财务风险评价体系探讨
目 录
1 引言 1
2 财务风险的概述 1
2.1 财务风险的概念 1
2.2 财务风险的特征 2
3 财务风险的主要内容 2
3.1 利率风险 3
3.2 流动性风险 3
3.3 筹资风险 3
3.4 投资风险 3
3.5 汇率风险 3
3.6 收益分配风险 4
4 财务风险评价指标体系 4
4.1 财务评价指标体系与财务风险评价指标体系的关系 4
4.2 财务风险评价指标体系的构成 6
5 目前财务风险评价体系存在的问题 7
5.1 会计报表数据的局限性 8
5.2 没有标准财务风险评价指标可供比较 9
5.3 财务评价指标还不完善 9
6 解决财务风险评价指标体系问题的对策 10
6.1 会计报表数据局限性的解决对策 10
6.2 财务评价指标方面的解决对策 11
6.3 非财务性指标方面的解决对策 12
6.4 编制合理科学的财务预算 12
6.5 全面健全预算执行考核体系 12
6.6 合理加强资金支持结构 13
结论 14
致谢 15
参考文献 16
1 引言
随着我国市场经济的不断发展，财务风险也成为企业重点关注的焦点。在市场经济背景之下，企业需要面对极为复杂的市场环境，与此同时，由于企业自身的局限性以及信息的滞后性，并不能够获得全面业务信息，从而给财务活动带来了许许多多不确定性，因此给企 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
业业务经营活动带来风险。企业从生产，销售到融资等等这些生产经营活动都是依靠市场来完成的，这些都成为影响企业财务经营成果的原因。在企业发展的历程中，有的企业之所以能生存百年，是因为这些企业拥有风险预警和防范意识，因此也产生了财务风险评价体系。企业财务风险评价体系不但有帮助企业提高财务信息质量，而且能够有效的改善企业的经营环境，帮助企业稳定，健康的发展。在市场体系建设中，收益越大，风险也越大，关键在于能否认识到企业自身能够承受多大的风险，并实现预警和事前控制，以此降低财务风险。因此，在日益竞争凶猛的市场经济中，企业应充分的意识到财务风险评价体系的举足轻重，并建立和完善的风险评价指标体系[]，积极主动的应对企业经营中产生的财务风险。
2 财务风险的概述
2.1 财务风险的概念
财务风险是指在企业的各项财务工作中，出于内部、外部环境的不合理及各种不能预料和难以控制的因素共同产生的，导致企业所获得的实际收益同期望目标发生差异而产生的财务和经济损失。
财务风险可分为狭义方面的财务风险和广义方面的财务风险。广义上的企业财务风险一般包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益风险这四类[]；狭义的财务风险也被称为借债风险,是指企业由于负债经营需要到期偿还债务，因此而产生的筹资风险或融资风险。企业透过借债的方式给企业带来了更多的流动资金，方便企业稳步的创造财富。与此同时企业举债也给企业的财务带来不确定性，一旦举债超过承受能力，使得企业不能按时偿还款项，则有可能导致企业破产。在市场体制条件下，在企业的经营过程中是不可幸免的会产生同财务有关的风险的，而通过财务风险评价体系的使用，能够帮助企业有效提高企业的营业利润，从而降低企业财务风险。
2.2 财务风险的特征
2.2.1 客观性
在企业的经营活动中，不可避免的会存在着各种财务风险，拥有复杂的客观环境可能是导致财务风险形成的关键因素，由于人为主观认识只能关注一定范围内的事物，再加上社会市场的不断发展。据此，财务风险是不因人的主观意识为转移的，具有客观性。
2.2.2 全面性
财务风险在企业的财务系统必定存在，并最终在各种财务关系上得到体现，整体反映了财务系统中的各种矛盾。
2.2.3 不确定性
这主要是指由于企业在财务活动中不可避免会产生风险，不能对整体的最后结果进行准确把握，因此使财务活动变得复杂，导致目前还没有可靠的标准。
2.2.4 折价性
受到各类标准的限制和多种因素的共同作用的影响，因此对企业财务风险产生了很大的影响，比如说企业生产经营活动是否能够持续下去，企业经济的作用是否稳定，企业的生存是否安全这些都是折价性对于企业风险产生的影响，它们最终对企业的收益产生威胁。
2.2.5 相关性
风险与收益成正比，收益越大的相应的风险也越高，获得任何的收益都要支付相对应的风险成本，这是由市场整个大环境作用的，并且风险收益的大小与财务风险的程度呈正相关。由此显见，财务风险如同一把双刃剑，它在给企业带来了财务风险，同时企业为了减少财务风险带来的损失而强化管理，提升资金利用效率，财务风险在一定程度上督促了企业力求精益求精的管理能力。
