上市公司内部控制信息披露影响因素分析2013年2015年农业上市公司的实证研究
本文将39家沪深两市的农业上市公司作为研究对象，收集了这些公司2013-2015年相关的年报数据，首先运用内容分析法建立了农业上市公司内部控制信息披露质量的评分标准;然后从公司财务状况、治理结构和外部监督三个方面设定了8项研究假设;其次运用描述性统计分析、相关性检验和多元回归分析来研究各因素对农业上市公司内部控制信息披露的影响，研究发现农业上市公司内部控制信息披露质量与综合杠杆显著负相关，与总资产周转率和控股股东性质显著正相关，与净资产收益率、是否设立“四委”、股权集中度、控股股东性质、会计师事务所声誉和审计意见类型无显著关系;最后希望可以分别从农业上市公司内部治理和外部监督两个层面提出针对性建议。对于内部治理的建议主要包括强化资产管理和有效防范经营、财务风险；对于外部监督的建议主要包括规范高风险资产内部控制披露的标准、细化存货披露的内容和对上市公司实施定期的考核、排名。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
引言1
一、文献综述2
（一）国外内部控制信息披露影响因素的研究 2
1．上市公司的内部特征 2
2．上市公司的外部环境 2（二）国内内部控制信息披露影响因素的研究 3
1．上市公司的内部特征 3
2．上市公司的外部环境 3
二、理论分析与假设提出 4
（一）理论分析4
（二）研究假设4
1．财务状况对内控信息披露的影响 4
2．治理结构对内控信息披露的影响 5
3．外部监督对内控信息披露的影响 5
三、研究设计6
（一）样本选取和数据来源 6
（二）变量定义6
（三）模型构建7
四、实证研究与结果分析 7
（一）描述性统计分析7
（二）相关性分析8
（三）多元回归分析9
五、研究结论及展望 9
（一）研究结论9
（二）相关建议9
1．针对上市公司的建议 10
2．针对监管部门的建议 10
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
/> （三）研究展望10
致谢 10
参考文献10
上市公司内部控制信息披露影响因素分析
——基于2013年2015年农业上市公司数据的实证研究
会计132班 李佳霖
引言
引言
农业上市公司的生产经营能力要强于一般的农业企业，同时企业的生产经营也有着不同于其他行业的明显标签。农业企业的收益具有很强的不确定性，究其原因，是因为农业生产不仅具有明显的时令性和周期性，而且也会受到干旱、降雨量和地震等自然灾害的影响。其次，农业企业的主要存货是生物性资产，这类资产的自然增值性和生长周期性给财务舞弊提供了便利，獐子岛事件的根本原因就是内部控制失效。因此，完备的内部控制制度是农业企业可持续发展的催化剂。
本文首先通过理论推导提出了农业上市公司内部控制信息披露影响因素的8项研究假设，把39家农业上市公司20132015年相关的财务和非财务数据作为研究对象，共得到117个观测值；其次在经过一系列实证分析后，得到总资产周转率和综合杠杆会对农业上市公司内部控制信息披露质量产生显著影响的结论；最后期望能够在如何改进农业上市公司内部控制信息披露现状方面提出笔者的针对性建议。
文献综述
（一）国外内部控制信息披露影响因素的研究
1．上市公司的内部特征
（1）股权结构
EIGazzar（1998）通过实证检验发现：公司大股东持股比例升高会使管理层在年报中披露更多与内部控制相关的信息，这是因为大股东为了防止管理层有以牺牲股东利益为代价来谋取自身利益的行为。[1]但Giovanna Michelon等人(2009)的研究却得到了完全相反的结论，他们首先从欧洲的四个证券交易所中选择了160家公司，接着分别对这些样本公司2003年、2004年和2005年内部控制信息披露的状况进行了逐年的系统分析，最后发现当公司的股权变得集中时，管理层越没有意愿主动披露内部控制的详细信息。[2]
（2）高管层持股比例
Deumes、Knechel（2008）在荷兰证券市场上，选择了149家上市公司作为样本进行研究，结果表明：管理层持股比例的变动会引起内部控制信息披露水平的变动，即随着公司管理层持有股份数量的增多，公司披露的内部控制信息会趋向模糊化、形式化。[3]
（3）董事会特征
Goh（2007）从高管人力资本价值的角度进行研究，研究发现董事会独立性越高、公司中财会特长的人数越多，公司现有的机制能够及时发现、对外披露和改进内部控制缺陷的可能性就越大。[4]但Hoitash(2009)的研究却有不同的结果，他发现在董事会中，随着擅长财务人数的增多，公司披露内部控制缺陷信息的可能会降低。[5]而Eng、Mark（2003）选择对158家新加坡证券市场上的公司的数据进行实证研究，结果表明：外部董事人数所占比重的增加会导致在公司披露的内部控制信息中实质性内容变少。[6]
海外学者关于内部特征对内部控制信息披露影响的研究，通常都是采用横截面的数据，在同一个时点上比较不同上市公司的情况来得出结论，尚缺少采用时间序列数据进行的研究，即在不同的时点上对同一个样本进行趋势分析的研究。
