shble企业营运资金管理的探析(附件)
中小民营企业是我国国民经济的重要组成部分，是目前我国数量最多，吸收就业最多的企业类型，随着科技的进步，创新型中小企业的技术创新将对我国的转型发展起到越来越重要的作用。但我国中小企业的平均寿命却不足三年，资金瓶颈无疑是其中重要因素之一。本文首先阐述了营运资金管理的相关理论，包括营运资金管理的定义、内容、政策。然后以SHBLE企业为例，对SHBLE公司的概况进行了介绍，然后从财务结构、营运能力、盈利能力等方面对SHBLE公司资金营运管理水平进行了评价，阐述了SHBLE企业营运资金管理模式，对SHBLE公司的营运资金管理中存在的问题进行了分析和总结，最后对SHBLE公司营运资金管理提出了一些建议。
目录
1.绪论 2
1.1研究背景及意义 2
1.2研究内容 3
1.3研究方法 3
2.营运资金管理的国内外研究现状 3
2.1国外研究现状 3
2.2国内研究现状 4
3.营运资金管理的相关理论 4
3.1营运资金管理的定义 4
3.2营运资金管理的内容 4
3.3营运资金管理的政策 5
4.SHBLE公司营运资金管理的探析 5
4.1 SHBLE公司的概况 5
4.2 SHBLE企业营运资金管理分析 5
4.3 SHBLE营运资金管理模式 7
5.SHBLE公司营运资金管理存在的问题及解决策略 8
5.1 SHBLE公司营运资金管理存在的问题 8
5.2 SHBLE公司营运资金管理存在问题的解决策略 8
参考文献 9
1.绪论
1.1研究背景及意义
营运资金是企业流动资产和流动负债的统称,是企业资金总体中流动性最强、最具活力的组成部分。企业的生存与发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况。首先,营运资金管理是企业生存与发展的基础。营运资金是企业进行经营周转使用的日常性流动资金,只有在营运资金不断处于良好的管理和运转下,才能保证企业供、产、销各阶段的维继,企业才能得以生存与发展,否则人们为企业界定的各种各样的目标也就无从谈起实现的问题了。在金融危 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
机形势下,如果企业持有充足的流动资金并能保持其良好的流动性,那么就能在严峻的经济形势下维持其生存与发展。其次,营运资金管理能保证企业的流动性和偿债能力由于现金流入量与现金流出量的非同步性导致企业未来经营活动的不确定性,储备适当的营运资金,可以使企业资金的日常收付形成良性循环。另外,适量的营运资金可以保持和增强企业的短期偿债能力。在金融危机形势下,企业不仅融资困难,同时偿债能力也降低,而低偿债能力又将进一步加剧融资困难,为了避免企业陷入恶性循环,应该加强营运资金管理。 本研究具有一定的现实意义。中小企业是目前我国数量最多，吸收就业最多的企业类型，随着科技的进步，创新型中小企业的技术创新将对我国的转型发展起到越来越重要的作用。本文对SHBLE公司的案例分析可以为中小企业中包涵的普遍问题做出分析，并对这些问题提出解决的方法，使得具有同类问题的企业可以避免，本文的研究结果和决策建议将对此提供一定的参考。
1.2研究内容
本文首先论述了营运资金管理的相关理论知识，对SHBLE公司的概况进行了介绍，然后从财务结构、营运能力、盈利能力三个方面对SHBLE公司的管理水平进行评价，阐述了SHBLE公司得到营运资金管理模式，对SHBLE公司的营运资金管理中存在的问题进行了分析和总结，最后对SHBLE公司营运资金管理提出了一些建议。
1.3研究方法
（1）文献研究法。通过对国内外有关营运资金管理的文献理论进行阅读,对其中相关的政策、存在的问题,解决的对策进行整理、概括、归纳,然后做出总结。为本论文的撰写打下基础。
（2）数据分析法。运用数据分析方法,分析SHBLE企业营运资金的管情况，以便为SHBLE企业制定出有效的提高盈利能力的方法及建议。
2.营运资金管理的国内外研究现状
2.1国外研究现状
(1)营运资金管理的概念
在国外，学者对于营运资金管理的研究起步比较早。美国注册会计师协会指出营运资金是指在资产负债表测量流动性的部分，营运资金对于测量企业资产的流动性具有重要意义，并指出营运资金是以为了满足企业日常营业活动周转的保证或缓冲为特征的。George William Collins(1946)指出营运资金是指流动资产超出流动负债的部分。Kenneth Nunn(1981)首次提出“永久性部分的营运资金”的概念，并将其界定为应收账款和存货两部分内容，此后经过不断演变，营运资金被分为临时性营运资金和永久性营运资金。