2.2.6 上升性
财务风险同企业间的竞争是相辅相成的，恰是有了这两把刀刃的存在才能激发企业风险防范的意识，使企业达成一个目标，加强财务风险防范获得更多效益。
3 财务风险的主要内容
企业财务风险按财务活动的不同可以划分为利率风险、流动性风险、筹资风险、投资风险、汇率风险和收益分配风险等等。
3.1 利率风险
企业为了筹资而贷款借入资金，而这些资金要按照规定到期还本付息，导致企业会因为利率的变动面临着不能按期还本付息的风险，严重时还可能因资不抵债而导致企业不得不进行破产清算。
3.2 流动性风险
企业想要确保资产的变现能力和到期还本付息的能力，在财务中的流动性资产则应当保持一定的比例。企业那些有固定资产和流动性证券大量留存的情况的，相对来说，比持有少量流动性资产的企业去更容易产生流动性风险。因为资金周转速度的不断变化直接影响到企业的生产销售循环，从而对企业偿债能力和盈利能力产生影响。
3.3 筹资风险
企业为了扩大生产规模和经营规模，提高经济效益而筹集资金。而筹资这样的财务行为必定会给企业到期还本付息带来额外的负担。企业资金利润率可能会低于借款利息率也可能高于借款利息率，所以使得企业的资金利润率和借款利息率都具有不确定性。在市场一成不变的条件下，若是企业管理得当并且决策正确，能使企业的资金利润率比借款利息率高，以此实现其经营目标。但是由于市场环境的瞬息万变，企业之间日益不断激烈的竞争，管理方式必定会存在变化，任何的决策都具有不可确定性，从而在筹集资金的使用效益产生较大的差异，由此产生了筹资风险。
3.4 投资风险
企业运用货币资金、实物性资产、无形资产等措施进行投资，由于被投资企业经营不善导致投资企业不能按期得到投资收益。伴随着企业不断壮大一系列多样化的投资品种和投资项目，企业投资风险也在不断相应的增加。
3.5 汇率风险
由于企业经常性参与国际经济活动产生了汇率风险，加之市场原因导致资本全球化迅猛发展，发展中国家也在不断兴起，导致了汇率变动幅度越来越大。可能在某一会计期间内，企业的收益因为汇率的变动转化为损失，特别是数量大额的交易。与此同时，因为汇率的变动而对财务风险产生影响的还有一大原因，就是投资者手中所持有的大量外国投资份额。持有的外国份额越多，汇率风险发生的可能性则越大。
1 引言 1
2 财务风险的概述 1
2.1 财务风险的概念 1
2.2 财务风险的特征 2
3 财务风险的主要内容 2
3.1 利率风险 3
3.2 流动性风险 3
3.3 筹资风险 3
3.4 投资风险 3
3.5 汇率风险 3
3.6 收益分配风险 4
4 财务风险评价指标体系 4
4.1 财务评价指标体系与财务风险评价指标体系的关系 4
4.2 财务风险评价指标体系的构成 6
5 目前财务风险评价体系存在的问题 7
5.1 会计报表数据的局限性 8
5.2 没有标准财务风险评价指标可供比较 9
5.3 财务评价指标还不完善 9
6 解决财务风险评价指标体系问题的对策 10
6.1 会计报表数据局限性的解决对策 10
6.2 财务评价指标方面的解决对策 11
6.3 非财务性指标方面的解决对策 12
6.4 编制合理科学的财务预算 12
6.5 全面健全预算执行考核体系 12
6.6 合理加强资金支持结构 13
结论 14
致谢 15
参考文献 16
1 引言
随着我国市场经济的不断发展，财务风险也成为企业重点关注的焦点。在市场经济背景之下，企业需要面对极为复杂的市场环境，与此同时，由于企业自身的局限性以及信息的滞后性，并不能够获得全面业务信息，从而给财务活动带来了许许多多不确定性，因此给企 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
业业务经营活动带来风险。企业从生产，销售到融资等等这些生产经营活动都是依靠市场来完成的，这些都成为影响企业财务经营成果的原因。在企业发展的历程中，有的企业之所以能生存百年，是因为这些企业拥有风险预警和防范意识，因此也产生了财务风险评价体系。企业财务风险评价体系不但有帮助企业提高财务信息质量，而且能够有效的改善企业的经营环境，帮助企业稳定，健康的发展。在市场体系建设中，收益越大，风险也越大，关键在于能否认识到企业自身能够承受多大的风险，并实现预警和事前控制，以此降低财务风险。因此，在日益竞争凶猛的市场经济中，企业应充分的意识到财务风险评价体系的举足轻重，并建立和完善的风险评价指标体系[]，积极主动的应对企业经营中产生的财务风险。
2 财务风险的概述
2.1 财务风险的概念
财务风险是指在企业的各项财务工作中，出于内部、外部环境的不合理及各种不能预料和难以控制的因素共同产生的，导致企业所获得的实际收益同期望目标发生差异而产生的财务和经济损失。
