太平保险有限公司盈利能力分析(附件)
企业盈利能力水平的高低对于企业是非常重要的，与其切身利益息息相关。分析这个问题可以反映和衡量企业的经营业绩，并且能够就发现经营管理中存在的问题。而且盈利能力的强弱还会影响到企业的偿债能力。从1982年恢复保险业务以来，我国保险业得到了快速的发展，在现代生活中，随着人们风险意识的不断增强，保险也被越来越多的人所接受。保险业发展前景良好，但随着市场不断变化，各路竞争者的持续增加，这都对我国保险公司的发展带来了不小的冲击和挑战。怎样在目前竞争激励的市场中更好更稳健的发展？这就需要去分析企业盈利能力的强弱，看是否存在问题，从而制定相应的对策来增强企业的盈利能力，最终达到利润最大化的目标。增强企业的盈利能力不但能够给企业带来更多的经营利润，也使得企业在充满机遇与挑战的市场大环境里更加具有竞争力。本篇以太平保险公司为例来具体分析盈利能力。因为保险公司经营业务的特殊性，其资金流量取决于保费收入、赔款支出和投资收入这三个部分。需要选择适当的盈利能力分析指标对其实际情况进行分析，找出影响其盈利能力的主要因素，提出对该公司现阶段如何提高盈利能力水平的一些思考。
目录
1绪论
1.1 研究背景 1
1.2 研究意义 1
1.3 国内外研究现状 1
1.4 研究内容 3
1.5 研究方法 3
2盈利能力相关理论概述
2.1盈利能力定义 4
2.2盈利能力的指标体系 4
2.3保险公司盈利能力概述 5
2.3.1保险公司盈利模式 5
2.3.2保险公司盈利能力分析 6
3保险公司盈利能力指标体系构建
3.1指标体系构建原则 7
3.2指标体系构建内容 7
3.2.1收入盈利能力指标 8
3.2.2资产盈利能力指标 8
3.2.3现金流量盈利能力 9
4太平保险有限公司盈利能力分析
4.1公司简介 10
4.2太平保险有限公司收入盈利能力分析 11
4.2.1 承保利润率 11
4.2.2 营业利润率 11
4.3太平保险有限公司资产盈利能力分析 12 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
4.3.1总资产收益率 12
4.3.2净资产收益率 12
4.4太平保险有限公司现金流量盈利能力分析 13
4.4.1盈利现金比率 13
4.5太平保险公司与其他保险公司盈利情况对比 13
4.6盈利能力分析结论 15
5太平保险有限公司提高盈利水平的对策
5.1 新产品开发 16
5.2 扩大服务领域 16
5.3 精细化管理 16
5.4 优化投资结构 17
结论
参考文献
致谢
1绪论
1.1 研究背景
随着国家经济的发展，保险业紧跟步伐不断扩展自己的行业市场，就目前的发展状况来看：市场需求不断增加，因为企业对新型险种的大力开发，以及近乎一站式的服务体验，使得客户数量不断上涨，客户群的范围也随之扩大，这样也拓宽了保险业的需求市场，使得保费收入迅猛提升。由此看来，目前保险业发展趋势良好，市场前景也是相当广阔的。这样也带来了市场主体持续增多，加剧行业竞争的问题，所以在行业发展势头一片大好的情况下，盈利水平却没有达到预期实际性的提高。要想在竞争激烈的市场环境下，多分得一些利润的蛋糕，就需要思考和解决如何在本行业高速发展的同时提高企业自身盈利能力。
1.2 研究意义
企业通过拥有的各项经济资源赚取利润的能力，即盈利能力，盈利能力反映了企业当下经营状况的好坏程度，可直接影响到企业现在的经营以及日后是否能够长久发展下去的关键因素。那么增强企业盈利能力是企业能够持续健康长久发展的首要保障。
综上所述，我认为研究分析企业盈利能力是非常有必要的一件事。可以在研究中发现对其的影响因素是哪些，从而达到解决企业实际经营中存在影响了企业盈利的问题。那么作为保险企业来说，盈利收入来源于保费收入和投资收入这两部分。选择合适的分析指标来研究近几年的相关数据，应当可以看出影响保险企业盈利能力的主要因素有哪些，本文通过研究盈利能力水平高低的整个分析过程，找出适用于保险企业盈利能力分析的方法，我选择了以中国太平保险有限公司为例进行研究分析，在最后的结论得出对该公司现阶段提高盈利能力水平的一些思考。
1.3 国内外研究现状
虽然国外在保险的各个方面有着较为相对全面完善的研究和分析，但是已有的相关文献大多集中在保险新产品的开发和数据精算这些方面。“2004年，Greene和Segal运用寿险公司数量、年保费、投资资产的价值等一些数据对美国寿险业的低效成本和盈利能力之间的关系以及保险公司的不同组织形式对盈利能力的影响进行了研究。他们发现在美国寿险行业中低效成本和盈利有着密切的关联，低效成本能够降低权益收益率等盈利能力指标。但商业保险公司和共同保险公司在效率和盈利能力方面没有区别。近年来，随着风险分析技术的成熟运用，很多国家开始用动态方式对保险企业的经营状况进行监控。如美国的现金流量测试还有我国的动态偿付能力测试等。2001年，RogerheAndress对动态财务分析进行了研究说明。美国学者巴里.D.史密斯将杜邦分析体系改良后运用到保险公司的盈利能力分析当中。”[1]国外的主要成果就是把保险的财务分析和资金运用情况有机的结合到一起。且国外的保险公司财务信息更为透明公开，信息披露也更加真实些，分析结果也就相对可靠真实。
