饮食公司现金流量管理
摘 要经济的发展与科技的进步导致市场竞争愈演愈烈，公司要想争得一席之地，尤其是对于上市公司来说，现金流量管理对公司业务的展开愈来愈重要。现金的正常运转是公司的根基，随着人们对现金在公司发展中的看法，现金为王的观点慢慢被人熟知。但是，人们并不注重对其在公司的重要性，对现金流量预测的钻研非常滞后。从而导致因现金流量管理不善造成公司出现各种问题。本文主要揭示西安饮食股份有限公司在近几年现金流量管理中存在的问题及原因，给出相关的建议使其实现更好的发展。至关重要的是让公司引起对现金流量管理的高度重视，让其发挥作用。
目 录
1 绪 论 1
1.1本题研究的目的和意义 1
1.1.1研究的目的 1
1.1.2研究的意义 1
1.2国内外关于该论题的研究现状和发展趋势 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.3本文的主要内容 4
1.4本文的研究方法 4
2西安饮食股份有限公司现状分析 5
2.1西安饮食股份有限公司简介 5
2.2对西安饮食股份有限公司现金流量管理的现状分析 5
2.2.1经营活动产生的现金流量分析 5
2.2.2投资活动产生的现金流量分析 7
2.2.3筹资活动产生的现金流量分析 8
2.2.4未来发展活动现金流量分析 9
3西安饮食股份有限公司现金流量管理存在的问题 10
3.1改造升级过程中公司资金紧张 10
3.2投资回报率低 10
3.3筹资渠道单一 10
3.4不重视现金流量管理 11
4西安饮食股份有限公司现金流量管理存在问题的原因 12
4.1营运资金管理能力欠缺 12
4.2应收账款收回不及时 12
4.3政府和社会融资环境受限制 12
4.4公司管理者对现金流量管理知识薄弱 12
5解决西安饮食股份有限公司现金流量管理问题的措施 13
5.1加强营运资金预算管理 13
5.2重视应收账款管理 13
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
/> 5.3多渠道资金筹资 13
5.4培训管理者相关现金流量管理知识 14
结论 15
参考文献 16
致谢 17
1 绪 论
1.1本题研究的目的和意义
1.1.1研究的目的
如果公司要想在各自的领域崭露头角，尤其对于上市公司来说，要明确重视其现金流量管理很重要。现金是企业耐以生存的基础，随着人们对其在公司发展中的认识，现金为王的想法慢慢被人们接受。但是，公司并不注重其在公司发展的作用，对现金流量管理预知的研究非常滞后。为了更好的了解现金流量管理对公司的重要性，西安饮食股份有限公司的现金流量管理为研讨对象，对其相关数据进行分析并进行归纳总结。让公司重视现金流量管理在其发展中发挥作用，让公司在市场竞争剧烈的环境中更具竞争优势，发展更有前途。
1.1.2研究的意义
通过本文的研究，从西安饮食股份有限公司出发找出其现金流量管理过程中存在的不合理之处，以及改进的建议，本文的研究可以有效解决西安饮食股份有限公司潜在的现金流量管理问题，让西安饮食股份有限公司在竞争激烈的市场环境中实现较好的发展，让其有更好的发展前景。与此同时，对我自己在以后的工作和生活中有较好的指导作用。
1.2国内外关于该论题的研究现状和发展趋势
1.2.1国外研究现状
国外学者在几百年钻研关于现金流量管理问题的历史中，已经积累了丰富的经验。但就近几年各位学者的研究来看，这方面的钻研主要集中在不同范围的不同行业。
詹姆斯.克罗斯，Andrew S.Manikas(2014)提及制造企业的财务绩效与现金流量管理政策，即以客户的现金应收账款、存货和供应商的现金支付的形式来管理 营运资本，与企业的经营密不可分。在对1233家制造企业的8/4现金流和财务绩效数据进行纵向抽样分析，发现企业的现金流量管理策略会导致企业绩效变化[1]。Marziye Goodarzi; Payam Makvandi; Reza Farzipoor Saen; Moham(2017)在论述关于“是什么导致现金流的集中式和分散式供应链牛鞭效应?”提及供应链中的牛鞭效应是一种既存在于库存水平又存在于补货订单中的现象。牛鞭效应招致供应链现金流周期的变换，它可能导致效率低下，例如现金流牛鞭（CFB）。由于CFB对供应链现金流的负面影响，会导致供应链管理效率降低[2]。Shuping Chen,与Jake Thomas和Frank Zhang(2015)指出通过证明盈利和现金流不仅在公司内部而且在公司之间转移来对盈余管理有着重要的作用，并且在交易宣布之前和交易宣布之后有着不可忽视的作用[3]。 Ernest.Benedito 和Albert Corominas 和Carme Martinez(2015)等学者建立了一个关于现金流管理的模型。该模型最大限度地实现了税后现金余额在规划期限结束时的最大化[4]。 里娜.布基，法米.纳斯提（2015)发表关于“Employee Diff,Free Cash Flow,Corporate and Earnings management”提出员工差异和自由现金流会导致管理者操纵收益的意愿[5]。Haixiang Yao,Yan Zeng,Shumin Chen(2015)提出关于“具有不受控制的现金流和不确定的时间范围的多时期平均方差资产负债管理”作者通过相应的模型在假设负债不受到负债的随机回报的影响，而且还受到一些不受控制的现金流的影响。无论收入占资本的比例有多大，资本流入在短期内对熟练工人和非熟练工人的工资不平等没有影响，然而，从临时来看，本钱流入可能减少纯熟工人和非纯熟工人的工资不平等[6]。
