中小企业融资中的问题与对策
中小企业融资中的问题与对策[20200210135243]
摘要
伴随着社会经济的发展，中国中小企业的数量越来越多，所占比重也越来越大，本文指明由于中小企业具有普遍，灵敏，直接的特点，已经成为市场经济中不可或缺的组成部分。本文旨在通过介绍中小企业发展现状，对比苏州的数据进一步深入研究融资难的问题，从四个方面剖析中小企业出现融资难的原因：中小企业自身资信问题是根基；商业银行考虑众多因素，如信贷风险，更倾向于为大型企业提供融资，从而使得金融机构无法为中小企业提供长期信贷；市场缺乏非金融机构和民间组织为中小企业服务；国家采取稳健的货币政策，不能形成利率市场化，种种原因造成中小企业融资难并严重阻碍了其发展，因此受到市场经济参与者的普遍重视。针对原因结合市场实情以及相关融资理论给出合理的建议，从而改善中小企业在融资难的这一局面，促进中小企业进一步的发展。
*查看完整论文请 +Q: 3 5 1 9 1 6 0 7 2
关键字:中小企业融资商业银行
1.引言 1
1.1研究中小企业融资的背景 1
1.2研究中小企业融资的意义 1
1.3国内外中小企业融资研究综述 2
1.3.1国外对中小企业融资的研究 3
1.3.2国内对中小企业融资的研究 3
2.中小企业融资现状 5
2.1中小企业的定义及分类 5
2.2国内中小企业的发展现状 6
2.3中小企业融资分析 7
2.3.1融资的种类 7
2.3.2以苏州地区分析中小企业融资现状 8
3.中小企业融资中存在的问题及原因分析 9
3.1中小企业融资难问题探究 9
3.1.1内源矛盾 9
3.1.2外源矛盾 9
3.2中小企业融资难的原因分析 11
3.2.1中小企业自身定位不清晰 11
3.2.2商业银行定位不清晰 ，缺少专门化的金融机构 12
3.2.3国家政策的影响 12
4.中小企业融资难提出的政策建议 15
4.1打造自身的专业素质，推崇商誉的无形价值 15
4.1.1引进新的管理模式，组建专业团队 15
4.1.2推崇诚信，阳光下经营 15
4.1.3改变融资策略，拓宽融资渠道 16
4.2商业银行转变融资观念 16
4.2.1创新金融产品，提升服务意识 16
4.2.2降低门槛，灵活融资 16
4.3设立专门化的服务机构 17
4.3.1鼓励发展区域性中小银行 17
4.3.2发展与壮大民间和担保公司 17
4.3.3组建为中小企业服务的职能部门 17
4.4建立征信体制 18
参考文献 19
致谢 20
1.引言
1.1研究中小企业融资的背景
全球各地的中小企业融资的难易程度各不相同，WBES（世界商业环境调查）曾经做过一项调查，数据显示如下:
表一：成熟市场国家和亚洲部分发展中国家融资难易程度调查表（单位%）
从数据显示成熟市场的中小企业融资比较容易，这些国家有自己良好的市场环境，合理的机制帮助运营，而亚洲发展中国家普遍存在融资难这一问题，首当其冲的是中国。中小企业已然成为全球促进其经济增长的核心力量，但是中国由于自身劳动密集型产业过多，劳动力富足这一国情，政府一直大力支持大型国有企业的发展，导致中国的金融市场忽视中小企业这支新兴力量的兴起，中小企业融资难是一个历史性的问题，当全球都在关注尤其发达国家发展完备的时候，中国不能懈怠，要改变融资环境，转换服务态度，重视中小企业的存在，并且以中小企业的发展推动整个国民经济的增长。
1.2研究中小企业融资的意义
企业的发展会经历四个阶段：初创期，成长期，稳定期，衰退期。中小企业也不例外，在初创期的唯一使命就是生存。成长期也就是快速发展的时期，在原始资本的一个积累之后，中小企业找到了自己的生存方式和发展模式，不管是业务的增加，雇员的增长，盈利模式还是财务管理的体系发生变动，尤其在这个阶段会面临更大的挑战就是竞争，行业的竞争，人才的竞争这些都需要资金的注入来促使他发展到一个新的境界。稳定期就是完善企业的组织架构使其稳步发展。最重要的就是衰退期，企业生命的最终时期，这是所有中小企业都无法避免的阶段，企业进入这一阶段并不意味着没落，而是需要改革，需要重新选择盈利项目，淘汰不合理的机制，寻求新的合作，对于中小企业来说，资金的融通无疑是决定生死攸关的重要时刻，内部的资金注入往往是杯水车薪，融资就成了必然。
