现金流量与利润质量的关系(附件)
摘 要随着经济的发展、国家对企业的各种支持和鼓励政策，公司也得到了飞速的成长与进步。在公司飞速发展的同时，相关的问题也就随之而出了。现金流量和利润始终伴随着企业。而很多时候，现金流量和利润对企业生存和发展中所存在的问题具有很强的说服力。如果企业的现金流断掉，则可能会影响到企业维持生产所需物资的不充足，从而导致企业运营困难，甚至陷入到生存危机当中。企业在它的经营管理中，除了自身力求生存外，还要谋求企业的发展，适应市场经济，实现利润的最大化收益。现金管理和利润操纵的现象频频发生，使之难以满足会计信息使用者的需求。利润质量在企业流量的概念及作用、利润与利润质量的概念及其特征以及两者之间存在的关系的理论基础之上，结合文中采用的文献法和案例剖析的具体分析方法，使理论知识和具体的案例剖析相联系来进行分析，从而使问题更加的简单明了。在文章的结论部分，就如何提高现金流量的管理，我写出了几点意见与建议。
目 录
1 绪论 1
1.1研究背景及意义 1
1.2国内外研究现状 1
2 现金流量与利润质量的理论概述 3
2.1现金与现金流量 3
2.2利润与利润质量 3
2.3现金流量与利润质量的关系 4
3 现金流量与利润质量关系的案例分析——TCL集团股份有限公司 5
3.1公司简介 5
3.2利润增长的稳定性分析 5
3.3利润的含金量分析 6
3.4利润质量的持续性分析 6
4 提高企业利润质量的建议 8
4.1增强企业的现金流入量，发挥资金的流通作用 8
4.2控制费用等成本的发生，提高利润质量 8
4.3提高企业利润含金量，增强企业偿还债务能力 8
4.4加强企业培养人才以及对人才的使用 9
5 结论 10
5.1对企业现金流量的严格管理是保障企业生存的最低层次要求 10
5.2对企业现金流量的严格管理，可确保企业稳定发展 10
5.3对企业现金流量的严格管理，可提高企业的竞争力 10
参考文献 11
致 谢 12
1 绪论 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
任何一家企业在生存与发展的道路上，都离不开现金流的资金运转支持。企业现金流的充足，可以保证企业经营的正常进行，也可以用来判断企业的流动性强弱。而在企业的经营中产生的利润则会被与之相关的受益者用来权衡企业的经营状况，从而对企业做出与之合作是否对自己有益的判断。该篇文章通过对现金和现金流量与利润和利润质量的概念解释，然后结合具体的案例，分析出两者之间存在的关系，给出怎样在保障利润最大化的同时实现现金的收入，然后达到实现企业利润质量的提升作用。
1.1.2研究意义
通过对现金流和利润关系的研究发现，企业在日常的运营管理中拥有的现金流量越多，企业的日常运营基础就越强固，而如果企业的库存现金、银行存款较少，则可能会导致企业陷入资金危机，从而导致企业无法保证正常运营，更严重的则会导致企业破产的恶果。本文通过具体的案例来发现问题并提出有效的对策及措施。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
国外对该论题的研究，最早在19世纪60年代。当时是资金流量表，后来演变为现金流量表。
到20世纪初, 资金流量表已发展成四种不同的形式, 分别用来揭示现金、现金及其等价物、营运资金及某一时期的全部财务资源的资金流量。[1]
“利润质量”这一定义最先出现于美国二十世纪三十年代的证券业，利润质量逐渐摆脱原先的基本面分析，更加繁琐的被用于挖掘市场中价值受到低估的证券，进而提升市场投资人的决策效率。[2]二十世纪六十年代，财务分析收益质量法的倡导者之一桑顿.L.奥格洛弗（O’Glove）发表了一份名为《收益质量》的投资咨询报告，该报告对收益的构成要素进行了详尽的分析，并以此评价公司报告收益的持久程度。[3]自此，收益质量概念开始变得著名并日益受到重视。二十世纪八十年代后，随着市场经济的进一步推进，公司经营环境不断变化，仅仅关注利润数量已经不能满足日益广泛的信息需求。由此，利润质量逐渐成为会计界研究的新焦点，并且涌现了大量研究成果。
