特威机床公司筹资风险分析与防范(附件)【字数：10015】
摘 要中国国内外经济下滑，企业金融环境发生了巨大变化，中国企业正面临劳动力成本、原材料和筹资成本以及招聘困难等问题，金融风险更加多样化和复杂化，筹资难题一直是中小企业的困扰，金融危机造成的企业风险也在增加。对于风险，我们应该正确理解机会的风险，把握正确的方向。目前笔者就江苏特威机床公司在筹资中遇到的困难进行调查，获取风险管理相关信息进行研究。本文首先介绍了背景和意义，然后阐述了与筹资风险有关的财务指标，为后续章节的分析打下了必要的理论基础。接着，简单介绍特威公司的运营情况与融资状况，衡量筹资风险大小，并通过一些相关指标来分析成因。最后，依照对特威公司运营问题的分析，提出相对应的强化特威公司风险管理、减少风险所带损失的措施建议。
目 录
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 概述 1
1.1研究的背景 1
1.2研究的意义 1
第二章 特威公司筹资风险相关财务指标分析 3
2.1偿债能力与筹资风险的关系 3
2.2盈利能力与筹资风险的关系 4
2.3发展能力与筹资风险的关系 5
第三章 公司筹资风险程度现状分析 6
3.1公司概况及筹资现状 6
3.2特威机床公司筹资风险衡量及原因分析 7
第四章 改善特威公司筹资风险处理措施 11
4.1实现筹资结构优化 11
4.2建立资金控制体系 11
4.3强化资产存货流动性管理 11
4.4建立风险防范机制 12
4.5强化筹资风险意识 12
4.6调整运营加强竞争力 12
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 概述
1.1研究的背景
企业的筹资风险，在狭义上即为财务风险，是指企业在筹集各路资金的过程中由于使用借款而导致的资金变动以及造成其自身资金可能跟着变动，或引发债务无法偿还的可能性，而造成企业筹资后进行进一步经营而带来的财务效益的不确定性。
现今的市场经济发展快速，千变万化，风云难测。愈来愈激烈 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: @351916072@
的市场竞争尤其让中小型公司举步难行。中小企业容易把握不好市场，而做出错误的决策，以及不合适的管理，以至于企业经营效益达不到筹资活动带来的预期收益，这就造成了筹资风险。
在商品经济中，企业为了获取利润，使企业价值最大化，企业往往需要筹资，不断改善管理方式。为达成这个目标，我们要对企业的筹资风险进行全方位的分析、衡量和处理。企业管理高层人员要学习多种管理理论并采取有效策略，从战略经营管理的角度，在企业的市场前景、财务状况、文化内涵、人力资源等方面就提高企业经营利润、增加企业的生存能力并加快其发展的方面努力。尤其，我国参入了WTO，来自国内外市场的双重压力接踵而来，对我国中小企业来说存活更为艰难。在竞争激烈的环境下，许多企业为达到高速发展而通过各种渠道筹集资金，如大量举债，而若是企业在管理风险方面的意识缺乏，就很容易影响到正常的生产活动，继而造成经营危机，甚至有破产的危险。企业需要在开展筹资活动前进行深度评估风险，分析既有困境的形成因素，从根本出发，规避筹资风险，积极采取措施有效降低筹资风险的发生率。
1.2研究的意义
当今时代充斥着竞争、挑战与机遇，市场环境也跟着千变万化，更加复杂，让人琢磨不透，面对国内外日益严峻的挑战，中小企业尤其要小心运营，跟进市场。在市场经济中，许多经济活动具有高风险性，这就要求企业学会识别出主要风险，并针对此风险深入了解其性质与不良的影响，然后积极地采用专门的措施来管理，来减少风险的发生或带来的损失和不利。公司在筹资、投资、生产运营活动的各方面都有些可能产生的风险。一个企业生产运营活动展开常常是从募集资金活动开始的，其旨在扩大生产运营规模，使公司的经济得益受到增长，最大限度地发挥公司价值。公司为了实现更多的经济效益而筹资，而资本利润和贷款利率容易多变，很不稳定，造成企业所得收益可能低于或高于投资成本。若是公司有适当的决策且管理有效，公司的利润率就能高于资本成本，从而实现公司的经营目标。然而，现如今的市场经济高度开放，市场环境变化快速，在愈加激烈的竞争中公司也许做出错误的决策，以及经营不善，甚至不惜高风险贷款筹集资金，从而造成筹资风险。所以，公司若想最大化地实现定下的价值的目标，必须对筹资风险的形成因素进行正确的衡量，采取适宜的措施，进行专门地处理控制，尽量减少风险带来的损害，才能让公司在竞争激烈、风云难测的市场中更好的发展。
第二章 特威公司筹资风险相关财务指标分析
筹资风险管理进行的好，公司的财务运营活动才会发展更加顺利，这是重要保障。准确找出筹资活动中可能产生的风险，为了保证资金的正常流动，应积极采用恰当的措施，预防资本化风险，减少风险损失。筹资风险管理属经济管理科学，作为风险管理中的一个重点。
2.1偿债能力与筹资风险的关系
偿债能力和筹资风险有着莫大的联系，企业想要良好地生存，抓住机遇，正确的筹集资金进行发展，最关键的是要看公司偿还债务和支付现金的能力怎样。公司若是自身缺乏资金，常常借助债务筹集所要的资金，若是能够有效进行生产经营活动，偿还其利息与本金，就可以避开财务风险，公司也可以从筹资活动中得益；然而，若是及时偿还债务的能力有所欠缺、准备不足，公司很容易陷入为偿债而举债的不良循环中，给公司的生存带来危险。现中国偿债能力指数在信贷评估指标体系中的所占分量较大，说明筹资风险的准确判断，离不开偿债能力的分析，这是重点方面。下面通过短期与长期分别分析。
