上市公司财务风险识别与防范措施(附件)
在我国，伴随着经济的高速发展，各大上市公司都拥有了良好的发展机遇，与此同时，上市公司也在经济发展和体制改革中取得了突破性进展，已然成为了推动经济持续发展的一股不可或缺、举足轻重的力量。然而，在上市公司获得发展平台的同时也必然将面临更多的财务风险。财务风险事件一旦发生，势必会对其内部造成相应的影响，进而这些财务风险因素将极大地制约上市公司的长期发展。文章仔细研究产生财务风险的缺乏财务风险预警观念、内部治理结构不健全、投资决策缺乏科学性等原因，并提出完善上市公司治理结构、加强对外部环境的适应能力和建立上市公司风险控制人才队伍等应对风险的对策。从而使公司增强防患意识，降低风险，不断提升上市公司的竞争力。关键词 上市公司，财务风险识别，财务风险防范目 录
1 引言 1
2 财务风险相关理论概述 1
2.1 财务风险的界定 1
2.2 财务风险的特点 2
2.3 财务风险识别方法 3
3 上市公司的财务风险管理中主要存在的问题 4
3.1 缺乏财务风险预警观念 4
3.2 内部治理结构不健全 4
3.3 对外部环境的适应性不强 5
3.4 投资决策缺乏科学性 6
3.5 财务管理制度不完善 6
4 财务风险识别方法的选择 7
4.1 财务风险系统预警机制的建立 7
4.2 定量分析方法与定性分析方法相结合 8
4.3 评估过程中注重时效性 8
5 上市公司财务风险的防范策略 8
5.1 完善上市公司内部治理结构 9
5.2 加强上市公司对外部环境的适应能力 10
5.3 建立上市公司风险控制人才队伍 11
5.4 采取积极措施分散和转移财务风险 11
结 论 13
致 谢 14
参考文献 15
1 引言
当前，在全球经济联系日益紧密的大背景下，我国的经济发展取得了长足的发展，在此之下，许多上市公司抓住机会，得以日益壮大。不可否认，上市公司已经成为推动经济持续发展的一股不可或缺、举
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3_5_1_9_1_6_0_7_2
公司风险控制人才队伍 11
5.4 采取积极措施分散和转移财务风险 11
结 论 13
致 谢 14
参考文献 15
1 引言
当前，在全球经济联系日益紧密的大背景下，我国的经济发展取得了长足的发展，在此之下，许多上市公司抓住机会，得以日益壮大。不可否认，上市公司已经成为推动经济持续发展的一股不可或缺、举足轻重的力量。但是，正如大家所知，凡事都有两面性，上市公司的发展与财务风险与时俱进，在上市公司向上生长的同时也必将遭遇风险的狂风暴雨或连绵阴霾，而财务风险是首当其冲的风险，而且一旦发生，势必会对其内部造成一连串的影响，进而不利于上市公司的长期发展。
如今，许多欧美发达国家有关学者和相关公司人员早已针对财务风险这一问题进行了详细系统的研究，总结出很多不错的理论成果，这表现出了西方发达国家对财务风险的高度重视。然而，面对复杂多变的市场经济发展环境，我国在财务管理方面还不够成熟。所以，认识财务风险控制的重要性、及时发现上市公司的财务风险并且对其进行正确有效的控制处理成为本文的主要研究课题[1]。
2 财务风险相关理论概述
2.1 财务风险的界定
顾名思义，其具体指公司内部因财务管理不善、筹资方式不当、资本欠缺科学管理及资金投入不科学等因素而造成的公司还债能力低下，陷入财政泥淖，最终期望收益下降的风险。关于如何界定这一概念，国内外不同机构有不同看法，当前比较通用的观点是其有广义及狭义之分。广义的财务风险通常是指上市公司在进行财务方面的由于受难以控制或预料的因素影响，管理活动过程中所发生的不利事件或者资金损失的可能性。狭义指由于上市公司欠债过多，筹资时借款所占资本份额过高，导致还债困难。根据这一特点，我们可以暂且这样认定：只要上市公司不负债，那么就不会出现财政上的风险 [2]。
综合以上阐述的二者定义，本篇论文聚焦的是广义方面的风险，指在上市公司经营的各个环节中，由于多样的不确定性因素的变化而导致上市公司已获得的财务收益与预期收益出现偏离，致使公司极易出现利益受损的机率，财政风险除受各种外部环境影响外，上市公司内部经营状况也与财务风险存在着密不可分的联系，其中外部影响因素主要包括：技术产品市场竞争的不确定性和宏观经济政策。
