互联网模式下中小企业融资问题研究以拍拍贷摩点网为例(附件)
在我国国民经济之中，中小企业发挥着十分重要的作用，然而中小企业自身力量单薄，而且宏观上的金融体制有着一定问题，融资问题不能很好的解决，这些因素都使得中小企业融资面临着很大的阻碍，不利于其发展。如今，互联网技术飞快发展，在融资过程中引进互联网的参与对于解决这个问题十分有意义。但这也并不是畅通无阻的，依旧面临着很多问题。本课题运用文献研究和案例分析的方法，通过对中小企业原有的融资模式以及面临问题的研究，分析了引进互联网的好处，通过对P2P和众筹模式的研究，对互联网模式下中小企业进行探讨并提出解决办法。关键词 中小企业，互联网金融，融资问题
目 录
1 引言 1
1.1 选题背景 1
1.2 研究意义 1
1.3 研究方法及内容 1
2 中小企业传统融资模式分析 2
2.1 中小企业传统融资方式及存在问题 2
2.2 中小企业传统融资困难的原因分析 3
3 互联网融资模式分析 3
3.1 互联网融资主要模式 4
3.2 互联网金融服务中小企业融资的优势 5
4 互联网模式下我国中小企业融资案例分析 6
4.1 P2P模式拍拍贷案例分析 6
4.2 众筹模式摩点众筹 8
4.3 互联网模式下中小企业融资存在的问题 10
5 规范互联网模式下中小企业融资问题的建议 11
5.1 提高中小企业自身管理水平 11
5.2 保持良好的商业记录，维护商业信用形象 12
5.3 完善互联网金融法律规范 12
5.4 强化互联网金融第三方监管 12
结 论 14
致 谢 15
参 考 文 献 16
图1 互联网融资需求推动图 5
图2 拍拍贷贷款流程图 9
图3 融资流程图 11
表1 资信评价 8
1 引言
1.1 选题背景
中小企业是我国经济的重要组成部分，然而中小企业自身力量单薄，而且宏观上的金融体制有着一 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072^
定问题，融资问题不能很好的解决，这些因素都使得中小企业融资面临着很大的阻碍，不利于其发展。如今，互联网技术飞快发展，在融资过程中引进互联网的参与对于解决这个问题十分有意义。P2P网络借贷和众筹模式等开始兴起，因为其信息对称，十分便利而且融资成本不高，所以深受中小企业的欢迎。
1.2 研究意义
在企业的发展过程中，资金是核心因素，不管是技术创新，还是产品生产和销售，都离不开资金帮助。而在中小企业之中，融资难等问题已经成为最关键的问题。有各种因素导致中小企业融资困难，比如：信息对称性差，融资方式少，交易成本太高等等，然而互联网融资渠道的出现，对这些问题都进行了比较好的解决最起码在理论层面进行了架构[1]，本篇文章会从资金来源这个角度对国内中小企业融资问题加以研究，给我国解决该问题带来以下的理论和现实意义。
第一，能够扩大融资范围。新常态之下，国家对于中小企业意义以及面临问题有了更为深入的认识，从而在政策方面有所倾斜。《中小企业促进法》这些十分有利于中小企业发展的法律政策，健全了中小企业融资体系，表现出了国家帮助中小企业发展的信心和决心。然而融资难等问题依旧存在，给企业发展带来不利影响。
第二，建立互联网融资体系，在理论层面为我国互联网融资创造条件。在如今，学术界对于中小企业融资也有着诸多研究和分析，新世纪到来后，国内的互联网融资取得了长足发展，从而使得我国的融资体系有了比较深厚的基础，分析并建立互联网融资体系，十分有利于解决当今这种中小企业融资难、融资贵的问题。
1.3 研究方法及内容
本片文章具体运用的就是文献分析法和案例分析法，具体研究包括：
