P2P信贷模式发展下的现状以及前景分析
默罕默德.尤努斯（muhammad yunus）于1976年在孟加拉国创办了国内第一家乡村银行，以发行微型贷款为主要业务。在2006年随着尤努斯获得诺贝尔和平奖后，此家乡村银行的运作模式被世界所重视。同时一些盈利性的金融机构开始模仿微型信贷的运营方式，作为中介把借贷双方串联起来，收取中间服务费来获得盈利，这便是P2P信贷的起源。 而P2P信贷公司的产生最早在英国建立，并迅速传入中国。
由于网络的普及和业务使用率的不断上升，网络借贷作为一种新生事物开始悄然出现，网络借贷具有简洁方便等特点，有利于解决部分人资金短缺之渴，使网络借贷这一民间草根金融被越来越多的人看好。近段时间以来互联网金融经历了一波三折，从银行业对余额宝谴责，到两会对互联网金融的极力支持，再到央行紧急叫停虚拟信用卡和二维码线下支付业务，这使不少群众对互联网金融的态度心存疑虑。
而P2P信贷为互联网金融的一项分支，又处于迅速发展的阶段，以此正是广大人民讨论的首选目标。P2P信贷发展的时间很短，只有不到十年的时间，成长到现在却被传统银行业作为潜在的威胁，不得不说明P2P信贷具有一些独到的优势。因此，本文主要讨论P2P信贷的现状及其前景分析。
关键词：P2P信贷；运营模式
Mohammed. Yunus (Muhammad Yunus) founded in 1976, the first domesticrural bank in Bangladesh, to release micro loans as the main business. In 2006 ,Yunus peace prize with Nobel, mode of operation of the rural bank is the world attention. At the same time, financial institutions began to imitate somefor-profit microfinance operation mode, as an intermediary to both lenders and borrowers together, intermediate service fees charged to profit, which is the origin of P2P credit. While the P2P Credit Company produced the earliestestablished in England, and quickly spread to China.
Because of the popularity and business network usage rate rising, net lendingas a new-born thing began quietly emerged, the network has the characteristics of simple and convenient loan, help to solve part of the shortage of funds thirst, make network lending this grass-roots financial is valued more and more people. Recently the Internet Financial experience dstriking one snag after another, condemned the balance of treasure from the banking industry, to NPC and CPPCC on Internet financial support vigorously,and then to the central emergency brake virtual credit card and a two-dimensional code offline payment business, which made a lot of people on theInternet Financial attitude of doubt.
P2P credit is a branch of the Internet financial, but also at the stage of rapid development, this is the first target people discuss. P2P credit development time is very short, only less than ten years, up to now has been the traditional banking industry as a potential threat, to illustrate the P2P credit has someunique advantages. Therefore, this paper mainly discusses the analysis of the current situation and Prospect of P2P credit.
KEY WORDS：P2P credit; Operational modes
目录 M000179
1.引言 1
1.1问题的提出 1
1.2研究的目的和意义 1
1.3研究方法 1
