创元公司财务报表分析
摘要：在我国市场经济快速发展和企业管理方式不断规范的背景下，企业财务报表分析显得越来越重要。通过多种分析方法对财务报表的财务数据进行分析，可以反映财务状况和经营成果，发现管理中存在的问题，从而有利于各利益关系人做出正确的决策。本文以苏州创元股份有限公司为例，分析财务报表。
目录
一、引言 5
二、 财务报表分析概述 5
三、苏州创元股份有限公司简介 5
四、公司财务报表分析 6
（一）资产负债表分析 6
（二）利润表分析 7
（三）现金流量表分析 8
五、总结 9
致谢 10
参考文献 11
附录 12
一、引言
要想熟知一家公司的运营情况怎样，最好的方法就是分析其财务报表。通过分析公司的资产负债表、利润表和现金流量表以及有关附表，可以很清楚地了解有关公司的财务状况、经营成果以及现金流量情况，为有关各方作出投资决策提供有用的信息。而且在分析财务报表时，我们可以计算一些比较重要的财务指标如偿债能力、获利能力、营运能力等，与计划预算目标或者国际国内先进水平进行比较，从中可以发现企业财务管理中存在的诸多问题，找出差距，改善不足，这样，企业才能不断发展，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
财务报表分析概述
财务报表分析应该遵循一些原则，比如客观性原则、可理解性原则、有用性原则、定量分析与定性分析相结合原则和全面性、联系性、发展性相结合的原则等。财务报表的分析方法有比较分析法、比率分析法和因素分析法，其中基本的分析方法主要有比较分析法、比率分析法这两种，其他的方法都是以它们为依据的，如趋势分析、因素分析和结构分析等。最常用的比率分析法包括短期和长期偿债能力分析、获利能力分析和资产运用效率分析等。在对企业的报表进行分析时，我们应当明确财务报表分析的目的和范围、拟定分析提纲、收集加工和整理信息资料、选择适当的分析方法和提供分析报告，通过以上这几个步骤来对财务报表进行有效的分析。由于分析的目的不同，在分析的时候就要采用适当的分析方法。
三、苏州创元股份有限公司简介
苏州创元科技股份有限公司（以下简称“创元公司”）坐落于苏州市新区鹿山路35
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号，经营产业以先进制造业为主，经营范围主要是高科技电机制造，重点是清洁环保设备和工程、输变电高压绝缘体、精密轴承等一些产品。公司还涉足于汽车销售，但在国内遥遥领先的行业主要是清洁环保设备及工程和光电电子测绘仪器。生产的这些主打产品曾经获得1届全国银奖、3届全国科技奖、9届国家电子科技进步二等奖等等，并且还拥有很多的专利。现有控制36家股份制企业，员工一万余人，年销售收入超100亿。公司连续三年被评为全国500强企业和江苏前50强企业。
四、公司财务报表分析
（一）资产负债表分析
资产负债表分析主要是对企业财务报表中的相关数据进行比较，并计算出它的变化和数据量变化的百分比，就可以清晰地看到企业财务状况的走势，根据这些数据来预测企业未来财务活动的发展前景。在这里我将运用趋势分析法分析一下创元公司在2015年度期末和期初的财务状况变动情况。
期末
期初
流动比率
1.3187
1.3202
速动比率
0.8269
0.8302
现金比率
0.3420
0.3478
资产负债率
0.4821
0.4630
产权比率
0.9308
0.8623
有形净值债务率
0.8849
0.8638
根据该企业的资产负债表，我们可以计算出该公司在2015年时，期末的流动比率是1.3187，期初流动比率是1.3202，一般来说，2:1的流动比率对大多数的企业都是比较合适的，它能够说明财务状况的可靠性和稳定性。但计算出的数据相对较低，公司可能会面临偿还债务的困难。速动比率期末0.8269，期初0.8302，我们知道速动比率一般等于或者略大于1比较适合，但这也不是绝对的，这取决于行业的特点和企业的具体情况，虽然速动比率相对较低，但并不充分说明流动负债不能在到期日偿还。再看公司的现金比率，年底是0.3420，年初0.3478，一般正常的现金比率都在0.2左右，可以看出公司偿还债务的能力不会有太大问题，当然现金比率也不能太高，过高的话就说明企业的现金流比较多，没有充分的使用流动现金，就不能给企业带来更多的利益。资产负债率一般都在40%~60%之间，该企业期末的资产负债率为0.4821，期初是0.4630，相差也不是很大，期末的时候有上升的趋势。资产负债率反映了企业的资产总额中有多少是通过借款筹集的，它能看出企业的负债水平和风险程度。产权比率在期末的时候是0.9308，期初的时候是0.8623，而且都维持在70%~150%之间，说明企业的偿债风险可以控制。最后一个比率是有形净值债务率，期末是0.8849，期初是0.8638，这项指标金额不是很大，表明公司在清算结束时通过债权出资的资本权益保护程度相对较好，主要说明公司长期偿债能力较好，财务风险也较小。
（二）利润表分析
利润表分析就是对利润的构成和结果进行分析。通过对企业经营成果变化的分析，能够看出企业基础业绩的变化情况，分析业绩的未来趋势。对利润表进行趋势分析和资产负债表分析的方法相似。下面主要对企业在2015年和2014年的资本经营和商品经营的获利能力、盈利能力、营运能力、市场价值比率和资产运用效率进行分析。
2014年
2015年
净资产收益率
12.34%
15.95%
销售净利润率
3.35%
3.46%
总资产报酬率
2.92%
8.89%
经营成本利润率
3.06%
4.00%
每股收益
0.08
0.06