国内学者的研究方向更加偏重于企业对于盈利模式的选择及改变。葛成明在2005年的时候提出可以构建寿险公司盈利能力分析系统来对保险企业的盈利水平进行管控。到了2007年，业界普遍认同保费收入的增加并不能够代表盈利能力水平的提高这一个认识。“江生忠和邵全权在2009年提出保险公司的最重要的利润来源和不同的环境决定了盈利模式。将保费收入与利润、承保与投资、产品结构等方面的关系处理好，选择合理的盈利模式，是很重要的。” [2]2010年，吉昱华认为“以投资盈利弥补承保亏损”的国际保险业发展趋势的原因是保险企业经营中的粗放表现而不是必然规律。
国外的研究趋势更加趋向于运用动态财务分析。因为研究寿险运营的复杂性，国内关于这方面的文献较少，大多集中于财险方面。在2010年的时候，祝向军和刘玲玲收集到七家保险公司1999年到2008年的数据，分别对基于资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）的保险公司盈利能力分析和基于承保利润和投资利润的盈利能力分析，发现投资利润已成为影响保险公司盈利能力的重要因素，而且企业的承保能力是企业是否能够稳健发展的根本性动力。在不断的发展中，保险业的盈利能力会受到更多的关注与重视。
1.4 研究内容
首先，对本文的选题背景与研究意义做出概述，表明我选择这篇论题的原因和目的。其次，介绍本文将要研究的内容和会用到的方法以及盈利能力相关理论的陈述。最后，我选择其中几个具有代表性的盈利指标结合太平保险有限公司的数据进行分析，对企业现阶段如何提高盈利能力进行思考和提出一些建议。
1.5 研究方法
（1）比率分析,是指计算同期财务报表中相关的重要指标来分析和评价公司目前的财务、经营状况以及历史状况的一种方法,这种分析方法可以得出不同项目或指标之间的关系并延伸展开，更深程度上反映某财务方面的状况和能力。
（2）比较分析,不同时期相对比、同行业不同企业同时期数据对比等方法,来确定研究对象的数量关系与差异,从而从数量方面准确判断研究对象的规模、水平、速度以及协调关系调度,进而为接下来进一步的分析提供实证依据。
2盈利能力相关理论概述
2.1盈利能力定义
“盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。是一个较为相对的概念，即为利润与一定的资源投入或一定的收入相比较而获得的一个相对的概念。利润率越高，盈利能力越强，反之，盈利能力越差” [3]
目录
1绪论
1.1 研究背景 1
1.2 研究意义 1
1.3 国内外研究现状 1
1.4 研究内容 3
1.5 研究方法 3
2盈利能力相关理论概述
2.1盈利能力定义 4
2.2盈利能力的指标体系 4
2.3保险公司盈利能力概述 5
2.3.1保险公司盈利模式 5
2.3.2保险公司盈利能力分析 6
3保险公司盈利能力指标体系构建
3.1指标体系构建原则 7
3.2指标体系构建内容 7
3.2.1收入盈利能力指标 8
3.2.2资产盈利能力指标 8
3.2.3现金流量盈利能力 9
4太平保险有限公司盈利能力分析
4.1公司简介 10
4.2太平保险有限公司收入盈利能力分析 11
4.2.1 承保利润率 11
4.2.2 营业利润率 11
4.3太平保险有限公司资产盈利能力分析 12 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
4.3.1总资产收益率 12
4.3.2净资产收益率 12
4.4太平保险有限公司现金流量盈利能力分析 13
4.4.1盈利现金比率 13
4.5太平保险公司与其他保险公司盈利情况对比 13
4.6盈利能力分析结论 15
5太平保险有限公司提高盈利水平的对策
5.1 新产品开发 16
5.2 扩大服务领域 16
5.3 精细化管理 16
5.4 优化投资结构 17
结论
参考文献
致谢
1绪论
1.1 研究背景
随着国家经济的发展，保险业紧跟步伐不断扩展自己的行业市场，就目前的发展状况来看：市场需求不断增加，因为企业对新型险种的大力开发，以及近乎一站式的服务体验，使得客户数量不断上涨，客户群的范围也随之扩大，这样也拓宽了保险业的需求市场，使得保费收入迅猛提升。由此看来，目前保险业发展趋势良好，市场前景也是相当广阔的。这样也带来了市场主体持续增多，加剧行业竞争的问题，所以在行业发展势头一片大好的情况下，盈利水平却没有达到预期实际性的提高。要想在竞争激烈的市场环境下，多分得一些利润的蛋糕，就需要思考和解决如何在本行业高速发展的同时提高企业自身盈利能力。
