中小企业财务风险成因及对策探讨
目 录
1 引言 1
2 企业财务风险的概述 1
2.1 企业财务风险的概念 1
2.2企业财务风险一般特征 1
2.3企业财务风险的种类 2
3 中小企业财务风险识别——以江苏银河电子股份有限公司为例 4
3.1江苏银河电子股份有限公司财务比率分析 4
3.2 现金流量分析 8
3.3分析结论 11
4 江苏银河电子股份有限公司财务风险成因分析 11
4.1 缺乏风险管理意识 12
4.2 资金结构不合理 12
4.3 财务管理混乱，缺乏财务控制 13
4.4 产品结构不合理 13
4.5 缺乏对政府经济政策的反映能力 13
5 中小企业财务风险的防范对策 13
5.1 更新财务管理理念 13
5.2 健全财务风险的控制机制 14
5.3 提高财务管理人员的专业素质和技能 14
5.4 加强对资金的管理,完善财务管理体制 15
5.5 提高中小企业对政府经济政策的应对能力 15
结 论 16
致 谢 17
参 考 文 献 18
附 录 19
表3-1 2015年江苏银河电子股份有限公司偿债能力财务比率表 5
表3-2 2015年江苏银河电子股份有限公司营运能力财务比率表 6
表3-3 2015年江苏银河电子股份有限公司盈利能力财务比率表 7
表3-4 2015年江苏银河电子股份有限公司现金流入结构分析表 8
表3-5 2015年江苏银河电子股份有限公 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
司现金流出结构分析表 10
1 引言
随着近年来我国经济的快速发展，中小企业也如同雨后春笋般迅速成长起来。据统计，截至2015年，我国中小企业的数目已经达到了1000多万家，占全国企业总数的99%。这最主要的原因是在市场竞争中，中小企业具有特有的优势，比如其规模小，经营机制灵活、资金需求小、投资程序简便等[1]。但与此同时我国中小企业的财务管理工作还有着许多的问题，例如是中小企业大多为民营企业，会计人员则多由亲属担任，因此存在有些会计人员专业知识低浅，甚至没有接受过专门的会计职业教育；很多中小企业对外部经济环境的认识有限，存在片面追求“热门”产业的倾向，既不考虑自身条件也不考虑外界环境，使企业经营失败[2]。本文在研究中小企业的财务风险成因及应对策略中可能有以下创新点：第一，本文以苏银河电子股份有限公司为例分析中小企业的财务风险现状，从财务报表入手，进而研究与筹资风险、投资风险、资金收回风险、收益分配风险相关的财务指标，对该公司财务风险现状做出结论。第二，本文根据前文对四种财务风险成因及应对策略的研究、对江苏银河电子股份有限公司财务风险现状的分析，提出适合有相同财务风险问题的中小企业的对策。
2 企业财务风险的概述
2.1 企业财务风险的概念
财务风险是指由于企业内部和外部某些设置或经营不当、不合理所引起的企业预期的经营的不确定和损失。会计最主要的作用是提供有用的会计信息，当企业面临财务风险时，不可避免会引起会计信息的失真，会计信息的主要使用者就会出现决策失误等一系列问题。但是由于企业内部管理机制及会计人员素质与能力问题以及企业外部的经济政策等原因，财务风险是企业在财务管理过程中不可避免，不随人意志转移的的一个客观现实问题[3]。
2.2 企业财务风险一般特征
对财务风险的分析，需要从其特征入手。根据特征企业才能对症下药，对财务风险采取有针对性的措施进行防范和应对。一般说来，企业的财务风险主要集中于以下六个方面。
2.2.1 客观性
财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险无法回避它，也无法真正去消除它[4]，它能做的只有通过对财务指标的分析来识别风险，及时进行风险防范和应对。从而尽可能降低财务风险对企业经营决策所造成的影响。
2.2.2 全面性
财务管理的过程主要包括资金筹集、资金运用、资金积累、分配等环节，在每个环节上都有可能发生财务风险，比如在资金筹集环节可能会导致筹资风险。要想应对财务风险，要从财务管理的各个环节入手，逐一找到应对策略。
2.2.3 不确定性
财务风险与不确定性相联系，自研究初期，美国学派说就指出了财务风险这一特 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
性。不确定性主要是指由于风险的存在，导致企业财务活动多变，难以人为控制，企业难以持续稳定经营，也使财务活动变得复杂，也使财务风险的应对变得复杂。
2.2.4 损失性
财务风险的存在，很有可能会给企业带来预期收益的下降，给管理者的财务决策造成影响，从而造成决策失误，也很有可能影响企业生产、经营活动、经济效益等，最终威胁企业的收益，给企业造成不可逆转的损失。
2.2.5 相关性
正所谓要想多大的收益就要承担多大的损失，财务风险的相关性就是指风险与收益是相互关联的，并具有替代效应的，当企业追求高报酬的同时，必然会面临高得财务风险，财务风险的存在的利处便是可以一定程度上促使企业改善管理、获得更大的经营收益。
2.2.6 进步性
财务风险的存在，也使企业不断的改善财务管理，增强竞争能力，提高经济效益。因为承认和承担财务风险把企业推向背水一战的境地，不进则退，企业只有一个选择，便是进步。
2.3 企业财务风险的种类
根据财务风险的全面性的特征，财务风险是贯穿于财务管理的各个环节，因此根据财务管理的过程可将其划分为:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险[5]。
2.3.1 筹资风险
