商业银行不良资产证券化的障碍及对策分析
长期以来，我国商业银行由于体制和种种历史原因产生了大量的不良资产，这些不良资产对我国金融业的发展造成了极大的影响。所以解决不良资产成为我们国家首要解决的问题。解决不良资产证券化有助于分散我国商业银行风险，改善商业银行的资本结构，提高资本充足率，提高商业银行资产的流动性，同时也会促进国内金融业的积极发展，而且会提高金融体系效率。从我们国家开始重视不良资产的这么些年来，我国其实尝试过许多的方法来处理不良资产，比较突出的就是我国的商业银行和我国的四大资产管理公司运用了诉讼追偿、债转股、打包处置、资产债务重组、债权转让等多种传统。不良资产的证券化是一定要推行的，这是我国金融界一个不可动摇和放弃的决定。对不良资产的证券化我们可以从中得到许多的好处。这对我国经济的发展也是极为有利的，它可以降低甚至分散我国商业银行的经营和运作的风险，也可以从内部来改善我们国家的资本结构。关键词 商业银行，不良资产，证券化
目 录
1 引言 1
2 不良资产证券化的概述 2
2.1 不良资产的界定 2
2.2 不良资产证券化的含义 2
2.3 不良资产证券化的过程 2
3 资产证券化的现实意义 3
3.1资产证券化的一个显著优点在于风险的规避 3
3.2对不良资产实施证券化有利于商业银行资产的流动性的提高 4
3.3不良资产的证券化有利于实现商业银行的经营管理安全性 4
3.4不良资产证券化有助于提高商业银行资本充足率 5
4 我国商业银行不良资产证券化的发展现状 5
4.1 我国资产证券化的发展历程 5
4.2 我国商业银行不良资产的现状 6
5 我国商业银行不良资产证券化的障碍 7
5.1 缺乏明确的会计处理原则和税收优惠政策 8
5.2 缺少资产的证券化监管的体系和协调的体系 9
5.3 法律政策不够完善 9
6 解决我国不良资产证券化障碍的对策分析 10
6.1 建立与证券化相关的会计和税收制度 10
6.2 完善政府监督管理制度 12
6.3 完善相关法律、法规体系 12
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
/> 结 论 14
致 谢 15
参 考 文 献 16
1 引言
纵观古往今来的许多历史数据我们可以看出，我国所有的商业银行均存在一个通病，就是由于其本身的体质和历史积累等多方面的因素往往会导致巨额不良资产的累计，在这其中属中国的商业银行最为突出。当这些不良资产累积到一定程度时，它不仅会成为威胁我国商业银行核心竞争力的不定时炸弹，而且更为严重的是对于我国整个金融体系甚至是国民经济的发展造成不可想象的灾难，其中尤为明显的是我国商业银行。
我们可以通过中国银监会公布的截止到2016年底的商业银行的不良贷款率并且对比2015年同一时间段公布的不良贷款率可以看出其不良贷款率上升了13.4%，如果我们觉得这个数字看起来很小，不值得重视那我们就错了，因为一个国家的整个商业银行的资产增长率才将将达到27.5%，而这其中不良资产增长率就占了一大半，从这样看来这个数据就吓人了，例如：中国五个国有银行的不良资产率总量是十分高的，已经快要突破七千零二亿元，不良资产率与同期相比涨幅了0.43个百分点，迫近2%的警惕线，而其中农商行的不良贷款的增长幅度是最大的(((。
2 不良资产证券化的概述
2. 1 不良资产的界定
总所周知，我们中国上下有五千年的历史，这滚滚的历史长河中其实很早就有不良资产出现过。在我们极其繁华的唐朝就已经出现过借贷不平的情况，随之不能收回的钱就变成了不良贷款，最后演变成了不良资产。所以不良资产就是不能正常参与银行资金周转的资产。
其实说得简单点不良贷款的产生是引起不良资产的很大一部分因素。因此，大家也能够从这个方面去解释不良资产。不良资产就是借款人向商业银行借款，并且约定了一个时间还钱，但是，到了该还钱的时候借款人却没有能力偿还约定的贷款本息，这种情况对银行来说就是一笔不良资产。
2.2 不良资产证券化的含义
