中小券商的发展问题及对策研究(附件)【字数：13208】
摘 要目前中小券商的主要业务是承销保荐、经纪、资产管理和自营交易。这种相对简单的商业模式存在许多问题，因此需要相应的对策和改革方向。本文对我国中小型券商的研究背景、研究意义做出详细介绍后对中小券商发展现状以及面临的问题做出了研究分析，并且以长江证券为例分析了其运营状况，在分析中提出了目前长江证券所面临的问题，并且给出解决问题的方法和方式。通过理论结合案例的方式，分析并提出有利于我国中小券商整体不断发展的对策。
目 录
摘要 I
ABSTRACT II
第一章 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究的意义 1
第二章 中小券商发展现状研究 3
2.1 我国中小证券商的经营格局 3
2.2 中小券商划定 3
2.3中小券商的发展现状 4
第三章 中小券商面临问题的分析 6
3.1盈利模式雷同，特色不突出 6
3.2业务结构不均衡，抗风险能力弱 6
3.3业务链延伸不足，盈利模式缺乏创新 6
3.4传统经营模式限制资产负债表做大，杠杆利用有限 6
第四章 长江证券发展运营情况分析 8
4.1长江证券现状分析 8
4.2长江证券面临问题分析 8
4.3长江证券发展对策分析 12
第五章 我国中小券商进一步发展的对策 13
5.1 扩张发展规模 13
5.2 创新市场业务 14
5.3加强组织化和专业化 15
5.4 优化人才发展战略 16
结束语 17
致谢 18
参考文献 19 第一章 绪论
1.1 研究背景
国内证券业转型进入加速期，到2016年，中国中小券商的数量已达到总规模的80%，因此企业产品创新，寻求新的方向和新的利润增长点，成为券商的焦点。然而在中国，大多数公司有一个共同的问题，即缺乏创新产品和商业模式单一，中国的中小券商和市场的一些领先企业，金融产品研发时间短、模仿现象存在，而且大部分的产品和引进计划取决于企业是否成功，属于外部引入式 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
继承,有自己的特点和文化的金融产品很少，而且存在严重的同质化现象和越来越激烈的市场竞争环境。除了个别强大的券商，大部分的中小券商的产品结构和类型都类似，经济效益主要面向传统业务，近年来，中国证券行业已经进入了一个快速发展阶段，而市场环境存在的问题却越来越严重。
在这种情况下，中国中小券商的生存面临着更大的考验。因此，如果中小券商希望市场上有自己的位置，则必须要考虑商业模式的转变，寻求长期发展，而不是被大型证券公司所兼并。
1.2 研究的意义
如今，发达国家金融环境局势不稳定，全球化的脚步日益加快，这段时间，中国宏观经济发展较稳定，在对外发展方面有了很大的改善，为中国券商行业创造了良好的环境。中国资本市场的发展的障碍由于股份制改革和一系列制度改革而被扫除。由于证券市场的迅速发展和金融全球化，中国各类券商在对市场波动积极响应时，如何实现管理模式和盈利模式的转变、达到提高竞争力的作用也变得尤为迫切。
国门打开导致了外资不断涌进，国内券商迎来了国内和国外金融企业的双重竞争。因此目前中国券商必须审慎研究和处理的重要问题是深入了解并优化盈利模式，提高核心竞争力。盈利模式是指证券公司对自身的优劣势有全面的了解，将准确把握市场定位放在首要位置，然后在此基础上优化改善业务结构实现资源的合理配置。
本文通过对证券公司的讨论，根据中国证券公司的现状，对于一些较小型的证券公司来说，如今市场几乎被几大巨头垄断，市场已经被瓜分的所剩无几，如何利用新的盈利模式实现新的利润增长点，在激烈的竞争中生存发展上对中小证券公司在中国的发展和管理提供一些参考。
