存款利率场化对商业银行风险影响研究16家上银行的面板数据
摘要：随着金融全球化的逐步深入，在中国，进行利率市场化的改革是大势所趋。而存款利率市场化是其中的难点与重点。作者从存款利率市场化含义的角度出发，点明改革的必要性。根据以往文献的研究，归纳出不同学者提出的这一改革对商业银行的风险影响。本文利用多元线性回归模型，得出的结论是：净利差在整个改革过程中呈收窄的趋势；回归结果表明，商业银行的信用风险、流动性风险和资本风险都受到不同程度的影响，它们与净利差的负相关关系都显著。最后，结合中国当前背景，提出改革建议。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
引言2
（一）研究背景及意义2
1.研究背景2
2.研究意义2
（二）论文框架2
二、文献综述3
(一)市场竞争风险3（二）利率风险3
（三）资金成本风险3（四）监管风险4
三、我国存款利率市场化进程分析与模型设计5
（一）我国利率管制的背景及存在的问题5
（二）我国存款利率市场化的改革历程5
（三）商业银行风险影响概论7
1.流动性风险7
2.信用风险7
3.资本风险7（四）模型设计7
四、实证分析8
（一）数据来源8
（二）描述性分析8
1.被解释变量分析8
2.解释变量分析9
实证检验12
相关性检验12
2.模型回归结果12
五、结论与建议14（一）结论14
（二）建议14致 谢15
参考文献15
存款利率市场化对商业银行风险影响研究
——基于我国16家上市银行的面板数据
引言
引言
利率在宏观经济中发挥着举足轻重的作用，是国家制定货币政策和改革决策的依据。为实现我国经济体制市场化，利率市场化是必经之路。在我国经济转型的大背景下，我国势必要进行这一改革。实现完全的利率市场化就要实现存款利率上限的放开和贷款利率下限的放开。放开存款利率上限作为这一改革的最后一
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
个环节，将会使商业银行的盈利水平、风险状况都产生较大的变化。目前这一改革已经取得了较大的进展，随着2015年5月1日中国存款保险制度的正式实施以及2015年10月24 日央行对于商业银行不再设置存款利率浮动上限规定的颁布，表明中国的存款利率市场化时代已经到来。因此，本文的研究十分具有现实意义。
研究背景及意义
1.研究背景
如何度量国家经济体系市场化的程度，一般来说，利率市场化程度是较符合要求的选择。利率市场化改革从上世纪80年代以来，在各国相继展开。美国在1986年就顺利实现了利率市场化，许多资本主义国家在此之后也完成了这一改革，但因为改革的方式不同，结果也大不相同。迄今为止，大多数发达国家都已完成了这一改革。
在很长一段时间内，利率管制发挥了重要作用。当前我国不断探索改革经济的方法以及逐步放开市场的管制，利率管制已经不适应目前的经济环境，因此急需推行这一改革。而存款利率市场化又是其中的难点与重点。2015年10月23日，人民银行宣布对商业银行的存款利率上限不再进行管制，标志着这一改革已进入了最后攻坚阶段。而这一改革将会是我国商业银行的经营环境发生变化，增加其风险，因此金融机构需要做出应对措施以适应这种变化。
2.研究意义
国内外已经有许多对这一改革的研究，许多学者也根据我国当前的发展状况，提出了建设性的建议，但目前这一改革到了最为关键的一步，可能会出现很多新的矛盾。只有不断对新的问题进行探索，并据此提出应对措施，才能在改革中谋发展。本课题的意义在于，通过对各项指标及数据分析，探索这一改革对商业银行的影响，使其对可能产生的影响作出防范，并采取有针对性的措施加以解决，最终在改革中立稳脚跟。
（二）论文框架
本文的框架结构如下图所示：
图1.论文框架图
第一章，首先阐述了文章的选题背景及意义，说明了研究存款利率改革的原因。
第二章，查阅了国内外的文献资料，从四个方面列举了国内外学者研究得出的对商业银行主要风险影响。
第三章，存款利率市场化改革的进程分析与模型设计，这一部分讲述了我国利率管制的背景及存在的问题，以及这一改革历程以及商业银行风险概述，并提出了模型设计。
第四章，通过搜集相关数据，进行实证分析。首先对解释变量及被解释变量进行描述性分析，并对其进行相关性分析，接着建立多元线性回归模型，对相关变量进行回归分析。