一般上市公司在财务上涉及四种主要活动，分别为：筹措资金、投入资本、回收资金和利润分割，与此对应的就有如下几种风险：积累风险、投入风险、回收风险和支配风险。无论哪种风险，其都表现为偿还资金困难，资本周转不畅，最终致使公司倒闭。
2.2 财务风险的特点
其特点有如下几方面：复杂性、不定性、双重性、突发性、综合性等，下列根据财务风险的形成和对公司生产经营所产生的影响，结合关于财务风险的研究，归纳出四个显著特征。
2.2.1 客观性
财务风险是存在于公司生产运营的每一个环节中，而且与公司资金流动的各个环节都密切相关。它并不以人的意志为转移，无论个人的风险偏好如何，它都是客观存在于公司之中的。财务风险的多样性在一定程度上决定了财务的风险的客观性，市场政策的调整、外部宏观环境的变化、公司经营战略的转换、市场竞争处于下风、应时而生的新兴产品等因素都可能引发公司的财政风险。综上所述，这种风险是公司必须要面对的。只有承认其客观存在，积极制定有效政策预防或改正，才能及时规避，取得预期收益[4]。
2.2.2 双重性
古人云：福兮祸所伏，祸兮福所倚。危机中蕴藏着机遇，那么风险之中也必然蕴藏着利润[4]。风险除了带来危机的一面，同时也预示着其有高回报的一面。我们要具体问题具体分析。在经营中勇于冒险也就意味着有可能取得与高风险成正比的高额回报，二者是相辅相成的。
财务风险是一把“双刃剑”，它既有可能给公司带来或大或小的损失，也有可能给公司带来意想不到的经济利益[4]。如果公司要想获得一定的收益就必须承受相应程度的风险，能否把握、控制并利用好财务风险是公司能否良性发展的关键[10]。
2.2.3 复杂性
其有直接与间接因素之分，也有可预测、不可预测之分，更有内外因素之分。当然，有时候财务风险还不仅仅只由某一种具体的因素所引起的，它的形成过程是个综合的过程，因此不能只从单一的方面进行控制，要站在整体的角度对其进行综合的考察，全面管理公司财务风险。财务风险对公司造成的影响也是不能确定的，它集中表现在影响范围上的不确定，在影响时间上的不确定，还有在影响深度上的不确定[3]，所以财务风险是极其复杂的。
2.2.4 激励性
公司意识到财政风险存在的必然性，为了追逐更高的收益，必须量身定制有效的策略，来科学管理财务，进一步加强公司内部间的合作，调控力度，以此提升公司整体实力，使风险可能造成的损失最小化，为公司的健康发展起到一定的
1 引言 1
2 财务风险相关理论概述 1
2.1 财务风险的界定 1
2.2 财务风险的特点 2
2.3 财务风险识别方法 3
3 上市公司的财务风险管理中主要存在的问题 4
3.1 缺乏财务风险预警观念 4
3.2 内部治理结构不健全 4
3.3 对外部环境的适应性不强 5
3.4 投资决策缺乏科学性 6
3.5 财务管理制度不完善 6
4 财务风险识别方法的选择 7
4.1 财务风险系统预警机制的建立 7
4.2 定量分析方法与定性分析方法相结合 8
4.3 评估过程中注重时效性 8
5 上市公司财务风险的防范策略 8
5.1 完善上市公司内部治理结构 9
5.2 加强上市公司对外部环境的适应能力 10
5.3 建立上市公司风险控制人才队伍 11
5.4 采取积极措施分散和转移财务风险 11
结 论 13
致 谢 14
参考文献 15
1 引言
当前，在全球经济联系日益紧密的大背景下，我国的经济发展取得了长足的发展，在此之下，许多上市公司抓住机会，得以日益壮大。不可否认，上市公司已经成为推动经济持续发展的一股不可或缺、举
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3_5_1_9_1_6_0_7_2
公司风险控制人才队伍 11
5.4 采取积极措施分散和转移财务风险 11
结 论 13
致 谢 14
参考文献 15
1 引言
当前，在全球经济联系日益紧密的大背景下，我国的经济发展取得了长足的发展，在此之下，许多上市公司抓住机会，得以日益壮大。不可否认，上市公司已经成为推动经济持续发展的一股不可或缺、举足轻重的力量。但是，正如大家所知，凡事都有两面性，上市公司的发展与财务风险与时俱进，在上市公司向上生长的同时也必将遭遇风险的狂风暴雨或连绵阴霾，而财务风险是首当其冲的风险，而且一旦发生，势必会对其内部造成一连串的影响，进而不利于上市公司的长期发展。
