中小企业融资租赁问题探讨
目 录
1 引言1
2 融资租赁的概述1
2.1 融资租赁的含义1
2.2 融资租赁的特点1
2.3 融资租赁的经济功能2
2.4 融资租赁的比较分析4
3 中小企业采用融资租赁的优势5
3.1 提供了现实可行的融资方式5
3.2 促进中小企业技术进步，保持竞争优势6
3.3 为中小企业提供更专业的金融服务6
4 中小企业融资租赁现状问题分析6
4.1 中小企业自身的问题7
4.2 融资租赁公司的问题8
4.3 宏观坏境的问题8
5 中小企业融资租赁问题的原因分析9
5.1 缺少完整规范融资租赁的法律9
5.2 政府支持力度不够9
6 中小企业融资租赁的问题的对策10
6.1 从中小企业自身考虑10
6.2 从租赁公司考虑11
6.3 从宏观环境考虑12
结论 14
致谢 15
参考文献16
1 引言
中小企业是当今世界各国经济发展中的强大群体,其数量多、覆盖范围广,是各国市场经济的重要支柱,其为实现充分就业、增加财政收入、促进经济稳定增长贡献着很重要的力量。中小企业的总数量占全球各国企业总数的比例在97%左右,所创造的GDP占各国GDP总量的一半以上,产品出口占各国出口总量的40%—60%左右,所吸纳的就业人数占全部就业人数的比重达55%—75%。然而,相对于大型企业而言,中小企业无论在资产规模、竞争能力还是抗风险能力方面都处于劣势,再者由于存在信用等级低、信息不对称 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
等诸多问题,融资难、担保难已经成为制约中小企业发展的最大障碍。然而在我国中小企业是经济活力的源泉,这一点,不论是从中小企业在解决就业问题上还是对我国GDP的贡献,以及对中国经济发展战略的意义等方面,都可以得到充分的体现。但是随着社会主义市场经济体制的逐步建立,我国中小企业却面临着一个足以制约其发展甚至生存的最大问题—融资难。传统的融资方式已经不能满足中小企业的融资需要,而融资租赁以其独特的特点和融资方式,为中小企业融资开辟了一条新的融资渠道。
2 融资租赁的概述
2．1 融资租赁的含义
融资租赁，又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。它是现代租赁的主要类型，融资租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
2．2 融资租赁的特点
融资租赁通常为长期租赁，可适应承租企业对设备的长期需要，故有时也称资本租赁。它具有自身的特点：
（1）一般由承租企业向租赁公司提出正式申请，有租赁公司融资购进设备租给承租企业使用。
（2）租赁期限较长，大多为设备耐用年限的一半以上，通过融资租赁方式，有效地利用社会暂时闲置的资金，实现了社会资金在各部门的合理分配。
（3）租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约，这有利于维护双方的权益。
（4）由承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装。
（5）租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，一般有退租，续租，留购三种选择，通常由企业留购。
2．3 融资租赁的经济功能
发达国家的发展实践证明,融资租赁业是服务领域里的一种新兴产业,能适应不断变化的市场,具有很强的生命力,在促进国民经济运行和发展中有着特殊作用。融资租赁交易的特殊功能,使融资租赁业在市场经济的发展变化中有着顽强的生命力。从国外的经验和我国的实践来看,融资租赁公司作为经营载体可以是金融机构,也可以不是金融机构(除融资租赁业务外,未经人民银行批准不得从事其它金融业务)。融资租赁公司作为一个投融资的中介,在资本市场、货币市场、标的物市场之间,在投资者、银行、标的物制造商、承租人之间起着重要的桥梁作用,在促进国民经济的正常运行和发展中有着重要作用。
2.3.1 融资租赁的微观经济功能
（1）融资功能
融资功能是融资租赁所具备的最基本的功能。融资租赁业务是一种以实物为载体的融资手段,租赁公司运用自有资金和所筹集的资金,按承租人的要求购买标的物,并长期地出租给该承租人使用,是承租人扩大投资、进行技术改造的有效筹资渠道。
随着融资租赁会计准则、税收、法律和监管的不断完善,其融资功能得到进一步发挥,主要表现在节税型融资功能和资产负债表表外融资功能。包括我国在内的许多国家都有类似规定,当租期短于租赁标的物法定使用年限时,允许承租人用租期作为租入标的物的折旧年限,盈利企业照此进行会计处理时,其结果必然是在租赁标的物使用期内获得了延迟纳税的好处,在这种情况下,融资租赁成为了一种具有节税型功能的融资方式。
