大港公司的现金流量分析
摘 要目前，现金流量已成为反映企业本质的指标之一，现金流量相较于过去的利润方面的指标更能显现出企业的获利质量。所以，现金流量分析在企业财政的管理之中有着至关重大的影响。现金流量是指企业在某一段会计期间遵循收付实现制，在某种特定的经济活动中所产生的现金流入、现金流出以及其总量情况的总称。现金流量分析，便是分析和研究一个企业的现金流量情况。现金流量分为3类：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。现金流量是判断企业获得现金能力好坏的一种指标，更能显示出一个企业盈利质量。研究一个企业的现金流量的情况，不仅能展现出企业的日常运行是否正常，同时也可以改善企业的投资和决策能力。本文首先在企业现金流量分析的内涵，内容和重要意义方面进行阐述，再提出我们在剖析企业现金流量中应有所关注的问题。运用其中一些指标对江苏大港股份有限公司的现金流量情况进行分析，找出其存在的问题和缺陷并提出改进措施，希望对改善其运营情况有所帮助，对提高其经济收益有一定的参考性。目 录
摘 要 I
Abstract II
第一章 企业现金流量分析的理论综述 1
1.1企业现金流量分析的内涵 1
1.2企业现金流量分析的内容 1
1.3研究企业现金流量分析的重要意义 2
第二章 企业现金流量分析应注意的问题 4
2.1注意分析企业现金流量改变的过程 4
2.2注意企业的运行特色可能对现金流量带来的影响 4
2.3注意企业的表外筹资对现金流量的影响 5
2.4注意企业的现金流量的分析方法不能单一化 5
2.5应结合资产负债表及损益表的相关指标来分析现金流量 5
第三章 企业现金流量分析——以江苏大港股份有限公司为例 7
3.1江苏大港股份有限公司的概况 7
3.2江苏大港股份有限公司的现金流量分析 7
3.3江苏大港股份有限公司目前存在的现金流量问题 11
3.4江苏大港股份有限公司的现金流量问题的解决办法 12
第四章 提升中小企业现金流量的对策和方法 14
4.1解决企业现金流动方面的问题 14
4.2解决企业现
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r /> 3.1江苏大港股份有限公司的概况 7
3.2江苏大港股份有限公司的现金流量分析 7
3.3江苏大港股份有限公司目前存在的现金流量问题 11
3.4江苏大港股份有限公司的现金流量问题的解决办法 12
第四章 提升中小企业现金流量的对策和方法 14
4.1解决企业现金流动方面的问题 14
4.2解决企业现金盈利和偿还债务方面的问题 14
4.3解决资金的风险问题 14
4.4解决企业总资产回报率低的问题 14
结束语 15
致 谢 16
参考文献 17
第一章 企业现金流量分析的理论综述
1.1企业现金流量分析的内涵
我们遵循收付实现制的方法，在某种经济行动中的一个确定的会计期间发生的现金的流入、流出及现金总量情况的总称就是现金流量。在20世纪末，我国财务部颁布了《企业会计准则现金流量表》，提出了我国境内的国有企业、股份制企业以及外商投资企业日后需按照此准则编制各自的现金流量表的要求。因此现金流量便成为了企业账务分析中无法忽视的东西。通过对经济活动方式的判断，可以将现金流量分为经营活动、投资活动、筹资活动等现金流量。产品的产生、商品的买卖、劳动等能直接产生现金流量的活动就称为经营活动现金流量。企业通过购买长期资产等投资方面的活动所带来的现金流量就是投资活动现金流量。而筹资活动现金流量是指企业资产变化以及债务范围和结构的改变的活动带来的现金流量改变。
现金流量分析，展开了说就是了解并分析一个企业的现金流量。现金流量分析具体数据的主要来自于现金流量表，笔者认为可以分析研究企业在某一具体时期内的经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量是如何变化的，再加以与资产负债表和损益表中的一些指标的勾稽关系来分析企业的运营状态。
1.2企业现金流量分析的内容
分析企业的现金流量主要有以下三个方向：经营活动中产生的现金流量的分析、投资活动中产生的现金流量的分析、筹资活动中产生的现金流量的分析。
1.2.1经营活动现金流量的分析