Zimmerman,lev总结出评估会计利润质量总体上应考虑以下个因素:①收益持续性问题；②现行以权责发生制为基础的账面收益是否能够转化为实际现金流入；③会计方法的选择会直接影响到会计收益的结果；④不同风险水平的公司收益质量存在差异；⑤成长性不同的公司收益质量存在差异。以此奠定了利润质量研究的主要框架。
1.2.2国内研究现状
公司目标所发生的变化，隐性的体现出企业价值的变化，由最初的利润为首到现在形成的以企业价值为核心的理念，充分的说明了社会的进步和人们观念发生的变化，以及企业所追求的全新理念。我国《企业会计准则—现金流量表》与1998年正式颁布实施，这一变化使基于现金流量的利润质量评价分析在我国开始得到重视。[4]
储一韵对企业利润质量的研究，发现现金与盈利不同步,有利润操纵的现象。
朱丽红的研究发现，如果企业的利润较多，则应保持企业的现金流量与之在同一水平，否则可能会出现企业因为缺少现金流而陷入到运营的困境当中去。[5]
陈丽萍提出了基于现金流量分析公司或者企业的利润质量具有以下4个优势：①现金流量以收付实现制为基础，既避免了权责发生制的不足，又与资产负债表和利润表相联系；②以现金流量作为数据来源，更加保守，风险少；③现金存量相比其他资产存在方式更容易检查和验证；④现金流量比利润更能说明公司的偿债能力和综合财务管理能力。[6]
1.2.3研究现状述评
由上述的研究现状可知，国内外的学者在该论题的研究上面取得了非常丰富的成果，为本文所要阐述对于提高企业的现金流量管理，增强企业的实际利润都有着非常重要的。在结合以TCL集团股份股份有限公司为例，进一步的分析指出企业在运营中存在的现金管理问题，以及如何提高企业的实际利润，通过对现金流量与利润质量的分析，最后本文提出提高企业利润质量的建议。 2 现金流量与利润质量的理论概述
2.1现金与现金流量
2.1.1现金与现金流量的概念
现金（Cash)，是指可以直接用来进行商品的交换。它具有普遍的可接受性，可以有效地立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务，它是企业中流通性最强的资产可由企业任意支配使用的纸币、硬币。[7]现金是我国企业会计中的一个总账账户，在资产负债表中并入货币资金，列作流动资产，但具有专用用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产。[8]
现金流量（Cash Flow)，通过收付实现制实现。表现在企业经营、投资、筹资的各个活动过程中。用来衡量企业经营状况，是否有能力来偿还企业所欠下的债务。
2.1.2现金流量的作用
目 录
1 绪论 1
1.1研究背景及意义 1
1.2国内外研究现状 1
2 现金流量与利润质量的理论概述 3
2.1现金与现金流量 3
2.2利润与利润质量 3
2.3现金流量与利润质量的关系 4
3 现金流量与利润质量关系的案例分析——TCL集团股份有限公司 5
3.1公司简介 5
3.2利润增长的稳定性分析 5
3.3利润的含金量分析 6
3.4利润质量的持续性分析 6
4 提高企业利润质量的建议 8
4.1增强企业的现金流入量，发挥资金的流通作用 8
4.2控制费用等成本的发生，提高利润质量 8
4.3提高企业利润含金量，增强企业偿还债务能力 8
4.4加强企业培养人才以及对人才的使用 9
5 结论 10
5.1对企业现金流量的严格管理是保障企业生存的最低层次要求 10
5.2对企业现金流量的严格管理，可确保企业稳定发展 10
5.3对企业现金流量的严格管理，可提高企业的竞争力 10
参考文献 11
致 谢 12
1 绪论 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
任何一家企业在生存与发展的道路上，都离不开现金流的资金运转支持。企业现金流的充足，可以保证企业经营的正常进行，也可以用来判断企业的流动性强弱。而在企业的经营中产生的利润则会被与之相关的受益者用来权衡企业的经营状况，从而对企业做出与之合作是否对自己有益的判断。该篇文章通过对现金和现金流量与利润和利润质量的概念解释，然后结合具体的案例，分析出两者之间存在的关系，给出怎样在保障利润最大化的同时实现现金的收入，然后达到实现企业利润质量的提升作用。
1.1.2研究意义