2.上市公司的外部环境
资本市场
Hossain（1994）先以75家马来西亚公司为样本进行研究，结果表明：内部控制信息披露水平与是否在海外上市、公司的规模和股权集中度有正相关关系。他后又以55家新西兰公司为样本进行研究，结果表明：内部控制信息披露水平与公司排名、公司规模和举债经营比率有正相关关系。由此可见，在不同的资本市场中内部控制信息披露会有不同的影响因素[7]
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
引言1
一、文献综述2
（一）国外内部控制信息披露影响因素的研究 2
1．上市公司的内部特征 2
2．上市公司的外部环境 2（二）国内内部控制信息披露影响因素的研究 3
1．上市公司的内部特征 3
2．上市公司的外部环境 3
二、理论分析与假设提出 4
（一）理论分析4
（二）研究假设4
1．财务状况对内控信息披露的影响 4
2．治理结构对内控信息披露的影响 5
3．外部监督对内控信息披露的影响 5
三、研究设计6
（一）样本选取和数据来源 6
（二）变量定义6
（三）模型构建7
四、实证研究与结果分析 7
（一）描述性统计分析7
（二）相关性分析8
（三）多元回归分析9
五、研究结论及展望 9
（一）研究结论9
（二）相关建议9
1．针对上市公司的建议 10
2．针对监管部门的建议 10
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
/> （三）研究展望10
致谢 10
参考文献10
上市公司内部控制信息披露影响因素分析
——基于2013年2015年农业上市公司数据的实证研究
会计132班 李佳霖
引言
引言
农业上市公司的生产经营能力要强于一般的农业企业，同时企业的生产经营也有着不同于其他行业的明显标签。农业企业的收益具有很强的不确定性，究其原因，是因为农业生产不仅具有明显的时令性和周期性，而且也会受到干旱、降雨量和地震等自然灾害的影响。其次，农业企业的主要存货是生物性资产，这类资产的自然增值性和生长周期性给财务舞弊提供了便利，獐子岛事件的根本原因就是内部控制失效。因此，完备的内部控制制度是农业企业可持续发展的催化剂。
本文首先通过理论推导提出了农业上市公司内部控制信息披露影响因素的8项研究假设，把39家农业上市公司20132015年相关的财务和非财务数据作为研究对象，共得到117个观测值；其次在经过一系列实证分析后，得到总资产周转率和综合杠杆会对农业上市公司内部控制信息披露质量产生显著影响的结论；最后期望能够在如何改进农业上市公司内部控制信息披露现状方面提出笔者的针对性建议。
文献综述
（一）国外内部控制信息披露影响因素的研究
1．上市公司的内部特征
（1）股权结构
EIGazzar（1998）通过实证检验发现：公司大股东持股比例升高会使管理层在年报中披露更多与内部控制相关的信息，这是因为大股东为了防止管理层有以牺牲股东利益为代价来谋取自身利益的行为。[1]但Giovanna Michelon等人(2009)的研究却得到了完全相反的结论，他们首先从欧洲的四个证券交易所中选择了160家公司，接着分别对这些样本公司2003年、2004年和2005年内部控制信息披露的状况进行了逐年的系统分析，最后发现当公司的股权变得集中时，管理层越没有意愿主动披露内部控制的详细信息。[2]
（2）高管层持股比例
Deumes、Knechel（2008）在荷兰证券市场上，选择了149家上市公司作为样本进行研究，结果表明：管理层持股比例的变动会引起内部控制信息披露水平的变动，即随着公司管理层持有股份数量的增多，公司披露的内部控制信息会趋向模糊化、形式化。[3]
（3）董事会特征
Goh（2007）从高管人力资本价值的角度进行研究，研究发现董事会独立性越高、公司中财会特长的人数越多，公司现有的机制能够及时发现、对外披露和改进内部控制缺陷的可能性就越大。[4]但Hoitash(2009)的研究却有不同的结果，他发现在董事会中，随着擅长财务人数的增多，公司披露内部控制缺陷信息的可能会降低。[5]而Eng、Mark（2003）选择对158家新加坡证券市场上的公司的数据进行实证研究，结果表明：外部董事人数所占比重的增加会导致在公司披露的内部控制信息中实质性内容变少。[6]
海外学者关于内部特征对内部控制信息披露影响的研究，通常都是采用横截面的数据，在同一个时点上比较不同上市公司的情况来得出结论，尚缺少采用时间序列数据进行的研究，即在不同的时点上对同一个样本进行趋势分析的研究。
2.上市公司的外部环境
资本市场
Hossain（1994）先以75家马来西亚公司为样本进行研究，结果表明：内部控制信息披露水平与是否在海外上市、公司的规模和股权集中度有正相关关系。他后又以55家新西兰公司为样本进行研究，结果表明：内部控制信息披露水平与公司排名、公司规模和举债经营比率有正相关关系。由此可见，在不同的资本市场中内部控制信息披露会有不同的影响因素[7]
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/kjx/1093.html
