信用担保对中小企业融资的影响分析以华安公司为例(附件)
摘 要全球金融危机爆发以来，中小企业融资难问题尤为突出。如何缓解乃至满足中小企业融资需求，改善企业融资结构，是摆在社会各界的一个大问题，急需得到解决。近年来，我国信用担保快速发展，为缓解中小企业融资难创造了有利条件。在这些现实背景下，本文以陕西华安电力科技有限公司（以下简称华安公司）为例，阐述了其融资过程中信用担保影响，提出解决其融资难的建议。 目录
1 绪论
1.1选题背景及意义 1
1.1.1 选题背景 1
1.1.2 选题意义 1
1.2 国内外研究现状和发展趋势 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
2 信用担保与融资的相关理论
2.1 信用担保 4
2.1.1 信用担保的含义 4
2.1.2 信用担保的特点 4
2.1.3 中小企业信用担保机构的功能 4
2.2 融资理论 5
2.2.1融资的涵义 5
2.2.2融资的作用 5
3 信用担保对中小企业融资的影响
3.1信用担保与融资的相互作用 7
3.2信用担保对中小企业融资的作用分析 7
3.3信用担保对中小企业融资的不利影响 7
3.3.1信用担保机构规模的扩大导致融资风险提高 7
3.3.2信用担保的自身困难给融资产生的不利影响分析 8
4 华安公司案例分析
4.1 华安公司概况 9
4.2 华安公司融资存在的问题 9
4.2.1 融资渠道单一、狭窄、融资数量不足 9
4.2.2 华安公司自身信用体系的建设不够完善 9
4.2.3 融资成本高,融资结构不合理 9
5 解决中小企业融资难的措施
5.1疏通拓展融资渠道 11
5.2完善自身信用体系的建设 11
5.3调整自身融资结构，降低融资成本 11
结 论 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景及意义
4.2.3 融资成本高,融资结构不合理 9
5 解决中小企业融资难的措施
5.1疏通拓展融资渠道 11
5.2完善自身信用体系的建设 11
5.3调整自身融资结构，降低融资成本 11
结 论 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景及意义
1.1.1 选题背景
中小企业对于一个国家的国民经济发展起着至关重要的作用，改革开放以来，我国中小企业迅猛发展，数量上已经达到 4200 多万户，占全国企业总数的99.8%以上，可以说中小企业的发展情况是一个国家或地区经济发展的晴雨表和风向标，对于促进经济增长，吸收下岗职工再就业和推动科技进步做出了很大贡献[1]。
但目前，我国中小企业的发展和生存所面临的最大问题就是资金短缺和融资困难。其原因既有体制和机制问题，也有中小企业自身的问题。融资难、贷款难，已经成为制约中小企业发展最大的瓶颈，引起了社会各界的广泛关注。
1.1.2 选题意义
我国正处于利率市场化的初始阶段，银行系统面临很多不确定性，从中小企业得到的风险补偿不足，也导致中小企业贷款融资困难。为解决这一问题，世界许多国家相继引入信用担保制度，为企业信用进行担保，分担银行风险，信用担保机构发挥其专业优势和成本优势，大幅降低交易成本，利用规模经济提升经济体系的效率。同时，在甄别风险，防范由于信息不对称造成的损失，监督贷款者行为以减少由道德风险造成的损失等方面有丰富的经验[2]。可以说信用担保机制的产生构建了商业银行和中小企业之间的桥梁，为中小企业融资提供了便利。
所以，非常有必要借鉴国外先进经验，并结合我国国情，对于我国担保体系自身建设、市场环境的优化、信用制度的完善，担保机构与政府、金融机构以及中小企业之间的关系进行深入研究，从理论与实际出发针对问题提出解决对策，使我国信用担保机构在完善自身发展的同时更好的服务于中小企业，以缓解中小企业的融资难题，有效地促进中小企业健康发展[3]。
1.2 国内外研究现状和发展趋势
1.2.1 国外研究现状
世界上存在着多种不同的信用担保模式，Stigliz 和 Weiss （2008）构建了不完全信息市场信贷配给模型，认为银行与中小企业之间存在着严重的信息不对称，而担保机构的出现缓解了二者之间信息不对称问题。担保机构以自身的资本作为信用基础，通过放大机制使信用增级，缓解了中小企业融资难题。同时通过信息的收集及分析，有效的分担降低了银行的风险，在中小企业与银行间架起了连接的桥梁[4]。J.D.Leeth 和 J.A.Scott (2011)则对于担保机构的作用产生了质疑，他们通过构建贷款担保交易成本模型指出较高的担保项目总是伴随着更高的风险，即越是风险大的企业越愿意请担保机构为其项目担保，使银行产生逆向选择问题并面临极大的风险[5]。
日本是当今世界经济大国之一，同时也是对中小企业发展十分关注的国家。全球性金融危机的爆发，使得全世界经济处于萧条状态，在日本，中小企业同样面临融资难的问题。然而，日本的融资模式和举措很好的解决了中小企业的融资难问题，对中小企业的可持续、良性发展起到了很大的推动作用。日本与我国的情况相比，有很大的相似之处[6]。所以在这一方面，我国应该积极学习日本成功的融资模式，为我国的中小企业的发展创造条件。
1.2.2国内研究现状
在21世纪初,我国中小企业信用担保体系得到了很大的发展，而信用担保体系的飞速发展为解决中小企业融资难，促进中小企业的发展起到了非常大的作用。从2000年试点到现在,我国已有30多个省、自治区、直辖市,开展了省级或市级中小企业信用担保体系试点,初步构建了一个覆盖全国的中小企业信用担保体系，直到2004年11月底,全国已有担保公司800多家,注册资金将近200亿元,可用担保资金更是达到250亿元[7]。
