资管新规下银行大资产管理业务发展研究
摘 要我国资产管理业务起步稍晚，但近几年高速度的拓展发展，其能够有效提供社会企业和个人的投融资业务，提高了资金的流动性和使用效率，为银行业本身带来收益。但同样引发出一系列在业务、兑付及操作上存在的不规范问题，给自身和客户都带来了相关潜在风险。在这种情况下，2018年4月下旬由中国人民银行发布了资管新规，目的在于出台相关文件来有效规范银行等金融机构资产管理业务在发展中存在的问题，让资管业务能更好地服务于整个社会经济体。本文通过了解和分析我国商业银行资产管理业务的一些发展现状，就其现阶段存在的问题提出了相关对策。希望能对商业银行资产管理业务的健康的可持续发展有所帮助。
Key Words :commercial bank;New regulations on information management;Financial innovation 目 录
1 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究目的及意义 1
1.3 本课题研究现状 2
1.4研究方法 2
2 银行大资产管理业务概述 4
2.1 银行大资产管理业务的定义 4
2.2 银行大资产管理业务的业务类型 4
2.3 银行大资产管理业务的优点 4
2.3.1 宏观角度 4
2.3.2 中观角度 5
2.3.3 微观角度 5
3 银行大资产管理业务发展现状 6
3.1 银行大资产管理业务发展历程 6
3.2 银行大资产管理业务发展现状 7
3.2.1 银行大资产管理资金规模 7
3.2.2收益水平 7
3.2.3不同类型投资者产品余额情况 8
3.2.4投资期限 9
3.2.5投资标的分布情况 10
3.2.6银行理财子公司设立情况 11
4 资管新规下银行大资产管理业务发展中存在的问题 13
4.1 资金池操作存在流动性风险隐患 13
4.2 产品多层次嵌套导致风险传递 13
4.3 非标准化债权类资产投资 14
4.4 刚性兑付导致信用风 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: #351916072#
险累积 14
4.5 利用监管套利 15
5 资管新规下银行大资产管理业务发展的对策建议 16
5.1 规范资金池和资产组合管理 16
5.2 抑制多层次嵌套和通道业务 16
5.3 加强非标投资管理防范 16
5.4 引导资产管理业务回归本源，打破刚性兑付 17
5.5统一监管机制建立资管子公司 17
结语 18
参考文献 19
致谢 20
1 绪论
1.1 研究背景
在欧美等发达国家，开展资产管理业务所获取的收益成为其金融机构收益的重要来源。随着我国改革的不断深化和金融市场上主体竞争加剧，资产配置范围拓宽，产品服务模式不断创新，银行等金融机构迫切需要自我创新和转型。我国资产管理业务在最近几年高速发展，其将融资与投资连通起来给社会主体提供了融资便利，满足了客户对资产管理产品多样性的需求，和符合现代经济下金融机构创新发展的方向。由于我国资产管理理业务发展过于快速，而金融市场环境和部门监管机构没有跟上步伐，导致金融机构的资管业务在产品结构、资金操作、风险等方面有着诸多不合规的乱象出现。2018年上旬国家发布了资管新规，随后又陆续发布了关于理财子公司和理财业务的一些新的规定。这多部文件的发布是我们国家对资管行业不合规问题的一次整治，让资管业务重新回到代理客户理财和投资者自担风险的本源。银行资产管理业务既有其先天的发展优势，同时也面临着金融市场改革发展的挑战。对于银行来说，如何通过资产管理实现银行经营效益的提升已经成为银行经营转型的题中之义。
1.2 研究目的及意义
加强金融对实体经济的支持是当前中国金融发展的重点。在金融改革和创新旺盛的时代，商业银行资产管理业务的有效发展，使其获得的收入在银行整体中占重要比重，而商业银行向资产管理发展是整个金融社会时代的选择和必然趋势。商业银行进行资管业务能有效解决融资难和投资难的问题，它可以将客户和企业手中的闲散资金聚集起来进行专业化的资产管理使其保值增值，而资金能够流向实体经济并且服务于实体经济。银行的传统业务在多变的经营环境、同业的激烈竞争、客户日益多样的需求下无法保持可持续的平稳发展，资产管理业务是创新发展的结果，也是商业银行未来大的收益的来源。但是在商业银行发展资产管理业务的进程中出现了一些金融风险和不规范。本课题通过研究了解我国商业银行资产管理业务的发展情况和在系统掌握资管业务相关理论知识的基础上，通过对商业银行大资产管理业务发展与变革现状研究分析，找出当前银行大资产管理业务模式创新及发展中面临的困难并根据资产新规的要求提出对策建议，对商业银行资产管理业务发展和金融结构改善有所裨益。
根据近几年的专业学习，本人具备了一定的金融方面的基础知识，而本课题和本专业是息息相关的，作为一名学习金融的学生，对银行大资产管理业务发展的研究是会对本人专业学习有益的，并且也锻炼自身的能力，拓宽专业学习的道路。
1.3 本课题研究现状
梁荣权（2019）提出资管业务的核心是管理价值和风险，并且回归代课理财的本质，并认为成立子公司是符合银行资管适应市场需求和部门监管的管理模式。需要借鉴过娃爱临县银行的优秀案例，但需结合自身特性、政策要求及市场差异，走一条适合自身发展的道路。
