华闻传媒投资集团公司现金流量表分析(附件)
摘 要20世纪以后，现金流量表在现代企业中慢慢被领导看重。领导在评价企业财务的过程中一般忽视了利用现金流量表，导致评价的片面性。通过现金流量表的分析评价可以看到企业当期和未来一定时期的获利能力、偿债能力、筹资能力及其投资获现能力等，同时，还可以帮助企业领导人等与企业有关系的人员了解企业当下的财务情况，更加有利于他们利用财务数据对企业在未来一个固定时间里所产生的现金流量做出评价并制定正确的计划及方案。本文从现金流量表的理论和作用出发，通过实证方法研究分析了我国上市公司华闻传媒投资集团现金流量表的各个指标，并从现金流量表的三大经济活动和各个结构分析评价了华闻传媒投资公司现金的主要来源和主要去向。总结得出了华闻投资公司在发展中存在的一些问题，并针对这些问题给出了建议。
目 录
1 绪 论 1
1.1 研究的背景 1
1.2 研究目的 1
1.3 国内外研究现状 1
1.3.1 国外研究现状 1
1.3.2 国内研究现状 2
2现金流量表的相关理论概念 3
2.1 现金流量表的概述 3
2.2 现金流量表的作用及目的 3
2.3 现金流量表与财务状况的关系 3
3 华闻传媒投资公司现金流量表具体内容的分析 5
3.1 华闻传媒投资公司的简介及现状 5
3.2 对经营活动的现金流量分析 5
3.3 对投资活动的现金流量分析 6
3.4 对筹资活动的现金流量分析 8
3.5 对现金流量表的结构分析 9
3.5.1 现金流入结构的分析 9
3.5.2 现金流出结构的分析 10
3.5.3 现金流量流入流出比例分析 11
4 华闻传媒投资公司现金流量状况的综合评价 13
4.1 对于企业偿债能力的评价 13
4.1.1 从现金流动负债比率方面进行评 13
4.1.2 从现金到期债务比率方面进行评价 14
4.1.3 从现金负债总额比方面进行评价 14
4.1.4 从现金净流量全部债务比率方面进行评价 14
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
4.2 对于企业获利能力的评价 14
4.2.1 从销售获现比率进行评价 15
4.2.2 从净资产现金回收率方面进行评价 15
4.2.3 从盈利现金比率方面进行分析评价 16
4.2.4 从全部资产现金回收率方面进行评价 16
结 论 17
参考文献 18
致 谢 19
1 绪 论
1.1 研究的背景
由于现代社会的高速发展，人们的生活质量也在不断提高，传媒产业已经不断融入社会并快速发展。2014年8月18日，习总书记明确提出着力打造新型主流媒体和有强大实力的新型媒体集团，国家的大力支持积力推动了传媒产业的发展。互联网信息的不断扩大，各个传媒企业包括外国传媒也不断涌入我国市场，并且不断提高科技质量，这使得传媒企业竞争越来越激烈。一个企业要想在这样的环境中继续竞争，就要重视企业财务信息中现金的分析。高质量的财务信息能够帮助企业高层管理者及政府部门、投资者等提供理论基础。
1.2 研究目的
传媒产业的发展与传播使得现代社会居民生活质量在不断提高，它的发展使这个社会更加紧密的联系在一起的同时促进了社会经济的发展。但现在很多企业出现经营状况不佳现象，有的甚至面临破产或兼并，而这些原因多是因为没有重视现金流导致的。对企业而言，现金流量表利用的充分性、准确性与企业的生存发展有着很大联系。本文通过对某传媒上市企业的现金流量表的分析来判断评价该企业固定时间里的财务状况及分析它未来存亡的情况，通过以现金方向对企业财务指标进行综合分析，找出该企业现有的缺点与不足，就存在的不足和缺点提出意见和对策，为该企业的未来发展提供一些理论依据。
1.3 国内外研究现状
1.3.1 国外研究现状
国外对现金流量表的研究主要是研究现金流量表的分析方法和编制方法。在20世纪80年代美国学者就已经提出了现金流量的概念。澳大利亚发表了第1026号会计准则《现金流量表》，现金流量表逐渐被重视起来。
