小微企业融资风险的成因分析(附件)
摘 要自改革开放以来，我国市场经济得到长足发展，陕西省小微企业作为我国经济的重要组成部分也得到了很大的发展。陕西省小微企业在促进经济发展、创造就业机会、增加财政收入、推动科技创新等方面都起到重要作用，但同时陕西省小微企业企业的发展也面临着巨大的挑战。由于陕西省小微企业自身的抗风险能力较弱、规模也有限，使其存在着较大的融资风险。本文首先从小微企业融资的基本理论及陕西省小微企业在国民经济中的重要作用入笔，阐述了陕西省小微企业由于自身条件限制所带来的融资风险。最后，针对这些问题提出了进一步的分析，主要是从完善企业的营运体制、提升管理者综合素质、加快建立小微企业信用担保体系等方面入手解决融资风险问题。目 录
1 绪论
1.1研究目的和意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.3研究方法 2
2 小微企业融资的理论概述
2.1小微企业概述 3
2.2小微企业融资风险 3
3陕西省小微企业融资现状
3.1陕西省小微企业融资概况 4
3.1.1陕西省小微企业融资类型 4
3.1.2陕西省小微企业融资特点 4
3.2陕西省小微企业融资风险......................5
3.2.1企业贷款和银行放贷的双难 .5
3.2.2退出机制制约下的风险投资..................................................................................6
4 陕西省小微企业融资风险的原因及对策
4.1陕西省小微企业融资风险的原因分析.....................................................................7
4.1.1管理水平有限所带来的风险..................................................................................7
4.1.2企业
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风险的原因分析.....................................................................7
4.1.1管理水平有限所带来的风险..................................................................................7
4.1.2企业自身条件有限所带来的风险..........................................................................7
4.2陕西省小微企业融资风险的防范对策.....................................................................8
4.2.1完善企业营运体制..................................................................................................8
4.2.2加快建立小微企业信用担保体系..........................................................................9
结 论.................................................................. ....10
参考文献........................................................... 11
致 谢.......................................................................12
1绪论
1.1研究目的和意义
市场主体的发展是市场经济发展的前提和基础，而市场主体则是由大、中、小、微企业所组成，从全国的情况来看，小微企业占全部企业数量的96%以上。小微企业以其较低的创业及管理成本和较强的市场应变能力，具有大企业不可比拟的优势。
就陕西省而言,西安市近几年来小微企业发展较为迅猛，从第二次经济普查来看，小微企业的企业法人单位数与第一次经济普查结果相比增长超过了70%，年均增长15%，这主要是由小微企业增长所引起[1]。从西安市小微企业目前的发展状况来看，企业融资所存在的信用风险、环境风险等限制了小微企业的发展，这也成为制约西安市以及陕西省经济发展的一个重要因素。因此，研究陕西省小微企业融资风险，促进陕西省小微企业健康发展，促进陕西省经济发展具有重大意义。
1.2国内外的研究现状
1.2.1国外研究现状
西方国家按照企业的法律类型，小微企业融资可以分成两种：一种是单人业主制企业以及合伙制企业，这些企业属于无限责任制企业，它们的赋税相对较轻，并不需要缴纳企业年金只需进行个人所得税的缴纳就可以了，但因此受到限制无法向社会进行融资并且对自身企业的经营风险完全负责；另外一种是公司制小微企业，这是一种有限责任制企业，相对而言这列企业必须支付高额的企业所得税，同时也要缴纳个人所得税，税负较重，但有权向社会直接融资，并且对其经营风险只承担以股本金为限的有限责任，国外融资难的原因有受市场这只“看不见的手”的运行规律和金融业的特殊性的影响[2]。
国外学者认为小微企业的资金来源有：自筹、直接融资、间接融资、政府扶持资金等。因此国外政府对小微企业融资扶持政策有税收优惠、财政补贴、贷款援助、风险投资、和开辟直接融资渠道等[3]。
普弗夫在考察小微企业存在的依据时，认为保证小微企业存在的经济因素主要有：(1)GNP的增长率循环提高； (2)加快技术改革的步伐，使崭新的专门化的服务成为必要，支配服务业的小微企业得到发展。(3)年轻的新产业的兴起。(4)有利于小微企业的产业在优越的经济环境中比其它产业增长得快[4]。
斯蒂格利茨和魏斯（Stieglitz?and?Weiss,1981）从资金供给者的角度进行的研究主最早阐述了由于信息不对称、道德风险和逆向选择行为的客观存在，小微企业借贷往往引发更高的信息成本和交易费用。
1.2.2国内研究现状
小微企业作为我国经济发展的重要组成部分，在吸纳就业、推动创新、增强市场活力等方面的积极作用不容置疑。国内相关学者针对小微企业融资风险的研究相对较晚，主要有以下：
任丽在《小微企业融资策略探讨》中提出形成这类问题的主要原因有三个方面：（1）小微企业自身经营规模小，财务信息不可靠；（2）银行对待小微企业的贷款有明显的歧视现象，对他们来说，放贷的成本相对较高，银行并不愿意做这样的交易；（3）从社会政府的角度上分析，我国的政府及社会服务机构对小微企业的支持还很缺乏，对小微企业的资金扶持政策和贷款政策缺乏，没有为小微企业开辟直接融资渠道，致使小微企业面临融资所带来的风险时没有良好地规避途径和保障机构[5]。