1.3.1查阅法 1
1.3.2对比分析法 2
1.3.3实证研究与规范研究相结合 2
1.4国内外研究现状 2
1.4.1国外P2P信贷机构现状 2
1.4.2我国P2P信贷机构发展现状 3
2. P2P信贷概况 4
2.1 P2P信贷的起源 4
2.2 P2P网络信贷概述 5
2.2.1 P2P网络信贷的定义及其特点 5
2.2.2 P2P网络信贷的分类 5
3. 国内外P2P网络信贷模式运营比较 7
3.1国外P2P信贷运行模式 7
3.1.1Zopa信贷模式 7
3.1.2Prosper信贷模式 7
3.1.3 Lending Club 信贷模式 8
3.2我国P2P信贷的运作模式 9
3.2.1不垫付交易模式 9
3.2.2垫付式交易模式 10
3.3国内外P2P信贷运行模式的比较分析 11
4. P2P网络信贷模式运营存在的问题 13
4.1 P2P信贷行业的外部问题 13
4.1.1国内个人信用体系建设尚不健全 13
4.1.2针对P2P网络信贷的法律体系尚未建立 14
4.1.3可能导致套现行为等违法行为 15
4.2 P2P信贷企业的内部问题 15
4.2.1 还处于信息不对称的阶段 15
4.2.2 P2P存在信用风险,投资者利益难以保证 15
4.2.3 P2P具有特殊金融身份，增加市场风险性 16
4.2.4资金无处托管,平台资金缺乏安全保障 16
5.针对我国地区P2P网络信贷模式的建议 17
5.1对外部问题的建议 17
5.1.1建立完善的国内个人信用体系 17
5.1.2政府要加紧完善相关法律 17
5.1.3组织建立他方监管平台 18
5.2对内部问题的建议 18
5.2.1 减少信息的不对称性 18
5.2.2 签订制定条款，减少道德风险 18
5.2.3 加强P2P信贷机构内部自律性 19
5.2.4启用资金托管平台,保障资金安全 19
6. 对我国未来P2P信贷企业发展趋势预测 20
6.1大数据时代（Big data）来临为网贷带来多赢效应 20
6.2传统的金融机构逐步参与到P2P信贷模式中 20
6.3自律仍是网络信贷监管的主要原则 20
结语 22
参考文献 23
致 谢 24 查看完整请+Q:351916072获取
国外P2P信贷机构现状
目前，外国的P2P信贷公司蓬勃发展。目前较著名P2P网络借贷平台主要有英国的Zopa、美国的Prosper、Lending Club，、德国的Auxmoney，日本的Aqush，韩国popfunding，西班牙的Comunitae，冰岛的Uppspretta，巴西的Fairplace等等。
Zopa：公司成立于2005年的3月份，是国际上最早的P2P信贷公司。Zopa公司为无抵押无担保模式，不保证借出人的资金的安全，它会把坏账交给催收公司。但Zopa公司会将借出人的资金划分为50英镑的若干项，再由出借人选择如何把这若干项分给借款人，达到分散风险的目的。由于没有中间机构，借贷双方都可以找到最符合自身利益的交易目标。
Prosper：公司成立于2006年，位于美国旧金山，是美国第一家P2P信贷公司。Prosper公司为贷款者提供1年、3年或5年的借款期限，借款金额在2000美元和25000美元之间，利率固定，并且是无担保的贷款。出借人的最低金额是25美元，没有上限。现具有90万的会员，超过2亿的借贷发生额，是国际上最大的P2P信贷公司。Prosper的主要任务是确保交易环境的安全、交易的公平性。
1.4.2我国P2P信贷机构发展现状
我国近几年也对P2P信贷进行几个方面的研究：一、P2P 借贷平台的运营模式比较；二、P2P信贷风险评估研究；三、对P2P信贷融资的可得性研究；四、对P2P信贷行为进行研究。
张娜（2011）、薛群群（2013）以及孔非凡、江玲（2013）等人分别介绍了国内外主要几家 P2P 借贷平台的运营模式比较，其中包括 Zopa，Prosper，Lending Club等国外平台，以及拍拍贷，宜信，人人贷等平台；孔非凡、江玲与薛群群还分别介绍了以上几家 P2P平台的详细借款流程。
刘峙延（2013）、李兆省等主要研究P2P借贷平台的风险评估问题。刘峙延认为 P2P 信贷主要存在的风险包括 3个方面：一是信息的不对称性，无法预知资金的真实用途；二是个人的抵抗风险能力较弱；三是信用观念与道德品质问题。
薛群群（2013）认为 P2P 网络小额信贷现有的问题主要源自于四个个方面，第一是法律法规不健全,监管空缺；第二P2P行业混乱,资质良莠不齐；第三是信用评级体系不健全,增加信用风险；第四是P2P存在信用风险,投资者利益难以保证。
赵乐峰（2013）通过样本数据与变量的选取、对变量的统计性描述、回归的结果分析等方面得出借款者的历史成功次数、借入信用、借出信用、总投标数以及借款者所属的地区与借款者借款成功的可能性之间呈正相关关系；而借款者的借款金额、借款期限、借款利率、历史流标次数与借款者借款成功的可能性呈负相关关系；中部和西部地区的借款者在借款成功率方面差异不显著。因此他建议加强我国个人征信系统的建设，建立网络借贷、保险、用户的三方平台，建立健全相关法律法规，明确借贷平台的定位。
张娜（2011）对P2P信贷的行为进行了研究。她认为影响信贷行为的因素主要有个人信息、人口的特征、社会资本三个方面。
吉慕璇与于泽明（2014）表明2014年第一季度P2P信贷市场的规模已达到371.27亿元，比上一季度增加了53.88亿元。经济增长的同时也暴露了几项重大问题：2014年3月6日承德担保无法提现；2014年3月13日，元一创投发生跑路事件；2014年4月8日，宜信公司被爆出有8亿的坏账风波；2014年4月14日，钱海创投部分工作人员被调查，部分账户被冻结。P2P的前景还是堪忧的。查看完整请+Q:351916072获取
