利率市场化对商业银行的影响
目 录
1 引言1
2 利率市场化概述1
2.1 利率市场化的概念 1
2.2 利率市场化进程 2
3 利率市场化对商业银行的影响分析 2
3.1 利率市场化下商业银行的机遇2
3.2 利率市场化下商业银行的挑战5
4 利率市场化下商业银行的策略10
4.1 正确对待利率市场化10
4.2 FTP定价机制的进一步完善11
4.3 加快商业银行的转型11
4.4 加强资产负债管理策略12
4.5 加快商业银行金融产品的创新13
4.6 商业银行利率风险管理的策略15
5 结论15
6 致谢16
7 参考文献17
1 引言
2001年我国加入WTO预示着我们与世界金融联系更加密切，而利率市场化是参与国际金融市场的客观要求，所以我国实行利率市场化改革是必然的趋势。我国的利率市场化在经过十几年的改革取得了阶段性的成果。即存款可以在不超过上限的范围内浮动，而贷款利率在2013年已经完全放开。从2012年6月7日，中国人民银行宣布，允许存款类金融机构将存款利率最高上浮到存款基准利率的1.1倍，到2015年5月存款利率最高上浮到存款基准利率的1.5倍。这是我国从1996年正式着手利率市场化改革以来，在存款利率上松动最高点，也标志着我国新一轮利率市场化改革的开始。有专家预计我们过可能在今年就完全放开存款利率，这标志我们过的利率市场化推进可以收官。
从国际经验来看，如美国、日本，其商业银行体系都曾在利率市场化改革之后出现过不同程度的危机。我国的商业银行也出现了危机，这些危机 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
包括：不管是同行业的竞争还是与互联网金融的竞争都会加剧；由于市场力量决定的均衡利率具有很大的不确定性和波动性，致使商业银行面临更大的利率风险；利率市场化进程加快以后，商业银行面临激烈的同业竞争极有可能导致利差逐渐收窄，而致使其盈利能力下滑等等。这些问题将会导致银行遭到损失，甚至是倒闭。
所以，本文旨在研究在利率市场化这个大背景之下，我国的商业银行究竟会面临怎样的机遇和风险，而我们又如何去化解这些将会面对的问题。
2 利率市场化概述
2．1 利率市场化的概念
利率市场化是指金融机构 在货币市场 经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构 和利率管理 的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行 基准利率 为基础，以货币市场利率 为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率 体系和利率形成机制。
2．2 利率市场化进程
时间利率市场化举措
1996年 6 月 1 日放开银行间同业拆借市场利率
1997年 6 月银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交 易利率
1998 年将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由 10%扩大到 20%， 农村信 用社的贷款利率最高上浮幅度由 40%扩大到 50%
1999年 10 月对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司 3000 万元以 上、5 年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利 率的办法
2000 年 9 月 21 日实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300 万美元以 上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定
2002 年扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮 动幅度；统一中外资金融机构外币利率管理政策
200年11 月对美元、日元、港币和欧元的小额存款利率实行上限管理
200年10 月 29 日不再设定金融机构人民币贷款利率上限及贷款利率下限
2005年 9 月 20 日商业银行被允许决定除定期和活期存款外的 6 种存款的定价权
2012年6月8日人民币贷款利率下限放开至基准利率的0.8倍；存款利率上限放开至基准利率的1.1倍
2013年7月20日金融机构贷款利率全面放开
2014年11月存款利率上限放开至基准利率的1.2倍
2015年5月11日一年期贷款利率调整为5.1%，一年期存款基准利率调整为2.25%；存款利率上限放开至基准利率的1.5倍
表1：利率市场化的进程
资料来源：根据孙海波. 央行降息看从中国20年利率市场化进程整理
（2）定价机制面临的问题。利率市场化过程中，银行面临的资金价格不确定性提高，定价管理面临挑战，综合考量自身和市场竞争情况给出最优定价，成为商业银行迫切需要解决的重要问题。所以利率市场化步伐的加快引发人们的担心。他们担心，在未来市场化的利率体系下，对价格、成本、风险的精细化管理，将是商业银行构建可持续盈利能力的核心。如果定价机制不能得以改善，存贷款的增长率将进一步的降低，或是价格的恶性竞争会导致商业银行的净利差越变越薄，最后无法覆盖银行自身经营的风险、成本和资本回报要求，导致金融机构经营出现危机。对于存在的这些问题，FTP定价机制的进一步完善将会较好的解决这些问题。