蔡翔,?赵君等在《广西微小企业发展现状、问题与对策》认为小微企业主要存在以下问题：(1)相关扶持法律法规不完善；(2
1 绪论
1.1研究目的和意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.3研究方法 2
2 小微企业融资的理论概述
2.1小微企业概述 3
2.2小微企业融资风险 3
3陕西省小微企业融资现状
3.1陕西省小微企业融资概况 4
3.1.1陕西省小微企业融资类型 4
3.1.2陕西省小微企业融资特点 4
3.2陕西省小微企业融资风险......................5
3.2.1企业贷款和银行放贷的双难 .5
3.2.2退出机制制约下的风险投资..................................................................................6
4 陕西省小微企业融资风险的原因及对策
4.1陕西省小微企业融资风险的原因分析.....................................................................7
4.1.1管理水平有限所带来的风险..................................................................................7
4.1.2企业
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风险的原因分析.....................................................................7
4.1.1管理水平有限所带来的风险..................................................................................7
4.1.2企业自身条件有限所带来的风险..........................................................................7
4.2陕西省小微企业融资风险的防范对策.....................................................................8
4.2.1完善企业营运体制..................................................................................................8
4.2.2加快建立小微企业信用担保体系..........................................................................9
结 论.................................................................. ....10
参考文献........................................................... 11
致 谢.......................................................................12
1绪论
1.1研究目的和意义
市场主体的发展是市场经济发展的前提和基础，而市场主体则是由大、中、小、微企业所组成，从全国的情况来看，小微企业占全部企业数量的96%以上。小微企业以其较低的创业及管理成本和较强的市场应变能力，具有大企业不可比拟的优势。
就陕西省而言,西安市近几年来小微企业发展较为迅猛，从第二次经济普查来看，小微企业的企业法人单位数与第一次经济普查结果相比增长超过了70%，年均增长15%，这主要是由小微企业增长所引起[1]。从西安市小微企业目前的发展状况来看，企业融资所存在的信用风险、环境风险等限制了小微企业的发展，这也成为制约西安市以及陕西省经济发展的一个重要因素。因此，研究陕西省小微企业融资风险，促进陕西省小微企业健康发展，促进陕西省经济发展具有重大意义。
1.2国内外的研究现状
1.2.1国外研究现状
西方国家按照企业的法律类型，小微企业融资可以分成两种：一种是单人业主制企业以及合伙制企业，这些企业属于无限责任制企业，它们的赋税相对较轻，并不需要缴纳企业年金只需进行个人所得税的缴纳就可以了，但因此受到限制无法向社会进行融资并且对自身企业的经营风险完全负责；另外一种是公司制小微企业，这是一种有限责任制企业，相对而言这列企业必须支付高额的企业所得税，同时也要缴纳个人所得税，税负较重，但有权向社会直接融资，并且对其经营风险只承担以股本金为限的有限责任，国外融资难的原因有受市场这只“看不见的手”的运行规律和金融业的特殊性的影响[2]。
国外学者认为小微企业的资金来源有：自筹、直接融资、间接融资、政府扶持资金等。因此国外政府对小微企业融资扶持政策有税收优惠、财政补贴、贷款援助、风险投资、和开辟直接融资渠道等[3]。
普弗夫在考察小微企业存在的依据时，认为保证小微企业存在的经济因素主要有：(1)GNP的增长率循环提高； (2)加快技术改革的步伐，使崭新的专门化的服务成为必要，支配服务业的小微企业得到发展。(3)年轻的新产业的兴起。(4)有利于小微企业的产业在优越的经济环境中比其它产业增长得快[4]。
斯蒂格利茨和魏斯（Stieglitz?and?Weiss,1981）从资金供给者的角度进行的研究主最早阐述了由于信息不对称、道德风险和逆向选择行为的客观存在，小微企业借贷往往引发更高的信息成本和交易费用。
1.2.2国内研究现状
小微企业作为我国经济发展的重要组成部分，在吸纳就业、推动创新、增强市场活力等方面的积极作用不容置疑。国内相关学者针对小微企业融资风险的研究相对较晚，主要有以下：
任丽在《小微企业融资策略探讨》中提出形成这类问题的主要原因有三个方面：（1）小微企业自身经营规模小，财务信息不可靠；（2）银行对待小微企业的贷款有明显的歧视现象，对他们来说，放贷的成本相对较高，银行并不愿意做这样的交易；（3）从社会政府的角度上分析，我国的政府及社会服务机构对小微企业的支持还很缺乏，对小微企业的资金扶持政策和贷款政策缺乏，没有为小微企业开辟直接融资渠道，致使小微企业面临融资所带来的风险时没有良好地规避途径和保障机构[5]。
蔡翔,?赵君等在《广西微小企业发展现状、问题与对策》认为小微企业主要存在以下问题：(1)相关扶持法律法规不完善；(2
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