财务风险可分为狭义方面的财务风险和广义方面的财务风险。广义上的企业财务风险一般包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益风险这四类[]；狭义的财务风险也被称为借债风险,是指企业由于负债经营需要到期偿还债务，因此而产生的筹资风险或融资风险。企业透过借债的方式给企业带来了更多的流动资金，方便企业稳步的创造财富。与此同时企业举债也给企业的财务带来不确定性，一旦举债超过承受能力，使得企业不能按时偿还款项，则有可能导致企业破产。在市场体制条件下，在企业的经营过程中是不可幸免的会产生同财务有关的风险的，而通过财务风险评价体系的使用，能够帮助企业有效提高企业的营业利润，从而降低企业财务风险。
2.2 财务风险的特征
2.2.1 客观性
在企业的经营活动中，不可避免的会存在着各种财务风险，拥有复杂的客观环境可能是导致财务风险形成的关键因素，由于人为主观认识只能关注一定范围内的事物，再加上社会市场的不断发展。据此，财务风险是不因人的主观意识为转移的，具有客观性。
2.2.2 全面性
财务风险在企业的财务系统必定存在，并最终在各种财务关系上得到体现，整体反映了财务系统中的各种矛盾。
2.2.3 不确定性
这主要是指由于企业在财务活动中不可避免会产生风险，不能对整体的最后结果进行准确把握，因此使财务活动变得复杂，导致目前还没有可靠的标准。
2.2.4 折价性
受到各类标准的限制和多种因素的共同作用的影响，因此对企业财务风险产生了很大的影响，比如说企业生产经营活动是否能够持续下去，企业经济的作用是否稳定，企业的生存是否安全这些都是折价性对于企业风险产生的影响，它们最终对企业的收益产生威胁。
2.2.5 相关性
风险与收益成正比，收益越大的相应的风险也越高，获得任何的收益都要支付相对应的风险成本，这是由市场整个大环境作用的，并且风险收益的大小与财务风险的程度呈正相关。由此显见，财务风险如同一把双刃剑，它在给企业带来了财务风险，同时企业为了减少财务风险带来的损失而强化管理，提升资金利用效率，财务风险在一定程度上督促了企业力求精益求精的管理能力。
2.2.6 上升性
财务风险同企业间的竞争是相辅相成的，恰是有了这两把刀刃的存在才能激发企业风险防范的意识，使企业达成一个目标，加强财务风险防范获得更多效益。
3 财务风险的主要内容
企业财务风险按财务活动的不同可以划分为利率风险、流动性风险、筹资风险、投资风险、汇率风险和收益分配风险等等。
3.1 利率风险
企业为了筹资而贷款借入资金，而这些资金要按照规定到期还本付息，导致企业会因为利率的变动面临着不能按期还本付息的风险，严重时还可能因资不抵债而导致企业不得不进行破产清算。
3.2 流动性风险
企业想要确保资产的变现能力和到期还本付息的能力，在财务中的流动性资产则应当保持一定的比例。企业那些有固定资产和流动性证券大量留存的情况的，相对来说，比持有少量流动性资产的企业去更容易产生流动性风险。因为资金周转速度的不断变化直接影响到企业的生产销售循环，从而对企业偿债能力和盈利能力产生影响。
3.3 筹资风险
企业为了扩大生产规模和经营规模，提高经济效益而筹集资金。而筹资这样的财务行为必定会给企业到期还本付息带来额外的负担。企业资金利润率可能会低于借款利息率也可能高于借款利息率，所以使得企业的资金利润率和借款利息率都具有不确定性。在市场一成不变的条件下，若是企业管理得当并且决策正确，能使企业的资金利润率比借款利息率高，以此实现其经营目标。但是由于市场环境的瞬息万变，企业之间日益不断激烈的竞争，管理方式必定会存在变化，任何的决策都具有不可确定性，从而在筹集资金的使用效益产生较大的差异，由此产生了筹资风险。
3.4 投资风险
企业运用货币资金、实物性资产、无形资产等措施进行投资，由于被投资企业经营不善导致投资企业不能按期得到投资收益。伴随着企业不断壮大一系列多样化的投资品种和投资项目，企业投资风险也在不断相应的增加。
3.5 汇率风险
由于企业经常性参与国际经济活动产生了汇率风险，加之市场原因导致资本全球化迅猛发展，发展中国家也在不断兴起，导致了汇率变动幅度越来越大。可能在某一会计期间内，企业的收益因为汇率的变动转化为损失，特别是数量大额的交易。与此同时，因为汇率的变动而对财务风险产生影响的还有一大原因，就是投资者手中所持有的大量外国投资份额。持有的外国份额越多，汇率风险发生的可能性则越大。
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