2.1.1短期偿债能力
短期债务是指短期借款、应支付和提前收到的当期负债，以及不超过一年的债务。短期偿债能力相当于一般支付能力，依靠流动资产的变现，拿来偿付流动的债务，能够看出公司支付日常筹资本息的实力。若短期偿债能力偏弱，公司资金周转难度加大，容易妨碍到公司正常的生产运营活动。
目 录
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 概述 1
1.1研究的背景 1
1.2研究的意义 1
第二章 特威公司筹资风险相关财务指标分析 3
2.1偿债能力与筹资风险的关系 3
2.2盈利能力与筹资风险的关系 4
2.3发展能力与筹资风险的关系 5
第三章 公司筹资风险程度现状分析 6
3.1公司概况及筹资现状 6
3.2特威机床公司筹资风险衡量及原因分析 7
第四章 改善特威公司筹资风险处理措施 11
4.1实现筹资结构优化 11
4.2建立资金控制体系 11
4.3强化资产存货流动性管理 11
4.4建立风险防范机制 12
4.5强化筹资风险意识 12
4.6调整运营加强竞争力 12
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 概述
1.1研究的背景
企业的筹资风险，在狭义上即为财务风险，是指企业在筹集各路资金的过程中由于使用借款而导致的资金变动以及造成其自身资金可能跟着变动，或引发债务无法偿还的可能性，而造成企业筹资后进行进一步经营而带来的财务效益的不确定性。
现今的市场经济发展快速，千变万化，风云难测。愈来愈激烈 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: @351916072@
的市场竞争尤其让中小型公司举步难行。中小企业容易把握不好市场，而做出错误的决策，以及不合适的管理，以至于企业经营效益达不到筹资活动带来的预期收益，这就造成了筹资风险。
在商品经济中，企业为了获取利润，使企业价值最大化，企业往往需要筹资，不断改善管理方式。为达成这个目标，我们要对企业的筹资风险进行全方位的分析、衡量和处理。企业管理高层人员要学习多种管理理论并采取有效策略，从战略经营管理的角度，在企业的市场前景、财务状况、文化内涵、人力资源等方面就提高企业经营利润、增加企业的生存能力并加快其发展的方面努力。尤其，我国参入了WTO，来自国内外市场的双重压力接踵而来，对我国中小企业来说存活更为艰难。在竞争激烈的环境下，许多企业为达到高速发展而通过各种渠道筹集资金，如大量举债，而若是企业在管理风险方面的意识缺乏，就很容易影响到正常的生产活动，继而造成经营危机，甚至有破产的危险。企业需要在开展筹资活动前进行深度评估风险，分析既有困境的形成因素，从根本出发，规避筹资风险，积极采取措施有效降低筹资风险的发生率。
1.2研究的意义
当今时代充斥着竞争、挑战与机遇，市场环境也跟着千变万化，更加复杂，让人琢磨不透，面对国内外日益严峻的挑战，中小企业尤其要小心运营，跟进市场。在市场经济中，许多经济活动具有高风险性，这就要求企业学会识别出主要风险，并针对此风险深入了解其性质与不良的影响，然后积极地采用专门的措施来管理，来减少风险的发生或带来的损失和不利。公司在筹资、投资、生产运营活动的各方面都有些可能产生的风险。一个企业生产运营活动展开常常是从募集资金活动开始的，其旨在扩大生产运营规模，使公司的经济得益受到增长，最大限度地发挥公司价值。公司为了实现更多的经济效益而筹资，而资本利润和贷款利率容易多变，很不稳定，造成企业所得收益可能低于或高于投资成本。若是公司有适当的决策且管理有效，公司的利润率就能高于资本成本，从而实现公司的经营目标。然而，现如今的市场经济高度开放，市场环境变化快速，在愈加激烈的竞争中公司也许做出错误的决策，以及经营不善，甚至不惜高风险贷款筹集资金，从而造成筹资风险。所以，公司若想最大化地实现定下的价值的目标，必须对筹资风险的形成因素进行正确的衡量，采取适宜的措施，进行专门地处理控制，尽量减少风险带来的损害，才能让公司在竞争激烈、风云难测的市场中更好的发展。
第二章 特威公司筹资风险相关财务指标分析
筹资风险管理进行的好，公司的财务运营活动才会发展更加顺利，这是重要保障。准确找出筹资活动中可能产生的风险，为了保证资金的正常流动，应积极采用恰当的措施，预防资本化风险，减少风险损失。筹资风险管理属经济管理科学，作为风险管理中的一个重点。
2.1偿债能力与筹资风险的关系
偿债能力和筹资风险有着莫大的联系，企业想要良好地生存，抓住机遇，正确的筹集资金进行发展，最关键的是要看公司偿还债务和支付现金的能力怎样。公司若是自身缺乏资金，常常借助债务筹集所要的资金，若是能够有效进行生产经营活动，偿还其利息与本金，就可以避开财务风险，公司也可以从筹资活动中得益；然而，若是及时偿还债务的能力有所欠缺、准备不足，公司很容易陷入为偿债而举债的不良循环中，给公司的生存带来危险。现中国偿债能力指数在信贷评估指标体系中的所占分量较大，说明筹资风险的准确判断，离不开偿债能力的分析，这是重点方面。下面通过短期与长期分别分析。
2.1.1短期偿债能力
短期债务是指短期借款、应支付和提前收到的当期负债，以及不超过一年的债务。短期偿债能力相当于一般支付能力，依靠流动资产的变现，拿来偿付流动的债务，能够看出公司支付日常筹资本息的实力。若短期偿债能力偏弱，公司资金周转难度加大，容易妨碍到公司正常的生产运营活动。
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