企业筹资主要包括负债筹资和权益性筹资。本文主要研究的是负债筹资形成的筹资风险。首先筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境 的变化，企业的营运能力，盈利能力等，造成企业筹集资金时的债务人的怀疑与不安全感以及融资难，从而产生了不确定的财务风险 。负债筹资风险是指企业在拓展经济业务，扩大市场时，发生财务需求，通过银行借款、商业信用 和发行债券 等形式吸收资金，并运用这笔资金从事生产经营活动一种筹资方式。负债筹资所形成的风险主要有以下三种，第一，企业利润率的不确定性。企业的利润率是随着市场环境的变化而变化，企业投资利润率低于借入资金利息率时，债务就会随着经营不断累加，使企业不堪重负，形成企业筹资风险[6]。第二，资金比重结构不合理导致的风险。通常可以通过资产负债率来反映，也就是通过借入资金和自有资金的比例来判断企业是否产生财务风险。第三，利率变动因素导致的风险。利率风险主要与金融市场有关，当金融市场出现波动时，利率就会发生变动，那么企业在筹集资金时，可能随时面临利率变动带来的风险和损失。例如当银行贷款利率提高时，同比条件下就会加重企业负担，企业会承担较大的筹资风险。
1 引言 1
2 企业财务风险的概述 1
2.1 企业财务风险的概念 1
2.2企业财务风险一般特征 1
2.3企业财务风险的种类 2
3 中小企业财务风险识别——以江苏银河电子股份有限公司为例 4
3.1江苏银河电子股份有限公司财务比率分析 4
3.2 现金流量分析 8
3.3分析结论 11
4 江苏银河电子股份有限公司财务风险成因分析 11
4.1 缺乏风险管理意识 12
4.2 资金结构不合理 12
4.3 财务管理混乱，缺乏财务控制 13
4.4 产品结构不合理 13
4.5 缺乏对政府经济政策的反映能力 13
5 中小企业财务风险的防范对策 13
5.1 更新财务管理理念 13
5.2 健全财务风险的控制机制 14
5.3 提高财务管理人员的专业素质和技能 14
5.4 加强对资金的管理,完善财务管理体制 15
5.5 提高中小企业对政府经济政策的应对能力 15
结 论 16
致 谢 17
参 考 文 献 18
附 录 19
表3-1 2015年江苏银河电子股份有限公司偿债能力财务比率表 5
表3-2 2015年江苏银河电子股份有限公司营运能力财务比率表 6
表3-3 2015年江苏银河电子股份有限公司盈利能力财务比率表 7
表3-4 2015年江苏银河电子股份有限公司现金流入结构分析表 8
表3-5 2015年江苏银河电子股份有限公 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
司现金流出结构分析表 10
1 引言
随着近年来我国经济的快速发展，中小企业也如同雨后春笋般迅速成长起来。据统计，截至2015年，我国中小企业的数目已经达到了1000多万家，占全国企业总数的99%。这最主要的原因是在市场竞争中，中小企业具有特有的优势，比如其规模小，经营机制灵活、资金需求小、投资程序简便等[1]。但与此同时我国中小企业的财务管理工作还有着许多的问题，例如是中小企业大多为民营企业，会计人员则多由亲属担任，因此存在有些会计人员
2 企业财务风险的概述
2.1 企业财务风险的概念
财务风险是指由于企业内部和外部某些设置或经营不当、不合理所引起的企业预期的经营的不确定和损失。会计最主要的作用是提供有用的会计信息，当企业面临财务风险时，不可避免会引起会计信息的失真，会计信息的主要使用者就会出现决策失误等一系列问题。但是由于企业内部管理机制及会计人员素质与能力问题以及企业外部的经济政策等原因，财务风险是企业在财务管理过程中不可避免，不随人意志转移的的一个客观现实问题[3]。
2.2 企业财务风险一般特征
对财务风险的分析，需要从其特征入手。根据特征企业才能对症下药，对财务风险采取有针对性的措施进行防范和应对。一般说来，企业的财务风险主要集中于以下六个方面。
2.2.1 客观性
财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险无法回避它，也无法真正去消除它[4]，它能做的只有通过对财务指标的分析来识别风险，及时进行风险防范和应对。从而尽可能降低财务风险对企业经营决策所造成的影响。
2.2.2 全面性
财务管理的过程主要包括资金筹集、资金运用、资金积累、分配等环节，在每个环节上都有可能发生财务风险，比如在资金筹集环节可能会导致筹资风险。要想应对财务风险，要从财务管理的各个环节入手，逐一找到应对策略。
2.2.3 不确定性
财务风险与不确定性相联系，自研究初期，美国学派说就指出了财务风险这一特 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
性。不确定性主要是指由于风险的存在，导致企业财务活动多变，难以人为控制，企业难以持续稳定经营，也使财务活动变得复杂，也使财务风险的应对变得复杂。
2.2.4 损失性
财务风险的存在，很有可能会给企业带来预期收益的下降，给管理者的财务决策造成影响，从而造成决策失误，也很有可能影响企业生产、经营活动、经济效益等，最终威胁企业的收益，给企业造成不可逆转的损失。
2.2.5 相关性
正所谓要想多大的收益就要承担多大的损失，财务风险的相关性就是指风险与收益是相互关联的，并具有替代效应的，当企业追求高报酬的同时，必然会面临高得财务风险，财务风险的存在的利处便是可以一定程度上促使企业改善管理、获得更大的经营收益。
2.2.6 进步性
财务风险的存在，也使企业不断的改善财务管理，增强竞争能力，提高经济效益。因为承认和承担财务风险把企业推向背水一战的境地，不进则退，企业只有一个选择，便是进步。
2.3 企业财务风险的种类
根据财务风险的全面性的特征，财务风险是贯穿于财务管理的各个环节，因此根据财务管理的过程可将其划分为:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险[5]。
2.3.1 筹资风险
企业筹资主要包括负债筹资和权益性筹资。本文主要研究的是负债筹资形成的筹资风险。首先筹资风险
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