一个企业能否有净收益根本是这个企业的经营活动的运营状况，企业通过经营活动所获取到的现金方面的收益直接反映了企业通过运用自身资本创造现金的能力强弱。因此可以认为在以下方面来分析经营活动现金流量：(1)现金净流量的分析，通过对现金净流量是增加还是减少的分析，可以了解企业缔造现金的能力，反映出企业的运行状态。(2)通过将企业某些时期的这方面的现金流量进行对比，来预测企业的发展前景。(3)联系资产负债表中流动负债进行对比，分析出企业的偿还短期债务的能力大小。譬如速动性比率、流动性比率、盈利现金比率、现金流量比率、总资产回报率等来看出企业的短期偿债能力和资金获利能力。
1.2.2投资活动现金流量的分析
企业最为关注的经济活动往往是一般投资者所不关注的投资活动。通过对这类活动中现金流量的分析，不仅能反映出债权人所关心的企业投资能力，更可以窥探出投资者更为关注的企业前景。假如在此类经济活动中，企业的现金净流量出现赤字的话，证明企业在某些企业或活动进行了一些的投资。如果在之后，所投资的项目可以补缺这项目的现金流量，说明这项投资活动是正确并且有益的，企业的债务便可以得以偿还。通过对投资活动的现金流入量和现金流出量的对比，可以看出企业目前的运营状况。
1.2.3筹资活动现金流量的分析
筹资活动，从字面上理解，可以看成是出售股票以及从投资者收取资金的活动。这项活动所反映的是企业能否筹集到支撑企业发展下去的现金流。如果企业的现金流量在筹资活动中的发生了较大的改变，说明企业欠下了不菲的债务，这将对一个企业的偿债能力产生一个巨大的考验。如果企业的偿债能力越强，那么筹集到现金也就越多，这也从侧面反映出了债权人对其产品和企业经营的承认力。这样的话债权人和投资者就愿意将现金注入到给该企业，企业就能筹集到足够的发展资金。比如通过分析外部融资比率来评估企业的筹资能力。
1.3研究企业现金流量分析的重要意义
现如今，现金流量对企业的存活与成长可以说能够起到决定生死的作用，对评价一个企业的运营质量同样举足轻重。企业现金流量的多少以及是正是负，关系到企业的前景如何。如果现金流量的增长越快的话，说明企业的成长性很好，也能吸引到更多的人买入该企业的股票。如果一个企业的现金流量为负的话，说明该企业产生了亏损，同时发展前景不容乐观，更重要的是可能会让投资者对其失去信心甚至于撤资。因此，通过对企业现金流量的研究，能够影响企业的以下几个方面：
1.3.1评估企业获取现金的能力
通过对现金流量表中的数据进行观察提取，就可以得出现金流量的正负以及多少等等数据。笔者认为可以通过这些数据看出企业多久能获得所需求的现金，进而得出企业能否得到所需要现金流量。
1.3.2评估企业的偿债能力
企业的资产负债表可以反映期末时资产和负债的情况，但仅仅光看资产负债表却无法客观的
摘 要 I
Abstract II
第一章 企业现金流量分析的理论综述 1
1.1企业现金流量分析的内涵 1
1.2企业现金流量分析的内容 1
1.3研究企业现金流量分析的重要意义 2
第二章 企业现金流量分析应注意的问题 4
2.1注意分析企业现金流量改变的过程 4
2.2注意企业的运行特色可能对现金流量带来的影响 4
2.3注意企业的表外筹资对现金流量的影响 5
2.4注意企业的现金流量的分析方法不能单一化 5
2.5应结合资产负债表及损益表的相关指标来分析现金流量 5
第三章 企业现金流量分析——以江苏大港股份有限公司为例 7
3.1江苏大港股份有限公司的概况 7
3.2江苏大港股份有限公司的现金流量分析 7
3.3江苏大港股份有限公司目前存在的现金流量问题 11
3.4江苏大港股份有限公司的现金流量问题的解决办法 12
第四章 提升中小企业现金流量的对策和方法 14
4.1解决企业现金流动方面的问题 14
4.2解决企业现
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r /> 3.1江苏大港股份有限公司的概况 7
3.2江苏大港股份有限公司的现金流量分析 7
3.3江苏大港股份有限公司目前存在的现金流量问题 11
3.4江苏大港股份有限公司的现金流量问题的解决办法 12
第四章 提升中小企业现金流量的对策和方法 14
4.1解决企业现金流动方面的问题 14
4.2解决企业现金盈利和偿还债务方面的问题 14
4.3解决资金的风险问题 14
4.4解决企业总资产回报率低的问题 14
结束语 15
致 谢 16
参考文献 17