通过对现金流和利润关系的研究发现，企业在日常的运营管理中拥有的现金流量越多，企业的日常运营基础就越强固，而如果企业的库存现金、银行存款较少，则可能会导致企业陷入资金危机，从而导致企业无法保证正常运营，更严重的则会导致企业破产的恶果。本文通过具体的案例来发现问题并提出有效的对策及措施。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
国外对该论题的研究，最早在19世纪60年代。当时是资金流量表，后来演变为现金流量表。
到20世纪初, 资金流量表已发展成四种不同的形式, 分别用来揭示现金、现金及其等价物、营运资金及某一时期的全部财务资源的资金流量。[1]
“利润质量”这一定义最先出现于美国二十世纪三十年代的证券业，利润质量逐渐摆脱原先的基本面分析，更加繁琐的被用于挖掘市场中价值受到低估的证券，进而提升市场投资人的决策效率。[2]二十世纪六十年代，财务分析收益质量法的倡导者之一桑顿.L.奥格洛弗（O’Glove）发表了一份名为《收益质量》的投资咨询报告，该报告对收益的构成要素进行了详尽的分析，并以此评价公司报告收益的持久程度。[3]自此，收益质量概念开始变得著名并日益受到重视。二十世纪八十年代后，随着市场经济的进一步推进，公司经营环境不断变化，仅仅关注利润数量已经不能满足日益广泛的信息需求。由此，利润质量逐渐成为会计界研究的新焦点，并且涌现了大量研究成果。
Zimmerman,lev总结出评估会计利润质量总体上应考虑以下个因素:①收益持续性问题；②现行以权责发生制为基础的账面收益是否能够转化为实际现金流入；③会计方法的选择会直接影响到会计收益的结果；④不同风险水平的公司收益质量存在差异；⑤成长性不同的公司收益质量存在差异。以此奠定了利润质量研究的主要框架。
1.2.2国内研究现状
公司目标所发生的变化，隐性的体现出企业价值的变化，由最初的利润为首到现在形成的以企业价值为核心的理念，充分的说明了社会的进步和人们观念发生的变化，以及企业所追求的全新理念。我国《企业会计准则—现金流量表》与1998年正式颁布实施，这一变化使基于现金流量的利润质量评价分析在我国开始得到重视。[4]
储一韵对企业利润质量的研究，发现现金与盈利不同步,有利润操纵的现象。
朱丽红的研究发现，如果企业的利润较多，则应保持企业的现金流量与之在同一水平，否则可能会出现企业因为缺少现金流而陷入到运营的困境当中去。[5]
陈丽萍提出了基于现金流量分析公司或者企业的利润质量具有以下4个优势：①现金流量以收付实现制为基础，既避免了权责发生制的不足，又与资产负债表和利润表相联系；②以现金流量作为数据来源，更加保守，风险少；③现金存量相比其他资产存在方式更容易检查和验证；④现金流量比利润更能说明公司的偿债能力和综合财务管理能力。[6]
1.2.3研究现状述评
由上述的研究现状可知，国内外的学者在该论题的研究上面取得了非常丰富的成果，为本文所要阐述对于提高企业的现金流量管理，增强企业的实际利润都有着非常重要的。在结合以TCL集团股份股份有限公司为例，进一步的分析指出企业在运营中存在的现金管理问题，以及如何提高企业的实际利润，通过对现金流量与利润质量的分析，最后本文提出提高企业利润质量的建议。 2 现金流量与利润质量的理论概述
2.1现金与现金流量
2.1.1现金与现金流量的概念
现金（Cash)，是指可以直接用来进行商品的交换。它具有普遍的可接受性，可以有效地立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务，它是企业中流通性最强的资产可由企业任意支配使用的纸币、硬币。[7]现金是我国企业会计中的一个总账账户，在资产负债表中并入货币资金，列作流动资产，但具有专用用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产。[8]
现金流量（Cash Flow)，通过收付实现制实现。表现在企业经营、投资、筹资的各个活动过程中。用来衡量企业经营状况，是否有能力来偿还企业所欠下的债务。
2.1.2现金流量的作用
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