约翰.沃尔在《现金流量预算》中阐述了一些用比例分析现金流量表的比例分析方法和经营活动现金流量分析方法、差量分析法[1]。这些分析方法不能完整的反映企业财务信息，所以公司在使用这些分析方法时还需要根据自己的实际情况等客观因素来运用这些分析方法，才能获得有效的数据。
美国加州大学教授(2011)指出现金流量表就是通过收集企业财务数据来对企业的价值和财务情况进行判断与评判的。企业财务信息的分析评价能够帮助企业领导层对企业今后的发展提出正确建议。
美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为分析企业的价值运动是通过企业财务报表中的现金流量表数据进行分析的。其中，现金流量表分析有助于企业重视现金流量问题，并能通过分析现金流量信息来看企业价值。
1.3.2 国内研究现状
现金流量表在国内的研究要晚于国外的研究，现在我国学者的研究主要趋向于内容及财务比率的研究，有的还考虑到了宏观环境等客观因素，这种以理论为基础与实践相结合的研究能够帮助企业获得更有利的财务信息。
兰玉（2011）《对现金流量表分析的研究》中对现金流量表进行了更加深入的研究[2]，他认为人们多在研究现金流量表的分析方法而缺少对现金流量表内容及结果的研究，分析方法上缺少其他方法的分析。
吴文乾（2011)，秦怡（2013）认为评价企业财务指标在现在社会中能够帮助企业解决某方面的问题。其中，吴文乾在《金流量表所反映的财务指标及其分析》中认为现金流量表是反映企业的盈利能力和营运水平最直观的。提高现金流量数据对营运水平的反映可以帮助经营者了解当前企业的财务状况。
陈继红(2010)，杨晓方（2014）对上市公司的现金流量表进行财务分析，他们指出了现金流量表对公司的重要性[3]。但是财务分析方法与评价不是绝对的，所以，报表使用者在分析现金流量表的同时还应该考虑到现金流量表分析的可比性和市场经济环境等变化对现金流量表的影响作用。
2现金流量表的相关理论概念
2.1 现金流量表的概述
财务报表包括资产负债表、所有者权益变动表、利润表和现金流量表。现金流量表作为财务报表中的一个重要报表，反映的是企业一定会计期间内现金及现金等价物流入及流出信息的动态报表[4]。现金流量表可以较为准确地揭示企业资金增减变动状况和企业活动之间的关系。在评价企业经营业绩、衡量企业财务风险和财务资源以及预测企业未来前景方面，具有十分重要的作用。相对于那些传统的损益表等财务报表，它能够更好地为企业决策者提供准确的依据。
目 录
1 绪 论 1
1.1 研究的背景 1
1.2 研究目的 1
1.3 国内外研究现状 1
1.3.1 国外研究现状 1
1.3.2 国内研究现状 2
2现金流量表的相关理论概念 3
2.1 现金流量表的概述 3
2.2 现金流量表的作用及目的 3
2.3 现金流量表与财务状况的关系 3
3 华闻传媒投资公司现金流量表具体内容的分析 5
3.1 华闻传媒投资公司的简介及现状 5
3.2 对经营活动的现金流量分析 5
3.3 对投资活动的现金流量分析 6
3.4 对筹资活动的现金流量分析 8
3.5 对现金流量表的结构分析 9
3.5.1 现金流入结构的分析 9
3.5.2 现金流出结构的分析 10
3.5.3 现金流量流入流出比例分析 11
4 华闻传媒投资公司现金流量状况的综合评价 13
4.1 对于企业偿债能力的评价 13
4.1.1 从现金流动负债比率方面进行评 13
4.1.2 从现金到期债务比率方面进行评价 14
4.1.3 从现金负债总额比方面进行评价 14
4.1.4 从现金净流量全部债务比率方面进行评价 14
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
4.2 对于企业获利能力的评价 14
4.2.1 从销售获现比率进行评价 15
4.2.2 从净资产现金回收率方面进行评价 15
4.2.3 从盈利现金比率方面进行分析评价 16
4.2.4 从全部资产现金回收率方面进行评价 16
结 论 17
参考文献 18
致 谢 19
1 绪 论
1.1 研究的背景