第五章，根据回归结果得出相应结论与可行建议。
二、文献综述
本文献综主要从四个方面介绍了在存款利率市场化背景下，国内外学者对于商业性银行可能面对的主要风险的研究。
（一）市场竞争风险
放开存款利率的上限之后，存款利率仅仅是商业银行根据市场风险和市场水平确定的一个资金价格，商业银行为了获取更多的资金，就必须在存款利率上展开竞争。Choudhry Tanveer Shehzad和Jakob De Haan（2009）则研究了我国利率市场化改革现状，分析了我国的商业银行在利率市场化进程中发生的变化。同时他认为，存款利率管制的放开在短期内将提升市场利率水平，造成储蓄下降，投资动力不足。为了应对这一改革，商业银行的业务模式应有相应转变，缓解存款、贷款利差的收窄降低其盈利能力，并且应当在提高管理效率的基础上，加快金融创新步伐，提高获利能力。谢德杰、金霞（2011）指出在商业银行面临的竞争还来自于债券、股票等其他市场。存款利率市场化将加强债券的收益与存款收益。虽然目前的情况下，我国国债利率和存款利率存在“倒挂”的现象，即国债利率低于具有相同期限的存款利率，这种现象将在存款利率市场化后消失，并且加强了与股票市场的联系。因此，商业银行市场可能会受到其他市场的冲击。
（二）利率风险
商业银行的利率风险是指利率浮动所带来的损失或者收益。放开存款利率上限后，利率的波动变大，存款或理财产品隐含的期权价值也会增大，因此隐含期权给商业银行带来损失的可能性也会增大。 James B.Ang和Warwick J. McKibbin（2007）研究了利率风险测量的实证方法，认为目前利率风险敏感性缺口是银行业使用最多的管理利率风险的模型，随后出现了持续期缺口模型，最后又衍生更为复杂和精确的 VAR 模型。王轶昕和程索奥（2015）指出存款利率市场化后，存款利率的变动将会因为经济形势变化而变得不可估计，因此原有的资金供求平衡很可能被随时打破，商业银行必须具备及时通过利率调整，重新平衡资金需求的能力。邵静（2014）提出如果商业银行无法合理地管控风险，而市场利率的波动又比较剧烈，最终将引起发商业银行的重大损失。吴林蔚、沈庆劼和张翼（2012）研究了这一改革对于商业银行的存贷款规模及利率水平的变动情况。该研究表明无论采取哪种货币政策，存款利率市场化均会导致存款利率的上升，同时引起整体市场存款规模的增长。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
引言2
（一）研究背景及意义2
1.研究背景2
2.研究意义2
（二）论文框架2
二、文献综述3
(一)市场竞争风险3（二）利率风险3
（三）资金成本风险3（四）监管风险4
三、我国存款利率市场化进程分析与模型设计5
（一）我国利率管制的背景及存在的问题5
（二）我国存款利率市场化的改革历程5
（三）商业银行风险影响概论7
1.流动性风险7
2.信用风险7
3.资本风险7（四）模型设计7
四、实证分析8
（一）数据来源8
（二）描述性分析8
1.被解释变量分析8
2.解释变量分析9
实证检验12
相关性检验12
2.模型回归结果12
五、结论与建议14（一）结论14
（二）建议14致 谢15
参考文献15
存款利率市场化对商业银行风险影响研究
——基于我国16家上市银行的面板数据
引言
引言
利率在宏观经济中发挥着举足轻重的作用，是国家制定货币政策和改革决策的依据。为实现我国经济体制市场化，利率市场化是必经之路。在我国经济转型的大背景下，我国势必要进行这一改革。实现完全的利率市场化就要实现存款利率上限的放开和贷款利率下限的放开。放开存款利率上限作为这一改革的最后一
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
个环节，将会使商业银行的盈利水平、风险状况都产生较大的变化。目前这一改革已经取得了较大的进展，随着2015年5月1日中国存款保险制度的正式实施以及2015年10月24 日央行对于商业银行不再设置存款利率浮动上限规定的颁布，表明中国的存款利率市场化时代已经到来。因此，本文的研究十分具有现实意义。
研究背景及意义
1.研究背景
