关于企业现金流量管理的思考与分析以平安公司为例
目 录
引言 1
一、现金流量管理的内涵和现状分析 1
（一）现金流量管理的内涵 1
（二）现金流量管理的现状 1
二、现金流量管理在企业财务管理中的重要性分析 2
（一）现金流量是企业财务衡量的重要指标 2
（二）现金流量管理是企业可持续发展的基础 2
三、平安公司现金流量管理中的问题分析 3
（一）平安公司现金流入分析 3
（二）平安公司现金流出分析 4
四、平安公司加强现金流量管理的主要途径 4
（一）政府层面 4
（二）银行方面 5
（三）平安保险公司自身方面 5
五、个人对于平安现金流量管理的其它方面建议 5
六、总结 6
七、参考文献 7
八、致谢 7
引言
现金流量作为企业经营的第一要素，对企业生产经营活动有着至关重要的作用。因此现金流量管理也成为了现代企业财务管理的核心部分。根据调查结果反映，我国许多企业面临破产时账面资金仍是盈利的,导致它们破产的原因更多是因为资金链断裂。由于自身资金控制能力较差，虽然盈利能力良好，但当现金净流量不能够满足企业发展时资金的灵活流动性需求，也会引发财务危机，从而付出沉重的代价。由此可见，正常的现金流量是企业持续经营的前提。因此，企业应重视现金流量管理在企业生产经营过程中的重要作用。在本文研究的过程中，以平安保险公司为例来对于其现金流量管理的现状加以分析，指出其中存在的问题，并提出相应的解决对策以及个人其它方面的建议，目的在于促进该企业以及同类企业的现金流量管理的进步。
一、现金流量管理的内涵和现状分析
（一）现金流量管理 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
的内涵
在财务管理中，现金流量管理是一项基础而重要的工作。在公司的运营管理中，利润指标往往是管理者最为关注的指标。但是，如果单单只关注利润指标而忽视现金流量指标，很可能会使企业不知不觉陷入危机。很多公司运营管理的成功经验和失败教训告诉我们，现金流是关系企业兴衰存亡的核心因素之一，现金流也是企业最真实状况的根本反映。尤其是相对于利润而言，现金流更能反映企业的债务偿还能力。最新金融财务理论认为，现金流将是提升公司价值的源动力，公司价值取决于一段时间内所创造的现金流增值之总和。
（二）现金流量管理的现状
随着社会的不断变迁发展，越来越多的企业意识到了现金流量对于自身发展的重要性，因此也开始对于现金流量管理给予了重视。现金流量管理主要包括三个阶段，即：事前的预测安排，事中的控制以及事后的分析。但鉴于现金流量管理实践性的成功事例匮乏，加上一些有关现金流量管理的理论性文章更是少之又少。所以现金流量管理的问题仍然没有得到更好地解决。另外因为我国企业的绩效考核还是比较单一，大部分以利润为导向，所以没有彻底发挥现金流量的导向作用。导致大部分企业的现金流量管理存在严重被动和滞后问题。我国企业现金流量管理目前普遍存在的问题有如下几点：
1.目前中小企业占我国企业的比重仍然很大，大部分企业由于自身管理体系中存在一些薄弱环节，导致资金周转不灵企业发展缓慢。因此很多金融机构会拒绝向这些企业伸出援助之手，导致许多企业出现融资困难，筹资渠道狭窄的局面进一步引发货币资金的短缺。小部分企业为了谋求自身的发展会采取从民间融资的手段，但这一途径无非是险中求胜。因为狭窄的筹资渠道会引发筹资杠杆的不合理，很容易产生连锁反应。使资金风险性加大。诸如此类的情况发生，近几年国家也开始对这一方面给予重视，相继出台相应的政策进行探索和规范。
2.许多企业在发展过程中没有意识到现金流量管理的重要性，没有明确完善具体的长期发展战略。不进行事前的有利分析，容易被眼前的利益迷惑，也没有结合企业自身的经营能力以及现金流动性，更多的注重利益最大化。从而导致现金的不合理利用，资金周转不灵，甚至是资金链的断裂，给企业带来巨大的财务危机。
3.另外，一些企业侧重于产品销售，以实现企业利润的最大化。却往往忽视了现金流量管理在企业发展过程中的核心地位。片面的追求利益，只重视短期的发展目标，不建立长期有效的发展战略，则会导致企业盲目无计划运转。长期的忽视现金流量管理，日积月累导致企业面临越来越大的风险。在资金运转过程中可能一点小的波折都会使企业面临更大的挑战。
二、现金流量管理在企业财务管理中的重要性分析
（一）现金流量是企业财务衡量的重要指标
