中小企业债务融资的风险及其防范
截止2016年底，我国中小企业为我国贡献了58.5%的GDP，在国家经济的快速增长、就业岗位的增加、科技的创新等各方面都有着中小企业奋斗的身影。近些年来，因国际金融环境的不稳定以及国内经济体制和市场环境的影响，中小企业发展受到诸多限制，暴露出来的问题也越来越多，尤其是在中小企业融资方面。现行情况下，我国的中小企业大多采用债务融资方式来募集资金以维持和扩大自身发展，然而债务融资带来的风险和影响使得中小企业在市场中发展的脚步越发艰难。本文就中小企业债务融资风险情况从中小企业债务融资方式、债务融资风险现状及原因和相关案例基础上进行论述，以寻求有效的方法和措施对中小企业债务融资风险进行相应的防范，以促进中小企业积极稳健的发展。关键词 中小企业 ，债务融资 ，风险 ，防范措施
目录
1 引言 1
1.1 研究背景 1
1.2 选题意义 2
2 中小企业债务融资相关理论基础 2
2.1 中小企业的界定 2
2.2 中小企业债务融资概念 3
2.3 中小企业债务融资方式 3
2.4 中小企业债务融资存在的风险 5
3 结合案例分析中小企业债务融资的风险 8
3.1 中小企业债务融资现状 8
3.2 中小企业债务融资风险失败案例分析以山东源大工贸有限公司为例 9
4 中小企业债务融资风险成因分析 10
4.1 中小企业经营活动的成败 10
4.2 中小企业管理层对债务融资风险认识不足 10
4.3 中小企业信用担保体系不健全 11
4.4 我国政策法规的限制，法律体系不健全 11
5 中小企业债务融资风险的防范 11
5.1 中小企业企业自身方面 11
5.2 外部环境方面 13
结论 15
致谢 16
参考文献 17
1 引言
1.1 研究背景
如今，从企业数量体系来看，中小企业占据了主体，至2016年底的企业数据统计显示，中小企业登记数已超过了4200万家，中小企业数量群体庞大； *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
从对国家的经济发展值和社会贡献率来看，中小企业的力量也是无法忽视的，它创造了我国80%的社会就业机会，贡献了58.5%的GDP,实现了国家52.2%的税收以及68.3%外贸出口额，从中可以看出我国的中小企业对国家社会就业压力的缓解、社会经济的快速发展、社会的和谐稳定等诸多方面都做出了巨大贡献。然而，现实情况是，尽管中小企业贡献巨大，但在社会金融资源的占有率方面却不足18%，在自身生存和发展上无法拥有一个同大中型企业公平发展的环境，“融资难、融资贵、融资风险高”是当前情况下中小企业成长中最要命的阻碍。并且，长久以来，中小企业融资问题一直困扰着中小企业，是中小企业想要迫切解决的主要问题，融资风险也是中小企业难以回避的管理问题。近些年国家也出台了不少政策和措施来缓解中小企业融资难的困境，如“定向降准”，设立200亿专项基金搭建创新创业平台，加强中小企业信贷支持等，尽管这些措施都有利于中小企业的发展，但实施效果有限，再加上若是中小企业在融资方面缺乏一定的分析和规划，那么融资风险会使中小企业在市场生存以及自身经营问题等诸多方面出现问题，会一步步导致企业自身负债过重，资不抵债。通过对中小企业债务融资风险的详细分析，有利于中小企业避免融资过程中一些不必要的麻烦，有利于企业自身发展和社会稳定。因此，研究中小企业债务融资风险，对中小企业自身经营发展的影响，对整个社会经济来说都具有重要意义。
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图11 2016中小企业贡献值
1.2 选题意义
人们对中小企业投融资问题的研究脚步一直没有停过，长久以来都受到人们的关注和探讨。对于中小企业来说，必要和适当的债务融资可使中小企业更好的生存和成长。像创业初期的中小企业，企业资金有限，进行有效的融资，可以使企业有更多的发展资本，帮助企业度过难关；而中后期的中小企业进行有效的融资，对于企业的扩大经营有着非常重要的意义，一次好的融资，可以让中小企业加强自身的竞争力更好的立足于市场。因此，进行中小企业债务融资风险研究，制定相应的对策和措施，可以使中小企业得到更有效的发展，可以吸纳更多的员工，降低社会失业率，稳定社会和谐，利于国家的经济发展。
2 中小企业债务融资相关理论基础
2.1 中小企业的界定
中小企业，我们通常称之为中小型企业或中小企，是指那些不管在职员规模还是资产规模亦或是经营规模上与所处同行业的大企业相比较而言都较小的经济单位。此类企业成立简单，通常情况下由一人或几人提供资金即可成立，由此也可看出此类企业在雇用人数和生产营业额方面都不是很大，并且通常情况下企业都是由经营者直接管理，受外界影响小。
依照《中小企业划型标准规定》，中小企业划分为中型企业、小型企业和微型企业三类。各行业具体划分标准如表12所示：
表12 中小企业的界定标准
行业名称
指标名称
单位
中型企业
小型企业
微型企业
工业
从业人员数
人
(300,1000)
(20，300)
(0，20)
营业收入
万元