第一章 企业现金流量分析的理论综述
1.1企业现金流量分析的内涵
我们遵循收付实现制的方法，在某种经济行动中的一个确定的会计期间发生的现金的流入、流出及现金总量情况的总称就是现金流量。在20世纪末，我国财务部颁布了《企业会计准则现金流量表》，提出了我国境内的国有企业、股份制企业以及外商投资企业日后需按照此准则编制各自的现金流量表的要求。因此现金流量便成为了企业账务分析中无法忽视的东西。通过对经济活动方式的判断，可以将现金流量分为经营活动、投资活动、筹资活动等现金流量。产品的产生、商品的买卖、劳动等能直接产生现金流量的活动就称为经营活动现金流量。企业通过购买长期资产等投资方面的活动所带来的现金流量就是投资活动现金流量。而筹资活动现金流量是指企业资产变化以及债务范围和结构的改变的活动带来的现金流量改变。
现金流量分析，展开了说就是了解并分析一个企业的现金流量。现金流量分析具体数据的主要来自于现金流量表，笔者认为可以分析研究企业在某一具体时期内的经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量是如何变化的，再加以与资产负债表和损益表中的一些指标的勾稽关系来分析企业的运营状态。
1.2企业现金流量分析的内容
分析企业的现金流量主要有以下三个方向：经营活动中产生的现金流量的分析、投资活动中产生的现金流量的分析、筹资活动中产生的现金流量的分析。
1.2.1经营活动现金流量的分析
一个企业能否有净收益根本是这个企业的经营活动的运营状况，企业通过经营活动所获取到的现金方面的收益直接反映了企业通过运用自身资本创造现金的能力强弱。因此可以认为在以下方面来分析经营活动现金流量：(1)现金净流量的分析，通过对现金净流量是增加还是减少的分析，可以了解企业缔造现金的能力，反映出企业的运行状态。(2)通过将企业某些时期的这方面的现金流量进行对比，来预测企业的发展前景。(3)联系资产负债表中流动负债进行对比，分析出企业的偿还短期债务的能力大小。譬如速动性比率、流动性比率、盈利现金比率、现金流量比率、总资产回报率等来看出企业的短期偿债能力和资金获利能力。
1.2.2投资活动现金流量的分析
企业最为关注的经济活动往往是一般投资者所不关注的投资活动。通过对这类活动中现金流量的分析，不仅能反映出债权人所关心的企业投资能力，更可以窥探出投资者更为关注的企业前景。假如在此类经济活动中，企业的现金净流量出现赤字的话，证明企业在某些企业或活动进行了一些的投资。如果在之后，所投资的项目可以补缺这项目的现金流量，说明这项投资活动是正确并且有益的，企业的债务便可以得以偿还。通过对投资活动的现金流入量和现金流出量的对比，可以看出企业目前的运营状况。
1.2.3筹资活动现金流量的分析
筹资活动，从字面上理解，可以看成是出售股票以及从投资者收取资金的活动。这项活动所反映的是企业能否筹集到支撑企业发展下去的现金流。如果企业的现金流量在筹资活动中的发生了较大的改变，说明企业欠下了不菲的债务，这将对一个企业的偿债能力产生一个巨大的考验。如果企业的偿债能力越强，那么筹集到现金也就越多，这也从侧面反映出了债权人对其产品和企业经营的承认力。这样的话债权人和投资者就愿意将现金注入到给该企业，企业就能筹集到足够的发展资金。比如通过分析外部融资比率来评估企业的筹资能力。
1.3研究企业现金流量分析的重要意义
现如今，现金流量对企业的存活与成长可以说能够起到决定生死的作用，对评价一个企业的运营质量同样举足轻重。企业现金流量的多少以及是正是负，关系到企业的前景如何。如果现金流量的增长越快的话，说明企业的成长性很好，也能吸引到更多的人买入该企业的股票。如果一个企业的现金流量为负的话，说明该企业产生了亏损，同时发展前景不容乐观，更重要的是可能会让投资者对其失去信心甚至于撤资。因此，通过对企业现金流量的研究，能够影响企业的以下几个方面：
1.3.1评估企业获取现金的能力
通过对现金流量表中的数据进行观察提取，就可以得出现金流量的正负以及多少等等数据。笔者认为可以通过这些数据看出企业多久能获得所需求的现金，进而得出企业能否得到所需要现金流量。
1.3.2评估企业的偿债能力
企业的资产负债表可以反映期末时资产和负债的情况，但仅仅光看资产负债表却无法客观的
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