(2)营运资金管理的内容
在19世纪70年代初W.D.Kight提出了最优订货模型，即在保险储备量的情况下，怎样使得存货产生的订购成本和储存成本最小。Keith V Smith在1979年首次将营运资金作为一个整体来探讨。Hampton和Cecilia L.Wagner于1989年将投资政策和筹资政策联系起来，即将流动资金的存量配置和相应的资金来源联系起来，从总体的角度来观察和研究并且制定出合理的营运资金管理政策。
(3)营运资金管理绩效的评价
1980年Richard和Laughlin采用了现金周期的指标来反映企业的营运资金的管理状况;1990年Gentry,Lee和Vaidyanathan 提出了修正的现金周期模型，即WCCC;2006年Li Cheng,JengRen和HanWen Wug使用了经流动性余额NBL和运营资金需求WCR两项指标作为企业营运资金管理的代理变量，对营运资金管理的决定性因素作了实证分析，得出资产负债率和经营活动现金流对营运资金管理同样存在着显著的影响。
2.2国内研究现状
(1)营运资金管理的概念
在2010年，潘一欢曾经提出营运资金和净收益之间密不可分的关系，即营运资金的运转在本质上等同于企业净收益的运转。2011年毛付根指出了营运资本通常指企业的流动资产总额，而精营运资本则是指企业流动资产和流动负债之间的差额;1997年刘向平首次提出“零营运资金管理”;2012年王竹泉讨论了关于企业营运资金跨地区管理的课题;2014年刘宁将营运资金管理提升到了企业战略管理的层面，他提出营运资金管理模式的重点是分析对一象有工期成本、企业建立成本控制运行机制。
(2)营运资金管理的内容
2010年张维迎从博弈论的角度出发对应收账款形成的原因做了分析，他认为企业需要建立健全有效的信用制度，进行信用调查、信息跟踪和加强监督管理力度来解决应收账款存在的问题;2011年何红渠提出了应收账款管理的新方法，即PDCA循环法，她认为企业需要对应收账款进行事前控制、事中控制、事后控制和反馈控制四个环节进行管理;2012年张金隆研究了有关存货管理的课题，提出了持有成本与单位时间需求量和订货量都相关的模型;2014年王洪海提出企业可以采用创新金融工具来规避信用风险，借鉴PDCA循环思想设计应收账款的风控流程。
目录
1.绪论 2
1.1研究背景及意义 2
1.2研究内容 3
1.3研究方法 3
2.营运资金管理的国内外研究现状 3
2.1国外研究现状 3
2.2国内研究现状 4
3.营运资金管理的相关理论 4
3.1营运资金管理的定义 4
3.2营运资金管理的内容 4
3.3营运资金管理的政策 5
4.SHBLE公司营运资金管理的探析 5
4.1 SHBLE公司的概况 5
4.2 SHBLE企业营运资金管理分析 5
4.3 SHBLE营运资金管理模式 7
5.SHBLE公司营运资金管理存在的问题及解决策略 8
5.1 SHBLE公司营运资金管理存在的问题 8
5.2 SHBLE公司营运资金管理存在问题的解决策略 8
参考文献 9
1.绪论
1.1研究背景及意义
营运资金是企业流动资产和流动负债的统称,是企业资金总体中流动性最强、最具活力的组成部分。企业的生存与发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况。首先,营运资金管理是企业生存与发展的基础。营运资金是企业进行经营周转使用的日常性流动资金,只有在营运资金不断处于良好的管理和运转下,才能保证企业供、产、销各阶段的维继,企业才能得以生存与发展,否则人们为企业界定的各种各样的目标也就无从谈起实现的问题了。在金融危 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