1 引言1
2 利率市场化概述1
2.1 利率市场化的概念 1
2.2 利率市场化进程 2
3 利率市场化对商业银行的影响分析 2
3.1 利率市场化下商业银行的机遇2
3.2 利率市场化下商业银行的挑战5
4 利率市场化下商业银行的策略10
4.1 正确对待利率市场化10
4.2 FTP定价机制的进一步完善11
4.3 加快商业银行的转型11
4.4 加强资产负债管理策略12
4.5 加快商业银行金融产品的创新13
4.6 商业银行利率风险管理的策略15
5 结论15
6 致谢16
7 参考文献17
1 引言
2001年我国加入WTO预示着我们与世界金融联系更加密切，而利率市场化是参与国际金融市场的客观要求，所以我国实行利率市场化改革是必然的趋势。我国的利率市场化在经过十几年的改革取得了阶段性的成果。即存款可以在不超过上限的范围内浮动，而贷款利率在2013年已经完全放开。从2012年6月7日，中国人民银行宣布，允许存款类金融机构将存款利率最高上浮到存款基准利率的1.1倍，到2015年5月存款利率最高上浮到存款基准利率的1.5倍。这是我国从1996年正式着手利率市场化改革以来，在存款利率上松动最高点，也标志着我国新一轮利率市场化改革的开始。有专家预计我们过可能在今年就完全放开存款利率，这标志我们过的利率市场化推进可以收官。
从国际经验来看，如美国、日本，其商业银行体系都曾在利率市场化改革之后出现过不同程度的危机。我国的商业银行也出现了危机，这些危机 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
包括：不管是同行业的竞争还是与互联网金融的竞争都会加剧；由于市场力量决定的均衡利率具有很大的不确定性和波动性，致使商业银行面临更大的利率风险；利率市场化进程加快以后，商业银行面临激烈的同业竞争极有可能导致利差逐渐收窄，而致使其盈利能力下滑等等。这些问题将会导致银行遭到损失，甚至是倒闭。
所以，本文旨在研究在利率市场化这个大背景之下，我国的商业银行究竟会面临怎样的机遇和风险，而我们又如何去化解这些将会面对的问题。
2 利率市场化概述
2．1 利率市场化的概念
利率市场
2．2 利率市场化进程
时间利率市场化举措
1996年 6 月 1 日放开银行间同业拆借市场利率
1997年 6 月银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交 易利率
1998 年将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由 10%扩大到 20%， 农村信 用社的贷款利率最高上浮幅度由 40%扩大到 50%
1999年 10 月对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司 3000 万元以 上、5 年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利 率的办法
2000 年 9 月 21 日实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300 万美元以 上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定
2002 年扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮 动幅度；统一中外资金融机构外币利率管理政策
200年11 月对美元、日元、港币和欧元的小额存款利率实行上限管理
200年10 月 29 日不再设定金融机构人民币贷款利率上限及贷款利率下限
2005年 9 月 20 日商业银行被允许决定除定期和活期存款外的 6 种存款的定价权
2012年6月8日人民币贷款利率下限放开至基准利率的0.8倍；存款利率上限放开至基准利率的1.1倍
2013年7月20日金融机构贷款利率全面放开
2014年11月存款利率上限放开至基准利率的1.2倍
2015年5月11日一年期贷款利率调整为5.1%，一年期存款基准利率调整为2.25%；存款利率上限放开至基准利率的1.5倍
表1：利率市场化的进程
资料来源：根据孙海波.
（2）定价机制面临的问题。利率市场化过程中，银行面临的资金价格不确定性提高，定价管理面临挑战，综合考量自身和市场竞争情况给出最优定价，成为商业银行迫切需要解决的重要问题。所以利率市场化步伐的加快引发人们的担心。他们担心，在未来市场化的利率体系下，对价格、成本、风险的精细化管理，将是商业银行构建可持续盈利能力的核心。如果定价机制不能得以改善，存贷款的增长率将进一步的降低，或是价格的恶性竞争会导致商业银行的净利差越变越薄，最后无法覆盖银行自身经营的风险、成本和资本回报要求，导致金融机构经营出现危机。对于存在的这些问题，FTP定价机制的进一步完善将会较好的解决这些问题。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/jjymy/3371.html