1）引言：说明基于什么研究和其影响，对文章的整体框架进行构造；2）中小企业传统融资模式研究：研究中小企业传统的融资问题、渠道和其原因；3）互联网融资模式研究：互联网融资现状、优势和主要模式；4）我国中小企业互联网融资模式案例：重点介绍拍拍贷和摩点众筹的运行机理、融资流程以及存在的问题；5）规范互联网模式下中小企业融资问题的建议。
2 中小企业传统融资模式分析
2.1 中小企业传统融资方式及存在问题
我国中小企业资金的来源，一般可分成外源融资和内源融资两种。所谓外源融资，就是说资金的来源渠道是外界，像银行、股票市场和债券市场等，从而给自身的发展创造便利，满足规模扩大的需要。在这种融资模式中，在融资过程中如果有着金融中介介入，就是间接融资，否则便是直接融资。而所谓的内源融资，就是运用企业积攒的资金，对需要的资金进行筹措，没有特别大的风险。
2.1.1 内源融资
内源融资就是说在企业发展过程中，运用自身积攒的资金，像自由资本、折旧资产等等，满足自身的资金需要。内源融资拥有很多优势，比如自主性比较高，融资成本不高、股权收益率不会受到影响，而且还能够降低税费缴纳比例等。在国内，中小企业之中，家族企业占绝大多数，企业发展之初，因为规模小，经济效益不高而且缺乏可以用于抵押的物品，所以很难采取外源融资。因此，在早期，企业在选取融资方式时，多为内源融资，满足自身的发展需要，并且提供企业发展需要的资金。
2.1.2 外源融资
所谓外源融资，就是说企业在进行融资时，融资渠道来自于企业之外的别的经济主体。这种方式具体有：银行贷款、发行股票和企业债券等等。同时，企业与企业间的商业信誉等等也可以被归入外源融资的范围。总的来说，外源融资有两个方面，即上文提到的间接融资和直接融资。
所谓间接融资，就是指在融资过程中有着金融机构的介入，在这种方式中，商业银行贷款是最为重要的。通常来讲，如果企业拥有比较高的资信水平，而且创造效益的能力强，就可以很快的通过商业银行获取贷款，但是如果该条件太差，就会面临很大困难，这种情况下，这些企业就不得不通过非正规的金融机构甚至说通过民间借贷来满足自身发展。商业银行对于中小企业的重视程度并不够。在供给上，商业银行贷款主要是针对那些资信水平较高的中小企业，要想获得融资贷款，就必须进行抵押担保。
目 录
1 引言 1
1.1 选题背景 1
1.2 研究意义 1
1.3 研究方法及内容 1
2 中小企业传统融资模式分析 2
2.1 中小企业传统融资方式及存在问题 2
2.2 中小企业传统融资困难的原因分析 3
3 互联网融资模式分析 3
3.1 互联网融资主要模式 4
3.2 互联网金融服务中小企业融资的优势 5
4 互联网模式下我国中小企业融资案例分析 6
4.1 P2P模式拍拍贷案例分析 6
4.2 众筹模式摩点众筹 8
4.3 互联网模式下中小企业融资存在的问题 10
5 规范互联网模式下中小企业融资问题的建议 11
5.1 提高中小企业自身管理水平 11
5.2 保持良好的商业记录，维护商业信用形象 12
5.3 完善互联网金融法律规范 12
5.4 强化互联网金融第三方监管 12
结 论 14
致 谢 15
参 考 文 献 16
图1 互联网融资需求推动图 5
图2 拍拍贷贷款流程图 9
图3 融资流程图 11
表1 资信评价 8
1 引言
1.1 选题背景
中小企业是我国经济的重要组成部分，然而中小企业自身力量单薄，而且宏观上的金融体制有着一 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072^
定问题，融资问题不能很好的解决，这些因素都使得中小企业融资面临着很大的阻碍，不利于其发展。如今，互联网技术飞快发展，在融资过程中引进互联网的参与对于解决这个问题十分有意义。P2P网络借贷和众筹模式等开始兴起，因为其信息对称，十分便利而且融资成本不高，所以深受中小企业的欢迎。