由于网络的普及和业务使用率的不断上升，网络借贷作为一种新生事物开始悄然出现，网络借贷具有简洁方便等特点，有利于解决部分人资金短缺之渴，使网络借贷这一民间草根金融被越来越多的人看好。近段时间以来互联网金融经历了一波三折，从银行业对余额宝谴责，到两会对互联网金融的极力支持，再到央行紧急叫停虚拟信用卡和二维码线下支付业务，这使不少群众对互联网金融的态度心存疑虑。
而P2P信贷为互联网金融的一项分支，又处于迅速发展的阶段，以此正是广大人民讨论的首选目标。P2P信贷发展的时间很短，只有不到十年的时间，成长到现在却被传统银行业作为潜在的威胁，不得不说明P2P信贷具有一些独到的优势。因此，本文主要讨论P2P信贷的现状及其前景分析。
关键词：P2P信贷；运营模式
Mohammed. Yunus (Muhammad Yunus) founded in 1976, the first domesticrural bank in Bangladesh, to release micro loans as the main business. In 2006 ,Yunus peace prize with Nobel, mode of operation of the rural bank is the world attention. At the same time, financial institutions began to imitate somefor-profit microfinance operation mode, as an intermediary to both lenders and borrowers together, intermediate service fees charged to profit, which is the origin of P2P credit. While the P2P Credit Company produced the earliestestablished in England, and quickly spread to China.
Because of the popularity and business network usage rate rising, net lendingas a new-born thing began quietly emerged, the network has the characteristics of simple and convenient loan, help to solve part of the shortage of funds thirst, make network lending this grass-roots financial is valued more and more people. Recently the Internet Financial experience dstriking one snag after another, condemned the balance of treasure from the banking industry, to NPC and CPPCC on Internet financial support vigorously,and then to the central emergency brake virtual credit card and a two-dimensional code offline payment business, which made a lot of people on theInternet Financial attitude of doubt.
P2P credit is a branch of the Internet financial, but also at the stage of rapid development, this is the first target people discuss. P2P credit development time is very short, only less than ten years, up to now has been the traditional banking industry as a potential threat, to illustrate the P2P credit has someunique advantages. Therefore, this paper mainly discusses the analysis of the current situation and Prospect of P2P credit.
KEY WORDS：P2P credit; Operational modes
目录 M000179
1.引言 1
1.1问题的提出 1
1.2研究的目的和意义 1
1.3研究方法 1
1.3.1查阅法 1
1.3.2对比分析法 2
1.3.3实证研究与规范研究相结合 2
1.4国内外研究现状 2
1.4.1国外P2P信贷机构现状 2
1.4.2我国P2P信贷机构发展现状 3
2. P2P信贷概况 4
2.1 P2P信贷的起源 4
2.2 P2P网络信贷概述 5
