备形成新产品或新技术的基本条件之后就进入了开发阶段，但这两个阶段的划分很大程度上有赖于企业主观判断。虽然无形资产第六号会计准则中列举了研究活动与开发活动的例子，但只是研发活动其中的一个典型，在会计实际应用中很难把握其标准。
(2)对于开发阶段的支出是否符合资本化条件，是很难判定的。根据新准则的规定，只有当开发阶段的支出同时满足五项标准，才能予以资本化，但这五项标准均是原则导向下的会计准则，实际操作时很大程度上取决于企业判断。因此现行的会计准则及其规定使得企业主观操纵利润，进行盈余管理的可能性大大提高。监管部门也很难监督企业的利润调节行为，从而进行约束。
(3)研发支出难以按对象进行划分，在实际操作中，一项研究的支出可以使多个研发项目受益，难以恰当反映各个研发项目的成本。鉴于研发支出核算存在上述的不确定性，企业通过研发支出操控利益的现象并不少见。
财政部颁布新会计准则之后，研发支出的核算转变为有条件资本化模式，这项规定更客观全面地考虑了研发项目预计可以给企业带来的经济利益，能为信息使用者带来更真实有用的会计信息，但对管理当局而言，研发支出核算方法的可选择性、操纵盈余的可能性大大增强。因此，本文基于此，分析管理者出于何种盈余管理动机会选择研发支出资本化，为我国政府对市场监管制度与会计准则的完善提供政策性建议。
1.2盈余管理及其动机概述
在不违反会计准则
盈余管理是一把双刃剑，适度的盈余管理对企业来说是有益的。企业可以通过盈余管理进行税收筹划、缓解财务危机等。管理当局如果对企业的收益信息进行适度的盈余管理，上市公司
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