论上市公司利润操纵的动机手段与对策
摘 要 根据相关的研究显示,近些年,我国有很多上市公司都存在对利润进行不同程度操作的行为。所以，通过对于上市公司利润操纵相关问题展开系统研究，有助于使得这些问题得到及时妥善的处理，使得国内资本市场实现更加稳定迅速的发展。 文章通过课题进行全面研究与分析得出，上市公司对于利润进行操纵的目的并不是唯一的，主要有为了满足上市条件，保证实现稳定的盈利，为了促进股票发行价格的提高，为了完成公司既定的发展目标，避免连续三年亏损被摘牌，为了配合庄家操纵市场从而获取暴利，为了实现管理层自身利益等。实际对于利润进行操纵的过程当中，企业使用的手段包括利用关联交易，伪造单据、虚构经济业务，滥用会计政策、假账真算等等。正是因为如此，要想这些问题得到妥善的应对和处理，需要对相应的管理制度与规范进行改进与优化，革新与升级上市公司的治理结构，完善注册会计师审计制度，加强外部监督，改善上市公司股权融资偏好，强化政府部门职能部门对证券市场会计信息质量的监管力度。
目 录
1 绪论 7
1.1研究背景及意义 7
1.2研究现状 8
1.2.1国外研究现状 8
1.2.2国内研究现状 9
1.3研究方法 9
2、上市公司利润操纵的动机分析 10
2.1取得上市资格 10
2.2提高股票发行价格 10
2.3避免连续三年亏损被摘牌 11
2.4达到配股资格线 11
2.5配合庄家操纵市场获取暴利 11
2.6实现管理层自身利益 12
3、上市公司利润操纵的手段分析 12
3.1利用关联交易 12
3.2伪造单据、虚构经济业务 12
3.3滥用会计政策、假账真算 13
3.3.1利用时间差跨年度调节利润 13
3.2.2利用变更会计核算和会计估计方法调节利润 14
3.4地方政府的默契配合与支持 14
4、防范上市公司利润操纵的对策与建议 15
4.1进一步完善会计准则和会计制度 15
4.1.1将提高会计信息的可靠性作为首要目标 15
4. *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
1.2制定会计准则、制度要符合中国国情 15
4.1.3制定会计准则、会计制度要有前瞻性 16
4.1.4完善会计信息披露制度 16
4.2完善上市公司的治理结构 17
4.3完善注册会计师审计制度，加强外部监督 17
4.3.1强化注册会计师审计的独立性 17
4.3.2加强注册会计师行业的诚信建设,提高职业道德水平 18
4.3.3加强对注册会计师审计的监管 18
4.4改善上市公司股权融资偏好 18
4.5强化政府部门职能部门对证券市场会计信息质量的监管力度 19
结论与启示 20
参考文献 20
致 谢 22
1 绪论
1.1研究背景及意义
对于上市公司而言，要想实现健康迅速的发展，必须要保证运营利润的顺利实现，利润在企业各项财务指标当中居于关键地位，而且，只有能够获得运营利润，才能够更加顺利的赢得投资者的认可；如果公司在进行运营和发展的过程当中难以获得利润，那么，就难以在市场当中长久的生存下去。然而，该评价方式同样使得公司在进行运营和发展的过程当中面临着更大的压力。在这种情况下，一些公司为了保证运营收益相关指标的达成，进行不真实不全面运营与发展信息的供给，尽管能够在短时间内使得自身获得稳定发展，然而，也将导致投资者对于公司的运营和发展情况作出错误的判断，导致投资者制定和实施不科学不合理的投资决策。从现实情况来看，部分上市公司在进行运营和发展的过程当中，出现了亏损的情况，在这种情况下，公司出于各种目的，对于运营利润信息进行粉饰，就像，公司的管理者为了使得公司的运营业绩满足相关规定和要求，完成既定的发展目标，就会对利润进行操控。但是，在这种情况下，证券市场在进行运行和发展的过程当中将受到极为不利的影响，也将导致国家资产的流失，投资者进行投资的时候，也会因此而做出不科学不合理的投资决策，导致投资者面临着巨大的经济损失，公司股票的价格也难以保持稳定，正是因为如此，公司的管理者在进行运营决策制定和实施的过程当中也不可避免的受到干扰，引起决策以及管理的失误。
这篇文章在对于课题进行研究和分析的过程当中，对于不同国家和地区已经发展建立起来的研究分析理论以及研究分析成果进行了归纳和总结，从而使得课题的研究与分析获得一定的参考依据。在这个基础上，对于国内上市公司关于运营利润进行操纵的基本内涵、目的以及方法等展开了深入全面的探究。对于上市公司当中所存在的运营利润操纵行为进行明确界定，同时，在这个基础上进行进一步研究和分析，制定相应的应对举措和办法，使得会计信息质量的提高获得更多参考，促进国内证券市场实现稳定迅速的发展。