其实，美国和韩国早在很多年前就已经将不良资产证券化运用于处理商业银行的不良资产，并且综合美国和韩国近五年来的不良资产率来看，我们可以得出这样一个结论，不良资产证券化确实可以降低一个国家不良资产额。现在问题接踵而来，到底何为不良资产证券化呢？
不良资产的定义在上文中已经交代完毕，那么简言之不良资产证券化就是拥有资产的人将一些周转性比较弱的资产通过相应的重组和包装，使得这部分资产具备十分平稳的现金流，然后通过相关的增级机构来将这些不良资产包装成可以在经济行业里可再次交易的一类资产的一种技术过程。
2.3 不良资产证券化的过程
图1 不良资产证券化的流程图
其实从上图中我们可以看出这样一个大概的推行不良资产证券化的过程，下面给大家详细地讲讲这个过程是如何推行的。原先持有这些不良资产的公司或企业将这些不良资产卖给spv，spv将这些不良资产重新组合包装再发行给承销商，然后将重新包装组合后的不良资产再发行给金融市场上的那些证券投资者。
债务人将债务偿还给服务机构，服务机构将还本带息地偿还给证券投资者，证券投资者随后将这些证券发行给承销商，承销商再将这些证券发行给特殊目的的机构（spv）、spv再将这些不良资产出售给原始权益人。这大概就是一个比较详尽地对不良资产实行证券化的解说。
3资产证券化的现实意义
在现如今这个经济大环境下，我们可以深刻地感受到我国的新经济和我国商业银行经济系统的健康发展和平稳运行正在被我们国家这几年持续增长的不良资产阻碍着。为了防止这种悲惨的事情发生，我们积极地采取了多种方式来遏制这种情形的发生，我们观察各种方式实行过后的成效，经过比较衡量后最终还是采取不良资产证券化这种方法。接下来，大家将都来深入研讨一下不良资产证券化的现实意义。
3.1资产证券化的一个显著优点在于风险的规避
我们希望可以通过对不良资产实行证券化来降低其风险，而且我们可以用证券化这个方法将不良资产转变为可以在市场上流动和交易的证券或正常资产。众所周知近几年来我们国家商业银行的不良资产数额是增加的，很多商业银行通过不良资产证券化将这些风险分散给特殊目的的机构或组织，然后这些特殊目的的机构重新组合和包装这些不良资产，再将这些这些重新包装和组合的不良资产放到金融市场上流通或出售给证券公司，我们国家的商业银行就是通过不良资产证券化来降低风险的。所以从上方我们可以看出不良资产证券化其实具有特别大的优势，它可以加快商业银行对不良资产的批量处理。
目 录
1 引言 1
2 不良资产证券化的概述 2
2.1 不良资产的界定 2
2.2 不良资产证券化的含义 2
2.3 不良资产证券化的过程 2
3 资产证券化的现实意义 3
3.1资产证券化的一个显著优点在于风险的规避 3
3.2对不良资产实施证券化有利于商业银行资产的流动性的提高 4
3.3不良资产的证券化有利于实现商业银行的经营管理安全性 4
3.4不良资产证券化有助于提高商业银行资本充足率 5
4 我国商业银行不良资产证券化的发展现状 5
4.1 我国资产证券化的发展历程 5
4.2 我国商业银行不良资产的现状 6
5 我国商业银行不良资产证券化的障碍 7
5.1 缺乏明确的会计处理原则和税收优惠政策 8
5.2 缺少资产的证券化监管的体系和协调的体系 9
5.3 法律政策不够完善 9
6 解决我国不良资产证券化障碍的对策分析 10
6.1 建立与证券化相关的会计和税收制度 10
6.2 完善政府监督管理制度 12
6.3 完善相关法律、法规体系 12
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
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致 谢 15
参 考 文 献 16
1 引言
纵观古往今来的许多历史数据我们可以看出，我国所有的商业银行均存在一个通病，就是由于其本身的体质和历史积累等多方面的因素往往会导致巨额不良资产的累计，在这其中属中国的商业银行最为突出。当这些不良资产累积到一定程度时，它不仅会成为威胁我国商业银行核心竞争力的不定时炸弹，而且更为严重的是对于我国整个金融体系甚至是国民经济的发展造成不可想象的灾难，其中尤为明显的是我国商业银行。