1.2 研究意义
在企业的发展过程中，资金是核心因素，不管是技术创新，还是产品生产和销售，都离不开资金帮助。而在中小企业之中，融资难等问题已经成为最关键的问题。有各种因素导致中小企业融资困难，比如：信息对称性差，融资方式少，交易成本太高等等，然而互联网融资渠道的出现，对这些问题都进行了比较好的解决最起码在理论层面进行了架构[1]，本篇文章会从资金来源这个角度对国内中小企业融资问题加以研究，给我国解决该问题带来以下的理论和现实意义。
第一，能够扩大融资范围。新常态之下，国家对于中小企业意义以及面临问题有了更为深入的认识，从而在政策方面有所倾斜。《中小企业促进法》这些十分有利于中小企业发展的法律政策，健全了中小企业融资体系，表现出了国家帮助中小企业发展的信心和决心。然而融资难等问题依旧存在，给企业发展带来不利影响。
第二，建立互联网融资体系，在理论层面为我国互联网融资创造条件。在如今，学术界对于中小企业融资也有着诸多研究和分析，新世纪到来后，国内的互联网融资取得了长足发展，从而使得我国的融资体系有了比较深厚的基础，分析并建立互联网融资体系，十分有利于解决当今这种中小企业融资难、融资贵的问题。
1.3 研究方法及内容
本片文章具体运用的就是文献分析法和案例分析法，具体研究包括：
1）引言：说明基于什么研究和其影响，对文章的整体框架进行构造；2）中小企业传统融资模式研究：研究中小企业传统的融资问题、渠道和其原因；3）互联网融资模式研究：互联网融资现状、优势和主要模式；4）我国中小企业互联网融资模式案例：重点介绍拍拍贷和摩点众筹的运行机理、融资流程以及存在的问题；5）规范互联网模式下中小企业融资问题的建议。
2 中小企业传统融资模式分析
2.1 中小企业传统融资方式及存在问题
我国中小企业资金的来源，一般可分成外源融资和内源融资两种。所谓外源融资，就是说资金的来源渠道是外界，像银行、股票市场和债券市场等，从而给自身的发展创造便利，满足规模扩大的需要。在这种融资模式中，在融资过程中如果有着金融中介介入，就是间接融资，否则便是直接融资。而所谓的内源融资，就是运用企业积攒的资金，对需要的资金进行筹措，没有特别大的风险。
2.1.1 内源融资
内源融资就是说在企业发展过程中，运用自身积攒的资金，像自由资本、折旧资产等等，满足自身的资金需要。内源融资拥有很多优势，比如自主性比较高，融资成本不高、股权收益率不会受到影响，而且还能够降低税费缴纳比例等。在国内，中小企业之中，家族企业占绝大多数，企业发展之初，因为规模小，经济效益不高而且缺乏可以用于抵押的物品，所以很难采取外源融资。因此，在早期，企业在选取融资方式时，多为内源融资，满足自身的发展需要，并且提供企业发展需要的资金。
2.1.2 外源融资
所谓外源融资，就是说企业在进行融资时，融资渠道来自于企业之外的别的经济主体。这种方式具体有：银行贷款、发行股票和企业债券等等。同时，企业与企业间的商业信誉等等也可以被归入外源融资的范围。总的来说，外源融资有两个方面，即上文提到的间接融资和直接融资。
所谓间接融资，就是指在融资过程中有着金融机构的介入，在这种方式中，商业银行贷款是最为重要的。通常来讲，如果企业拥有比较高的资信水平，而且创造效益的能力强，就可以很快的通过商业银行获取贷款，但是如果该条件太差，就会面临很大困难，这种情况下，这些企业就不得不通过非正规的金融机构甚至说通过民间借贷来满足自身发展。商业银行对于中小企业的重视程度并不够。在供给上，商业银行贷款主要是针对那些资信水平较高的中小企业，要想获得融资贷款，就必须进行抵押担保。
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