利润操纵是我国上市公司中存在的重要现象，严重影响了投资者的决策行为和证券市场的稳定迅速发展。对于市场当中的投资者而言，实际参与投资活动的时候，会对于公司所公布的运营数据信息进行研究和分析，从而对于公司的实际发展情况以及发展前景等作出分析和判定，在这个基础上进行相应投资决策的制定与实施。假设上市公司所公布的运营和发展信息不真实不全面，那么，投资者将得出不准确的判定，进而对于投资决策的制定与实施造成极为不利的影响，使得投资者在参与投资的过程当中面临着更高的风险，资金的安全性难以得到有效的保证。而且，在这种情况下，还将使得市场当中的各项资源难以实现科学合理的配置与利用，各项资源的优势作用难以充分全面的发挥出来。所以，及时全面的对于上市公司对于利润进行操纵的行为进行识别和判定，不管是对于投资者而言，亦或是对于市场的监督管理主体而言，均有着极为重大的现实意义。
1.2研究现状
1.2.1国外研究现状
从其他国家和地区的基本情况来看，有关利润操纵相关问题的研究和分析更多的体现在盈余管理方面，尤其是在过去的一段时间里的分析手段更多的是以Jones模型作为分析的基本前提，也得出了一系列的研究分析结论和研究分析成果，使得后续研究与分析获得相应的参考与指导。
Patricia M. Dechow，Amy P. Sweeney以及Richard G. Sloan在对于相关问题进行研究和分析的过程当中，对于不同的模型实施了对比探究，最终得出，各个模型所发挥的效果都十分的理想，然而，如果公司的指标波动十分显著，那么，所获得的效果难以达到预期；从整体上来看，在对于盈余管理相关问题进行研究和分析的时候，借助于 Jones 模型能够获得最为理想的成效。
此外，研究人员Messod D. Beneish在对于相关问题进行研究和分析的过程当中，实际构建probit模型的时候进行了新的指标的选择与利用，涉及各种不同的指标，就像，应收账款指数、销售增长指数、费用指数以及折旧指数等等，在这种情况下，力求能够在对于相关问题进行研究和分析的时候获得更加良好的效果。同时，该研究人员还把识别模型运用在投资组合研究与探讨当中。
Paul J. Simko以及 Jan Barton 在对于相关问题进行研究和分析的过程当中围绕美国地区非金融公司的实际案例来展开，对于各个公司的运营和发展数据信息实施了盈余管理的分析与探讨，通过借助于Jones 模型，获得相应的控制变量，在这个基础上，运用在 Logit 模型的构建当中，从而获得相应的研究分析结论，其基本内容可以概括为，对于特定的公司来讲，假设其对于自身的资产价值存在过高的评估，则在接下来的发展当中进行盈余管理的水平以及能力将有所降低。
目 录
1 绪论 7
1.1研究背景及意义 7
1.2研究现状 8
1.2.1国外研究现状 8
1.2.2国内研究现状 9
1.3研究方法 9
2、上市公司利润操纵的动机分析 10
2.1取得上市资格 10
2.2提高股票发行价格 10
2.3避免连续三年亏损被摘牌 11
2.4达到配股资格线 11
2.5配合庄家操纵市场获取暴利 11
2.6实现管理层自身利益 12
3、上市公司利润操纵的手段分析 12
3.1利用关联交易 12
3.2伪造单据、虚构经济业务 12
3.3滥用会计政策、假账真算 13
3.3.1利用时间差跨年度调节利润 13
3.2.2利用变更会计核算和会计估计方法调节利润 14
3.4地方政府的默契配合与支持 14
4、防范上市公司利润操纵的对策与建议 15
4.1进一步完善会计准则和会计制度 15
4.1.1将提高会计信息的可靠性作为首要目标 15
4. *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
1.2制定会计准则、制度要符合中国国情 15
4.1.3制定会计准则、会计制度要有前瞻性 16
4.1.4完善会计信息披露制度 16
4.2完善上市公司的治理结构 17
4.3完善注册会计师审计制度，加强外部监督 17
4.3.1强化注册会计师审计的独立性 17
4.3.2加强注册会计师行业的诚信建设,提高职业道德水平 18
4.3.3加强对注册会计师审计的监管 18
4.4改善上市公司股权融资偏好 18
4.5强化政府部门职能部门对证券市场会计信息质量的监管力度 19
结论与启示 20
参考文献 20
致 谢 22
1 绪论
1.1研究背景及意义