此外,在融资租赁业较为发达的国家,其颁布的租赁会计准则中的一个基本思想是根据租赁资产风险与收益的实际承担者来确定资产 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
的所有权人,并以经济所有权人作该项资产的会计管理者。我国现阶段的融资租赁交易还都是停留在承租人是租赁资产风险与收益的实际承担者的阶段上,当一项租赁资产被会计准则判定为融资租赁时,企业通常应当在编制资产负债表时,在借方登记固定资产。当一项资产被判定为经营性租赁时,该项固定资产不计入承租人资产负债表。将这两种租赁方式进行比较,可以看出,前者不仅仅通过折旧影响利润,而且同等增加了资产负债表的资产负债,后者对资产负债表没有影响,两者对企业财务状况的影响有很大不同。所以,现行的财务制度规定,承租人要将通过融资租赁租入的标的物视同自有资产来管理,即将融资租赁租入资产纳入承租人资产负债表。而在租赁市场较为发达的国家,由于融资租赁业竞争的结果,出现了由出租人最终承担着租赁资产风险与收益的租赁形式,按这些国家的租赁会计准则规定,融资租赁资产可以纳入承租人的资产负债表,也可以不纳入。当融资租赁资产不纳入承租人的资产负债表时,那必然是将融资租赁资产纳入出租人的资产负债表,在这种情况下,承租人在其财务报表中关于该项租赁交易的反映就主要体现在损益表上的租金费用,而在资产负债表上,既没有租入资产,也没有相应的负债,从而实现了表外融资的可能。
承租人还可以通过租赁公司采用国际通行的出售回租的方式,将现有的有效资产变现,解决流动资金短缺、投资股本不足或用来筹措并购资金。对一些遇到暂时性经营困难,履行到期债务可能会影响公司在银行的贷款额度和企业的正常经营的企业,也可争得租赁公司支持,用出售回租方式筹措还债资金,将贷款债务转为租赁债务,延长还债期限,缓解还债压力。
（2）资产管理功能
在企业经营过程中,需要保持适当的流动资产和固定资产的比例。现金和固定资产是企业各种资产构成当中两个极端的形态。现金资产,从其可以顺畅地转变为其他资产形态的角度分析,是企业流动性最强的资产;而企业的生产经营主要依赖于包括标的物、房在内的固定资产,但基于这类资产的专门属性,在一般情况下很难实现流动。企业在经营过程中,经常会遇到因清偿能力不足而导致支付困难,严重时还会造成财务危机。因此,保持企业资产的流动性对企业经营和投资活动的正常进行至关重要。同时,资产收益性与流动性往往成反向关系。被物化到某一形态的资产,是企业收益的来源。
1 引言1
2 融资租赁的概述1
2.1 融资租赁的含义1
2.2 融资租赁的特点1
2.3 融资租赁的经济功能2
2.4 融资租赁的比较分析4
3 中小企业采用融资租赁的优势5
3.1 提供了现实可行的融资方式5
3.2 促进中小企业技术进步，保持竞争优势6
3.3 为中小企业提供更专业的金融服务6
4 中小企业融资租赁现状问题分析6
4.1 中小企业自身的问题7
4.2 融资租赁公司的问题8
4.3 宏观坏境的问题8
5 中小企业融资租赁问题的原因分析9
5.1 缺少完整规范融资租赁的法律9
5.2 政府支持力度不够9
6 中小企业融资租赁的问题的对策10
6.1 从中小企业自身考虑10
6.2 从租赁公司考虑11
6.3 从宏观环境考虑12
结论 14
致谢 15
参考文献16
1 引言
中小企业是当今世界各国经济发展中的强大群体,其数量多、覆盖范围广,是各国市场经济的重要支柱,其为实现充分就业、增加财政收入、促进经济稳定增长贡献着很重要的力量。中小企业的总数量占全球各国企业总数的比例在97%左右,所创造的GDP占各国GDP总量的一半以上,产品出口占各国出口总量的40%—60%左右,所吸纳的就业人数占全部就业人数的比重达55%—75%。然而,相对于大型企业而言,中小企业无论在资产规模、竞争能力还是抗风险能力方面都处于劣势,再者由于存在信用等级低、信息不对称 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
等诸多问题,融资难、担保难已经成为制约中小企业发展的最大障碍。然而在我国中小企业是经济活力的源泉,这一点,不论是从中小企业在解决就业问题上还是对我国GDP的贡献,以及对中国经济发展战略的意义等方面,都可以得到充分的体现。但是随着社会主义市场经济体制的逐步建立,我国中小企业却面临着一个足以制约其发展甚至生存的最大问题—融资难。传统的融资方式已经不能满足中小企业的融资需要,而融资租赁以其独特的特点和融资方式,为中小企业融资开辟了一条新的融资渠道。
2 融资租赁的概述
2．1 融资租赁的含义
融资租赁，又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。它是现代租赁的主要类型，融资租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
2．2 融资租赁的特点
融资租赁通常为长期租赁，可适应承租企业对设备的长期需要，故有时也称资本租赁。它具有自身的特点：
