银河永安实业有限公司盈利模式分析(附件)
摘 要中国证券市场发展至今近三十年，虽然发展的时间同国外相比并不长，但其在我国金融市场体系的位置是不可或缺的，同时也推动了我国国民经济的增长。伴随着证券行业准入门槛的降低、交易佣金快速下滑、以及在经济全球化的大背景下，国际大型投行等金融同业竞争者的不断加入，行业竞争愈演愈烈，亏损有可能替代原有的盈利状态。证券市场在优化资源配置，促进企业转型，改善融资结构、加速 济发展等方面发挥着重要作用，而证券公司作为证券市场的主要参与者，其盈利能力的稳定提升对我国证券市场的发展尤其关键。本文以西安银河永安实业有限公司盈利模式的分析为导向，共有五章内容来论述本课题。第一章为绪论部分，主要论述了研究本课题的目的、意义及国内外现状研究；第二章对银河永安盈利现状进行分析，第一部分是对公司的简介，第二部分介绍了其四个主营业务的盈利现状；第三章针对上一章四个主营业务的盈利现状进行问题的查找，并对存在的问题进行分析；第四章针对问题提出一些合理的建议；第五章为总结。目前银河永安盈利模式中最大的问题就是过度依赖二级市场交易佣金，在交易量和佣金率下滑的形势下，及营业网点的大幅度增加，竞争越演越烈的趋势下，证券营业部的生存压力逐渐显现，传统盈利模式受到挑战。想要改变则需推动盈利模式向增加服务收费、多元化收入来源的新型盈利模式转型，摆脱过度依赖证券二级市场交易佣金的局面。
目 录
1、绪论 1
1.1研究的目的和意义 1
1.1.1选题目的 1
1.1.2选题意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外相关研究 1
1.2.2国内相关研究 2
1.2.3研究现状综述 3
2、西安银河永安实业有限公司现状分析 4
2.1企业简介 4
2.2.1企业发展与盈利 4
2.2.2主营范围 4
2.2.3人力资源 4
2.2西安银河永安实业有限公司发展现状及盈利能力分析 5
2.2.1自营投资业务 6
2.2.2证券经纪业务 6
2.2.3投行业务 7
2.2.4资产管理业务 7
3、西安银河永安实业有限公司盈利模式中存在的主要问 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
题 8
3.1依赖传统业务，收入来源单一 8
3.2受二级市场波动影响大，承受风险能力弱 9
3.3产品与服务附加值低 10
3.4投资顾问模式的定位与发展受到制约 10
3.5创新能力不足 11
4、西安银河永安实业有限公司盈利模式优化策略 12
4.1发展业务多元化，优化收入结构 12
4.2加强风险防控 12
4.3提升服务效率，满足机构客户个性化需求 12
4.4加强与其他金融机构的业务合作 13
4.5构建新型管理体系 13
4.5.1推动营业部组织管理体系的创新 13
4.5.2加强学习型营业部建设 14
结论 15
参考文献 16
致谢 17
1、绪论
1.1研究的目的和意义
1.1.1选题目的
虽然我国的证券公司不计其数,但总体规模小、集中度低，且中小型证券公司占据了市场的主导地位。目前我国证券公司需要针对市场环境的变化制定相应的政策,在应对市场变革的同时也要明确市场定位.如何优化盈利模式,提升竞争力,并带动证券市场的发展成为整个证券行业共同关注的问题。本文以西安银河永安实业有限公司为导向，针对此类规模小的证券公司，面临盈利模式中的诸多问题，分析西安银河永安实业有限公司如何在追求平稳发展的过程中通过对盈利模式的创新来追求更大的利益，优化风险收益的结构，提高自身的综合竞争力水平，降低公司收入与二级市场的相关性，寻找一条更适合中小型证券公司生存的发展之路。
1.1.2选题意义