现金流量信息可以有效地促进证券监管部门以及政府综合经济部门等对于企业进行有效的监督。在一般情况下，现金流量表是以收付实现制原则作为基础而进行的，所以其对于企业在某个区间中的现金流出和现金流入能够进行综合的反应。通过将企业的利润表和资产负债表进行结合，可以对于企业的获现途径进行有效的认识，并且可以明白企业如何对于这些现金进行运用。企业或者单位的财务真实情况以及风险都可以通过现金流量表反映出来。所以通过对于企业的现金流量进行分析，监管部门可以进行有效的事前、事后等的监督，对于风险进行及时的发现和破解。
（二）现金流量管理是企业可持续发展的基础
现金流量不仅能够对于企业的过去进行评价，更能够对于企业的未来进行预测。通过现金流量表可以对于企业在过去某一段时间之内的现金流量进行分析，并且能够对于企业的各种生产经营的指标进行判断，同时能够对于企业未来发展的计划进行编制，并且判断企业在未来发展中的各种态势，从而保证企业的工资标准、用工规模等符合企业的需求。
三、平安公司现金流量管理中的问题分析
（一）平安公司现金流入分析
从2004年开始，平安保险公司开始在上海、北京等地对于电销业务加以发展，主要集中在电话寿险方面。不过由于当时保险中介代理仍然是保险产业发展的主流模式，同时由于人们对于电话营销并没有足够的认识，所以平安保险公司的电话寿险的发展不尽理想。但是从2005年开始，随着平安保险公司电话寿险的业务进一步扩大，其现金流入也随之而增长。截止到2011年，平安保险公司的年度电话寿险销售的现金流入增长到了220亿元，保费数量较2006增长了60多倍。关于平安公司电话寿险销售的现金流入状况如图1所示：
图1 2004-2013年度平安保险公司电话寿险销售保费概况
平安公司在电话销售方面的成就是巨大的，但是其并没有满足于现状，而是在我国互联网日益发达的情况下，对于保险的网络直销模式进行了开拓，以网络为媒介，人们可以更便捷、更快速的完成报价和投保，从而极大地满足了人们对于保险的需求。随着当前我国互联网发展水平的提升，平安保险公司的业务也逐渐扩大。截止到当前，平安保险公司无论是电话营销还是网络营销方面都有着非常快速的发展。
引言 1
一、现金流量管理的内涵和现状分析 1
（一）现金流量管理的内涵 1
（二）现金流量管理的现状 1
二、现金流量管理在企业财务管理中的重要性分析 2
（一）现金流量是企业财务衡量的重要指标 2
（二）现金流量管理是企业可持续发展的基础 2
三、平安公司现金流量管理中的问题分析 3
（一）平安公司现金流入分析 3
（二）平安公司现金流出分析 4
四、平安公司加强现金流量管理的主要途径 4
（一）政府层面 4
（二）银行方面 5
（三）平安保险公司自身方面 5
五、个人对于平安现金流量管理的其它方面建议 5
六、总结 6
七、参考文献 7
八、致谢 7
引言
现金流量作为企业经营的第一要素，对企业生产经营活动有着至关重要的作用。因此现金流量管理也成为了现代企业财务管理的核心部分。根据调查结果反映，我国许多企业面临破产时账面资金仍是盈利的,导致它们破产的原因更多是因为资金链断裂。由于自身资金控制能力较差，虽然盈利能力良好，但当现金净流量不能够满足企业发展时资金的灵活流动性需求，也会引发财务危机，从而付出沉重的代价。由此可见，正常的现金流量是企业持续经营的前提。因此，企业应重视现金流量管理在企业生产经营过程中的重要作用。在本文研究的过程中，以平安保险公司为例来对于其现金流量管理的现状加以分析，指出其中存在的问题，并提出相应的解决对策以及个人其它方面的建议，目的在于促进该企业以及同类企业的现金流量管理的进步。
一、现金流量管理的内涵和现状分析
（一）现金流量管理 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
的内涵
在财务管理中，现金流量管理是一项基础而重要的工作。在公司的运营管理中，利润指标往往是管理者最为关注的指标。但是，如果单单只关注利润指标而忽视现金流量指标，很可能会使企业不知不觉陷入危机。很多公司运营管理的成功经验和失败教训告诉我们，现金流是关系企业兴衰存亡的核心因素之一，现金流也是企业最真实状况的根本反映。尤其是相对于利润而言，现金流更能反映企业的债务偿还能力。最新金融财务理论认为，现金流将是提升公司价值的源动力，公司价值取决于一段时间内所创造的现金流增值之总和。