机形势下,如果企业持有充足的流动资金并能保持其良好的流动性,那么就能在严峻的经济形势下维持其生存与发展。其次,营运资金管理能保证企业的流动性和偿债能力由于现金流入量与现金流出量的非同步性导致企业未来经营活动的不确定性,储备适当的营运资金,可以使企业资金的日常收付形成良性循环。另外,适量的营运资金可以保持和增强企业的短期偿债能力。在金融危机形势下,企业不仅融资困难,同时偿债能力也降低,而低偿债能力又将进一步加剧融资困难,为了避免企业陷入恶性循环,应该加强营运资金管理。 本研究具有一定的现实意义。中小企业是目前我国数量最多，吸收就业最多的企业类型，随着科技的进步，创新型中小企业的技术创新将对我国的转型发展起到越来越重要的作用。本文对SHBLE公司的案例分析可以为中小企业中包涵的普遍问题做出分析，并对这些问题提出解决的方法，使得具有同类问题的企业可以避免，本文的研究结果和决策建议将对此提供一定的参考。
1.2研究内容
本文首先论述了营运资金管理的相关理论知识，对SHBLE公司的概况进行了介绍，然后从财务结构、营运能力、盈利能力三个方面对SHBLE公司的管理水平进行评价，阐述了SHBLE公司得到营运资金管理模式，对SHBLE公司的营运资金管理中存在的问题进行了分析和总结，最后对SHBLE公司营运资金管理提出了一些建议。
1.3研究方法
（1）文献研究法。通过对国内外有关营运资金管理的文献理论进行阅读,对其中相关的政策、存在的问题,解决的对策进行整理、概括、归纳,然后做出总结。为本论文的撰写打下基础。
（2）数据分析法。运用数据分析方法,分析SHBLE企业营运资金的管情况，以便为SHBLE企业制定出有效的提高盈利能力的方法及建议。
2.营运资金管理的国内外研究现状
2.1国外研究现状
(1)营运资金管理的概念
在国外，学者对于营运资金管理的研究起步比较早。美国注册会计师协会指出营运资金是指在资产负债表测量流动性的部分，营运资金对于测量企业资产的流动性具有重要意义，并指出营运资金是以为了满足企业日常营业活动周转的保证或缓冲为特征的。George William Collins(1946)指出营运资金是指流动资产超出流动负债的部分。Kenneth Nunn(1981)首次提出“永久性部分的营运资金”的概念，并将其界定为应收账款和存货两部分内容，此后经过不断演变，营运资金被分为临时性营运资金和永久性营运资金。
(2)营运资金管理的内容
在19世纪70年代初W.D.Kight提出了最优订货模型，即在保险储备量的情况下，怎样使得存货产生的订购成本和储存成本最小。Keith V Smith在1979年首次将营运资金作为一个整体来探讨。Hampton和Cecilia L.Wagner于1989年将投资政策和筹资政策联系起来，即将流动资金的存量配置和相应的资金来源联系起来，从总体的角度来观察和研究并且制定出合理的营运资金管理政策。
(3)营运资金管理绩效的评价
1980年Richard和Laughlin采用了现金周期的指标来反映企业的营运资金的管理状况;1990年Gentry,Lee和Vaidyanathan 提出了修正的现金周期模型，即WCCC;2006年Li Cheng,JengRen和HanWen Wug使用了经流动性余额NBL和运营资金需求WCR两项指标作为企业营运资金管理的代理变量，对营运资金管理的决定性因素作了实证分析，得出资产负债率和经营活动现金流对营运资金管理同样存在着显著的影响。
2.2国内研究现状
(1)营运资金管理的概念
在2010年，潘一欢曾经提出营运资金和净收益之间密不可分的关系，即营运资金的运转在本质上等同于企业净收益的运转。2011年毛付根指出了营运资本通常指企业的流动资产总额，而精营运资本则是指企业流动资产和流动负债之间的差额;1997年刘向平首次提出“零营运资金管理”;2012年王竹泉讨论了关于企业营运资金跨地区管理的课题;2014年刘宁将营运资金管理提升到了企业战略管理的层面，他提出营运资金管理模式的重点是分析对一象有工期成本、企业建立成本控制运行机制。
(2)营运资金管理的内容
2010年张维迎从博弈论的角度出发对应收账款形成的原因做了分析，他认为企业需要建立健全有效的信用制度，进行信用调查、信息跟踪和加强监督管理力度来解决应收账款存在的问题;2011年何红渠提出了应收账款管理的新方法，即PDCA循环法，她认为企业需要对应收账款进行事前控制、事中控制、事后控制和反馈控制四个环节进行管理;2012年张金隆研究了有关存货管理的课题，提出了持有成本与单位时间需求量和订货量都相关的模型;2014年王洪海提出企业可以采用创新金融工具来规避信用风险，借鉴PDCA循环思想设计应收账款的风控流程。
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