企业的盈利模式是在市场竞争的过程中发展而来的，企业的商务结构及其对应的业务结构离不开企业特有的盈利模式。企业经营的业务结构反映了内部资源的配置状况，想要发挥资源配置的最高效率就需要合理的经营业务结构。
盈利模式是实现企业利润最大化的途径，它直接影响着企业的发展及效益。由于我国证券公司盈利模式趋于一致,使得现有的盈利模式已不能适应时代的发展,像西安银河永安实业有限公司这类的小型证券公司，在保持稳定的收益前提下，改变现有的盈利模式，勇于创新，优化风险收益结构，提高竞争力，从中获得更大的收益。本选题对其他相同类型的中小型证券公司的发展提供一些参考，将理论与现实相结合，带动证券行业发展等一系列细致深入的调查、分析和研究，得出有一定参考价值的结论，将无疑具有理论意义，同时也具有实践意义。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外相关研究
在国外，证券市场很早就开始发展了，所以他们对证券公司的盈利模式及其相关的研究也更为成熟。Michael Hammer 提出盈利模式的BRP理论，该理论指出，客户就是上帝， 强调公司业务流程的再生功能。根据BRP理论，证券公司应加强与客户的沟通与交流，把客户看待成我们的朋友，加强客户的信任，并用敏锐的眼光去发现市场环境的变化，合理的利用资源，完善业务的构成比例，将内部资源进行合理的调整，使之更适合盈利模式的运作。[1]
琼玛格丽塔和南?斯通（2013））在《什么是管理》一书中写到了盈利模式，其指出盈利模式是企业如何为客户创造价值，并参与维持企业的一系列为客户的服务思想假设。[2]
1.2.2国内相关研究
（1）国内创新理论文献综述
孟伟（2015）在《证券公司盈利模式创新与选择研究》一文中认为虽然我国证券行业发展速度飞快，但传统的盈利模式没有什么变化，应该调整战略目标和经营方式，寻求新的发展。[3]
董文婷（2014）在《证券公司盈利模式创新探析》一文中认为现阶段我国的经济正处在稳步发展过程中,随着生活质量的提升,人们对投资理财也有了更多的关注,证券公司在这一时期也就有了进一步发展的机遇。我国当前证券行业的产业周期和国内经济周期之间的发展还存在着一些不太协调的情况,面对新的发展环境,改善证券公司盈利模式进行实施创新策略就比较关键。[4]
董丽娟（2015）在《证券公司盈利模式创新与选择研究》一文中提到受传统思想、观念的影响,证券企业仍然采取传统盈利模式,增加了企业日常经营的不稳定性,难以适应现代市场发展趋势,加强对盈利模式的创新显得尤为重要。从证券公司盈利模式入手,对现阶段,我国证券公司盈利模式存在的问题进行分析和研究,并提出相应的创新对策,为我国证券公司健康发展提供参考和借鉴。[5]
（2）国内转型与比较理论文献综述
张叶（2014）在《中国证券公司盈利模式转变研究》中对比了我国和外国证券公司盈利模式的不同之处，并针对我国证券公司盈利模式的落后提出了建议，对公司的治理结构、成本的控制能力、客户的服务水平、业务结构等进行了分析。[6]
韩一晴,陈晓倩,潘小苏（2012）在《我国证券公司盈利模式比较分析》中认为我国证券公司的盈利模式应该向经纪业务发展，将投行业务做好、合理有效的掌控自营业务的风险、大力发展理财业务、对拓展业务更进一步的创新。[7]
1.2.3研究现状综述
综合来讲，国内和国外学者对证券公司的盈利模式都进行相关的研究，大多数学者对如何解决盈利模式单一这一问题进行了研究，并从创新和未来发展方面对证券公司盈利模式提出了较多的理论依据。证券市场最早起源于国外，我国国内证券市场是从外国引进而来的，所以目前盈利模式创新力度小，模式较为单一。