在企业文化和价值观的建设中，更应加强对诚信理念的建设。诚信是企业的立足之本，是企业得以长久发展的基础[8]。而目前我国市场经济建设的一个突出问题就是信用缺失。
1 绪论
1.1选题背景及意义 1
1.1.1 选题背景 1
1.1.2 选题意义 1
1.2 国内外研究现状和发展趋势 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
2 信用担保与融资的相关理论
2.1 信用担保 4
2.1.1 信用担保的含义 4
2.1.2 信用担保的特点 4
2.1.3 中小企业信用担保机构的功能 4
2.2 融资理论 5
2.2.1融资的涵义 5
2.2.2融资的作用 5
3 信用担保对中小企业融资的影响
3.1信用担保与融资的相互作用 7
3.2信用担保对中小企业融资的作用分析 7
3.3信用担保对中小企业融资的不利影响 7
3.3.1信用担保机构规模的扩大导致融资风险提高 7
3.3.2信用担保的自身困难给融资产生的不利影响分析 8
4 华安公司案例分析
4.1 华安公司概况 9
4.2 华安公司融资存在的问题 9
4.2.1 融资渠道单一、狭窄、融资数量不足 9
4.2.2 华安公司自身信用体系的建设不够完善 9
4.2.3 融资成本高,融资结构不合理 9
5 解决中小企业融资难的措施
5.1疏通拓展融资渠道 11
5.2完善自身信用体系的建设 11
5.3调整自身融资结构，降低融资成本 11
结 论 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景及意义
4.2.3 融资成本高,融资结构不合理 9
5 解决中小企业融资难的措施
5.1疏通拓展融资渠道 11
5.2完善自身信用体系的建设 11
5.3调整自身融资结构，降低融资成本 11
结 论 13
参考文献 14
致 谢 16
1 绪论
1.1选题背景及意义
1.1.1 选题背景
中小企业对于一个国家的国民经济发展起着至关重要的作用，改革开放以来，我国中小企业迅猛发展，数量上已经达到 4200 多万户，占全国企业总数的99.8%以上，可以说中小企业的发展情况是一个国家或地区经济发展的晴雨表和风向标，对于促进经济增长，吸收下岗职工再就业和推动科技进步做出了很大贡献[1]。
但目前，我国中小企业的发展和生存所面临的最大问题就是资金短缺和融资困难。其原因既有体制和机制问题，也有中小企业自身的问题。融资难、贷款难，已经成为制约中小企业发展最大的瓶颈，引起了社会各界的广泛关注。
1.1.2 选题意义
我国正处于利率市场化的初始阶段，银行系统面临很多不确定性，从中小企业得到的风险补偿不足，也导致中小企业贷款融资困难。为解决这一问题，世界许多国家相继引入信用担保制度，为企业信用进行担保，分担银行风险，信用担保机构发挥其专业优势和成本优势，大幅降低交易成本，利用规模经济提升经济体系的效率。同时，在甄别风险，防范由于信息不对称造成的损失，监督贷款者行为以减少由道德风险造成的损失等方面有丰富的经验[2]。可以说信用担保机制的产生构建了商业银行和中小企业之间的桥梁，为中小企业融资提供了便利。
所以，非常有必要借鉴国外先进经验，并结合我国国情，对于我国担保体系自身建设、市场环境的优化、信用制度的完善，担保机构与政府、金融机构以及中小企业之间的关系进行深入研究，从理论与实际出发针对问题提出解决对策，使我国信用担保机构在完善自身发展的同时更好的服务于中小企业，以缓解中小企业的融资难题，有效地促进中小企业健康发展[3]。
1.2 国内外研究现状和发展趋势
1.2.1 国外研究现状
世界上存在着多种不同的信用担保模式，Stigliz 和 Weiss （2008）构建了不完全信息市场信贷配给模型，认为银行与中小企业之间存在着严重的信息不对称，而担保机构的出现缓解了二者之间信息不对称问题。担保机构以自身的资本作为信用基础，通过放大机制使信用增级，缓解了中小企业融资难题。同时通过信息的收集及分析，有效的分担降低了银行的风险，在中小企业与银行间架起了连接的桥梁[4]。J.D.Leeth 和 J.A.Scott (2011)则对于担保机构的作用产生了质疑，他们通过构建贷款担保交易成本模型指出较高的担保项目总是伴随着更高的风险，即越是风险大的企业越愿意请担保机构为其项目担保，使银行产生逆向选择问题并面临极大的风险[5]。
日本是当今世界经济大国之一，同时也是对中小企业发展十分关注的国家。全球性金融危机的爆发，使得全世界经济处于萧条状态，在日本，中小企业同样面临融资难的问题。然而，日本的融资模式和举措很好的解决了中小企业的融资难问题，对中小企业的可持续、良性发展起到了很大的推动作用。日本与我国的情况相比，有很大的相似之处[6]。所以在这一方面，我国应该积极学习日本成功的融资模式，为我国的中小企业的发展创造条件。
1.2.2国内研究现状
在21世纪初,我国中小企业信用担保体系得到了很大的发展，而信用担保体系的飞速发展为解决中小企业融资难，促进中小企业的发展起到了非常大的作用。从2000年试点到现在,我国已有30多个省、自治区、直辖市,开展了省级或市级中小企业信用担保体系试点,初步构建了一个覆盖全国的中小企业信用担保体系，直到2004年11月底,全国已有担保公司800多家,注册资金将近200亿元,可用担保资金更是达到250亿元[7]。
在企业文化和价值观的建设中，更应加强对诚信理念的建设。诚信是企业的立足之本，是企业得以长久发展的基础[8]。而目前我国市场经济建设的一个突出问题就是信用缺失。
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