1.2 研究意义
企业通过拥有的各项经济资源赚取利润的能力，即盈利能力，盈利能力反映了企业当下经营状况的好坏程度，可直接影响到企业现在的经营以及日后是否能够长久发展下去的关键因素。那么增强企业盈利能力是企业能够持续健康长久发展的首要保障。
综上所述，我认为研究分析企业盈利能力是非常有必要的一件事。可以在研究中发现对其的影响因素是哪些，从而达到解决企业实际经营中存在影响了企业盈利的问题。那么作为保险企业来说，盈利收入来源于保费收入和投资收入这两部分。选择合适的分析指标来研究近几年的相关数据，应当可以看出影响保险企业盈利能力的主要因素有哪些，本文通过研究盈利能力水平高低的整个分析过程，找出适用于保险企业盈利能力分析的方法，我选择了以中国太平保险有限公司为例进行研究分析，在最后的结论得出对该公司现阶段提高盈利能力水平的一些思考。
1.3 国内外研究现状
虽然国外在保险的各个方面有着较为相对全面完善的研究和分析，但是已有的相关文献大多集中在保险新产品的开发和数据精算这些方面。“2004年，Greene和Segal运用寿险公司数量、年保费、投资资产的价值等一些数据对美国寿险业的低效成本和盈利能力之间的关系以及保险公司的不同组织形式对盈利能力的影响进行了研究。他们发现在美国寿险行业中低效成本和盈利有着密切的关联，低效成本能够降低权益收益率等盈利能力指标。但商业保险公司和共同保险公司在效率和盈利能力方面没有区别。近年来，随着风险分析技术的成熟运用，很多国家开始用动态方式对保险企业的经营状况进行监控。如美国的现金流量测试还有我国的动态偿付能力测试等。2001年，RogerheAndress对动态财务分析进行了研究说明。美国学者巴里.D.史密斯将杜邦分析体系改良后运用到保险公司的盈利能力分析当中。”[1]国外的主要成果就是把保险的财务分析和资金运用情况有机的结合到一起。且国外的保险公司财务信息更为透明公开，信息披露也更加真实些，分析结果也就相对可靠真实。
国内学者的研究方向更加偏重于企业对于盈利模式的选择及改变。葛成明在2005年的时候提出可以构建寿险公司盈利能力分析系统来对保险企业的盈利水平进行管控。到了2007年，业界普遍认同保费收入的增加并不能够代表盈利能力水平的提高这一个认识。“江生忠和邵全权在2009年提出保险公司的最重要的利润来源和不同的环境决定了盈利模式。将保费收入与利润、承保与投资、产品结构等方面的关系处理好，选择合理的盈利模式，是很重要的。” [2]2010年，吉昱华认为“以投资盈利弥补承保亏损”的国际保险业发展趋势的原因是保险企业经营中的粗放表现而不是必然规律。
国外的研究趋势更加趋向于运用动态财务分析。因为研究寿险运营的复杂性，国内关于这方面的文献较少，大多集中于财险方面。在2010年的时候，祝向军和刘玲玲收集到七家保险公司1999年到2008年的数据，分别对基于资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）的保险公司盈利能力分析和基于承保利润和投资利润的盈利能力分析，发现投资利润已成为影响保险公司盈利能力的重要因素，而且企业的承保能力是企业是否能够稳健发展的根本性动力。在不断的发展中，保险业的盈利能力会受到更多的关注与重视。
1.4 研究内容
首先，对本文的选题背景与研究意义做出概述，表明我选择这篇论题的原因和目的。其次，介绍本文将要研究的内容和会用到的方法以及盈利能力相关理论的陈述。最后，我选择其中几个具有代表性的盈利指标结合太平保险有限公司的数据进行分析，对企业现阶段如何提高盈利能力进行思考和提出一些建议。
1.5 研究方法
（1）比率分析,是指计算同期财务报表中相关的重要指标来分析和评价公司目前的财务、经营状况以及历史状况的一种方法,这种分析方法可以得出不同项目或指标之间的关系并延伸展开，更深程度上反映某财务方面的状况和能力。
（2）比较分析,不同时期相对比、同行业不同企业同时期数据对比等方法,来确定研究对象的数量关系与差异,从而从数量方面准确判断研究对象的规模、水平、速度以及协调关系调度,进而为接下来进一步的分析提供实证依据。
2盈利能力相关理论概述
2.1盈利能力定义
“盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。是一个较为相对的概念，即为利润与一定的资源投入或一定的收入相比较而获得的一个相对的概念。利润率越高，盈利能力越强，反之，盈利能力越差” [3]
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