虽然，关于证券公司盈利模式的研究文献较多，特别是在本次金融危机冲击背景下，这方面的研究逐渐成为热点问题。但是，既有研究主要存在以下缺陷或者不足：第一、整体研究较多，对单个证券公司盈利模式的关注不够。上文概括指出，对于证券公司盈利模式，现有研究大多从整个行业角度进行。但是，由于我国经济发展的不平衡等原因造成了证券公司盈利能力和发展程度差异很大。因而，从整体角度的研究对于改进和完善特定的证券公司盈利模式缺乏可操作性；第二、对于中小型证券公司盈利模式的研究比较少见。现有研究往往将研究对象限定为具有影响力和代表性的证券公司，而对发展程度较低，规模较小的证券公司盈利模式涉及较少；第三、定性分析较多，定量研究较少。国内在研究证券公司盈利模式时，往往釆用了比较分析的定性研究方法，而运用数据进行定量分析的研究十分少见。 2、西安银河永安实业有限公司现状分析
目 录
1、绪论 1
1.1研究的目的和意义 1
1.1.1选题目的 1
1.1.2选题意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外相关研究 1
1.2.2国内相关研究 2
1.2.3研究现状综述 3
2、西安银河永安实业有限公司现状分析 4
2.1企业简介 4
2.2.1企业发展与盈利 4
2.2.2主营范围 4
2.2.3人力资源 4
2.2西安银河永安实业有限公司发展现状及盈利能力分析 5
2.2.1自营投资业务 6
2.2.2证券经纪业务 6
2.2.3投行业务 7
2.2.4资产管理业务 7
3、西安银河永安实业有限公司盈利模式中存在的主要问 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
题 8
3.1依赖传统业务，收入来源单一 8
3.2受二级市场波动影响大，承受风险能力弱 9
3.3产品与服务附加值低 10
3.4投资顾问模式的定位与发展受到制约 10
3.5创新能力不足 11
4、西安银河永安实业有限公司盈利模式优化策略 12
4.1发展业务多元化，优化收入结构 12
4.2加强风险防控 12
4.3提升服务效率，满足机构客户个性化需求 12
4.4加强与其他金融机构的业务合作 13
4.5构建新型管理体系 13
4.5.1推动营业部组织管理体系的创新 13
4.5.2加强学习型营业部建设 14
结论 15
参考文献 16
致谢 17
1、绪论
1.1研究的目的和意义
1.1.1选题目的
虽然我国的证券公司不计其数,但总体规模小、集中度低，且中小型证券公司占据了市场的主导地位。目前我国证券公司需要针对市场环境的变化制定相应的政策,在应对市场变革的同时也要明确市场定位.如何优化盈利模式,提升竞争力,并带动证券市场的发展成为整个证券行业共同关注的问题。本文以西安银河永安实业有限公司为导向，针对此类规模小的证券公司，面临盈利模式中的诸多问题，分析西安银河永安实业有限公司如何在追求平稳发展的过程中通过对盈利模式的创新来追求更大的利益，优化风险收益的结构，提高自身的综合竞争力水平，降低公司收入与二级市场的相关性，寻找一条更适合中小型证券公司生存的发展之路。
1.1.2选题意义
企业的盈利模式是在市场竞争的过程中发展而来的，企业的商务结构及其对应的业务结构离不开企业特有的盈利模式。企业经营的业务结构反映了内部资源的配置状况，想要发挥资源配置的最高效率就需要合理的经营业务结构。
盈利模式是实现企业利润最大化的途径，它直接影响着企业的发展及效益。由于我国证券公司盈利模式趋于一致,使得现有的盈利模式已不能适应时代的发展,像西安银河永安实业有限公司这类的小型证券公司，在保持稳定的收益前提下，改变现有的盈利模式，勇于创新，优化风险收益结构，提高竞争力，从中获得更大的收益。本选题对其他相同类型的中小型证券公司的发展提供一些参考，将理论与现实相结合，带动证券行业发展等一系列细致深入的调查、分析和研究，得出有一定参考价值的结论，将无疑具有理论意义，同时也具有实践意义。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外相关研究