由于现代社会的高速发展，人们的生活质量也在不断提高，传媒产业已经不断融入社会并快速发展。2014年8月18日，习总书记明确提出着力打造新型主流媒体和有强大实力的新型媒体集团，国家的大力支持积力推动了传媒产业的发展。互联网信息的不断扩大，各个传媒企业包括外国传媒也不断涌入我国市场，并且不断提高科技质量，这使得传媒企业竞争越来越激烈。一个企业要想在这样的环境中继续竞争，就要重视企业财务信息中现金的分析。高质量的财务信息能够帮助企业高层管理者及政府部门、投资者等提供理论基础。
1.2 研究目的
传媒产业的发展与传播使得现代社会居民生活质量在不断提高，它的发展使这个社会更加紧密的联系在一起的同时促进了社会经济的发展。但现在很多企业出现经营状况不佳现象，有的甚至面临破产或兼并，而这些原因多是因为没有重视现金流导致的。对企业而言，现金流量表利用的充分性、准确性与企业的生存发展有着很大联系。本文通过对某传媒上市企业的现金流量表的分析来判断评价该企业固定时间里的财务状况及分析它未来存亡的情况，通过以现金方向对企业财务指标进行综合分析，找出该企业现有的缺点与不足，就存在的不足和缺点提出意见和对策，为该企业的未来发展提供一些理论依据。
1.3 国内外研究现状
1.3.1 国外研究现状
国外对现金流量表的研究主要是研究现金流量表的分析方法和编制方法。在20世纪80年代美国学者就已经提出了现金流量的概念。澳大利亚发表了第1026号会计准则《现金流量表》，现金流量表逐渐被重视起来。
约翰.沃尔在《现金流量预算》中阐述了一些用比例分析现金流量表的比例分析方法和经营活动现金流量分析方法、差量分析法[1]。这些分析方法不能完整的反映企业财务信息，所以公司在使用这些分析方法时还需要根据自己的实际情况等客观因素来运用这些分析方法，才能获得有效的数据。
美国加州大学教授(2011)指出现金流量表就是通过收集企业财务数据来对企业的价值和财务情况进行判断与评判的。企业财务信息的分析评价能够帮助企业领导层对企业今后的发展提出正确建议。
美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为分析企业的价值运动是通过企业财务报表中的现金流量表数据进行分析的。其中，现金流量表分析有助于企业重视现金流量问题，并能通过分析现金流量信息来看企业价值。
1.3.2 国内研究现状
现金流量表在国内的研究要晚于国外的研究，现在我国学者的研究主要趋向于内容及财务比率的研究，有的还考虑到了宏观环境等客观因素，这种以理论为基础与实践相结合的研究能够帮助企业获得更有利的财务信息。
兰玉（2011）《对现金流量表分析的研究》中对现金流量表进行了更加深入的研究[2]，他认为人们多在研究现金流量表的分析方法而缺少对现金流量表内容及结果的研究，分析方法上缺少其他方法的分析。
吴文乾（2011)，秦怡（2013）认为评价企业财务指标在现在社会中能够帮助企业解决某方面的问题。其中，吴文乾在《金流量表所反映的财务指标及其分析》中认为现金流量表是反映企业的盈利能力和营运水平最直观的。提高现金流量数据对营运水平的反映可以帮助经营者了解当前企业的财务状况。
陈继红(2010)，杨晓方（2014）对上市公司的现金流量表进行财务分析，他们指出了现金流量表对公司的重要性[3]。但是财务分析方法与评价不是绝对的，所以，报表使用者在分析现金流量表的同时还应该考虑到现金流量表分析的可比性和市场经济环境等变化对现金流量表的影响作用。
2现金流量表的相关理论概念
2.1 现金流量表的概述
财务报表包括资产负债表、所有者权益变动表、利润表和现金流量表。现金流量表作为财务报表中的一个重要报表，反映的是企业一定会计期间内现金及现金等价物流入及流出信息的动态报表[4]。现金流量表可以较为准确地揭示企业资金增减变动状况和企业活动之间的关系。在评价企业经营业绩、衡量企业财务风险和财务资源以及预测企业未来前景方面，具有十分重要的作用。相对于那些传统的损益表等财务报表，它能够更好地为企业决策者提供准确的依据。
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