对于上市公司而言，要想实现健康迅速的发展，必须要保证运营利润的顺利实现，利润在企业各项财务指标当中居于关键地位，而且，只有能够获得运营利润，才能够更加顺利的赢得投资者的认可；如果公司在进行运营和发展的过程当中难以获得利润，那么，就难以在市场当中长久的生存下去。然而，该评价方式同样使得公司在进行运营和发展的过程当中面临着更大的压力。在这种情况下，一些公司为了保证运营收益相关指标的达成，进行不真实不全面运营与发展信息的供给，尽管能够在短时间内使得自身获得稳定发展，然而，也将导致投资者对于公司的运营和发展情况作出错误的判断，导致投资者制定和实施不科学不合理的投资决策。从现实情况来看，部分上市公司在进行运营和发展的过程当中，出现了亏损的情况，在这种情况下，公司出于各种目的，对于运营利润信息进行粉饰，就像，公司的管理者为了使得公司的运营业绩满足相关规定和要求，完成既定的发展目标，就会对利润进行操控。但是，在这种情况下，证券市场在进行运行和发展的过程当中将受到极为不利的影响，也将导致国家资产的流失，投资者进行投资的时候，也会因此而做出不科学不合理的投资决策，导致投资者面临着巨大的经济损失，公司股票的价格也难以保持稳定，正是因为如此，公司的管理者在进行运营决策制定和实施的过程当中也不可避免的受到干扰，引起决策以及管理的失误。
这篇文章在对于课题进行研究和分析的过程当中，对于不同国家和地区已经发展建立起来的研究分析理论以及研究分析成果进行了归纳和总结，从而使得课题的研究与分析获得一定的参考依据。在这个基础上，对于国内上市公司关于运营利润进行操纵的基本内涵、目的以及方法等展开了深入全面的探究。对于上市公司当中所存在的运营利润操纵行为进行明确界定，同时，在这个基础上进行进一步研究和分析，制定相应的应对举措和办法，使得会计信息质量的提高获得更多参考，促进国内证券市场实现稳定迅速的发展。
利润操纵是我国上市公司中存在的重要现象，严重影响了投资者的决策行为和证券市场的稳定迅速发展。对于市场当中的投资者而言，实际参与投资活动的时候，会对于公司所公布的运营数据信息进行研究和分析，从而对于公司的实际发展情况以及发展前景等作出分析和判定，在这个基础上进行相应投资决策的制定与实施。假设上市公司所公布的运营和发展信息不真实不全面，那么，投资者将得出不准确的判定，进而对于投资决策的制定与实施造成极为不利的影响，使得投资者在参与投资的过程当中面临着更高的风险，资金的安全性难以得到有效的保证。而且，在这种情况下，还将使得市场当中的各项资源难以实现科学合理的配置与利用，各项资源的优势作用难以充分全面的发挥出来。所以，及时全面的对于上市公司对于利润进行操纵的行为进行识别和判定，不管是对于投资者而言，亦或是对于市场的监督管理主体而言，均有着极为重大的现实意义。
1.2研究现状
1.2.1国外研究现状
从其他国家和地区的基本情况来看，有关利润操纵相关问题的研究和分析更多的体现在盈余管理方面，尤其是在过去的一段时间里的分析手段更多的是以Jones模型作为分析的基本前提，也得出了一系列的研究分析结论和研究分析成果，使得后续研究与分析获得相应的参考与指导。
Patricia M. Dechow，Amy P. Sweeney以及Richard G. Sloan在对于相关问题进行研究和分析的过程当中，对于不同的模型实施了对比探究，最终得出，各个模型所发挥的效果都十分的理想，然而，如果公司的指标波动十分显著，那么，所获得的效果难以达到预期；从整体上来看，在对于盈余管理相关问题进行研究和分析的时候，借助于 Jones 模型能够获得最为理想的成效。
此外，研究人员Messod D. Beneish在对于相关问题进行研究和分析的过程当中，实际构建probit模型的时候进行了新的指标的选择与利用，涉及各种不同的指标，就像，应收账款指数、销售增长指数、费用指数以及折旧指数等等，在这种情况下，力求能够在对于相关问题进行研究和分析的时候获得更加良好的效果。同时，该研究人员还把识别模型运用在投资组合研究与探讨当中。
Paul J. Simko以及 Jan Barton 在对于相关问题进行研究和分析的过程当中围绕美国地区非金融公司的实际案例来展开，对于各个公司的运营和发展数据信息实施了盈余管理的分析与探讨，通过借助于Jones 模型，获得相应的控制变量，在这个基础上，运用在 Logit 模型的构建当中，从而获得相应的研究分析结论，其基本内容可以概括为，对于特定的公司来讲，假设其对于自身的资产价值存在过高的评估，则在接下来的发展当中进行盈余管理的水平以及能力将有所降低。
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