巴曙松（2018）提出前阶段资产管理发展很快，既有规模扩大，也有跨领域、跨产品的穿心，这对于原有的分业监管体质有较大的挑战。原有的“一行三会”基于自己的功能会有不同的监管要求，给市场主体逃离带来巨大的空间。而新规能打破分业监管体制的缺陷，也能防范大风险去杠杆。
Key Words :commercial bank;New regulations on information management;Financial innovation 目 录
1 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究目的及意义 1
1.3 本课题研究现状 2
1.4研究方法 2
2 银行大资产管理业务概述 4
2.1 银行大资产管理业务的定义 4
2.2 银行大资产管理业务的业务类型 4
2.3 银行大资产管理业务的优点 4
2.3.1 宏观角度 4
2.3.2 中观角度 5
2.3.3 微观角度 5
3 银行大资产管理业务发展现状 6
3.1 银行大资产管理业务发展历程 6
3.2 银行大资产管理业务发展现状 7
3.2.1 银行大资产管理资金规模 7
3.2.2收益水平 7
3.2.3不同类型投资者产品余额情况 8
3.2.4投资期限 9
3.2.5投资标的分布情况 10
3.2.6银行理财子公司设立情况 11
4 资管新规下银行大资产管理业务发展中存在的问题 13
4.1 资金池操作存在流动性风险隐患 13
4.2 产品多层次嵌套导致风险传递 13
4.3 非标准化债权类资产投资 14
4.4 刚性兑付导致信用风 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: #351916072#
险累积 14
4.5 利用监管套利 15
5 资管新规下银行大资产管理业务发展的对策建议 16
5.1 规范资金池和资产组合管理 16
5.2 抑制多层次嵌套和通道业务 16
5.3 加强非标投资管理防范 16
5.4 引导资产管理业务回归本源，打破刚性兑付 17
5.5统一监管机制建立资管子公司 17
结语 18
参考文献 19
致谢 20
1 绪论
1.1 研究背景
在欧美等发达国家，开展资产管理业务所获取的收益成为其金融机构收益的重要来源。随着我国改革的不断深化和金融市场上主体竞争加剧，资产配置范围拓宽，产品服务模式不断创新，银行等金融机构迫切需要自我创新和转型。我国资产管理业务在最近几年高速发展，其将融资与投资连通起来给社会主体提供了融资便利，满足了客户对资产管理产品多样性的需求，和符合现代经济下金融机构创新发展的方向。由于我国资产管理理业务发展过于快速，而金融市场环境和部门监管机构没有跟上步伐，导致金融机构的资管业务在产品结构、资金操作、风险等方面有着诸多不合规的乱象出现。2018年上旬国家发布了资管新规，随后又陆续发布了关于理财子公司和理财业务的一些新的规定。这多部文件的发布是我们国家对资管行业不合规问题的一次整治，让资管业务重新回到代理客户理财和投资者自担风险的本源。银行资产管理业务既有其先天的发展优势，同时也面临着金融市场改革发展的挑战。对于银行来说，如何通过资产管理实现银行经营效益的提升已经成为银行经营转型的题中之义。
1.2 研究目的及意义
加强金融对实体经济的支持是当前中国金融发展的重点。在金融改革和创新旺盛的时代，商业银行资产管理业务的有效发展，使其获得的收入在银行整体中占重要比重，而商业银行向资产管理发展是整个金融社会时代的选择和必然趋势。商业银行进行资管业务能有效解决融资难和投资难的问题，它可以将客户和企业手中的闲散资金聚集起来进行专业化的资产管理使其保值增值，而资金能够流向实体经济并且服务于实体经济。银行的传统业务在多变的经营环境、同业的激烈竞争、客户日益多样的需求下无法保持可持续的平稳发展，资产管理业务是创新发展的结果，也是商业银行未来大的收益的来源。但是在商业银行发展资产管理业务的进程中出现了一些金融风险和不规范。本课题通过研究了解我国商业银行资产管理业务的发展情况和在系统掌握资管业务相关理论知识的基础上，通过对商业银行大资产管理业务发展与变革现状研究分析，找出当前银行大资产管理业务模式创新及发展中面临的困难并根据资产新规的要求提出对策建议，对商业银行资产管理业务发展和金融结构改善有所裨益。
根据近几年的专业学习，本人具备了一定的金融方面的基础知识，而本课题和本专业是息息相关的，作为一名学习金融的学生，对银行大资产管理业务发展的研究是会对本人专业学习有益的，并且也锻炼自身的能力，拓宽专业学习的道路。
1.3 本课题研究现状
梁荣权（2019）提出资管业务的核心是管理价值和风险，并且回归代课理财的本质，并认为成立子公司是符合银行资管适应市场需求和部门监管的管理模式。需要借鉴过娃爱临县银行的优秀案例，但需结合自身特性、政策要求及市场差异，走一条适合自身发展的道路。
巴曙松（2018）提出前阶段资产管理发展很快，既有规模扩大，也有跨领域、跨产品的穿心，这对于原有的分业监管体质有较大的挑战。原有的“一行三会”基于自己的功能会有不同的监管要求，给市场主体逃离带来巨大的空间。而新规能打破分业监管体制的缺陷，也能防范大风险去杠杆。
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