我国证券业在一定程度上正面临着必要的转型，产品和工作内容发生了一些变化，选择正确的转换方向和目标对于经纪业务利润的驱动具有不容忽视的重要作用。因此，金融产品创新已成为证券业的关键点之一，也导致相关政府部门和研究人员不断加大重视，使得社会各界对证券相关研究工作越来越多。因此，本文主要以中小券商作为主要研究对象，根据实际发展情况，分析其存在的问题，并提出相应的对策，以期为中国证券业的转型做出贡献。
第二章 中小券商发展现状研究
2.1 我国中小证券商的经营格局
国内证券市场在20世纪90年代初开始，经过20年的发展，发展的规模和水平已经基本达到了发达国家需要100多年才能完成的发展。它的发展经历了四个阶段：发展的早期阶段、快速发展阶段、合并、收购和重组阶段以及创新阶段。
（1）从1987年到1995年，发展的早期阶段
从1990年到1991年，沪深证券交易所建立。在这个阶段，券商的竞争模式已经形成，但股票市场参与者的数量很少。到1995年，大量券商陷入困境，该行业被迫经历了首次洗牌。在此期间，大部分是中小券商为主。
（2）从1996年 到2001年，发展的快速阶段
在这个阶段，券商的数量、盈利能力和资本实力都在迅速发展。与此同时，券商被分类为综合类证券和经纪类证券，承销、投资、资产管理和咨询都属于综合类。只经营经纪业务操作的属于经纪类，主要是中小型券商经营。证券经纪、承销和投资是券商的利润主要来源。券商之间的竞争仍然处于低水平，但好市场掩盖了盈利模式单一的问题。此时，中小券商的特点是：1、资金实力不足；2、网站规模小、布局不合理；3、服务方法落后；4、承受风险的能力较低。
（3）从2002年 到 2006年，合并、收购和重组阶段
在这个阶段，浮动的佣金制度迫使券商进入价格战，从而导致经纪服务整体下降。与此同时，随着市场低迷，券商们再次被重新洗牌。从2002年到2005年的四年里，券商的数量从450家下降到116家。随着优质券商的迅速收购，中小券商的行业集中度也在不断提高。与此同时，2005年颁布的《证券法》、《规制思维》开始发生变化，明确了《证券法》的分类规制，以净资本作为监管指标的核心。
目 录
摘要 I
ABSTRACT II
第一章 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究的意义 1
第二章 中小券商发展现状研究 3
2.1 我国中小证券商的经营格局 3
2.2 中小券商划定 3
2.3中小券商的发展现状 4
第三章 中小券商面临问题的分析 6
3.1盈利模式雷同，特色不突出 6
3.2业务结构不均衡，抗风险能力弱 6
3.3业务链延伸不足，盈利模式缺乏创新 6
3.4传统经营模式限制资产负债表做大，杠杆利用有限 6
第四章 长江证券发展运营情况分析 8
4.1长江证券现状分析 8
4.2长江证券面临问题分析 8
4.3长江证券发展对策分析 12
第五章 我国中小券商进一步发展的对策 13
5.1 扩张发展规模 13
5.2 创新市场业务 14
5.3加强组织化和专业化 15
5.4 优化人才发展战略 16
结束语 17
致谢 18
参考文献 19 第一章 绪论
1.1 研究背景
国内证券业转型进入加速期，到2016年，中国中小券商的数量已达到总规模的80%，因此企业产品创新，寻求新的方向和新的利润增长点，成为券商的焦点。然而在中国，大多数公司有一个共同的问题，即缺乏创新产品和商业模式单一，中国的中小券商和市场的一些领先企业，金融产品研发时间短、模仿现象存在，而且大部分的产品和引进计划取决于企业是否成功，属于外部引入式 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