如今，许多欧美发达国家有关学者和相关公司人员早已针对财务风险这一问题进行了详细系统的研究，总结出很多不错的理论成果，这表现出了西方发达国家对财务风险的高度重视。然而，面对复杂多变的市场经济发展环境，我国在财务管理方面还不够成熟。所以，认识财务风险控制的重要性、及时发现上市公司的财务风险并且对其进行正确有效的控制处理成为本文的主要研究课题[1]。
2 财务风险相关理论概述
2.1 财务风险的界定
顾名思义，其具体指公司内部因财务管理不善、筹资方式不当、资本欠缺科学管理及资金投入不科学等因素而造成的公司还债能力低下，陷入财政泥淖，最终期望收益下降的风险。关于如何界定这一概念，国内外不同机构有不同看法，当前比较通用的观点是其有广义及狭义之分。广义的财务风险通常是指上市公司在进行财务方面的由于受难以控制或预料的因素影响，管理活动过程中所发生的不利事件或者资金损失的可能性。狭义指由于上市公司欠债过多，筹资时借款所占资本份额过高，导致还债困难。根据这一特点，我们可以暂且这样认定：只要上市公司不负债，那么就不会出现财政上的风险 [2]。
综合以上阐述的二者定义，本篇论文聚焦的是广义方面的风险，指在上市公司经营的各个环节中，由于多样的不确定性因素的变化而导致上市公司已获得的财务收益与预期收益出现偏离，致使公司极易出现利益受损的机率，财政风险除受各种外部环境影响外，上市公司内部经营状况也与财务风险存在着密不可分的联系，其中外部影响因素主要包括：技术产品市场竞争的不确定性和宏观经济政策。
一般上市公司在财务上涉及四种主要活动，分别为：筹措资金、投入资本、回收资金和利润分割，与此对应的就有如下几种风险：积累风险、投入风险、回收风险和支配风险。无论哪种风险，其都表现为偿还资金困难，资本周转不畅，最终致使公司倒闭。
2.2 财务风险的特点
其特点有如下几方面：复杂性、不定性、双重性、突发性、综合性等，下列根据财务风险的形成和对公司生产经营所产生的影响，结合关于财务风险的研究，归纳出四个显著特征。
2.2.1 客观性
财务风险是存在于公司生产运营的每一个环节中，而且与公司资金流动的各个环节都密切相关。它并不以人的意志为转移，无论个人的风险偏好如何，它都是客观存在于公司之中的。财务风险的多样性在一定程度上决定了财务的风险的客观性，市场政策的调整、外部宏观环境的变化、公司经营战略的转换、市场竞争处于下风、应时而生的新兴产品等因素都可能引发公司的财政风险。综上所述，这种风险是公司必须要面对的。只有承认其客观存在，积极制定有效政策预防或改正，才能及时规避，取得预期收益[4]。
2.2.2 双重性
古人云：福兮祸所伏，祸兮福所倚。危机中蕴藏着机遇，那么风险之中也必然蕴藏着利润[4]。风险除了带来危机的一面，同时也预示着其有高回报的一面。我们要具体问题具体分析。在经营中勇于冒险也就意味着有可能取得与高风险成正比的高额回报，二者是相辅相成的。
财务风险是一把“双刃剑”，它既有可能给公司带来或大或小的损失，也有可能给公司带来意想不到的经济利益[4]。如果公司要想获得一定的收益就必须承受相应程度的风险，能否把握、控制并利用好财务风险是公司能否良性发展的关键[10]。
2.2.3 复杂性
其有直接与间接因素之分，也有可预测、不可预测之分，更有内外因素之分。当然，有时候财务风险还不仅仅只由某一种具体的因素所引起的，它的形成过程是个综合的过程，因此不能只从单一的方面进行控制，要站在整体的角度对其进行综合的考察，全面管理公司财务风险。财务风险对公司造成的影响也是不能确定的，它集中表现在影响范围上的不确定，在影响时间上的不确定，还有在影响深度上的不确定[3]，所以财务风险是极其复杂的。
2.2.4 激励性
公司意识到财政风险存在的必然性，为了追逐更高的收益，必须量身定制有效的策略，来科学管理财务，进一步加强公司内部间的合作，调控力度，以此提升公司整体实力，使风险可能造成的损失最小化，为公司的健康发展起到一定的
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