我们可以通过中国银监会公布的截止到2016年底的商业银行的不良贷款率并且对比2015年同一时间段公布的不良贷款率可以看出其不良贷款率上升了13.4%，如果我们觉得这个数字看起来很小，不值得重视那我们就错了，因为一个国家的整个商业银行的资产增长率才将将达到27.5%，而这其中不良资产增长率就占了一大半，从这样看来这个数据就吓人了，例如：中国五个国有银行的不良资产率总量是十分高的，已经快要突破七千零二亿元，不良资产率与同期相比涨幅了0.43个百分点，迫近2%的警惕线，而其中农商行的不良贷款的增长幅度是最大的(((。
2 不良资产证券化的概述
2. 1 不良资产的界定
总所周知，我们中国上下有五千年的历史，这滚滚的历史长河中其实很早就有不良资产出现过。在我们极其繁华的唐朝就已经出现过借贷不平的情况，随之不能收回的钱就变成了不良贷款，最后演变成了不良资产。所以不良资产就是不能正常参与银行资金周转的资产。
其实说得简单点不良贷款的产生是引起不良资产的很大一部分因素。因此，大家也能够从这个方面去解释不良资产。不良资产就是借款人向商业银行借款，并且约定了一个时间还钱，但是，到了该还钱的时候借款人却没有能力偿还约定的贷款本息，这种情况对银行来说就是一笔不良资产。
2.2 不良资产证券化的含义
其实，美国和韩国早在很多年前就已经将不良资产证券化运用于处理商业银行的不良资产，并且综合美国和韩国近五年来的不良资产率来看，我们可以得出这样一个结论，不良资产证券化确实可以降低一个国家不良资产额。现在问题接踵而来，到底何为不良资产证券化呢？
不良资产的定义在上文中已经交代完毕，那么简言之不良资产证券化就是拥有资产的人将一些周转性比较弱的资产通过相应的重组和包装，使得这部分资产具备十分平稳的现金流，然后通过相关的增级机构来将这些不良资产包装成可以在经济行业里可再次交易的一类资产的一种技术过程。
2.3 不良资产证券化的过程
图1 不良资产证券化的流程图
其实从上图中我们可以看出这样一个大概的推行不良资产证券化的过程，下面给大家详细地讲讲这个过程是如何推行的。原先持有这些不良资产的公司或企业将这些不良资产卖给spv，spv将这些不良资产重新组合包装再发行给承销商，然后将重新包装组合后的不良资产再发行给金融市场上的那些证券投资者。
债务人将债务偿还给服务机构，服务机构将还本带息地偿还给证券投资者，证券投资者随后将这些证券发行给承销商，承销商再将这些证券发行给特殊目的的机构（spv）、spv再将这些不良资产出售给原始权益人。这大概就是一个比较详尽地对不良资产实行证券化的解说。
3资产证券化的现实意义
在现如今这个经济大环境下，我们可以深刻地感受到我国的新经济和我国商业银行经济系统的健康发展和平稳运行正在被我们国家这几年持续增长的不良资产阻碍着。为了防止这种悲惨的事情发生，我们积极地采取了多种方式来遏制这种情形的发生，我们观察各种方式实行过后的成效，经过比较衡量后最终还是采取不良资产证券化这种方法。接下来，大家将都来深入研讨一下不良资产证券化的现实意义。
3.1资产证券化的一个显著优点在于风险的规避
我们希望可以通过对不良资产实行证券化来降低其风险，而且我们可以用证券化这个方法将不良资产转变为可以在市场上流动和交易的证券或正常资产。众所周知近几年来我们国家商业银行的不良资产数额是增加的，很多商业银行通过不良资产证券化将这些风险分散给特殊目的的机构或组织，然后这些特殊目的的机构重新组合和包装这些不良资产，再将这些这些重新包装和组合的不良资产放到金融市场上流通或出售给证券公司，我们国家的商业银行就是通过不良资产证券化来降低风险的。所以从上方我们可以看出不良资产证券化其实具有特别大的优势，它可以加快商业银行对不良资产的批量处理。
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