如何度量国家经济体系市场化的程度，一般来说，利率市场化程度是较符合要求的选择。利率市场化改革从上世纪80年代以来，在各国相继展开。美国在1986年就顺利实现了利率市场化，许多资本主义国家在此之后也完成了这一改革，但因为改革的方式不同，结果也大不相同。迄今为止，大多数发达国家都已完成了这一改革。
在很长一段时间内，利率管制发挥了重要作用。当前我国不断探索改革经济的方法以及逐步放开市场的管制，利率管制已经不适应目前的经济环境，因此急需推行这一改革。而存款利率市场化又是其中的难点与重点。2015年10月23日，人民银行宣布对商业银行的存款利率上限不再进行管制，标志着这一改革已进入了最后攻坚阶段。而这一改革将会是我国商业银行的经营环境发生变化，增加其风险，因此金融机构需要做出应对措施以适应这种变化。
2.研究意义
国内外已经有许多对这一改革的研究，许多学者也根据我国当前的发展状况，提出了建设性的建议，但目前这一改革到了最为关键的一步，可能会出现很多新的矛盾。只有不断对新的问题进行探索，并据此提出应对措施，才能在改革中谋发展。本课题的意义在于，通过对各项指标及数据分析，探索这一改革对商业银行的影响，使其对可能产生的影响作出防范，并采取有针对性的措施加以解决，最终在改革中立稳脚跟。
（二）论文框架
本文的框架结构如下图所示：
图1.论文框架图
第一章，首先阐述了文章的选题背景及意义，说明了研究存款利率改革的原因。
第二章，查阅了国内外的文献资料，从四个方面列举了国内外学者研究得出的对商业银行主要风险影响。
第三章，存款利率市场化改革的进程分析与模型设计，这一部分讲述了我国利率管制的背景及存在的问题，以及这一改革历程以及商业银行风险概述，并提出了模型设计。
第四章，通过搜集相关数据，进行实证分析。首先对解释变量及被解释变量进行描述性分析，并对其进行相关性分析，接着建立多元线性回归模型，对相关变量进行回归分析。
第五章，根据回归结果得出相应结论与可行建议。
二、文献综述
本文献综主要从四个方面介绍了在存款利率市场化背景下，国内外学者对于商业性银行可能面对的主要风险的研究。
（一）市场竞争风险
放开存款利率的上限之后，存款利率仅仅是商业银行根据市场风险和市场水平确定的一个资金价格，商业银行为了获取更多的资金，就必须在存款利率上展开竞争。Choudhry Tanveer Shehzad和Jakob De Haan（2009）则研究了我国利率市场化改革现状，分析了我国的商业银行在利率市场化进程中发生的变化。同时他认为，存款利率管制的放开在短期内将提升市场利率水平，造成储蓄下降，投资动力不足。为了应对这一改革，商业银行的业务模式应有相应转变，缓解存款、贷款利差的收窄降低其盈利能力，并且应当在提高管理效率的基础上，加快金融创新步伐，提高获利能力。谢德杰、金霞（2011）指出在商业银行面临的竞争还来自于债券、股票等其他市场。存款利率市场化将加强债券的收益与存款收益。虽然目前的情况下，我国国债利率和存款利率存在“倒挂”的现象，即国债利率低于具有相同期限的存款利率，这种现象将在存款利率市场化后消失，并且加强了与股票市场的联系。因此，商业银行市场可能会受到其他市场的冲击。
（二）利率风险
商业银行的利率风险是指利率浮动所带来的损失或者收益。放开存款利率上限后，利率的波动变大，存款或理财产品隐含的期权价值也会增大，因此隐含期权给商业银行带来损失的可能性也会增大。 James B.Ang和Warwick J. McKibbin（2007）研究了利率风险测量的实证方法，认为目前利率风险敏感性缺口是银行业使用最多的管理利率风险的模型，随后出现了持续期缺口模型，最后又衍生更为复杂和精确的 VAR 模型。王轶昕和程索奥（2015）指出存款利率市场化后，存款利率的变动将会因为经济形势变化而变得不可估计，因此原有的资金供求平衡很可能被随时打破，商业银行必须具备及时通过利率调整，重新平衡资金需求的能力。邵静（2014）提出如果商业银行无法合理地管控风险，而市场利率的波动又比较剧烈，最终将引起发商业银行的重大损失。吴林蔚、沈庆劼和张翼（2012）研究了这一改革对于商业银行的存贷款规模及利率水平的变动情况。该研究表明无论采取哪种货币政策，存款利率市场化均会导致存款利率的上升，同时引起整体市场存款规模的增长。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/jjymy/2793.html