（1）一般由承租企业向租赁公司提出正式申请，有租赁公司融资购进设备租给承租企业使用。
（2）租赁期限较长，大多为设备耐用年限的一半以上，通过融资租赁方式，有效地利用社会暂时闲置的资金，实现了社会资金在各部门的合理分配。
（3）租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约，这有利于维护双方的权益。
（4）由承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装。
（5）租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，一般有退租，续租，留购三种选择，通常由企业留购。
2．3 融资租赁的经济功能
发达国家的发展实践证明,融资租赁业是服务领域里的一种新兴产业,能适应不断变化的市场,具有很强的生命力,在促进国民经济运行和发展中有着特殊作用。融资租赁交易的特殊功能,使融资租赁业在市场经济的发展变化中有着顽强的生命力。从国外的经验和我国的实践来看,融资租赁公司作为经营载体可以是金融机构,也可以不是金融机构(除融资租赁业务外,未经人民银行批准不得从事其它金融业务)。融资租赁公司作为一个投融资的中介,在资本市场、货币市场、标的物市场之间,在投资者、银行、标的物制造商、承租人之间起着重要的桥梁作用,在促进国民经济的正常运行和发展中有着重要作用。
2.3.1 融资租赁的微观经济功能
（1）融资功能
融资功能是融资租赁所具备的最基本的功能。融资租赁业务是一种以实物为载体的融资手段,租赁公司运用自有资金和所筹集的资金,按承租人的要求购买标的物,并长期地出租给该承租人使用,是承租人扩大投资、进行技术改造的有效筹资渠道。
随着融资租赁会计准则、税收、法律和监管的不断完善,其融资功能得到进一步发挥,主要表现在节税型融资功能和资产负债表表外融资功能。包括我国在内的许多国家都有类似规定,当租期短于租赁标的物法定使用年限时,允许承租人用租期作为租入标的物的折旧年限,盈利企业照此进行会计处理时,其结果必然是在租赁标的物使用期内获得了延迟纳税的好处,在这种情况下,融资租赁成为了一种具有节税型功能的融资方式。
此外,在融资租赁业较为发达的国家,其颁布的租赁会计准则中的一个基本思想是根据租赁资产风险与收益的实际承担者来确定资产 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
的所有权人,并以经济所有权人作该项资产的会计管理者。我国现阶段的融资租赁交易还都是停留在承租人是租赁资产风险与收益的实际承担者的阶段上,当一项租赁资产被会计准则判定为融资租赁时,企业通常应当在编制资产负债表时,在借方登记固定资产。当一项资产被判定为经营性租赁时,该项固定资产不计入承租人资产负债表。将这两种租赁方式进行比较,可以看出,前者不仅仅通过折旧影响利润,而且同等增加了资产负债表的资产负债,后者对资产负债表没有影响,两者对企业财务状况的影响有很大不同。所以,现行的财务制度规定,承租人要将通过融资租赁租入的标的物视同自有资产来管理,即将融资租赁租入资产纳入承租人资产负债表。而在租赁市场较为发达的国家,由于融资租赁业竞争的结果,出现了由出租人最终承担着租赁资产风险与收益的租赁形式,按这些国家的租赁会计准则规定,融资租赁资产可以纳入承租人的资产负债表,也可以不纳入。当融资租赁资产不纳入承租人的资产负债表时,那必然是将融资租赁资产纳入出租人的资产负债表,在这种情况下,承租人在其财务报表中关于该项租赁交易的反映就主要体现在损益表上的租金费用,而在资产负债表上,既没有租入资产,也没有相应的负债,从而实现了表外融资的可能。
承租人还可以通过租赁公司采用国际通行的出售回租的方式,将现有的有效资产变现,解决流动资金短缺、投资股本不足或用来筹措并购资金。对一些遇到暂时性经营困难,履行到期债务可能会影响公司在银行的贷款额度和企业的正常经营的企业,也可争得租赁公司支持,用出售回租方式筹措还债资金,将贷款债务转为租赁债务,延长还债期限,缓解还债压力。
（2）资产管理功能
在企业经营过程中,需要保持适当的流动资产和固定资产的比例。现金和固定资产是企业各种资产构成当中两个极端的形态。现金资产,从其可以顺畅地转变为其他资产形态的角度分析,是企业流动性最强的资产;而企业的生产经营主要依赖于包括标的物、房在内的固定资产,但基于这类资产的专门属性,在一般情况下很难实现流动。企业在经营过程中,经常会遇到因清偿能力不足而导致支付困难,严重时还会造成财务危机。因此,保持企业资产的流动性对企业经营和投资活动的正常进行至关重要。同时,资产收益性与流动性往往成反向关系。被物化到某一形态的资产,是企业收益的来源。
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