(2000,40000)
(300，2000)
(0，300)
建筑业
营业收入
万元
(6000,80000)
(300,6000)
(0,300)
资产总额
万元
(5000,80000)
(300，5000)
(0,300)
批发业
从业人员数
人
(20,200)
(5，20)
(0，5)
目录
1 引言 1
1.1 研究背景 1
1.2 选题意义 2
2 中小企业债务融资相关理论基础 2
2.1 中小企业的界定 2
2.2 中小企业债务融资概念 3
2.3 中小企业债务融资方式 3
2.4 中小企业债务融资存在的风险 5
3 结合案例分析中小企业债务融资的风险 8
3.1 中小企业债务融资现状 8
3.2 中小企业债务融资风险失败案例分析以山东源大工贸有限公司为例 9
4 中小企业债务融资风险成因分析 10
4.1 中小企业经营活动的成败 10
4.2 中小企业管理层对债务融资风险认识不足 10
4.3 中小企业信用担保体系不健全 11
4.4 我国政策法规的限制，法律体系不健全 11
5 中小企业债务融资风险的防范 11
5.1 中小企业企业自身方面 11
5.2 外部环境方面 13
结论 15
致谢 16
参考文献 17
1 引言
1.1 研究背景
如今，从企业数量体系来看，中小企业占据了主体，至2016年底的企业数据统计显示，中小企业登记数已超过了4200万家，中小企业数量群体庞大； *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
从对国家的经济发展值和社会贡献率来看，中小企业的力量也是无法忽视的，它创造了我国80%的社会就业机会，贡献了58.5%的GDP,实现了国家52.2%的税收以及68.3%外贸出口额，从中可以看出我国的中小企业对国家社会就业压力的缓解、社会经济的快速发展、社会的和谐稳定等诸多方面都做出了巨大贡献。然而，现实情况是，尽管中小企业贡献巨大，但在社会金融资源的占有率方面却不足18%，在自身生存和发展上无法拥有一个同大中型企业公平发展的环境，“融资难、融资贵、融资风险高”是当前情况下中小企业成长中最要命的阻碍。并且，长久以来，中小企业融资问题一直困扰着中小企业，是中小企业想要迫切解决的主要问题，融资风险也是中小企业难以回避的管理问题。近些年国家也出台了不少政策和措施来缓解中小企业融资难的困境，如“定向降准”，设立200亿专项基金搭建创新创业平台，加强中小企业信贷支持等，尽管这些措施都有利于中小企业的发展，但实施效果有限，再加上若是中小企业在融资方面缺乏一定的分析和规划，那么融资风险会使中小企业在市场生存以及自身经营问题等诸多方面出现问题，会一步步导致企业自身负债过重，资不抵债。通过对中小企业债务融资风险的详细分析，有利于中小企业避免融资过程中一些不必要的麻烦，有利于企业自身发展和社会稳定。因此，研究中小企业债务融资风险，对中小企业自身经营发展的影响，对整个社会经济来说都具有重要意义。
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图11 2016中小企业贡献值
1.2 选题意义
人们对中小企业投融资问题的研究脚步一直没有停过，长久以来都受到人们的关注和探讨。对于中小企业来说，必要和适当的债务融资可使中小企业更好的生存和成长。像创业初期的中小企业，企业资金有限，进行有效的融资，可以使企业有更多的发展资本，帮助企业度过难关；而中后期的中小企业进行有效的融资，对于企业的扩大经营有着非常重要的意义，一次好的融资，可以让中小企业加强自身的竞争力更好的立足于市场。因此，进行中小企业债务融资风险研究，制定相应的对策和措施，可以使中小企业得到更有效的发展，可以吸纳更多的员工，降低社会失业率，稳定社会和谐，利于国家的经济发展。
2 中小企业债务融资相关理论基础
2.1 中小企业的界定
中小企业，我们通常称之为中小型企业或中小企，是指那些不管在职员规模还是资产规模亦或是经营规模上与所处同行业的大企业相比较而言都较小的经济单位。此类企业成立简单，通常情况下由一人或几人提供资金即可成立，由此也可看出此类企业在雇用人数和生产营业额方面都不是很大，并且通常情况下企业都是由经营者直接管理，受外界影响小。
依照《中小企业划型标准规定》，中小企业划分为中型企业、小型企业和微型企业三类。各行业具体划分标准如表12所示：
表12 中小企业的界定标准
行业名称
指标名称
单位
中型企业
小型企业
微型企业
工业
从业人员数
人
(300,1000)
(20，300)
(0，20)
营业收入
万元
(2000,40000)
(300，2000)
(0，300)
建筑业
营业收入
万元
(6000,80000)
(300,6000)
(0,300)
资产总额
万元
(5000,80000)
(300，5000)
(0,300)
批发业
从业人员数
人
(20,200)
(5，20)
(0，5)
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