综合各位外国学者的观点，外国学者更重视现金流量管理在公司的实践运用。外国学者更侧重于使用模型解决现实的实际问题。总之，现金流量管理存在于不同行业不同领域的方方面面，现金流量管理的重视程度决定了公司的发展状况。
目 录
1 绪 论 1
1.1本题研究的目的和意义 1
1.1.1研究的目的 1
1.1.2研究的意义 1
1.2国内外关于该论题的研究现状和发展趋势 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.3本文的主要内容 4
1.4本文的研究方法 4
2西安饮食股份有限公司现状分析 5
2.1西安饮食股份有限公司简介 5
2.2对西安饮食股份有限公司现金流量管理的现状分析 5
2.2.1经营活动产生的现金流量分析 5
2.2.2投资活动产生的现金流量分析 7
2.2.3筹资活动产生的现金流量分析 8
2.2.4未来发展活动现金流量分析 9
3西安饮食股份有限公司现金流量管理存在的问题 10
3.1改造升级过程中公司资金紧张 10
3.2投资回报率低 10
3.3筹资渠道单一 10
3.4不重视现金流量管理 11
4西安饮食股份有限公司现金流量管理存在问题的原因 12
4.1营运资金管理能力欠缺 12
4.2应收账款收回不及时 12
4.3政府和社会融资环境受限制 12
4.4公司管理者对现金流量管理知识薄弱 12
5解决西安饮食股份有限公司现金流量管理问题的措施 13
5.1加强营运资金预算管理 13
5.2重视应收账款管理 13
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/> 5.3多渠道资金筹资 13
5.4培训管理者相关现金流量管理知识 14
结论 15
参考文献 16
致谢 17
1 绪 论
1.1本题研究的目的和意义
1.1.1研究的目的
如果公司要想在各自的领域崭露头角，尤其对于上市公司来说，要明确重视其现金流量管理很重要。现金是企业耐以生存的基础，随着人们对其在公司发展中的认识，现金为王的想法慢慢被人们接受。但是，公司并不注重其在公司发展的作用，对现金流量管理预知的研究非常滞后。为了更好的了解现金流量管理对公司的重要性，西安饮食股份有限公司的现金流量管理为研讨对象，对其相关数据进行分析并进行归纳总结。让公司重视现金流量管理在其发展中发挥作用，让公司在市场竞争剧烈的环境中更具竞争优势，发展更有前途。
1.1.2研究的意义
通过本文的研究，从西安饮食股份有限公司出发找出其现金流量管理过程中存在的不合理之处，以及改进的建议，本文的研究可以有效解决西安饮食股份有限公司潜在的现金流量管理问题，让西安饮食股份有限公司在竞争激烈的市场环境中实现较好的发展，让其有更好的发展前景。与此同时，对我自己在以后的工作和生活中有较好的指导作用。
1.2国内外关于该论题的研究现状和发展趋势
1.2.1国外研究现状
国外学者在几百年钻研关于现金流量管理问题的历史中，已经积累了丰富的经验。但就近几年各位学者的研究来看，这方面的钻研主要集中在不同范围的不同行业。
詹姆斯.克罗斯，Andrew S.Manikas(2014)提及制造企业的财务绩效与现金流量管理政策，即以客户的现金应收账款、存货和供应商的现金支付的形式来管理 营运资本，与企业的经营密不可分。在对1233家制造企业的8/4现金流和财务绩效数据进行纵向抽样分析，发现企业的现金流量管理策略会导致企业绩效变化[1]。Marziye Goodarzi; Payam Makvandi; Reza Farzipoor Saen; Moham(2017)在论述关于“是什么导致现金流的集中式和分散式供应链牛鞭效应?”提及供应链中的牛鞭效应是一种既存在于库存水平又存在于补货订单中的现象。牛鞭效应招致供应链现金流周期的变换，它可能导致效率低下，例如现金流牛鞭（CFB）。由于CFB对供应链现金流的负面影响，会导致供应链管理效率降低[2]。Shuping Chen,与Jake Thomas和Frank Zhang(2015)指出通过证明盈利和现金流不仅在公司内部而且在公司之间转移来对盈余管理有着重要的作用，并且在交易宣布之前和交易宣布之后有着不可忽视的作用[3]。 Ernest.Benedito 和Albert Corominas 和Carme Martinez(2015)等学者建立了一个关于现金流管理的模型。该模型最大限度地实现了税后现金余额在规划期限结束时的最大化[4]。 里娜.布基，法米.纳斯提（2015)发表关于“Employee Diff,Free Cash Flow,Corporate and Earnings management”提出员工差异和自由现金流会导致管理者操纵收益的意愿[5]。Haixiang Yao,Yan Zeng,Shumin Chen(2015)提出关于“具有不受控制的现金流和不确定的时间范围的多时期平均方差资产负债管理”作者通过相应的模型在假设负债不受到负债的随机回报的影响，而且还受到一些不受控制的现金流的影响。无论收入占资本的比例有多大，资本流入在短期内对熟练工人和非熟练工人的工资不平等没有影响，然而，从临时来看，本钱流入可能减少纯熟工人和非纯熟工人的工资不平等[6]。
综合各位外国学者的观点，外国学者更重视现金流量管理在公司的实践运用。外国学者更侧重于使用模型解决现实的实际问题。总之，现金流量管理存在于不同行业不同领域的方方面面，现金流量管理的重视程度决定了公司的发展状况。
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