所以中小企业进行融资的现实意义主要有三个方面。第一，在初创中生存，在这一阶段瓦解的中小企业占比很小，18%左右。第二，在成长中发展，不是所有的中小企业都能顺利度过这一关的，有关调查显示大约有68%的中小企业在这一阶段夭折，因为中小企业在完成起步后，需要不断扩大规模，资金的缺乏就成了阻碍企业发展的最大瓶颈，及时的融资有利于企业自身的发展壮大。第三，在危险中崛起，不管是遭受金融危机的冲撞还是自身管理不利造成难以正常运作，更有甚者会面临破产，此时及时的融资不仅使企业起死回生，更加避免了大量的失业人员进入社会，有利于国家的安定。
但是在中小企业迅猛发展的进程中，由于自身先天条件不足，后天条件失灵造成融资难的局面。先天条件不足在于经济实力弱，诚信度低，缺乏相匹配的抵押品。后天条件失灵表现在国家相关政策的滞后性，国家机构扶持力度的薄弱，金融机构的信贷发放歧视，造成融资渠道单一，信用体系缺乏，严重阻碍中小企业的生存与发展。因此要大力研究分析造成中小企业融资难的原因并找出针对性的解决方针，让中小企业插上腾飞的翅膀，不断创造出辉煌的业绩保持并继续发展成为市场经济的中的中流砥柱。
1.3国内外中小企业融资研究综述
不管是在发达国家的市场经济中，还是在发展中国家的市场经济，中小企业都是国民经济发展的中流砥柱，起着不可替代的作用。
1.3.1国外对中小企业融资的研究
英国首相麦克米伦最早在他提供给英国政府的《麦克米伦》报告中，提出“资本缺口”理论，这一理论讲的是中小企业靠原始资本进行不间断的运营导致资金入不敷出，造成资本供给短缺，资金融通受阻，资金链断裂，但是无法达到市场融资的标准，很难筹集资金，而金融机构也不愿意以中小企业为对象提供资金支持。
美国经济学家斯蒂格利茨（Stiglitz）引入了信贷配给去解释债务融资缺口，简单来说就是中小企业为了能得到融资向金融机构提供抵押品或者接受金融机构的要求例如较高的利率，但是最终也不能得到需求的资金，这也就是所谓的信贷配给。斯蒂格利茨和维斯引入了信息不对称来解释信贷配给的问题，银行不用随着利率提高增加贷款，因为利率的提高势必会造成部分资信良好的借款人离开，从而总收益不但不会增加反而会下降，所以银行只需要对信贷总额进行控制即可。
在美国没有所谓中小企业之称，统称为小企业。美国对小企业的帮扶制度就比较完善，实践研究表面，小企业在发展的不同阶段需要管理者对市场拥有不同的高度敏锐感，而金融机构在对小企业进行融资时也要针对发展的情况采用不同的金融工具。为了解决这一问题，美国专门成立了“小企业管理局”，从成立之初一直到后续的发展都给予支持，不仅是资金链的支持还有管理层的培训，企业的经营，先进的技术和法律援助等方面形成了一个体系，这样的一个永久性的独立的职能部门不仅为小企业解决了资金的后顾之忧，更加帮助小企业快速的发展从而带动和促进整个美国经济的提升。
那么在亚洲，日本则是在解决中小企业融资过程中法律体系最完备，最全面的国家。日本的中小企业融资已有70多年的历史，政府是整个国家经济控管的监督者，非常注重法律政策，为中小企业的发展提供了一个合规的环境。日本中小企业的融资主要采取的是间接融资体系，最大的特点就是信用补充系统的建立。
1.3.2国内对中小企业融资的研究
经过数据统计发现，我国80%以上的中小企业在融资的过程中都采用的是内源融资，而原始资本的90%来源于所有者和合伙人，只有五年前29%的中小企业很幸运的获得了具有保障性的贷款但也仅仅只占银行贷款总额的1%。市场环境在变化，经济危机蔓延全球，这种自给自足的中小企业根本抵挡不了来势汹汹的危机，在原材料不断上涨的同时，不得不减少内需，减少出口，这样就会导致利润在大幅度缩减，原本就只够勉强支撑的内部原始资本还要进一步削弱，内源融资不仅无法满足中小企业对资金的需求更加限制了其发展。
摘要