总资产周转率
0.68次
0.69次
流动资产周转率
1.23次
1.25次
固定资产周转率
目录
一、引言 5
二、 财务报表分析概述 5
三、苏州创元股份有限公司简介 5
四、公司财务报表分析 6
（一）资产负债表分析 6
（二）利润表分析 7
（三）现金流量表分析 8
五、总结 9
致谢 10
参考文献 11
附录 12
一、引言
要想熟知一家公司的运营情况怎样，最好的方法就是分析其财务报表。通过分析公司的资产负债表、利润表和现金流量表以及有关附表，可以很清楚地了解有关公司的财务状况、经营成果以及现金流量情况，为有关各方作出投资决策提供有用的信息。而且在分析财务报表时，我们可以计算一些比较重要的财务指标如偿债能力、获利能力、营运能力等，与计划预算目标或者国际国内先进水平进行比较，从中可以发现企业财务管理中存在的诸多问题，找出差距，改善不足，这样，企业才能不断发展，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
财务报表分析概述
财务报表分析应该遵循一些原则，比如客观性原则、可理解性原则、有用性原则、定量分析与定性分析相结合原则和全面性、联系性、发展性相结合的原则等。财务报表的分析方法有比较分析法、比率分析法和因素分析法，其中基本的分析方法主要有比较分析法、比率分析法这两种，其他的方法都是以它们为依据的，如趋势分析、因素分析和结构分析等。最常用的比率分析法包括短期和长期偿债能力分析、获利能力分析和资产运用效率分析等。在对企业的报表进行分析时，我们应当明确财务报表分析的目的和范围、拟定分析提纲、收集加工和整理信息资料、选择适当的分析方法和提供分析报告，通过以上这几个步骤来对财务报表进行有效的分析。由于分析的目的不同，在分析的时候就要采用适当的分析方法。
三、苏州创元股份有限公司简介
苏州创元科技股份有限公司（以下简称“创元公司”）坐落于苏州市新区鹿山路35
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
号，经营产业以先进制造业为主，经营范围主要是高科技电机制造，重点是清洁环保设备和工程、输变电高压绝缘体、精密轴承等一些产品。公司还涉足于汽车销售，但在国内遥遥领先的行业主要是清洁环保设备及工程和光电电子测绘仪器。生产的这些主打产品曾经获得1届全国银奖、3届全国科技奖、9届国家电子科技进步二等奖等等，并且还拥有很多的专利。现有控制36家股份制企业，员工一万余人，年销售收入超100亿。公司连续三年被评为全国500强企业和江苏前50强企业。
四、公司财务报表分析
（一）资产负债表分析
资产负债表分析主要是对企业财务报表中的相关数据进行比较，并计算出它的变化和数据量变化的百分比，就可以清晰地看到企业财务状况的走势，根据这些数据来预测企业未来财务活动的发展前景。在这里我将运用趋势分析法分析一下创元公司在2015年度期末和期初的财务状况变动情况。
期末
期初
流动比率
1.3187
1.3202
速动比率
0.8269
0.8302
现金比率
0.3420
0.3478
资产负债率
0.4821
0.4630
产权比率
0.9308
0.8623
有形净值债务率
0.8849
0.8638
根据该企业的资产负债表，我们可以计算出该公司在2015年时，期末的流动比率是1.3187，期初流动比率是1.3202，一般来说，2:1的流动比率对大多数的企业都是比较合适的，它能够说明财务状况的可靠性和稳定性。但计算出的数据相对较低，公司可能会面临偿还债务的困难。速动比率期末0.8269，期初0.8302，我们知道速动比率一般等于或者略大于1比较适合，但这也不是绝对的，这取决于行业的特点和企业的具体情况，虽然速动比率相对较低，但并不充分说明流动负债不能在到期日偿还。再看公司的现金比率，年底是0.3420，年初0.3478，一般正常的现金比率都在0.2左右，可以看出公司偿还债务的能力不会有太大问题，当然现金比率也不能太高，过高的话就说明企业的现金流比较多，没有充分的使用流动现金，就不能给企业带来更多的利益。资产负债率一般都在40%~60%之间，该企业期末的资产负债率为0.4821，期初是0.4630，相差也不是很大，期末的时候有上升的趋势。资产负债率反映了企业的资产总额中有多少是通过借款筹集的，它能看出企业的负债水平和风险程度。产权比率在期末的时候是0.9308，期初的时候是0.8623，而且都维持在70%~150%之间，说明企业的偿债风险可以控制。最后一个比率是有形净值债务率，期末是0.8849，期初是0.8638，这项指标金额不是很大，表明公司在清算结束时通过债权出资的资本权益保护程度相对较好，主要说明公司长期偿债能力较好，财务风险也较小。
（二）利润表分析
利润表分析就是对利润的构成和结果进行分析。通过对企业经营成果变化的分析，能够看出企业基础业绩的变化情况，分析业绩的未来趋势。对利润表进行趋势分析和资产负债表分析的方法相似。下面主要对企业在2015年和2014年的资本经营和商品经营的获利能力、盈利能力、营运能力、市场价值比率和资产运用效率进行分析。
2014年
2015年
净资产收益率
12.34%
15.95%
销售净利润率
3.35%
3.46%
总资产报酬率
2.92%
8.89%
经营成本利润率
3.06%
4.00%
每股收益
0.08
0.06
总资产周转率
0.68次
0.69次
流动资产周转率
1.23次
1.25次
固定资产周转率
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