在国外，证券市场很早就开始发展了，所以他们对证券公司的盈利模式及其相关的研究也更为成熟。Michael Hammer 提出盈利模式的BRP理论，该理论指出，客户就是上帝， 强调公司业务流程的再生功能。根据BRP理论，证券公司应加强与客户的沟通与交流，把客户看待成我们的朋友，加强客户的信任，并用敏锐的眼光去发现市场环境的变化，合理的利用资源，完善业务的构成比例，将内部资源进行合理的调整，使之更适合盈利模式的运作。[1]
琼玛格丽塔和南?斯通（2013））在《什么是管理》一书中写到了盈利模式，其指出盈利模式是企业如何为客户创造价值，并参与维持企业的一系列为客户的服务思想假设。[2]
1.2.2国内相关研究
（1）国内创新理论文献综述
孟伟（2015）在《证券公司盈利模式创新与选择研究》一文中认为虽然我国证券行业发展速度飞快，但传统的盈利模式没有什么变化，应该调整战略目标和经营方式，寻求新的发展。[3]
董文婷（2014）在《证券公司盈利模式创新探析》一文中认为现阶段我国的经济正处在稳步发展过程中,随着生活质量的提升,人们对投资理财也有了更多的关注,证券公司在这一时期也就有了进一步发展的机遇。我国当前证券行业的产业周期和国内经济周期之间的发展还存在着一些不太协调的情况,面对新的发展环境,改善证券公司盈利模式进行实施创新策略就比较关键。[4]
董丽娟（2015）在《证券公司盈利模式创新与选择研究》一文中提到受传统思想、观念的影响,证券企业仍然采取传统盈利模式,增加了企业日常经营的不稳定性,难以适应现代市场发展趋势,加强对盈利模式的创新显得尤为重要。从证券公司盈利模式入手,对现阶段,我国证券公司盈利模式存在的问题进行分析和研究,并提出相应的创新对策,为我国证券公司健康发展提供参考和借鉴。[5]
（2）国内转型与比较理论文献综述
张叶（2014）在《中国证券公司盈利模式转变研究》中对比了我国和外国证券公司盈利模式的不同之处，并针对我国证券公司盈利模式的落后提出了建议，对公司的治理结构、成本的控制能力、客户的服务水平、业务结构等进行了分析。[6]
韩一晴,陈晓倩,潘小苏（2012）在《我国证券公司盈利模式比较分析》中认为我国证券公司的盈利模式应该向经纪业务发展，将投行业务做好、合理有效的掌控自营业务的风险、大力发展理财业务、对拓展业务更进一步的创新。[7]
1.2.3研究现状综述
综合来讲，国内和国外学者对证券公司的盈利模式都进行相关的研究，大多数学者对如何解决盈利模式单一这一问题进行了研究，并从创新和未来发展方面对证券公司盈利模式提出了较多的理论依据。证券市场最早起源于国外，我国国内证券市场是从外国引进而来的，所以目前盈利模式创新力度小，模式较为单一。
虽然，关于证券公司盈利模式的研究文献较多，特别是在本次金融危机冲击背景下，这方面的研究逐渐成为热点问题。但是，既有研究主要存在以下缺陷或者不足：第一、整体研究较多，对单个证券公司盈利模式的关注不够。上文概括指出，对于证券公司盈利模式，现有研究大多从整个行业角度进行。但是，由于我国经济发展的不平衡等原因造成了证券公司盈利能力和发展程度差异很大。因而，从整体角度的研究对于改进和完善特定的证券公司盈利模式缺乏可操作性；第二、对于中小型证券公司盈利模式的研究比较少见。现有研究往往将研究对象限定为具有影响力和代表性的证券公司，而对发展程度较低，规模较小的证券公司盈利模式涉及较少；第三、定性分析较多，定量研究较少。国内在研究证券公司盈利模式时，往往釆用了比较分析的定性研究方法，而运用数据进行定量分析的研究十分少见。 2、西安银河永安实业有限公司现状分析
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