伴随着社会经济的发展，中国中小企业的数量越来越多，所占比重也越来越大，本文指明由于中小企业具有普遍，灵敏，直接的特点，已经成为市场经济中不可或缺的组成部分。本文旨在通过介绍中小企业发展现状，对比苏州的数据进一步深入研究融资难的问题，从四个方面剖析中小企业出现融资难的原因：中小企业自身资信问题是根基；商业银行考虑众多因素，如信贷风险，更倾向于为大型企业提供融资，从而使得金融机构无法为中小企业提供长期信贷；市场缺乏非金融机构和民间组织为中小企业服务；国家采取稳健的货币政策，不能形成利率市场化，种种原因造成中小企业融资难并严重阻碍了其发展，因此受到市场经济参与者的普遍重视。针对原因结合市场实情以及相关融资理论给出合理的建议，从而改善中小企业在融资难的这一局面，促进中小企业进一步的发展。
*查看完整论文请 +Q: 3 5 1 9 1 6 0 7 2
关键字:中小企业融资商业银行
1.引言 1
1.1研究中小企业融资的背景 1
1.2研究中小企业融资的意义 1
1.3国内外中小企业融资研究综述 2
1.3.1国外对中小企业融资的研究 3
1.3.2国内对中小企业融资的研究 3
2.中小企业融资现状 5
2.1中小企业的定义及分类 5
2.2国内中小企业的发展现状 6
2.3中小企业融资分析 7
2.3.1融资的种类 7
2.3.2以苏州地区分析中小企业融资现状 8
3.中小企业融资中存在的问题及原因分析 9
3.1中小企业融资难问题探究 9
3.1.1内源矛盾 9
3.1.2外源矛盾 9
3.2中小企业融资难的原因分析 11
3.2.1中小企业自身定位不清晰 11
3.2.2商业银行定位不清晰 ，缺少专门化的金融机构 12
3.2.3国家政策的影响 12
4.中小企业融资难提出的政策建议 15
4.1打造自身的专业素质，推崇商誉的无形价值 15
4.1.1引进新的管理模式，组建专业团队 15
4.1.2推崇诚信，阳光下经营 15
4.1.3改变融资策略，拓宽融资渠道 16
4.2商业银行转变融资观念 16
4.2.1创新金融产品，提升服务意识 16
4.2.2降低门槛，灵活融资 16
4.3设立专门化的服务机构 17
4.3.1鼓励发展区域性中小银行 17
4.3.2发展与壮大民间和担保公司 17
4.3.3组建为中小企业服务的职能部门 17
4.4建立征信体制 18
参考文献 19
致谢 20
1.引言
1.1研究中小企业融资的背景
全球各地的中小企业融资的难易程度各不相同，WBES（世界商业环境调查）曾经做过一项调查，数据显示如下:
表一：成熟市场国家和亚洲部分发展中国家融资难易程度调查表（单位%）
从数据显示成熟市场的中小企业融资比较容易，这些国家有自己良好的市场环境，合理的机制帮助运营，而亚洲发展中国家普遍存在融资难这一问题，首当其冲的是中国。中小企业已然成为全球促进其经济增长的核心力量，但是中国由于自身劳动密集型产业过多，劳动力富足这一国情，政府一直大力支持大型国有企业的发展，导致中国的金融市场忽视中小企业这支新兴力量的兴起，中小企业融资难是一个历史性的问题，当全球都在关注尤其发达国家发展完备的时候，中国不能懈怠，要改变融资环境，转换服务态度，重视中小企业的存在，并且以中小企业的发展推动整个国民经济的增长。
1.2研究中小企业融资的意义
企业的发展会经历四个阶段：初创期，成长期，稳定期，衰退期。中小企业也不例外，在初创期的唯一使命就是生存。成长期也就是快速发展的时期，在原始资本的一个积累之后，中小企业找到了自己的生存方式和发展模式，不管是业务的增加，雇员的增长，盈利模式还是财务管理的体系发生变动，尤其在这个阶段会面临更大的挑战就是竞争，行业的竞争，人才的竞争这些都需要资金的注入来促使他发展到一个新的境界。稳定期就是完善企业的组织架构使其稳步发展。最重要的就是衰退期，企业生命的最终时期，这是所有中小企业都无法避免的阶段，企业进入这一阶段并不意味着没落，而是需要改革，需要重新选择盈利项目，淘汰不合理的机制，寻求新的合作，对于中小企业来说，资金的融通无疑是决定生死攸关的重要时刻，内部的资金注入往往是杯水车薪，融资就成了必然。