（二）现金流量管理的现状
随着社会的不断变迁发展，越来越多的企业意识到了现金流量对于自身发展的重要性，因此也开始对于现金流量管理给予了重视。现金流量管理主要包括三个阶段，即：事前的预测安排，事中的控制以及事后的分析。但鉴于现金流量管理实践性的成功事例匮乏，加上一些有关现金流量管理的理论性文章更是少之又少。所以现金流量管理的问题仍然没有得到更好地解决。另外因为我国企业的绩效考核还是比较单一，大部分以利润为导向，所以没有彻底发挥现金流量的导向作用。导致大部分企业的现金流量管理存在严重被动和滞后问题。我国企业现金流量管理目前普遍存在的问题有如下几点：
1.目前中小企业占我国企业的比重仍然很大，大部分企业由于自身管理体系中存在一些薄弱环节，导致资金周转不灵企业发展缓慢。因此很多金融机构会拒绝向这些企业伸出援助之手，导致许多企业出现融资困难，筹资渠道狭窄的局面进一步引发货币资金的短缺。小部分企业为了谋求自身的发展会采取从民间融资的手段，但这一途径无非是险中求胜。因为狭窄的筹资渠道会引发筹资杠杆的不合理，很容易产生连锁反应。使资金风险性加大。诸如此类的情况发生，近几年国家也开始对这一方面给予重视，相继出台相应的政策进行探索和规范。
2.许多企业在发展过程中没有意识到现金流量管理的重要性，没有明确完善具体的长期发展战略。不进行事前的有利分析，容易被眼前的利益迷惑，也没有结合企业自身的经营能力以及现金流动性，更多的注重利益最大化。从而导致现金的不合理利用，资金周转不灵，甚至是资金链的断裂，给企业带来巨大的财务危机。
3.另外，一些企业侧重于产品销售，以实现企业利润的最大化。却往往忽视了现金流量管理在企业发展过程中的核心地位。片面的追求利益，只重视短期的发展目标，不建立长期有效的发展战略，则会导致企业盲目无计划运转。长期的忽视现金流量管理，日积月累导致企业面临越来越大的风险。在资金运转过程中可能一点小的波折都会使企业面临更大的挑战。
二、现金流量管理在企业财务管理中的重要性分析
（一）现金流量是企业财务衡量的重要指标
现金流量信息可以有效地促进证券监管部门以及政府综合经济部门等对于企业进行有效的监督。在一般情况下，现金流量表是以收付实现制原则作为基础而进行的，所以其对于企业在某个区间中的现金流出和现金流入能够进行综合的反应。通过将企业的利润表和资产负债表进行结合，可以对于企业的获现途径进行有效的认识，并且可以明白企业如何对于这些现金进行运用。企业或者单位的财务真实情况以及风险都可以通过现金流量表反映出来。所以通过对于企业的现金流量进行分析，监管部门可以进行有效的事前、事后等的监督，对于风险进行及时的发现和破解。
（二）现金流量管理是企业可持续发展的基础
现金流量不仅能够对于企业的过去进行评价，更能够对于企业的未来进行预测。通过现金流量表可以对于企业在过去某一段时间之内的现金流量进行分析，并且能够对于企业的各种生产经营的指标进行判断，同时能够对于企业未来发展的计划进行编制，并且判断企业在未来发展中的各种态势，从而保证企业的工资标准、用工规模等符合企业的需求。
三、平安公司现金流量管理中的问题分析
（一）平安公司现金流入分析
从2004年开始，平安保险公司开始在上海、北京等地对于电销业务加以发展，主要集中在电话寿险方面。不过由于当时保险中介代理仍然是保险产业发展的主流模式，同时由于人们对于电话营销并没有足够的认识，所以平安保险公司的电话寿险的发展不尽理想。但是从2005年开始，随着平安保险公司电话寿险的业务进一步扩大，其现金流入也随之而增长。截止到2011年，平安保险公司的年度电话寿险销售的现金流入增长到了220亿元，保费数量较2006增长了60多倍。关于平安公司电话寿险销售的现金流入状况如图1所示：
图1 2004-2013年度平安保险公司电话寿险销售保费概况
平安公司在电话销售方面的成就是巨大的，但是其并没有满足于现状，而是在我国互联网日益发达的情况下，对于保险的网络直销模式进行了开拓，以网络为媒介，人们可以更便捷、更快速的完成报价和投保，从而极大地满足了人们对于保险的需求。随着当前我国互联网发展水平的提升，平安保险公司的业务也逐渐扩大。截止到当前，平安保险公司无论是电话营销还是网络营销方面都有着非常快速的发展。
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