继承,有自己的特点和文化的金融产品很少，而且存在严重的同质化现象和越来越激烈的市场竞争环境。除了个别强大的券商，大部分的中小券商的产品结构和类型都类似，经济效益主要面向传统业务，近年来，中国证券行业已经进入了一个快速发展阶段，而市场环境存在的问题却越来越严重。
在这种情况下，中国中小券商的生存面临着更大的考验。因此，如果中小券商希望市场上有自己的位置，则必须要考虑商业模式的转变，寻求长期发展，而不是被大型证券公司所兼并。
1.2 研究的意义
如今，发达国家金融环境局势不稳定，全球化的脚步日益加快，这段时间，中国宏观经济发展较稳定，在对外发展方面有了很大的改善，为中国券商行业创造了良好的环境。中国资本市场的发展的障碍由于股份制改革和一系列制度改革而被扫除。由于证券市场的迅速发展和金融全球化，中国各类券商在对市场波动积极响应时，如何实现管理模式和盈利模式的转变、达到提高竞争力的作用也变得尤为迫切。
国门打开导致了外资不断涌进，国内券商迎来了国内和国外金融企业的双重竞争。因此目前中国券商必须审慎研究和处理的重要问题是深入了解并优化盈利模式，提高核心竞争力。盈利模式是指证券公司对自身的优劣势有全面的了解，将准确把握市场定位放在首要位置，然后在此基础上优化改善业务结构实现资源的合理配置。
本文通过对证券公司的讨论，根据中国证券公司的现状，对于一些较小型的证券公司来说，如今市场几乎被几大巨头垄断，市场已经被瓜分的所剩无几，如何利用新的盈利模式实现新的利润增长点，在激烈的竞争中生存发展上对中小证券公司在中国的发展和管理提供一些参考。
我国证券业在一定程度上正面临着必要的转型，产品和工作内容发生了一些变化，选择正确的转换方向和目标对于经纪业务利润的驱动具有不容忽视的重要作用。因此，金融产品创新已成为证券业的关键点之一，也导致相关政府部门和研究人员不断加大重视，使得社会各界对证券相关研究工作越来越多。因此，本文主要以中小券商作为主要研究对象，根据实际发展情况，分析其存在的问题，并提出相应的对策，以期为中国证券业的转型做出贡献。
第二章 中小券商发展现状研究
2.1 我国中小证券商的经营格局
国内证券市场在20世纪90年代初开始，经过20年的发展，发展的规模和水平已经基本达到了发达国家需要100多年才能完成的发展。它的发展经历了四个阶段：发展的早期阶段、快速发展阶段、合并、收购和重组阶段以及创新阶段。
（1）从1987年到1995年，发展的早期阶段
从1990年到1991年，沪深证券交易所建立。在这个阶段，券商的竞争模式已经形成，但股票市场参与者的数量很少。到1995年，大量券商陷入困境，该行业被迫经历了首次洗牌。在此期间，大部分是中小券商为主。
（2）从1996年 到2001年，发展的快速阶段
在这个阶段，券商的数量、盈利能力和资本实力都在迅速发展。与此同时，券商被分类为综合类证券和经纪类证券，承销、投资、资产管理和咨询都属于综合类。只经营经纪业务操作的属于经纪类，主要是中小型券商经营。证券经纪、承销和投资是券商的利润主要来源。券商之间的竞争仍然处于低水平，但好市场掩盖了盈利模式单一的问题。此时，中小券商的特点是：1、资金实力不足；2、网站规模小、布局不合理；3、服务方法落后；4、承受风险的能力较低。
（3）从2002年 到 2006年，合并、收购和重组阶段
在这个阶段，浮动的佣金制度迫使券商进入价格战，从而导致经纪服务整体下降。与此同时，随着市场低迷，券商们再次被重新洗牌。从2002年到2005年的四年里，券商的数量从450家下降到116家。随着优质券商的迅速收购，中小券商的行业集中度也在不断提高。与此同时，2005年颁布的《证券法》、《规制思维》开始发生变化，明确了《证券法》的分类规制，以净资本作为监管指标的核心。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/ysl/gbdsxwx/648.html