所以中小企业进行融资的现实意义主要有三个方面。第一，在初创中生存，在这一阶段瓦解的中小企业占比很小，18%左右。第二，在成长中发展，不是所有的中小企业都能顺利度过这一关的，有关调查显示大约有68%的中小企业在这一阶段夭折，因为中小企业在完成起步后，需要不断扩大规模，资金的缺乏就成了阻碍企业发展的最大瓶颈，及时的融资有利于企业自身的发展壮大。第三，在危险中崛起，不管是遭受金融危机的冲撞还是自身管理不利造成难以正常运作，更有甚者会面临破产，此时及时的融资不仅使企业起死回生，更加避免了大量的失业人员进入社会，有利于国家的安定。
但是在中小企业迅猛发展的进程中，由于自身先天条件不足，后天条件失灵造成融资难的局面。先天条件不足在于经济实力弱，诚信度低，缺乏相匹配的抵押品。后天条件失灵表现在国家相关政策的滞后性，国家机构扶持力度的薄弱，金融机构的信贷发放歧视，造成融资渠道单一，信用体系缺乏，严重阻碍中小企业的生存与发展。因此要大力研究分析造成中小企业融资难的原因并找出针对性的解决方针，让中小企业插上腾飞的翅膀，不断创造出辉煌的业绩保持并继续发展成为市场经济的中的中流砥柱。
1.3国内外中小企业融资研究综述
不管是在发达国家的市场经济中，还是在发展中国家的市场经济，中小企业都是国民经济发展的中流砥柱，起着不可替代的作用。
1.3.1国外对中小企业融资的研究
英国首相麦克米伦最早在他提供给英国政府的《麦克米伦》报告中，提出“资本缺口”理论，这一理论讲的是中小企业靠原始资本进行不间断的运营导致资金入不敷出，造成资本供给短缺，资金融通受阻，资金链断裂，但是无法达到市场融资的标准，很难筹集资金，而金融机构也不愿意以中小企业为对象提供资金支持。
美国经济学家斯蒂格利茨（Stiglitz）引入了信贷配给去解释债务融资缺口，简单来说就是中小企业为了能得到融资向金融机构提供抵押品或者接受金融机构的要求例如较高的利率，但是最终也不能得到需求的资金，这也就是所谓的信贷配给。斯蒂格利茨和维斯引入了信息不对称来解释信贷配给的问题，银行不用随着利率提高增加贷款，因为利率的提高势必会造成部分资信良好的借款人离开，从而总收益不但不会增加反而会下降，所以银行只需要对信贷总额进行控制即可。
在美国没有所谓中小企业之称，统称为小企业。美国对小企业的帮扶制度就比较完善，实践研究表面，小企业在发展的不同阶段需要管理者对市场拥有不同的高度敏锐感，而金融机构在对小企业进行融资时也要针对发展的情况采用不同的金融工具。为了解决这一问题，美国专门成立了“小企业管理局”，从成立之初一直到后续的发展都给予支持，不仅是资金链的支持还有管理层的培训，企业的经营，先进的技术和法律援助等方面形成了一个体系，这样的一个永久性的独立的职能部门不仅为小企业解决了资金的后顾之忧，更加帮助小企业快速的发展从而带动和促进整个美国经济的提升。
那么在亚洲，日本则是在解决中小企业融资过程中法律体系最完备，最全面的国家。日本的中小企业融资已有70多年的历史，政府是整个国家经济控管的监督者，非常注重法律政策，为中小企业的发展提供了一个合规的环境。日本中小企业的融资主要采取的是间接融资体系，最大的特点就是信用补充系统的建立。
1.3.2国内对中小企业融资的研究
经过数据统计发现，我国80%以上的中小企业在融资的过程中都采用的是内源融资，而原始资本的90%来源于所有者和合伙人，只有五年前29%的中小企业很幸运的获得了具有保障性的贷款但也仅仅只占银行贷款总额的1%。市场环境在变化，经济危机蔓延全球，这种自给自足的中小企业根本抵挡不了来势汹汹的危机，在原材料不断上涨的同时，不得不减少内需，减少出口，这样就会导致利润在大幅度缩减，原本就只够勉强支撑的内部原始资本还要进一步削弱，内源融资不仅无法满足中小企业对资金的需求更加限制了其发展。
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