2.2.1 P2P网络信贷的定义及其特点 5
2.2.2 P2P网络信贷的分类 5
3. 国内外P2P网络信贷模式运营比较 7
3.1国外P2P信贷运行模式 7
3.1.1Zopa信贷模式 7
3.1.2Prosper信贷模式 7
3.1.3 Lending Club 信贷模式 8
3.2我国P2P信贷的运作模式 9
3.2.1不垫付交易模式 9
3.2.2垫付式交易模式 10
3.3国内外P2P信贷运行模式的比较分析 11
4. P2P网络信贷模式运营存在的问题 13
4.1 P2P信贷行业的外部问题 13
4.1.1国内个人信用体系建设尚不健全 13
4.1.2针对P2P网络信贷的法律体系尚未建立 14
4.1.3可能导致套现行为等违法行为 15
4.2 P2P信贷企业的内部问题 15
4.2.1 还处于信息不对称的阶段 15
4.2.2 P2P存在信用风险,投资者利益难以保证 15
4.2.3 P2P具有特殊金融身份，增加市场风险性 16
4.2.4资金无处托管,平台资金缺乏安全保障 16
5.针对我国地区P2P网络信贷模式的建议 17
5.1对外部问题的建议 17
5.1.1建立完善的国内个人信用体系 17
5.1.2政府要加紧完善相关法律 17
5.1.3组织建立他方监管平台 18
5.2对内部问题的建议 18
5.2.1 减少信息的不对称性 18
5.2.2 签订制定条款，减少道德风险 18
5.2.3 加强P2P信贷机构内部自律性 19
5.2.4启用资金托管平台,保障资金安全 19
6. 对我国未来P2P信贷企业发展趋势预测 20
6.1大数据时代（Big data）来临为网贷带来多赢效应 20
6.2传统的金融机构逐步参与到P2P信贷模式中 20
6.3自律仍是网络信贷监管的主要原则 20
结语 22
参考文献 23
致 谢 24 查看完整请+Q:351916072获取
国外P2P信贷机构现状
目前，外国的P2P信贷公司蓬勃发展。目前较著名P2P网络借贷平台主要有英国的Zopa、美国的Prosper、Lending Club，、德国的Auxmoney，日本的Aqush，韩国popfunding，西班牙的Comunitae，冰岛的Uppspretta，巴西的Fairplace等等。
Zopa：公司成立于2005年的3月份，是国际上最早的P2P信贷公司。Zopa公司为无抵押无担保模式，不保证借出人的资金的安全，它会把坏账交给催收公司。但Zopa公司会将借出人的资金划分为50英镑的若干项，再由出借人选择如何把这若干项分给借款人，达到分散风险的目的。由于没有中间机构，借贷双方都可以找到最符合自身利益的交易目标。
Prosper：公司成立于2006年，位于美国旧金山，是美国第一家P2P信贷公司。Prosper公司为贷款者提供1年、3年或5年的借款期限，借款金额在2000美元和25000美元之间，利率固定，并且是无担保的贷款。出借人的最低金额是25美元，没有上限。现具有90万的会员，超过2亿的借贷发生额，是国际上最大的P2P信贷公司。Prosper的主要任务是确保交易环境的安全、交易的公平性。
1.4.2我国P2P信贷机构发展现状
我国近几年也对P2P信贷进行几个方面的研究：一、P2P 借贷平台的运营模式比较；二、P2P信贷风险评估研究；三、对P2P信贷融资的可得性研究；四、对P2P信贷行为进行研究。
张娜（2011）、薛群群（2013）以及孔非凡、江玲（2013）等人分别介绍了国内外主要几家 P2P 借贷平台的运营模式比较，其中包括 Zopa，Prosper，Lending Club等国外平台，以及拍拍贷，宜信，人人贷等平台；孔非凡、江玲与薛群群还分别介绍了以上几家 P2P平台的详细借款流程。
刘峙延（2013）、李兆省等主要研究P2P借贷平台的风险评估问题。刘峙延认为 P2P 信贷主要存在的风险包括 3个方面：一是信息的不对称性，无法预知资金的真实用途；二是个人的抵抗风险能力较弱；三是信用观念与道德品质问题。
薛群群（2013）认为 P2P 网络小额信贷现有的问题主要源自于四个个方面，第一是法律法规不健全,监管空缺；第二P2P行业混乱,资质良莠不齐；第三是信用评级体系不健全,增加信用风险；第四是P2P存在信用风险,投资者利益难以保证。
赵乐峰（2013）通过样本数据与变量的选取、对变量的统计性描述、回归的结果分析等方面得出借款者的历史成功次数、借入信用、借出信用、总投标数以及借款者所属的地区与借款者借款成功的可能性之间呈正相关关系；而借款者的借款金额、借款期限、借款利率、历史流标次数与借款者借款成功的可能性呈负相关关系；中部和西部地区的借款者在借款成功率方面差异不显著。因此他建议加强我国个人征信系统的建设，建立网络借贷、保险、用户的三方平台，建立健全相关法律法规，明确借贷平台的定位。
张娜（2011）对P2P信贷的行为进行了研究。她认为影响信贷行为的因素主要有个人信息、人口的特征、社会资本三个方面。
吉慕璇与于泽明（2014）表明2014年第一季度P2P信贷市场的规模已达到371.27亿元，比上一季度增加了53.88亿元。经济增长的同时也暴露了几项重大问题：2014年3月6日承德担保无法提现；2014年3月13日，元一创投发生跑路事件；2014年4月8日，宜信公司被爆出有8亿的坏账风波；2014年4月14日，钱海创投部分工作人员被调查，部分账户被冻结。P2P的前景还是堪忧的。查看完整请+Q:351916072获取
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